董盈厚，王 宇

（1.遼寧大學(xué) 商學(xué)院，遼寧 沈陽(yáng) 110136； 2.沈陽(yáng)抗生素廠 財(cái)務(wù)部，遼寧 沈陽(yáng) 110122）＊

一、綜述

存貨成本流轉(zhuǎn)包括三種假設(shè)，即平均成本、先進(jìn)先出、后進(jìn)先出。對(duì)于報(bào)告主體而言，存貨計(jì)價(jià)方法的選擇是管理性決定［1］。而對(duì)于會(huì)計(jì)準(zhǔn)則來說，作為存貨發(fā)出的兩種計(jì)價(jià)方法，先進(jìn)先出法與后進(jìn)先出法都具有不同的會(huì)計(jì)處理意義。在價(jià)格持續(xù)上漲的假定下，先進(jìn)先出法報(bào)告的盈余信息和資產(chǎn)信息欠穩(wěn)健，但報(bào)告的存貨信息則比較接近實(shí)際價(jià)值，后進(jìn)先出法報(bào)告的盈余信息和資產(chǎn)信息較穩(wěn)健，但報(bào)告的存貨信息卻容易低估存貨實(shí)際價(jià)值。這里的存貨實(shí)際價(jià)值是以“成本與市價(jià)孰低法”來報(bào)告的期末存貨價(jià)值，F(xiàn)ASB對(duì)“市價(jià)”采用重置成本計(jì)量，從利潤(rùn)表即獲利能力，而IASB對(duì)“市價(jià)”采用可變現(xiàn)凈值計(jì)量，從資產(chǎn)負(fù)債表即資產(chǎn)觀。無論采用重置成本還是可變現(xiàn)凈值，在價(jià)格持續(xù)上漲情況下，后進(jìn)先出法對(duì)于期末存貨報(bào)告容易低估實(shí)際價(jià)值，因而不符合日趨流行的資產(chǎn)負(fù)債觀。

一般來說，較為穩(wěn)健的會(huì)計(jì)計(jì)價(jià)方法應(yīng)該被優(yōu)先選擇，但事實(shí)卻并非如此。我國(guó)2006企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第1號(hào)《存貨》與國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第2號(hào)——《存貨（IASB 2003年修訂后的IAS2）》一致，兩者都取消了后進(jìn)先出法。根據(jù)其他國(guó)家研究資料，除美國(guó)會(huì)計(jì)研究公告43號(hào)（ARB43）允許使用后進(jìn)先出法外，英國(guó)標(biāo)準(zhǔn)會(huì)計(jì)實(shí)務(wù)公告第9號(hào)《存貨與長(zhǎng)期合同（SSAP9）》規(guī)定，企業(yè)若采用后進(jìn)先出法，董事具有特殊的責(zé)任，法國(guó)、日本等也都禁止或限制后進(jìn)先出法的使用，其原因何在？除因存貨信息的報(bào)告不符合資產(chǎn)負(fù)債觀外，會(huì)計(jì)準(zhǔn)則取消后進(jìn)先出法的原因還應(yīng)該緣于兩個(gè)誘發(fā)因素［2］：一是在稅收管理上，后進(jìn)先出法為報(bào)告主體提供了減少應(yīng)稅利潤(rùn)的技術(shù)條件，能夠誘發(fā)報(bào)告主體的節(jié)稅籌劃；二是在盈余管理上，后進(jìn)先出法為報(bào)告主體提供了會(huì)計(jì)利潤(rùn)報(bào)告的操控空間，能夠誘發(fā)報(bào)告主體的LIFO清算（liquidation）。

（一）對(duì)節(jié)稅籌劃的誘發(fā)

