互聯(lián)網(wǎng)的快速發(fā)展，深刻改變了人類的行為。在金融領(lǐng)域，一種基于互聯(lián)網(wǎng)思維的服務(wù)內(nèi)容和服務(wù)模式正在蔓延。這種新型的金融服務(wù)與互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)相連接，將個(gè)人、家庭和企業(yè)帶到一個(gè)開放的平臺(tái)，目前這樣的平臺(tái)游離于監(jiān)管之外，不受通常規(guī)則限制，十分自由和包容，看上去富有競(jìng)爭(zhēng)力。這就是所謂的互聯(lián)網(wǎng)金融?；ヂ?lián)網(wǎng)金融的不斷發(fā)展，將可能導(dǎo)致一部分存款和客戶從銀行流向這類平臺(tái)，因而對(duì)傳統(tǒng)的金融企業(yè)帶來(lái)挑戰(zhàn)。

傳統(tǒng)的金融企業(yè)特別是商業(yè)銀行，天生也具有“網(wǎng)絡(luò)”基因――遍布各地的物理網(wǎng)點(diǎn)，形成一個(gè)強(qiáng)大的分銷網(wǎng)絡(luò)，至今無(wú)可替代；歷經(jīng)多年建成的IT系統(tǒng)，在服務(wù)和風(fēng)控方面發(fā)揮著重要的作用，同時(shí)匯聚了海量有價(jià)值的數(shù)據(jù)；長(zhǎng)期積累的大量客戶以及服務(wù)他們的客戶經(jīng)理，又形成了一張張緊密的關(guān)系網(wǎng)絡(luò)……盡管這樣的“網(wǎng)絡(luò)”不能等同于現(xiàn)代互聯(lián)網(wǎng)，但也有異曲同工之處。而面對(duì)互聯(lián)網(wǎng)浪潮下客戶思維方式和行為模式的新變化，為更好地滿足客戶新的需求，金融企業(yè)也在積極探索和革新。

商業(yè)銀行作為金融業(yè)中體量最大的經(jīng)營(yíng)主體，從適應(yīng)形勢(shì)發(fā)展變化、滿足客戶需求的目的出發(fā)，一直在探索金融業(yè)務(wù)與互聯(lián)網(wǎng)更緊密結(jié)合的創(chuàng)新模式，目前看來(lái)有這么幾種：

招商銀行：

多方合作打造互聯(lián)網(wǎng)服務(wù)

1999年9月，招商銀行在國(guó)內(nèi)銀行中第一家全面啟動(dòng)網(wǎng)上銀行服務(wù)，從此與互聯(lián)網(wǎng)高度融合。近年來(lái)，招商銀行更是加大與外部機(jī)構(gòu)的合作力度，在多個(gè)領(lǐng)域創(chuàng)新和深化了服務(wù)。個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)方面：2010年4月推出網(wǎng)絡(luò)互動(dòng)銀行“i理財(cái)”，即依托網(wǎng)上銀行、電話銀行進(jìn)行業(yè)務(wù)處理的個(gè)人綜合理財(cái)賬戶，客戶使用任何一張銀行卡，便在3分鐘內(nèi)網(wǎng)上開戶，進(jìn)行投資理財(cái)活動(dòng)。信用卡業(yè)務(wù)方面：2011年10月聯(lián)合人人網(wǎng)推出網(wǎng)絡(luò)社交化信用卡“人人網(wǎng)聯(lián)名信用卡”，將特惠商戶信息植入人人網(wǎng)手機(jī)客戶端；2012年8月與新浪微博合作推出國(guó)內(nèi)首張微博信用卡，首次嘗試與社交平臺(tái)實(shí)現(xiàn)積分互惠。移動(dòng)支付方面：2012年9月與HTC合作，推出搭載內(nèi)置招商銀行“手機(jī)錢包”應(yīng)用的智能手機(jī)，客戶完成激活并存入現(xiàn)金就可以在印有銀聯(lián)“閃付”標(biāo)識(shí)的POS機(jī)上進(jìn)行支付；同年11月，又?jǐn)y手中國(guó)聯(lián)通發(fā)布 “聯(lián)通招行手機(jī)錢包”的信用卡手機(jī)支付產(chǎn)品。小企業(yè)服務(wù)方面：2013年5月與敦煌網(wǎng)合作發(fā)行“敦煌網(wǎng)生意一卡通”聯(lián)名卡，作為供應(yīng)鏈金融的一種嘗試，加大向電商市場(chǎng)提供融資服務(wù)的力度?？蛻舴?wù)方面：今年以來(lái)招行信用卡先后與騰訊QQ、微信合作推出智能客服，客戶將個(gè)人信息與QQ、微信賬號(hào)簡(jiǎn)單綁定后，就可以辦理信用卡申請(qǐng)、賬單查詢、個(gè)人資料修改等業(yè)務(wù)。

