【摘要】在我國(guó)，中小企業(yè)在國(guó)民經(jīng)濟(jì)的發(fā)展中扮演著非常重要的角色，但同時(shí)，中小企業(yè)的發(fā)展又面臨著融資難的問(wèn)題?；谏鲜霰尘埃疚氖紫确治隽水?dāng)前我國(guó)中小企業(yè)融資困境，接著進(jìn)一步深入剖析導(dǎo)致中小企業(yè)融資困境的因素。最后本文就如何解決中小企業(yè)融資困境提出了相應(yīng)的措施與建議。

【關(guān)鍵詞】融資；中小企業(yè)；銀行

無(wú)論是在發(fā)達(dá)國(guó)家還是發(fā)展中國(guó)家，作為社會(huì)發(fā)展中最活躍的因素——中小企業(yè)，在其國(guó)民經(jīng)濟(jì)發(fā)展和解決社會(huì)就業(yè)方面發(fā)揮著非常重要的作用。中小企業(yè)在我國(guó)的經(jīng)濟(jì)發(fā)展中也占有非常重要的地位。全國(guó)工商聯(lián)在《2011年中國(guó)中小企業(yè)調(diào)研報(bào)告》中表明，我國(guó)中小企業(yè)和小微企業(yè)達(dá)到1023.1萬(wàn)多家，占全國(guó)企業(yè)總數(shù)的99%以上，提供了近80%的城鎮(zhèn)就業(yè)崗位，納稅額占國(guó)家稅收總額的一半左右。盡管中小企業(yè)對(duì)GDP的貢獻(xiàn)超過(guò)60%，然而，在其創(chuàng)業(yè)和發(fā)展中也面臨了諸多問(wèn)題和挑戰(zhàn)，比如技術(shù)問(wèn)題、人才問(wèn)題、資金問(wèn)題。而在金融危機(jī)的影響下，中小企業(yè)融資難的問(wèn)題顯得格外突出?！?009年頭3個(gè)月，全國(guó)信貸規(guī)?？偭吭黾恿?.8萬(wàn)億，其中中小企業(yè)貸款增加額度只占不到5%！”工業(yè)和信息化部部長(zhǎng)李毅中告訴《中國(guó)經(jīng)濟(jì)周刊》。他認(rèn)為，“目前融資難、貸款難已經(jīng)成為制約中小企業(yè)發(fā)展的瓶頸?！?/p>

一、我國(guó)中小企業(yè)融資現(xiàn)狀

目前，我國(guó)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體制已經(jīng)建立，但仍處于不斷發(fā)展和完善的過(guò)程中，支持中小企業(yè)發(fā)展的專項(xiàng)法律法規(guī)還有待于完善。同時(shí)我國(guó)以商業(yè)銀行為主的銀行對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的規(guī)避，使得中小企業(yè)從成立起就面臨融資難的問(wèn)題。通過(guò)研究發(fā)現(xiàn)，當(dāng)前中小企業(yè)融資主要存在融資渠道少、融資成本高、融資風(fēng)險(xiǎn)三大問(wèn)題：（1）中小企業(yè)融資渠道窄。我國(guó)中小企業(yè)創(chuàng)立時(shí)的啟動(dòng)資金有90%以上主要來(lái)自資金持有者、當(dāng)初的合伙人以及他們的家庭來(lái)解決。在后續(xù)投資中，企業(yè)仍然嚴(yán)重依賴內(nèi)源性融資渠道，并且，其中至少有62%的資金來(lái)源于業(yè)主自有資金或者企業(yè)的前期利潤(rùn)來(lái)解決。而在外源性融資渠道中，銀行借款、債券融資和股票融資在中小企業(yè)融資中的作用很低。民間借貸反而發(fā)展為中小企業(yè)的重要融資渠道，發(fā)揮著不可替代的作用。（2）融資成本高。中小企業(yè)對(duì)融資方面常常表現(xiàn)為金額小但筆數(shù)多，而且時(shí)間緊的特性，然而銀行信貸的經(jīng)營(yíng)環(huán)節(jié)并不能因此而減少，導(dǎo)致銀行貸款的單位交易成本上升，因此銀行對(duì)中小企業(yè)貸款自然缺乏積極性。通貨膨脹和飛漲的房?jī)r(jià)，使得國(guó)家宏觀上實(shí)行信貸緊縮政策導(dǎo)致信貸資金緊張，加大了中小企業(yè)融資難度。許多非國(guó)有中小企業(yè)貸款無(wú)門，只能使用高息貸款。在金融機(jī)構(gòu)融資受阻時(shí)中小企業(yè)由于資金嚴(yán)重短缺。（3）融資風(fēng)險(xiǎn)高。我國(guó)不規(guī)范的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)秩序以及不公平的政策環(huán)境，使得本身就很弱小的中小企業(yè)參與市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)能力不強(qiáng)，在同國(guó)內(nèi)外大企業(yè)的激烈競(jìng)爭(zhēng)中處于較高的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)之中。銀行貸款向中小企業(yè)提供信用貸款中小企業(yè)要承擔(dān)更大的風(fēng)險(xiǎn)。最近報(bào)道的一些中小企業(yè)主因不堪民間高息貸款重壓逃跑事件，進(jìn)一步增加了銀行向中小企業(yè)信貸的憂慮。