當(dāng)存貨價(jià)格上升、存貨水平不下降、稅率不上升這三個(gè)條件都具備時(shí)，后進(jìn)先出法是使稅負(fù)最小化的一種存貨計(jì)價(jià)方法。采用后進(jìn)先出法將會(huì)報(bào)告較低的會(huì)計(jì)利潤(rùn)，若會(huì)計(jì)利潤(rùn)與應(yīng)稅利潤(rùn)一致，則后進(jìn)先出法能夠幫助報(bào)告主體節(jié)約所得稅，降低稅負(fù)。邁倫·斯科爾斯等認(rèn)為，在LIFO選擇中，節(jié)稅是最主要的因素［3］。威廉R·斯科特認(rèn)為，所得稅節(jié)約是盈余管理最明顯的一個(gè)稅收動(dòng)因，他指出，由于稅務(wù)部門是采用稅務(wù)會(huì)計(jì)的規(guī)定來計(jì)算應(yīng)納稅款，這在一定程度上縮小了企業(yè)可操縱的空間，一般而言稅收在盈余管理中不會(huì)發(fā)揮主要的作用，但LIFO的選擇卻是一個(gè)例外，稅負(fù)節(jié)約是決定后進(jìn)先出法或先進(jìn)先出法選擇的一個(gè)重要因素，選擇后進(jìn)先出法最主要的目的是為了獲得稅收利益［4］。簡(jiǎn)R·威廉姆斯等認(rèn)為，后進(jìn)先出法被使用的主要戰(zhàn)略原因是對(duì)所得稅的考慮，所得稅考慮是選擇后進(jìn)先出法的特別重要的戰(zhàn)略理由，使用后進(jìn)先出法是一個(gè)管理策略［1］。

（二）對(duì)LIFO清算（liquidation）的誘發(fā)

當(dāng)存貨價(jià)格持續(xù)上升，如果企業(yè)當(dāng)期消耗或出售的存貨數(shù)量超過購(gòu)買數(shù)量，那么LIFO向企業(yè)提供了一個(gè)增加報(bào)告利潤(rùn)的條件，這個(gè)條件稱之為L(zhǎng)IFO清算（liquidation），因?yàn)榇藭r(shí)企業(yè)利用LIFO計(jì)算銷售成本時(shí)，已經(jīng)涉及到較早購(gòu)買的存貨的成本中，而較早購(gòu)買的存貨的成本較低，因此，在這種情況下采用LIFO就可以報(bào)告較高的會(huì)計(jì)利潤(rùn)。此外，由于LIFO反映已經(jīng)銷售貨物的最新成本數(shù)據(jù)，企業(yè)又可以通過在年末購(gòu)入額外存貨而增加銷售成本來降低報(bào)告的會(huì)計(jì)利潤(rùn)。這樣，利用LIFO清算和期末補(bǔ)購(gòu)，企業(yè)可以操控報(bào)告的會(huì)計(jì)利潤(rùn)——既可以報(bào)告較高的會(huì)計(jì)利潤(rùn)又可以報(bào)告較低的會(huì)計(jì)利潤(rùn)，LIFO清算和期末補(bǔ)購(gòu)的利潤(rùn)操控如圖1所示。

圖1 LIFO清算和期末補(bǔ)購(gòu)的利潤(rùn)操控

圖1中，前期購(gòu)入存貨的單位成本為C1，數(shù)量為Q1，本期期中購(gòu)入存貨的單位成本為C2，數(shù)量為Q2，本期期末補(bǔ)購(gòu)存貨的單位成本為C3，數(shù)量為Q3，假定存貨價(jià)格持續(xù)上漲，則C1＜C2＜C3。a為本期消耗或出售超過Q2的存貨數(shù)量，即本期消耗或出售的數(shù)量為Q2＋a，超過了本期期中購(gòu)買的數(shù)量Q2，超過部分為a。報(bào)告主體可以采用兩種方法處理a：第一，a從前期Q1中出，Q1≥a，則本期存貨消耗或銷售的總成本為C2Q2＋C1a；第二，期末補(bǔ)購(gòu)不少于a的存貨，a從本期期末補(bǔ)購(gòu)的存貨Q3中出，Q3≥a，則本期存貨消耗或銷售的總成本為C2Q2＋C3a。由于C1＜C2＜C3，因此C2Q2＋C1a較低、C2Q2＋C3a較高，利用C2Q2＋C1a總成本來報(bào)告本期的利潤(rùn)，本期利潤(rùn)就會(huì)比較高，而利用C2Q2＋C3a總成本來報(bào)告本期的利潤(rùn)，本期利潤(rùn)就會(huì)比較低。