招商銀行立足于本行業(yè)務(wù)，通過(guò)多方合作，構(gòu)建了“水泥+鼠標(biāo)+拇指”移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)時(shí)代業(yè)務(wù)發(fā)展模式。2012年，招行零售電子渠道綜合柜面替代率達(dá)90.7%，網(wǎng)上企業(yè)銀行交易結(jié)算替代率達(dá)88.5%。更重要的是，這些創(chuàng)新契合了客戶需求的變化，該行的客戶體驗(yàn)一直良好，始終保持行業(yè)領(lǐng)先。

建設(shè)銀行：

自建“善融商務(wù)”電商平臺(tái)

2012年6月，建設(shè)銀行正式推出了“善融商務(wù)”。這是一個(gè)結(jié)合傳統(tǒng)金融服務(wù)優(yōu)勢(shì)和新興電子商務(wù)服務(wù)應(yīng)用而搭建的綜合性電子商務(wù)服務(wù)平臺(tái)，以“亦商亦融，買賣輕松”為出發(fā)點(diǎn)，面向企業(yè)和個(gè)人提供專業(yè)化的電子商務(wù)服務(wù)和金融支持服務(wù)。在電商服務(wù)方面，提供B2B和B2C客戶操作模式，涵蓋商品批發(fā)、商品零售、房屋交易等領(lǐng)域，為客戶提供信息發(fā)布、交易撮合、社區(qū)服務(wù)、在線財(cái)務(wù)管理、在線客服等配套服務(wù)；在金融服務(wù)方面，將為客戶提供從支付結(jié)算、托管、擔(dān)保到融資服務(wù)的全方位金融服務(wù)。目前，善融商務(wù)注冊(cè)會(huì)員數(shù)突破150萬(wàn)，交易額近百億，融資規(guī)模達(dá)到數(shù)十億。

被外界形容為“淘寶+阿里巴巴”綜合體的善融商務(wù)，其實(shí)不同于一般的電商平臺(tái)：首先它立足于打造高品質(zhì)的電子商務(wù)平臺(tái)，重點(diǎn)引入和扶持善管理、重信譽(yù)的優(yōu)質(zhì)商戶，商戶注冊(cè)資金要求在300萬(wàn)元以上。其次，建行不關(guān)注善融商務(wù)短期盈利，不靠電商賣東西，而是依靠這個(gè)平臺(tái)給客戶提供金融服務(wù)，因此采用了比較徹底的免費(fèi)策略。第三，善融商務(wù)整合建行大量的客戶資源與金融產(chǎn)品，為用戶提供豐富多樣的商業(yè)信息和全方位的金融服務(wù)，這也不是一般的電商平臺(tái)所能做到的。

善融商務(wù)是銀行系電商的典型代表，此外還有交通銀行的“交博匯”等。工商銀行近日也表示要加快構(gòu)建“支付+融資”的綜合電子商務(wù)平臺(tái)。商業(yè)銀行往往傾向于自建電商平臺(tái)，因?yàn)橥ㄟ^(guò)這種模式，銀行能夠主導(dǎo)平臺(tái)的交易，對(duì)平臺(tái)上的交易數(shù)據(jù)有絕對(duì)的掌控能力。但在日常經(jīng)營(yíng)管理中，銀行將面臨一系列的售后和物流等問(wèn)題。而且，在銀行體系內(nèi)組建電商平臺(tái)，勢(shì)必受到嚴(yán)格的金融監(jiān)管，難以與一般的電商站在同一起跑線上。

