曹雪妮

（新疆財(cái)經(jīng)大學(xué)，新疆 烏魯木齊 830000）

信貸風(fēng)險(xiǎn)管理是商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理的一個(gè)重要組成部分，建立有效的信貸風(fēng)險(xiǎn)管理制度實(shí)現(xiàn)良好的信貸風(fēng)險(xiǎn)管理是商業(yè)銀行生存和發(fā)展的必要條件。在我國(guó)，商業(yè)銀行正面臨著處于社會(huì)轉(zhuǎn)型、經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)軌和后金融危機(jī)時(shí)代的特殊時(shí)期所需解決的各種信貸風(fēng)險(xiǎn)管理問(wèn)題。因此，如何完善和解決商業(yè)銀行內(nèi)部的信貸風(fēng)險(xiǎn)管理和為其蓬勃發(fā)展創(chuàng)造良好的外部環(huán)境是商業(yè)銀行發(fā)展道路上必須攻克的難題。

一、商業(yè)銀行信貸風(fēng)險(xiǎn)的含義和成因

（一）商業(yè)銀行信貸風(fēng)險(xiǎn)的含義

商業(yè)銀行是經(jīng)營(yíng)貨幣的特殊企業(yè)，信貸業(yè)務(wù)是其獲得盈利的主要手段。信貸業(yè)務(wù)作為當(dāng)前我國(guó)商業(yè)銀行最重要的主體性資產(chǎn)業(yè)務(wù)，通過(guò)發(fā)放貸款，在收回本金和利息、扣除相關(guān)成本后，使商業(yè)銀行獲得一定的利潤(rùn)并逐步幫助企業(yè)實(shí)現(xiàn)其經(jīng)營(yíng)目標(biāo)。與信貸業(yè)務(wù)收益突出相對(duì)應(yīng)的是其較高的風(fēng)險(xiǎn)性，即商業(yè)銀行在進(jìn)行信貸活動(dòng)中的與其收益無(wú)法順利實(shí)現(xiàn)的可能性，此謂商業(yè)銀行的信貸風(fēng)險(xiǎn)（Credit Risk）。

信貸風(fēng)險(xiǎn)是在商業(yè)銀行誕生之初就一直伴隨商業(yè)銀行的風(fēng)險(xiǎn)，事實(shí)上，隨著現(xiàn)代金融的發(fā)展，商業(yè)銀行信貸風(fēng)險(xiǎn)也在變化，銀行除了要面對(duì)傳統(tǒng)意義上的信貸風(fēng)險(xiǎn)，也要同時(shí)面對(duì)因利率或匯率等因素的變動(dòng)而導(dǎo)致借款人無(wú)法如期償還貸款而使銀行面臨損失的風(fēng)險(xiǎn)。信貸風(fēng)險(xiǎn)包括信用風(fēng)險(xiǎn)、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)和操作風(fēng)險(xiǎn)。

（二）商業(yè)銀行信貸風(fēng)險(xiǎn)的成因

信貸風(fēng)險(xiǎn)的形成是一個(gè)從萌芽、積累直至爆發(fā)的、由量變到質(zhì)變的漸進(jìn)過(guò)程，因此與其他形式的金融風(fēng)險(xiǎn)相比，具有客觀性和可控性的特點(diǎn)，并且，道德風(fēng)險(xiǎn)日漸成為信貸風(fēng)險(xiǎn)的主因之一。由于商業(yè)銀行負(fù)債經(jīng)營(yíng)的特點(diǎn)，信貸風(fēng)險(xiǎn)還具有擴(kuò)散性、隱蔽性、集中性以及加速性。了解這些特點(diǎn)有助于我們分析信貸風(fēng)險(xiǎn)的成因和理解信貸風(fēng)險(xiǎn)管理的重要性。