二、基于循環(huán)效應(yīng)的先進(jìn)先出法與后進(jìn)先出法的實(shí)驗(yàn)邏輯

“壞品”（economic bad）是經(jīng)濟(jì)學(xué)效用意義上的商品，與“好品”（economic good）相對(duì)?！皦钠贰币馑际亲冑|(zhì)物品等商品的消費(fèi)會(huì)帶來負(fù)效用，也稱之為經(jīng)濟(jì)負(fù)商品，而“好品”的消費(fèi)會(huì)帶來正效用，“好品”也稱之為經(jīng)濟(jì)商品。雖然先進(jìn)先出法報(bào)告的存貨信息比后進(jìn)先出法更接近實(shí)際價(jià)值（即重置成本或可變現(xiàn)凈值），但從更深刻的實(shí)驗(yàn)邏輯上看，后進(jìn)先出法會(huì)帶來“好品循環(huán)”效應(yīng)，先進(jìn)先出法會(huì)導(dǎo)致“壞品循環(huán)”效應(yīng)。

（一）后進(jìn)先出法產(chǎn)生“好品循環(huán)”效應(yīng)的實(shí)驗(yàn)邏輯

圖2為后進(jìn)先出法產(chǎn)生“好品循環(huán)”效應(yīng)的實(shí)驗(yàn)邏輯。以生產(chǎn)、加工等工業(yè)制造業(yè)為例，A與B代表企業(yè)購(gòu)買的準(zhǔn)備用于車間生產(chǎn)或加工所使用的原材料、零部件、元器件等存貨，A與B系同質(zhì)商品。A代表第1期期初最先購(gòu)買的存貨，B代表1到n期每期最后購(gòu)買的存貨。t代表期間，假定存貨經(jīng)過一個(gè)期間可能會(huì)變質(zhì)（這里的變質(zhì)指效用降低，而非一定是腐爛、毀損等）——成為“壞品”，每期期末存貨出庫(kù)一次，用于車間的產(chǎn)品生產(chǎn)或加工。

圖2 后進(jìn)先出法“好品循環(huán)”效應(yīng)的實(shí)驗(yàn)邏輯

在第1期，A為本期期初最先購(gòu)進(jìn)貨物，B1為本期最后購(gòu)進(jìn)貨物，由于A入庫(kù)早、庫(kù)存時(shí)間比B1長(zhǎng)，所以A可能正在變質(zhì)，第1期期末，后進(jìn)的B1先出庫(kù)，A仍然在庫(kù)。

在第2期，本期新購(gòu)貨物B2，根據(jù)假定，經(jīng)過一個(gè)期間，此時(shí)A可能會(huì)變質(zhì)，第2期期末，后進(jìn)的B2先出庫(kù)，A仍然在庫(kù)。

在第3期，本期又新購(gòu)貨物B3，此時(shí)A可能會(huì)徹底變質(zhì)，第3期期末，后進(jìn)的B3先出庫(kù)，A仍然在庫(kù)。

依次類推，第4期，第5期等等，一直到第n期。如果進(jìn)貨和出庫(kù)時(shí)間是均勻的話，那么從第1期到第n期，后進(jìn)先出法產(chǎn)生的“壞品”（bad）是有限的，即只是第1期購(gòu)進(jìn)的A的數(shù)量和價(jià)值，而出庫(kù)消耗的貨物永遠(yuǎn)是“好品”（good）。其產(chǎn)生的“壞品”是非循環(huán)的，但其產(chǎn)生的“好品”卻是循環(huán)的，因而是一種“好品循環(huán)”效應(yīng)。

（二）先進(jìn)先出法產(chǎn)生“壞品循環(huán)”效應(yīng)的實(shí)驗(yàn)邏輯

圖3為先進(jìn)先出法產(chǎn)生“壞品循環(huán)”效應(yīng)的實(shí)驗(yàn)邏輯。A與B仍然代表企業(yè)購(gòu)買的準(zhǔn)備用于車間生產(chǎn)或加工所使用的原材料、零部件、元器件等存貨，A與B系同質(zhì)商品。A代表第1期期初最先購(gòu)買的存貨。與圖2中的B不同的是，圖3中的B代表每個(gè)期間最后購(gòu)買的存貨以及在下個(gè)期間又轉(zhuǎn)化為先進(jìn)先出的貨物。t代表期間，同樣假定存貨經(jīng)過一個(gè)期間可能會(huì)變質(zhì)——成為“壞品”，且每期期末出庫(kù)一次，用于車間的產(chǎn)品生產(chǎn)或加工。