華夏銀行：

試水“平臺(tái)金融”模式

盡管銀行“不差錢”，但自建電商平臺(tái)畢竟費(fèi)時(shí)費(fèi)力，短時(shí)間難以見效。而華夏銀行另辟蹊徑，從創(chuàng)新小企業(yè)金融服務(wù)入手，推行互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)和金融技術(shù)深入融合“平臺(tái)金融”的業(yè)務(wù)模式。具體而言，華夏銀行借助自主研發(fā)的資金支付管理系統(tǒng)，集信用中介、支付中介、信用創(chuàng)造、金融服務(wù)于一身，具有在線融資、現(xiàn)金管理、跨行支付、資金結(jié)算、資金監(jiān)管等功能，通過(guò)對(duì)接供應(yīng)鏈核心企業(yè)、大宗商品市場(chǎng)和市場(chǎng)商圈管理方等平臺(tái)客戶的財(cái)務(wù)或銷售管理系統(tǒng)，整合資金流、信息流和物流，將銀行金融服務(wù)嵌入企業(yè)日常經(jīng)營(yíng)全過(guò)程，實(shí)現(xiàn)企業(yè)經(jīng)營(yíng)信息、交易信息、結(jié)算資金、信貸資金的整合與交互。2012年，華夏銀行與114個(gè)平臺(tái)客戶對(duì)接，涉及供應(yīng)鏈、大宗商品交易平臺(tái)、市場(chǎng)商圈等多種業(yè)態(tài)，服務(wù)平臺(tái)體系內(nèi)小企業(yè)近2000戶，實(shí)現(xiàn)了“平臺(tái)金融”從理念到實(shí)踐的探索。

在這種模式下，銀行無(wú)需搭建自身平臺(tái)，而是與各大電子商務(wù)平臺(tái)合作，通過(guò)系統(tǒng)對(duì)接，借此獲得交易雙方真實(shí)有效的數(shù)據(jù)，在此基礎(chǔ)上為企業(yè)提供各類金融服務(wù)。通過(guò)這種模式，商業(yè)銀行立足更為廣闊的“平臺(tái)經(jīng)濟(jì)”，通過(guò)互聯(lián)網(wǎng)與金融技術(shù)的深度融合，最大限度地發(fā)揮銀行傳統(tǒng)的金融優(yōu)勢(shì)和平臺(tái)經(jīng)濟(jì)高效、便捷、覆蓋廣等優(yōu)勢(shì)，為客戶提供更全面、更優(yōu)質(zhì)的金融服務(wù)。但是在此模式下，商業(yè)銀行失去了對(duì)電商渠道的主導(dǎo)權(quán)，業(yè)務(wù)發(fā)展取決于合作平臺(tái)，對(duì)交易數(shù)據(jù)的獲得也是被動(dòng)式的。而在大數(shù)據(jù)時(shí)代，更多的數(shù)據(jù)往往也意味著更多業(yè)務(wù)延展的可能性。

民生電商：

銀行體系外的新探索

今年8月，由民生銀行7家非國(guó)有股東共同發(fā)起的民生電子商務(wù)有限責(zé)任公司（民生電商）在深圳前海成立。其與民生銀行的關(guān)系耐人尋味：一方面，民生銀行一再?gòu)?qiáng)調(diào)，民生電商與民生銀行以及民生銀行旗下基金并無(wú)股權(quán)關(guān)系，“沒(méi)有民生銀行的一分錢投資，也沒(méi)有其子公司、分公司、關(guān)聯(lián)公司的一分錢”；另一方面，其籌建由民生銀行主導(dǎo)，號(hào)稱“國(guó)內(nèi)第一家與商業(yè)銀行形成對(duì)應(yīng)關(guān)系的銀商緊密合作型企業(yè)”，“利用民生銀行龐大的中小微客戶規(guī)模和牢固的客戶關(guān)系基礎(chǔ)”，“發(fā)揮在信息流、資金流、物流與民生銀行的互補(bǔ)與協(xié)同作用”。