1.從理論上分析，商業(yè)銀行信貸風(fēng)險(xiǎn)一般認(rèn)為有內(nèi)部和外部原因

商業(yè)銀行信貸風(fēng)險(xiǎn)的內(nèi)因是商行本身存在的制度上的缺陷。主要表現(xiàn)在商行信貸風(fēng)險(xiǎn)控制的標(biāo)準(zhǔn)不明確和深度不夠，前者缺乏有效清晰的責(zé)任機(jī)制，出現(xiàn)不良貸款時(shí)，導(dǎo)致無(wú)人承擔(dān)責(zé)任或責(zé)任人不清楚的局面；后者在貸前調(diào)查、貸時(shí)審查、貸后檢查的環(huán)節(jié)上不存在或沒(méi)有做到科學(xué)的信貸風(fēng)險(xiǎn)控制。除以上兩方面外，信貸風(fēng)險(xiǎn)控制的廣度也不夠，并且缺少全程控制。

商業(yè)銀行信貸風(fēng)險(xiǎn)的外因是商行經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)活動(dòng)中的外部環(huán)境。其一，來(lái)自于中央銀行監(jiān)管制度的缺陷，這種缺陷可能導(dǎo)致商行經(jīng)營(yíng)的高風(fēng)險(xiǎn)性；其二，社會(huì)信用制度不健全和法律的不完善，使銀行缺乏深入調(diào)查借款人信譽(yù)的有效手段或得出錯(cuò)誤結(jié)論，也導(dǎo)致借款人違約成本較低，既無(wú)如約還款的激勵(lì)，也無(wú)違約懲罰的具體規(guī)定；其三，借款人財(cái)務(wù)報(bào)表失真的問(wèn)題，導(dǎo)致“騙貸”的惡性行為。

2.從現(xiàn)實(shí)上分析，造成目前我國(guó)商業(yè)銀行不良貸款居高不下、信貸風(fēng)險(xiǎn)加劇的原因遠(yuǎn)比理論分析更為復(fù)雜

通過(guò)表1 來(lái)看，近年我國(guó)商業(yè)銀行不良貸款迅速下降，但從2008 年開(kāi)始下降速度明顯變緩，在2011 年出現(xiàn)了回升趨勢(shì)。這其中的原因?qū)⒃谙挛姆治觥?/p>

表1 2004-011 年商業(yè)銀行不良貸款余額基本狀況

傳統(tǒng)現(xiàn)實(shí)情況下導(dǎo)致高不良貸款率的原因有以下幾個(gè)方面：

第一，市場(chǎng)機(jī)制引導(dǎo)和調(diào)節(jié)商品的交換，國(guó)家的作用在于彌補(bǔ)市場(chǎng)失靈的部分，無(wú)疑，政府的干預(yù)可以對(duì)市場(chǎng)起到積極的作用，但也往往帶來(lái)許多負(fù)面效應(yīng)，諸如政策失誤、調(diào)控不當(dāng)、中央銀行獨(dú)立性不足監(jiān)控力度不夠、財(cái)稅政策不合理等都會(huì)加大銀行風(fēng)險(xiǎn)。

第二，我國(guó)企業(yè)產(chǎn)權(quán)界定不明晰，使銀行信貸活動(dòng)具有很大被動(dòng)性。對(duì)于國(guó)有企業(yè)來(lái)說(shuō)，其與商業(yè)銀行之間的借貸的實(shí)質(zhì)更接近于資金在不同部門的流動(dòng)，破產(chǎn)機(jī)制也不完善，這樣，企業(yè)一旦出現(xiàn)問(wèn)題，貸款就很容易成為不良貸款甚至無(wú)法收回。從企業(yè)的資金結(jié)構(gòu)來(lái)看，大多國(guó)有企業(yè)對(duì)銀行信貸的依賴性極大，自由資金不足，承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)能力差，這也是導(dǎo)致信貸風(fēng)險(xiǎn)的重要因素。