圖3 先進(jìn)先出法“壞品循環(huán)”效應(yīng)的實(shí)驗(yàn)邏輯

在第1期，A為本期最先購(gòu)進(jìn)貨物，B1為本期最后購(gòu)進(jìn)貨物，由于A入庫(kù)早、庫(kù)存時(shí)間比B1長(zhǎng)，所以A可能正在變質(zhì)，第1期期末，先進(jìn)的A先出庫(kù)，B1仍然在庫(kù)，出庫(kù)時(shí)A可能會(huì)變質(zhì)。

在第2期，本期新購(gòu)進(jìn)貨物B2，第1期的B1成為先進(jìn)的貨物，根據(jù)假定，第2期期末，B1出庫(kù)時(shí)可能會(huì)變質(zhì)。

在第3期，本期又新購(gòu)進(jìn)貨物B3，第2期的B2成為先進(jìn)的貨物，根據(jù)假定，第3期期末，B2出庫(kù)時(shí)可能會(huì)變質(zhì)。

依次類推，第4期，第5期等等，一直到第n期。如果進(jìn)貨和出庫(kù)時(shí)間是均勻的話，那么從第1期到第n期，先進(jìn)先出法產(chǎn)生了這樣一個(gè)循環(huán)的結(jié)果——永遠(yuǎn)都在消耗“壞品”。先進(jìn)先出法消耗的“壞品”為（A＋∑Bn－1）的數(shù)量和價(jià)值，這遠(yuǎn)遠(yuǎn)大于后進(jìn)先出法產(chǎn)生的A的數(shù)量和價(jià)值。因?yàn)槊看纬鰩?kù)消耗的都是“壞品”，因而是一種“壞品循環(huán)”效應(yīng)。

（三）實(shí)驗(yàn)邏輯表征的“價(jià)值前置”與“價(jià)值沉淀”顯示機(jī)制

后進(jìn)先出法使存貨中“好品”的價(jià)值前置，“好品”永遠(yuǎn)被優(yōu)先耗用，先進(jìn)先出法則使存貨中“好品”的價(jià)值沉淀下來，“好品”變?yōu)椤皦钠贰?，因而兩種效應(yīng)本質(zhì)上又分別表征為“價(jià)值前置”與“價(jià)值沉淀”顯示機(jī)制?！皟r(jià)值前置”與“價(jià)值沉淀”顯示機(jī)制對(duì)我們的啟示是，需要重新審視先進(jìn)先出法與后進(jìn)先出法的信息報(bào)告意義。

三、基于實(shí)驗(yàn)邏輯的后進(jìn)先出法信息報(bào)告意義的重新審視

現(xiàn)階段研究對(duì)于先進(jìn)先出法與后進(jìn)先出法信息報(bào)告意義的一般結(jié)論中，忽視了這樣一個(gè)因素：先進(jìn)先出法與后進(jìn)先出法不僅報(bào)告銷售成本，以及報(bào)告企業(yè)已經(jīng)采購(gòu)但尚未消耗或尚未出售的原材料、零部件等仍然在庫(kù)的存貨價(jià)值（如前述，后進(jìn)先出法在這些存貨的信息報(bào)告上不符合資產(chǎn)負(fù)債觀），還要報(bào)告構(gòu)成產(chǎn)成品、在產(chǎn)品的已經(jīng)消耗了的原材料、零部件等消耗信息。以生產(chǎn)或加工等制造業(yè)為例，先進(jìn)先出法與后進(jìn)先出法報(bào)告的存貨項(xiàng)目和銷售成本如圖4所示。