從表面看，民生銀行之所以采取似是而非的態(tài)度，主要是想避開《商業(yè)銀行法》的紅線，因?yàn)椤渡虡I(yè)銀行法》明確規(guī)定銀行不得向非金融機(jī)構(gòu)和企業(yè)投資。從深層看，在商業(yè)銀行體系之外組建獨(dú)立的電商平臺(tái)是有考慮的。獨(dú)立的平臺(tái)，有利于為民生電商業(yè)務(wù)注入更多互聯(lián)網(wǎng)基因，使其更快適應(yīng)互聯(lián)網(wǎng)的商業(yè)生態(tài)。更重要的是，作為一個(gè)獨(dú)立的公司，民生電商完全不受商業(yè)銀行監(jiān)管的約束，享受與一般電商平臺(tái)同等的監(jiān)管環(huán)境。平時(shí)，商業(yè)銀行研發(fā)一款產(chǎn)品，既要報(bào)央行批，又要到銀監(jiān)會(huì)批，而同樣的產(chǎn)品，等銀行整個(gè)流程走下來(lái)，互聯(lián)網(wǎng)公司可能早已推出上市。銀行人士認(rèn)為商業(yè)銀行與互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)的監(jiān)管環(huán)境存在不公，“不能要求我們穿西服和皮鞋來(lái)跳舞，而他們則穿著短褲跳舞”。而獨(dú)立的民生電商，以后也可穿上短褲“跳舞”了。

民生電商描繪了一個(gè)宏偉的發(fā)展愿景。如果能解決好與民生銀行的關(guān)聯(lián)交易以及利益分配等問(wèn)題，我們有理由期待民生電商成為“國(guó)家互聯(lián)網(wǎng)金融和電子商務(wù)政策的重要外部參與者”，并為商業(yè)銀行在互聯(lián)網(wǎng)領(lǐng)域闖出一條新的道路。

不管采取哪種方式，商業(yè)銀行在互聯(lián)網(wǎng)領(lǐng)域進(jìn)行探索和創(chuàng)新時(shí)，具備一些獨(dú)有的優(yōu)勢(shì)：首先商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)有強(qiáng)大的資金實(shí)力為后盾，有央行的流動(dòng)性支持。一旦業(yè)務(wù)中出現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)，還有資本金可以賠付。而“余額寶”又拿什么來(lái)保護(hù)金融消費(fèi)者權(quán)益呢？其次，商業(yè)銀行風(fēng)控體系完備，發(fā)展合法合規(guī)。而當(dāng)下很多互聯(lián)網(wǎng)金融實(shí)際上游走于“合法”和“非法”之間，稍有不慎就可能會(huì)觸碰“非法吸收公眾存款”與“非法集資”兩條高壓線。第三，商業(yè)銀行一直處于嚴(yán)格的監(jiān)管之下，而互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)介入金融，則有監(jiān)管缺失風(fēng)險(xiǎn)。剛剛在8月27日，支付寶宣布由于某些眾所周知的原因，支付寶將停止所有線下POS業(yè)務(wù)。而這所謂的“眾所周知的原因”，恐怕與監(jiān)管有關(guān)。

上世紀(jì)九十年代，美國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融興起，產(chǎn)生了一批互聯(lián)網(wǎng)銀行。美國(guó)媒體紛紛報(bào)道說(shuō)，傳統(tǒng)的銀行是21世紀(jì)的恐龍，互聯(lián)網(wǎng)金融會(huì)完全替代它們。然而到今天，雖然經(jīng)歷了金融危機(jī)，但多數(shù)銀行生存下來(lái)了，其中富國(guó)銀行成為全球市值第一的銀行。還需要強(qiáng)調(diào)的是，金融企業(yè)特別是商業(yè)銀行探索和創(chuàng)新互聯(lián)網(wǎng)業(yè)務(wù)，是在外部形勢(shì)變化和客戶需求升級(jí)情況下，企業(yè)整體戰(zhàn)略一種內(nèi)生性的轉(zhuǎn)型和延伸，絕非簡(jiǎn)單地要跟誰(shuí)去競(jìng)爭(zhēng)。

（作者系中國(guó)人民大學(xué)重陽(yáng)金融研究院客座研究員）