第三，我國(guó)的法律制度還不夠健全，法律內(nèi)容和條文不夠細(xì)化和全面，甚至有些法律條文互相抵觸，這導(dǎo)致了商業(yè)銀行在債權(quán)行權(quán)方面難以得到全面的法律保障。

事實(shí)上，除了以上因素以外，我國(guó)銀行業(yè)還面臨著新的信貸風(fēng)險(xiǎn)。

第一，反周期政策給商業(yè)銀行帶來(lái)的信貸風(fēng)險(xiǎn)。

2008 年的金融危機(jī)并未給我國(guó)銀行業(yè)帶來(lái)大的影響，但我國(guó)隨后實(shí)行的擴(kuò)張性財(cái)政政策和寬松的貨幣政策，以及通過(guò)銀行發(fā)放信貸來(lái)拉動(dòng)投資推動(dòng)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的反周期政策，為銀行的信貸業(yè)帶來(lái)了新的風(fēng)險(xiǎn)。國(guó)家的政策直接導(dǎo)致了信貸規(guī)模的擴(kuò)張，政府在2008 年9 月出臺(tái)了4 萬(wàn)億元刺激經(jīng)濟(jì)的計(jì)劃，在2009 年金融機(jī)構(gòu)新增9.4 萬(wàn)億元貸款，此輪信貸投放持續(xù)至2010 年上半年，這些貸款所產(chǎn)生的不良資產(chǎn)可能在2、3 年后顯現(xiàn)，即當(dāng)前的新增貸款很有可能成為未來(lái)的不良貸款，埋下系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)的禍根。與此同時(shí)，信貸投放的客戶、行業(yè)、融資渠道的集中也增大了銀行的系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)。由于反周期的寬松貨幣政策，金融市場(chǎng)、房地產(chǎn)和大宗商品等市場(chǎng)集中了流動(dòng)性，實(shí)體經(jīng)濟(jì)的信貸資金不能得到保證，一旦股市房市出現(xiàn)劇烈波動(dòng)，必然給銀行帶來(lái)風(fēng)險(xiǎn)。

第二，當(dāng)前調(diào)控背景下帶來(lái)的信貸風(fēng)險(xiǎn)。

我國(guó)的房地產(chǎn)業(yè)在經(jīng)歷了全球金融危機(jī)后，市場(chǎng)發(fā)展趨勢(shì)迅猛，各大商行也隨之發(fā)放大量相關(guān)貸款，國(guó)家也屢屢出臺(tái)相應(yīng)調(diào)控政策，這可能導(dǎo)致房?jī)r(jià)下跌和居民收入下降，信貸風(fēng)險(xiǎn)的過(guò)度集中最終加大銀行的系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)，危害到銀行的核心運(yùn)營(yíng)能力。另外，經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)調(diào)整必然引起產(chǎn)能過(guò)剩和競(jìng)爭(zhēng)力不足的部分企業(yè)倒閉、破產(chǎn)等，這無(wú)疑給銀行的前期貸款投入帶來(lái)?yè)p失。

二、商業(yè)銀行信貸風(fēng)險(xiǎn)管理的現(xiàn)狀和問(wèn)題

近年來(lái)，我國(guó)為提高商業(yè)銀行信貸風(fēng)險(xiǎn)管理水平做出了一系列努力，水平有所提高，然而仍然存在著不少問(wèn)題。

（一）從風(fēng)險(xiǎn)管理的總體水平來(lái)看，西方發(fā)達(dá)國(guó)家的商業(yè)銀行的風(fēng)險(xiǎn)管理多處于全面風(fēng)險(xiǎn)管理階段，而我國(guó)的大多數(shù)商業(yè)銀行仍處于資產(chǎn)負(fù)債綜合管理階段。另外，我國(guó)的商業(yè)銀行信貸風(fēng)險(xiǎn)管理意識(shí)也不夠強(qiáng)，這導(dǎo)致了重視營(yíng)銷業(yè)務(wù)而輕視管理工作、追求短期利益不顧長(zhǎng)期效益和管理不能貫穿整個(gè)信貸行為始終而偏重于發(fā)生環(huán)節(jié)。