圖4 先進(jìn)先出法與后進(jìn)先出法報(bào)告的存貨項(xiàng)目和銷售成本

國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則委員會(huì)（IASC）將會(huì)計(jì)信息可理解性定義為“對(duì)于預(yù)計(jì)具備業(yè)務(wù)、經(jīng)濟(jì)和會(huì)計(jì)的合理知識(shí)，并愿意努力研究信息的使用者，信息是易于理解的”［5］?；谛畔⒕哂鞋F(xiàn)實(shí)或潛在的可被解讀性、可被理解性，以下從資產(chǎn)信息報(bào)告價(jià)值與市場(chǎng)信息傳達(dá)價(jià)值兩個(gè)方面，來重新審視后進(jìn)先出法的信息報(bào)告意義。

（一）與生產(chǎn)消耗相聯(lián)系的資產(chǎn)信息報(bào)告意義

與后進(jìn)先出法相聯(lián)系的資產(chǎn)信息有兩部分：尚未消耗的原材料、零部件等庫(kù)存信息和已經(jīng)消耗的原材料、零部件等信息（這部分信息是通過使用原材料、零部件等生產(chǎn)出來但尚未銷售的產(chǎn)成品、在產(chǎn)品來反映的）。先進(jìn)先出法對(duì)前者的報(bào)告具有信息優(yōu)勢(shì)，而后進(jìn)先出法對(duì)后者的報(bào)告具有信息優(yōu)勢(shì)，因?yàn)椤昂闷费h(huán)”效應(yīng)反映了市場(chǎng)最前沿的資產(chǎn)價(jià)值及其持續(xù)更新的會(huì)計(jì)信息，“壞品循環(huán)”效應(yīng)則使資產(chǎn)價(jià)值沉淀下來并使其變成連續(xù)滯后的會(huì)計(jì)信息。后進(jìn)先出法不僅適時(shí)地報(bào)告了能夠反映市場(chǎng)信息的銷售成本，而且“好品循環(huán)”效應(yīng)同時(shí)也提高了資產(chǎn)負(fù)債表上存貨項(xiàng)目中的產(chǎn)成品與在產(chǎn)品資產(chǎn)信息的報(bào)告質(zhì)量。

（二）與高科技時(shí)代產(chǎn)品特征相聯(lián)系的技術(shù)與價(jià)值信息報(bào)告意義

高科技產(chǎn)品具有技術(shù)含量高、附加值生命周期短的產(chǎn)品特征［6］。依據(jù)產(chǎn)品生命周期理論，每個(gè)周期的更替都表現(xiàn)為產(chǎn)品技術(shù)優(yōu)勢(shì)與附加值不斷更新的過程，知識(shí)經(jīng)濟(jì)環(huán)境下的會(huì)計(jì)創(chuàng)新應(yīng)該實(shí)時(shí)報(bào)告企業(yè)的各種生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)和事項(xiàng)，會(huì)計(jì)信息披露也應(yīng)順應(yīng)時(shí)代產(chǎn)品特征，向外部傳遞及時(shí)的先進(jìn)的產(chǎn)品技術(shù)信息與價(jià)值信息，而不是報(bào)告過時(shí)的、落后的產(chǎn)品技術(shù)信息與價(jià)值信息，在這個(gè)層面上，后進(jìn)先出法較先進(jìn)先出法更具時(shí)代意義［7］?！昂闷费h(huán)”效應(yīng)能夠連續(xù)地傳達(dá)構(gòu)成產(chǎn)成品、半成品的原材料、零部件等最新技術(shù)信息與價(jià)值信息，從而達(dá)到會(huì)計(jì)意義上的企業(yè)生產(chǎn)條件、技術(shù)條件、產(chǎn)品技術(shù)組合、產(chǎn)品價(jià)值組合等信息揭示。這正是實(shí)證會(huì)計(jì)學(xué)者瓦茨等所指出的“會(huì)計(jì)數(shù)據(jù)的信息潛力”［8］。

