文/木子

2013年4月7日，上海國(guó)際航運(yùn)研究中心發(fā)布《國(guó)際航運(yùn)市場(chǎng)分析報(bào)告2013年第一季度回顧與第二季度展望》，報(bào)告指出，2013年第一季度世界經(jīng)濟(jì)較2012年第四季度有所好轉(zhuǎn)，但經(jīng)濟(jì)下行風(fēng)險(xiǎn)壓力依然較大。

縱觀世界主要經(jīng)濟(jì)體，美國(guó)方面，得益于連續(xù)的貨幣寬松政策，美國(guó)的CPI月率、零售銷(xiāo)售額增長(zhǎng)率、ISM制造業(yè)指數(shù)均有所好轉(zhuǎn)；中國(guó)方面，政權(quán)的平穩(wěn)交接、新政策推出以及強(qiáng)有力的宏觀政策調(diào)控，使得中國(guó)經(jīng)濟(jì)企穩(wěn)回升的態(tài)勢(shì)得到加強(qiáng)，投資開(kāi)始有所回升，PM I指數(shù)已經(jīng)連續(xù)6個(gè)月保持在50%以上，顯示經(jīng)濟(jì)運(yùn)行呈現(xiàn)穩(wěn)中趨升的走勢(shì)，同時(shí)，出口也較2012年同期大幅增長(zhǎng)，已近連續(xù)3個(gè)月保持兩位數(shù)增長(zhǎng)；歐元區(qū)方面，在經(jīng)歷了2012年四季度經(jīng)濟(jì)大幅下滑后，失業(yè)率又創(chuàng)新高，制造業(yè)產(chǎn)出也呈現(xiàn)萎縮之勢(shì)，歐元區(qū)經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇前景依然堪憂。

具體到國(guó)際集裝箱運(yùn)輸市場(chǎng)方面，受主要經(jīng)濟(jì)體經(jīng)濟(jì)有所好轉(zhuǎn)影響，一季度海運(yùn)需求穩(wěn)中上揚(yáng)，后期持續(xù)回落走低。更為重要的是，集運(yùn)市場(chǎng)有效運(yùn)力得到嚴(yán)格控制，船舶交付、拆解量仍處高位。據(jù)Clarkson統(tǒng)計(jì)，截止至3月上半月，集裝箱船總運(yùn)力為1632.2萬(wàn)TEU，較上季度同期增長(zhǎng)5.8%，增幅放緩。此外，一季度閑置運(yùn)力不斷走高。據(jù)Alphaliner統(tǒng)計(jì)，2月25日閑置運(yùn)力共計(jì)86.2萬(wàn)TEU，較1月14日73.9萬(wàn)TEU的閑置運(yùn)力增漲16.64%。一季度集運(yùn)市場(chǎng)運(yùn)價(jià)呈現(xiàn)前高后低走勢(shì)，同比好于近兩年運(yùn)價(jià)水平。受成本上漲、終端需求萎靡的影響，班輪公司積極尋求合力，共同提價(jià)。市場(chǎng)共經(jīng)歷四輪提價(jià)，分別是1月15日、1月30日、3月1日、3月15日。1～2月份，受益于運(yùn)量走高、嚴(yán)控市場(chǎng)運(yùn)力，集運(yùn)市場(chǎng)運(yùn)價(jià)得以成功上漲。但隨著3月運(yùn)量回落，市場(chǎng)支撐力度不足，加之班輪公司內(nèi)部有所分化，運(yùn)價(jià)大幅回落。

國(guó)際干散貨運(yùn)輸市場(chǎng)方面，2013年第一季度BDI指數(shù)震蕩上行，總體狀況較2012年同期有明顯回升。但從總體上來(lái)看，國(guó)際干散貨市場(chǎng)的低迷態(tài)勢(shì)并不會(huì)在短期內(nèi)出現(xiàn)徹底轉(zhuǎn)變。一季度末，BDI指數(shù)報(bào)收于910點(diǎn)，甚至一度迫近千點(diǎn)。從分市場(chǎng)來(lái)看，海岬型船運(yùn)價(jià)市場(chǎng)呈現(xiàn)倒“V”型走勢(shì)，但在季度后期快速下行，拖累總體市場(chǎng)；巴拿馬型船運(yùn)價(jià)市場(chǎng)，受益于谷物旺季，市場(chǎng)持續(xù)大幅回暖，進(jìn)入上行通道；靈便型船運(yùn)價(jià)市場(chǎng)在低位盤(pán)整之后，也在季度中期之后沖高回升。一季度，干散貨船舶總運(yùn)力有所增加，但增幅已較為有限。

