互聯(lián)網(wǎng)金融是第三種金融模式

互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展是大勢所趨，它是指借助于互聯(lián)網(wǎng)技術、移動通信技術實現(xiàn)資金融通、支付和信息中介等業(yè)務的新興金融模式?；ヂ?lián)網(wǎng)金融將發(fā)展成既不同于商業(yè)銀行間接融資，也不同于股票和債券市場直接融資的第三種金融模式。

互聯(lián)網(wǎng)金融模式有三個核心部分：支付方式、信息處理和資源配置。與傳統(tǒng)商業(yè)銀行相比，互聯(lián)網(wǎng)金融具有支付快捷、資金配置效率高、交易成本低等優(yōu)勢。

互聯(lián)網(wǎng)金融對我國銀行帶來的挑戰(zhàn)

互聯(lián)網(wǎng)金融在我國的發(fā)展主要表現(xiàn)在三個方面：首先是移動支付逐漸替代傳統(tǒng)支付業(yè)務（如信用卡、銀行匯款等）；其次是大電子商務企業(yè)涉足金融，阿里巴巴金融沖擊傳統(tǒng)信貸模式；最后是多家P2P 網(wǎng)絡貸款平臺井噴式發(fā)展。

互聯(lián)網(wǎng)金融給銀行帶來的挑戰(zhàn)：互聯(lián)網(wǎng)金融改變了銀行獨占資金支付的格局；互聯(lián)網(wǎng)技術改變并動搖了銀行的傳統(tǒng)客戶基礎；互聯(lián)網(wǎng)金融改變了銀行傳統(tǒng)信貸單一的信貸供給的格局，網(wǎng)絡信貸快速發(fā)展，阿里貸款已經(jīng)累計為超過十萬家小微企業(yè)，但是互聯(lián)網(wǎng)金融的主要客戶都是一些小微企業(yè)。

互聯(lián)網(wǎng)金融的代表：第三方支付企業(yè)

所謂第三方支付，就是一些和產(chǎn)品所在國家以及國外各大銀行簽約、并具備一定實力和信譽保障的第三方獨立機構提供的交易支持平臺。第三方支付模式類似于貿(mào)易金融中的信用證支付。 國內(nèi)第三方支付平臺可分兩大陣營：一是以支付寶、財付通、盛付通為代表的用戶粘性平臺，或稱為互聯(lián)網(wǎng)型支付企業(yè)；二是以銀聯(lián)電子支付、快錢、匯付天下為代表的開放式平臺，或者稱為金融型支付企業(yè)。

第三方支付企業(yè)的收入可以分為有形收入和無形收入兩種。有形收入主要是服務性收費（接入費用、服務費、交易傭金）和沉淀資金運用；而無形收入主要是零售客戶資料和客戶的交易信息。 在互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)業(yè)鏈分工中，銀行專注于金融類業(yè)務，而第三方支付主要經(jīng)營網(wǎng)絡支付，并且提供行業(yè)解決方案。

非銀行互聯(lián)網(wǎng)金融后來者比較明智的定位是在線金融數(shù)據(jù)服務商+在線信用中介服務商+在線金融產(chǎn)品聚合平臺。

銀行進軍互聯(lián)網(wǎng)金融

在銀行與競爭對手的關系上，P2P網(wǎng)貸和阿里小貸面向的都是小微企業(yè)，成交量遠小于銀行貸款量，對銀行的威脅并不是很大。而且，銀行也在用互聯(lián)網(wǎng)技術改造傳統(tǒng)的金融行業(yè)業(yè)務模式。

目前上市銀行借助四條途徑進軍互聯(lián)網(wǎng)金融：其一、大力發(fā)展手機銀行，搶占移動支付高地；其二、打造銀行自己的電子商務平臺，建行推出“善融商務”，交行推出“交博匯”，中信推出金融商城；其三、強強聯(lián)合，與電商合作；交行與阿里巴巴推出“交行淘寶旗艦店”；光大在淘寶開辦光大網(wǎng)上營業(yè)廳。中信與財付通開展全面戰(zhàn)略合作；其四、開發(fā)線上供應鏈金融。

銀行和互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)之間的關系：

“主動脈”和“毛細血管”

銀行業(yè)和互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)之間的關系就相當于“主動脈”和“毛細血管”。盡管互聯(lián)網(wǎng)金融在客戶基礎、支付職能、信貸供給等幾方面對銀行業(yè)基本職能構成沖擊，但互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)的客戶群是銀行業(yè)客戶群的子集，第三方支付企業(yè)所有資金渠道都通過銀行走，互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)能更好解決小微企業(yè)信貸中信息不對稱難題，信貸主體集中在小微企業(yè)。金融是有門檻的商業(yè)形態(tài)，做金融不一定要做銀行，做金融不意味著必須直接替代銀行，與銀行合作提供金融服務，應該是互聯(lián)網(wǎng)金融后來者的最佳選擇，其比較明智的定位是在線金融數(shù)據(jù)服務商+在線信用中介服務商+在線金融產(chǎn)品聚合平臺。

正如二十世紀九十年初，隨著網(wǎng)絡銀行的興起，商業(yè)銀行積極嫁接網(wǎng)上銀行業(yè)務，成功應對網(wǎng)絡銀行給商業(yè)銀行帶來的挑戰(zhàn)?；ヂ?lián)網(wǎng)金融業(yè)的發(fā)展也在延伸銀行業(yè)服務的長度和廣度，在金融服務產(chǎn)業(yè)鏈中，銀行相當于“主動脈”，而互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)相當于“毛細血管”，這種主輔互補關系的存在，將奠定銀行和互聯(lián)網(wǎng)金融之間的共生關系。