（三）信息經(jīng)濟(jì)學(xué)視角產(chǎn)品競(jìng)爭(zhēng)的信號(hào)傳遞意義

阿克洛夫在“檸檬市場(chǎng)理論”指出，信息對(duì)稱市場(chǎng)的交易規(guī)模要大于信息不對(duì)稱市場(chǎng)的交易規(guī)模，市場(chǎng)的參與者都在努力克服信息不對(duì)稱［9］。市場(chǎng)參與者不僅會(huì)解讀各種非會(huì)計(jì)信息來識(shí)別產(chǎn)品，也會(huì)努力提煉會(huì)計(jì)信息來輔佐產(chǎn)品交易的決策，因而存貨計(jì)價(jià)信息便可成為報(bào)告主體的產(chǎn)品信息結(jié)構(gòu)中的競(jìng)爭(zhēng)性信息之一。信息經(jīng)濟(jì)學(xué)者斯蒂格利茨指出，價(jià)格在交易中不僅傳遞了商品的稀缺性信息，更是傳遞了商品的“質(zhì)量”信息［10］。后進(jìn)先出法下，產(chǎn)品制造或加工循環(huán)地消耗原材料、零部件等存貨中的“好品”?！昂闷贰狈从沉藰?gòu)成產(chǎn)成品的原材料、零部件等存貨的最新價(jià)格信息?！昂闷贰贝碚в玫纳唐?，后進(jìn)先出具有質(zhì)量層面的信息含量，“好品”向市場(chǎng)傳遞了較高的效用信息。

（四）隱性契約視角交易關(guān)系改善的信息溝通意義

顯性契約解釋了企業(yè)的產(chǎn)生，隱性契約則解釋了企業(yè)的發(fā)展?！昂闷费h(huán)”效應(yīng)持續(xù)地向市場(chǎng)報(bào)告技術(shù)含量較高、價(jià)值較為前沿、效用較高的信息，因而能夠長(zhǎng)期地向市場(chǎng)傳達(dá)產(chǎn)品的正面信息，以取得市場(chǎng)交易方對(duì)企業(yè)未來的良好期望。斯蒂格利茨認(rèn)為，如果信息與要解決的問題有關(guān)，信息就會(huì)有正的價(jià)值［10］。對(duì)于報(bào)告主體產(chǎn)品的交易關(guān)系方來說，與產(chǎn)品有關(guān)的信息都有價(jià)值，這是交易關(guān)系方成為報(bào)告主體會(huì)計(jì)信息解讀者的內(nèi)在動(dòng)力。后進(jìn)先出法存貨計(jì)價(jià)具有一定的信號(hào)顯示功能，具有隱性契約視角交易關(guān)系改善的信息溝通意義。

四、契約成本與非稅成本對(duì)后進(jìn)先出法誘發(fā)性的約束

后進(jìn)先出法對(duì)節(jié)稅籌劃和盈余管理的誘發(fā)究竟有多大的實(shí)際后果，后進(jìn)先出法對(duì)稅收管理和盈余管理的誘發(fā)及其實(shí)際后果受多種因素約束，其中契約成本、非稅成本最為典型。利用斯科爾斯和斯科特等學(xué)者提供的理論分析與相關(guān)證據(jù)闡述如下。

（一）契約成本對(duì)后進(jìn)先出法誘發(fā)性的約束

1.企業(yè)與管理者契約。企業(yè)管理者在以盈利報(bào)告為基礎(chǔ)的契約報(bào)酬和市場(chǎng)聲譽(yù)的激勵(lì)下，會(huì)放棄后進(jìn)先出法而選擇先進(jìn)先出法，借以報(bào)告較高的會(huì)計(jì)盈利，從而獲得預(yù)期的契約報(bào)酬與較好的市場(chǎng)聲譽(yù)。

2.企業(yè)與股東等投資者契約。采用后進(jìn)先出法會(huì)降低報(bào)告的會(huì)計(jì)利潤(rùn)，較低的盈利報(bào)告會(huì)影響現(xiàn)實(shí)的投資人對(duì)企業(yè)的未來預(yù)期和投資信心，也會(huì)因此失去那些潛在的投資人，從而導(dǎo)致企業(yè)的融資成本和契約成本增加。

3.企業(yè)與金融機(jī)構(gòu)等債務(wù)人契約。放棄后進(jìn)先出法帶來有利的財(cái)務(wù)報(bào)告影響，會(huì)放松企業(yè)與金融機(jī)構(gòu)債務(wù)契約的約束條件，從而降低技術(shù)上的違約成本。