（二）從風(fēng)險(xiǎn)管理的技術(shù)方法看，我國(guó)商業(yè)銀行向來(lái)對(duì)定量分析的使用不足，正處于定性分析或正在向定量分析方向發(fā)展的時(shí)期。事實(shí)上，定量分析對(duì)信貸風(fēng)險(xiǎn)防范極為重要，使用不足意味著科學(xué)的管理技術(shù)方法的缺乏。事實(shí)也證明了，在實(shí)際的工作中，信貸人員在審核過(guò)程中更多選擇了回避風(fēng)險(xiǎn)，而非經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)。雖然一些商業(yè)銀行已經(jīng)實(shí)施了新巴塞爾協(xié)議，重新更正了資本比率，但是風(fēng)險(xiǎn)度量技術(shù)的落后，是信貸風(fēng)險(xiǎn)的控制達(dá)不到應(yīng)有的效果。

（三）從風(fēng)險(xiǎn)管理的結(jié)構(gòu)來(lái)看，縱向的管理鏈條長(zhǎng)，而橫向的制衡強(qiáng)調(diào)不足，從本質(zhì)上使得信貸風(fēng)險(xiǎn)控制職能與業(yè)務(wù)部門職能不能區(qū)分，造成風(fēng)險(xiǎn)控制職能無(wú)法獨(dú)立。其一，風(fēng)險(xiǎn)管理部門不具備真正意義上的獨(dú)立性，降低了風(fēng)控水平。風(fēng)險(xiǎn)管理部門專業(yè)性沒(méi)有得到重視，對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的識(shí)別和事后處理不夠?qū)I(yè)和令人信任。其二，我國(guó)商業(yè)銀行普遍實(shí)行的是績(jī)效考核制度，這無(wú)疑促使信貸人員片面追求業(yè)績(jī)而忽視了其背后的潛在風(fēng)險(xiǎn)，甚至過(guò)分迷信抵押制度，加大了信貸風(fēng)險(xiǎn)。

（四）信貸審核缺乏獨(dú)立性和專業(yè)性。根據(jù)研究，目前我國(guó)商業(yè)銀行貸款的主要決策機(jī)構(gòu)是貸款審查委員會(huì)，其成員多來(lái)自于業(yè)務(wù)部門和風(fēng)險(xiǎn)管理部門，這造成了決策與業(yè)務(wù)和風(fēng)險(xiǎn)管理部門不能從根本上分開(kāi)，而成為一種折衷的結(jié)果，必然會(huì)造成風(fēng)險(xiǎn)后移，加大貸后隱患。

三、商業(yè)銀行信貸風(fēng)險(xiǎn)管理的新對(duì)策

面對(duì)信貸擴(kuò)張、管理落后、人員不專業(yè)所帶來(lái)的潛在風(fēng)險(xiǎn)，當(dāng)前優(yōu)化經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)的復(fù)雜金融形勢(shì)，以及宏觀調(diào)控政策帶來(lái)的外部環(huán)境的變化，商業(yè)銀行完善信貸風(fēng)險(xiǎn)管理制度提高風(fēng)險(xiǎn)控制水平，以下工作必不可少。

（一）建立信貸風(fēng)險(xiǎn)管理文化，為信貸風(fēng)險(xiǎn)管理打好基礎(chǔ)。管理文化需要銀行內(nèi)全體工作人員的積極配合，通過(guò)加強(qiáng)教育、以身作則，提高全體人員對(duì)風(fēng)險(xiǎn)管理的意識(shí)，從而從意識(shí)的根本上樹(shù)立正確的風(fēng)險(xiǎn)管理觀念。