國(guó)際油輪運(yùn)輸市場(chǎng)方面，2013年第一季度是在美國(guó)、日本以及中國(guó)經(jīng)濟(jì)漸趨復(fù)蘇企穩(wěn)的刺激下，全球原油需求上揚(yáng)，但受到美國(guó)石油增產(chǎn)影響，海運(yùn)需求表現(xiàn)乏力。一季度國(guó)際油價(jià)呈現(xiàn)前高后低走勢(shì)，整體水平高于2012年第四季度。

據(jù)《國(guó)際航運(yùn)市場(chǎng)分析報(bào)告2013年第一季度回顧與第二季度展望》的報(bào)告預(yù)計(jì)，短期內(nèi)，主要經(jīng)濟(jì)體如美國(guó)和中國(guó)仍在復(fù)蘇和回升階段，但歐洲經(jīng)濟(jì)總體衰退仍會(huì)繼續(xù)。國(guó)際集裝箱運(yùn)輸市場(chǎng)方面，二季度是傳統(tǒng)旺季，預(yù)計(jì)市場(chǎng)貨量將快速走高。從需求端看，歐線需求依舊疲軟。分航線看，太平洋航線因良好的經(jīng)濟(jì)形勢(shì)，海運(yùn)量將優(yōu)于亞歐航線。次干航線和區(qū)域內(nèi)航線貨量恢復(fù)將呈現(xiàn)快速回暖趨勢(shì)。鑒于一季度班輪公司漲價(jià)效果未達(dá)預(yù)期，預(yù)計(jì)二季度班輪公司會(huì)繼續(xù)采取延遲交付、船舶閑置、加速老舊船舶拆解等方面加大運(yùn)力控制。市場(chǎng)運(yùn)費(fèi)受供需調(diào)整和新一輪班輪公司漲價(jià)影響會(huì)有所回升，不過(guò)由于二季度仍有部分大型船舶下水和班輪公司之間合作默契松動(dòng)影響，漲價(jià)效果會(huì)有所折扣。國(guó)際干散貨運(yùn)輸市場(chǎng)方面，第二季度是干散貨海運(yùn)傳統(tǒng)旺季，美國(guó)制造業(yè)的復(fù)蘇、中國(guó)的軌道交通建設(shè)加速、新型城鎮(zhèn)化進(jìn)程以及春節(jié)過(guò)后的開(kāi)工建設(shè)增加將加大鐵礦石、煤炭和谷物的需求，但由于鋼鐵產(chǎn)能過(guò)剩，下游產(chǎn)業(yè)對(duì)鐵礦石、煤炭的采購(gòu)仍然持謹(jǐn)慎態(tài)度，預(yù)計(jì)市場(chǎng)需求將有所回暖，但增速同比下滑。受制于運(yùn)力大幅過(guò)剩，將進(jìn)一步壓制運(yùn)價(jià)漲幅，BDI指數(shù)短期將小幅上行，第二季度將破千點(diǎn)大關(guān)。隨著二季度新加入運(yùn)力增多，市場(chǎng)供需失衡可能進(jìn)一步加重，新投入的大型運(yùn)力不利于市場(chǎng)運(yùn)價(jià)復(fù)蘇。國(guó)際油輪運(yùn)輸市場(chǎng)方面，預(yù)計(jì)2013年第二季度成品油運(yùn)輸需求較2013年一季度將小幅走軟。雖然第一季度一系列的利好數(shù)據(jù)為消費(fèi)者信心指數(shù)提供支撐，但是第二季度是成品油消費(fèi)的傳統(tǒng)淡季，預(yù)計(jì)海運(yùn)需求會(huì)較第一季度有小幅的下跌。二季度，美國(guó)對(duì)成品油消費(fèi)的需求將有所放緩，中國(guó)成品油產(chǎn)能過(guò)剩依然嚴(yán)重，預(yù)計(jì)原油運(yùn)價(jià)將震蕩調(diào)整，成品油運(yùn)價(jià)將小幅下行。C