4.企業(yè)與其他相關(guān)者契約。一些證據(jù)表明，具有較高銷售成本和應(yīng)付票據(jù)的公司，更可能采取先進(jìn)先出法和直線折舊法來提高凈利潤(rùn)，以引起供應(yīng)商、短期債權(quán)人保持對(duì)公司未來的良好期望。

（二）非稅成本對(duì)后進(jìn)先出法誘發(fā)性的約束

1.財(cái)務(wù)報(bào)告成本。在美國(guó)，如果后進(jìn)先出法被用來計(jì)算應(yīng)稅利潤(rùn)，則也必須被用來報(bào)告會(huì)計(jì)利潤(rùn)，這樣，報(bào)告主體只能通過減少報(bào)告給股東、債權(quán)人及其他利害關(guān)系人的會(huì)計(jì)利潤(rùn)來降低應(yīng)稅利潤(rùn)。

2.存貨管理成本。利用LIFO清算進(jìn)行盈余管理會(huì)抵消后進(jìn)先出法的節(jié)稅籌劃效果，因而意圖節(jié)約稅收而采用后進(jìn)先出法的企業(yè)都會(huì)努力避免LIFO清算，避免的結(jié)果只能是增加存貨，這樣又導(dǎo)致存貨持有成本比較高。

3.稅收成本替代。對(duì)于存貨數(shù)量少、存貨變動(dòng)大、存貨周轉(zhuǎn)率高的企業(yè)，實(shí)證研究表明，選擇先進(jìn)先出法比后進(jìn)先出法更能節(jié)省稅收，企業(yè)放棄后進(jìn)先出法還會(huì)具有較大經(jīng)營(yíng)凈虧損（NOL）向后結(jié)轉(zhuǎn)額。從而實(shí)際承擔(dān)的稅收成本較低。

五、先進(jìn)先出法與后進(jìn)先出法會(huì)計(jì)準(zhǔn)則安排的總體討論

會(huì)計(jì)準(zhǔn)則作為一種降低交易成本的制度安排，具有經(jīng)濟(jì)學(xué)的效率意義［11］。認(rèn)為取消后進(jìn)先出法是一種非適宜的制度安排，具體闡述如下：

（一）稅收監(jiān)管不能成為會(huì)計(jì)準(zhǔn)則取消后進(jìn)先出法的依據(jù)

從兩個(gè)誘發(fā)因素的性質(zhì)來看，節(jié)稅籌劃誘發(fā)屬于稅收監(jiān)管的考慮因素，LIFO清算誘發(fā)屬于會(huì)計(jì)準(zhǔn)則制定的考慮因素，兩者不能混為一談。會(huì)計(jì)準(zhǔn)則獨(dú)立于稅法規(guī)則。相關(guān)研究也已指出“我國(guó)制定會(huì)計(jì)準(zhǔn)則時(shí)不應(yīng)過分遷就稅務(wù)部門征稅的要求”［12］。但一些國(guó)家的會(huì)計(jì)準(zhǔn)則卻在不同程度上將稅收監(jiān)管納入會(huì)計(jì)準(zhǔn)則制定之中，如英國(guó)，由于稅法不允許采用后進(jìn)先出法，因而會(huì)計(jì)準(zhǔn)則中通常也不采用該計(jì)價(jià)方法［13］。其它國(guó)家禁止或限制后進(jìn)先出法也存在不同程度的稅收監(jiān)管因素考慮?！皶?huì)計(jì)規(guī)定與監(jiān)管規(guī)定分離是國(guó)際趨勢(shì)”，稅收監(jiān)管不能成為會(huì)計(jì)準(zhǔn)則取消后進(jìn)先出法的依據(jù)［14］。

（二）先進(jìn)先出法和后進(jìn)先出法的互斥會(huì)產(chǎn)生兩難選擇問題

后進(jìn)先出法不僅具有銷售成本的信息報(bào)告優(yōu)勢(shì)，同時(shí)也具有資產(chǎn)信息報(bào)告優(yōu)勢(shì)與市場(chǎng)信息傳達(dá)優(yōu)勢(shì)。放棄后進(jìn)先出法意味著會(huì)計(jì)信息報(bào)告將失去這些現(xiàn)實(shí)的或者潛在的價(jià)值，而放棄先進(jìn)先出法則會(huì)誘發(fā)報(bào)告主體進(jìn)行節(jié)稅籌劃與盈余信息操控，從而產(chǎn)生稅收和盈余信息風(fēng)險(xiǎn)。后進(jìn)先出法與先進(jìn)先出法的互斥會(huì)產(chǎn)生兩難選擇。