（二）健全信貸風(fēng)險(xiǎn)管理體制，遵循全面風(fēng)險(xiǎn)管理原則、集中管理原則、垂直管理原則和獨(dú)立性原則。建立信貸風(fēng)險(xiǎn)管理委員會(huì)，對(duì)企業(yè)信貸風(fēng)險(xiǎn)全方位監(jiān)控，真正實(shí)現(xiàn)執(zhí)行、決策、風(fēng)險(xiǎn)管理的相互制衡；完善信貸審批制度，實(shí)行多重審批，層層把關(guān)；明確信貸風(fēng)險(xiǎn)責(zé)任考核，強(qiáng)化工作人員責(zé)任意識(shí)；強(qiáng)化信貸風(fēng)險(xiǎn)的檢查與審計(jì)工作，形成完整堅(jiān)固的風(fēng)險(xiǎn)防御體系；加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)激勵(lì)機(jī)制，有效地激勵(lì)員工的工作激情。

（三）完善信貸風(fēng)險(xiǎn)內(nèi)控機(jī)制，全過(guò)程的、自上而下的貫徹內(nèi)部控制，結(jié)合實(shí)際情況對(duì)每一個(gè)關(guān)鍵點(diǎn)進(jìn)行監(jiān)控，便于完整全面的監(jiān)控鏈條的形成。銀行內(nèi)控機(jī)制有利于簡(jiǎn)化和精確化風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控的工作，有利于提高人員工作效率和規(guī)范化操作，還有利于權(quán)責(zé)分明，避免逃避責(zé)任。

（四）建立信息數(shù)據(jù)庫(kù)，開(kāi)發(fā)度量模型，提高風(fēng)險(xiǎn)量化管理的水平。借鑒了國(guó)外的先進(jìn)信貸風(fēng)險(xiǎn)管理技術(shù)，利用諸如RAROC 模型、把貸款看作為期權(quán)的KMV 模型、在險(xiǎn)值(VAR)方法、基于精算方法的Credit Risk 模型、宏觀經(jīng)濟(jì)模擬等，在此考量上盡快完善模型的基礎(chǔ)條件，應(yīng)用于我國(guó)實(shí)際情況。同時(shí)，開(kāi)發(fā)符合我國(guó)特殊國(guó)情和制度的企業(yè)違約模型和破產(chǎn)預(yù)測(cè)模型，將有助于我國(guó)商業(yè)銀行對(duì)信貸風(fēng)險(xiǎn)的精確度量，利于對(duì)各項(xiàng)變量和數(shù)據(jù)的估算和預(yù)算，使商業(yè)銀行的信貸資產(chǎn)免于或減少損失。另外，可以有效的多樣化地將風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行轉(zhuǎn)移，將信貸風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行分解并重新組合，當(dāng)然，吸取美國(guó)次貸危機(jī)的經(jīng)驗(yàn)教訓(xùn)，在構(gòu)建優(yōu)秀的資產(chǎn)池和投資銀行成立聯(lián)盟時(shí)，時(shí)刻不忘懸于頭頂?shù)倪_(dá)摩克利斯之劍。

我國(guó)商業(yè)銀行業(yè)發(fā)展至今，在信貸風(fēng)險(xiǎn)管理方面仍有許多不盡如人意處，信貸風(fēng)險(xiǎn)管理的缺陷會(huì)影響商業(yè)銀行的健康長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展。然而通過(guò)對(duì)商業(yè)銀行信貸風(fēng)險(xiǎn)管理目前存在問(wèn)題的分析，從文化、內(nèi)控、體制、技術(shù)等方面強(qiáng)化提高信貸風(fēng)險(xiǎn)管理水平，從問(wèn)題處著手，無(wú)疑會(huì)令商業(yè)銀行的信貸業(yè)務(wù)和經(jīng)營(yíng)更加健康和長(zhǎng)遠(yuǎn)，也為我國(guó)的經(jīng)濟(jì)發(fā)展提供強(qiáng)有力的保障。

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