（三）各種契約成本和非稅成本能夠自動(dòng)調(diào)節(jié)后進(jìn)先出法的選擇

斯科爾斯和斯科特等學(xué)者提供的理論分析與相關(guān)證據(jù)表明，受契約成本與非稅成本約束，后進(jìn)先出法的選擇會(huì)得到限制，后進(jìn)先出法對(duì)節(jié)稅籌劃和LIFO清算的誘發(fā)往往成為一種理論假定，而不是報(bào)告主體的實(shí)際行為結(jié)果。契約成本和非稅成本會(huì)自動(dòng)調(diào)節(jié)報(bào)告主體的會(huì)計(jì)選擇，乃至于抵消報(bào)告主體進(jìn)行盈余操控得到的好處，成為后進(jìn)先出法的自動(dòng)調(diào)節(jié)器［15］。

（四）我國(guó)會(huì)長(zhǎng)期具備后進(jìn)先出法運(yùn)用的宏觀經(jīng)濟(jì)條件

取消后進(jìn)先出法的一個(gè)考量因素是，當(dāng)今的通貨膨脹治理和物價(jià)波動(dòng)環(huán)境已經(jīng)大大改善，這樣就使得后進(jìn)先出法報(bào)告穩(wěn)健信息的條件消除了。然而，盡管當(dāng)今幾乎世界各國(guó)都在注意通貨和物價(jià)治理問題，但仍然沒有顯著證據(jù)證明通貨和物價(jià)治理在全球已經(jīng)取得顯著成效。很明顯就我國(guó)近期而言，物價(jià)上漲和通貨壓力已經(jīng)成為一個(gè)全民關(guān)注的重要經(jīng)濟(jì)熱點(diǎn)，而且就我國(guó)現(xiàn)有經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)模式來說，可以預(yù)期在未來相當(dāng)長(zhǎng)的一段時(shí)期，物價(jià)上漲和通貨壓力問題會(huì)依然存在。我國(guó)會(huì)長(zhǎng)期具備后進(jìn)先出法運(yùn)用的宏觀經(jīng)濟(jì)條件。

（五）對(duì)于后進(jìn)先出法有悖于資產(chǎn)負(fù)債觀的討論

當(dāng)代資產(chǎn)負(fù)債觀強(qiáng)調(diào)資產(chǎn)負(fù)債表中資產(chǎn)價(jià)值、負(fù)債價(jià)值的客觀性、真實(shí)性，認(rèn)為收益決定于資產(chǎn)負(fù)債表，利潤(rùn)表只是從表，從這個(gè)角度而言，價(jià)格持續(xù)上漲時(shí)后進(jìn)先出法報(bào)告的期末存貨信息確實(shí)不符合資產(chǎn)負(fù)債觀。然而適度的穩(wěn)健性的信息報(bào)告是十分必要的，財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告應(yīng)該是客觀性、真實(shí)性、穩(wěn)健性綜合均衡的結(jié)果?，F(xiàn)行的資產(chǎn)負(fù)債觀極容易導(dǎo)致會(huì)計(jì)報(bào)告的不穩(wěn)?。ɡ绻蕛r(jià)值計(jì)量的過度使用），而后進(jìn)先出法在價(jià)格持續(xù)上漲時(shí)雖然容易低估存貨的實(shí)際價(jià)值，但是卻保持了會(huì)計(jì)報(bào)告的穩(wěn)健性。

綜上可以發(fā)現(xiàn)：?jiǎn)渭兎艞壪冗M(jìn)先出法或者單純放棄后進(jìn)先出法都會(huì)存在制度效率缺失，現(xiàn)行會(huì)計(jì)準(zhǔn)則取消后進(jìn)先出法的安排仍然不能詮釋制度的最優(yōu)均衡，可以同時(shí)將先進(jìn)先出法和后進(jìn)先出法納入制度選擇，以最小化制度效率缺失。

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