二、中小企業(yè)融資難的原因

通過(guò)對(duì)融資現(xiàn)狀進(jìn)行分析，我們可以從以下幾個(gè)方面來(lái)分析當(dāng)前中小企業(yè)融資難的原因：

1.中小企業(yè)自身原因。（1）中小企業(yè)的破產(chǎn)率遠(yuǎn)高于大型企業(yè)，這也是銀行不愿意提供信貸的原因之一。中小企業(yè)規(guī)模較小、經(jīng)營(yíng)品種單一、凈資產(chǎn)少，抗風(fēng)險(xiǎn)能力弱，一旦市場(chǎng)環(huán)境或外部條件產(chǎn)生不利變化，很容易受到影響甚至破產(chǎn)。（2）中小企業(yè)由于財(cái)務(wù)機(jī)構(gòu)不健全、財(cái)務(wù)管理不完善，所以存在財(cái)務(wù)報(bào)表制定隨意、透明度低、真實(shí)性較差等一系列問(wèn)題。部分中小企業(yè)出于逃稅避稅或其他原因，提供的報(bào)表有虛假成分，銀行無(wú)法準(zhǔn)確獲取相關(guān)信息來(lái)考察中小企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)狀況和財(cái)務(wù)狀況，更無(wú)法評(píng)判其還貸能力。銀行出于防范的意識(shí)，自然不愿貸款給中小企業(yè)，從而進(jìn)一步增大了中小企業(yè)貸款的難度。

2.中小企業(yè)外部原因。（1）我國(guó)自提出“抓大放小”以來(lái)，將更多的資源向國(guó)有大型企業(yè)和企業(yè)集團(tuán)傾斜。在搞活中小企業(yè)的問(wèn)題上，各種配套改革的措施契合度不夠。近幾年，盡管我國(guó)財(cái)政給予中小企業(yè)多種形式的支持，但扶持中小企業(yè)的相關(guān)政策體系尚未完善，仍然存在許多問(wèn)題。（2）自從銀行實(shí)行商業(yè)化經(jīng)營(yíng)以后，由于中小企業(yè)往往存在著比大企業(yè)更高的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)和信用風(fēng)險(xiǎn)，商業(yè)銀行出于規(guī)避高風(fēng)險(xiǎn)的顧慮，針對(duì)不同規(guī)模和不同所有制的企業(yè)實(shí)行不同的貸款標(biāo)準(zhǔn)，非國(guó)企的貸款標(biāo)準(zhǔn)要比國(guó)企高，中小企業(yè)的標(biāo)準(zhǔn)則比大企業(yè)嚴(yán)苛。另外，商業(yè)銀行的復(fù)雜、繁瑣的貸款程序不能滿足中小企業(yè)“快、少、頻”的融資要求。

三、我國(guó)中小企業(yè)融資問(wèn)題的對(duì)策與建議

本文從政府、金融機(jī)構(gòu)以及中小企業(yè)自身三個(gè)層面來(lái)探討解決我國(guó)中小企業(yè)融資難的對(duì)策。（1）政府方面。中小企業(yè)在發(fā)展過(guò)程中需要政府部門的政策扶持，這是世界各國(guó)的普遍經(jīng)驗(yàn)。從戰(zhàn)略角度和高度，政府應(yīng)制定保護(hù)中小企業(yè)的法律以及相關(guān)政策，為中小企業(yè)創(chuàng)造良好的外部壞境，使中小企業(yè)有良好的生存發(fā)展空間。一是創(chuàng)建中小企業(yè)信用征信體系。中小企業(yè)融資難的原因之一就是信用問(wèn)題，因此，要解決中小企業(yè)融資問(wèn)題，政府部門應(yīng)建立中小企業(yè)信用征信體系，完善社會(huì)信用體系。通過(guò)整合中國(guó)人民銀行的企業(yè)信貸登記咨詢系統(tǒng)和各級(jí)政府綜合部門的信用信息系統(tǒng)，構(gòu)建一個(gè)全國(guó)性的、共享性的中小企業(yè)信用體系。二是鼓勵(lì)和促進(jìn)民營(yíng)的、地方性的中小金融機(jī)構(gòu)的發(fā)展。從我國(guó)實(shí)際情況來(lái)看，政府應(yīng)對(duì)非國(guó)有金融機(jī)構(gòu)開(kāi)放金融市場(chǎng)，培育民間中小金融機(jī)構(gòu)。大力發(fā)展民營(yíng)的，地方性的中小金融機(jī)構(gòu)，使中小銀行成為中小企業(yè)融資的主要途徑。三是健全中小企業(yè)融資的信用擔(dān)保體系。針對(duì)中小企業(yè)貸款擔(dān)保難的問(wèn)題，在擔(dān)保制度、品種、方式上進(jìn)行大膽創(chuàng)新，例如動(dòng)產(chǎn)質(zhì)押貸款、倉(cāng)單質(zhì)押貸款、聯(lián)保貸款、提貨單（提貨權(quán)）質(zhì)押貸款、股權(quán)質(zhì)押貸款、應(yīng)收帳款質(zhì)押貸款等業(yè)務(wù)品種。這些方式對(duì)于提高審貸效率，有效控制信貸資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)都將會(huì)起到積極作用。四是完善法律法規(guī)體系及相關(guān)制度體系，改善企業(yè)經(jīng)營(yíng)外部環(huán)境。各級(jí)政府應(yīng)盡快出臺(tái)促進(jìn)中小企業(yè)發(fā)展的各項(xiàng)法律法規(guī)和支持中小企業(yè)發(fā)展的財(cái)政、稅收、金融等相關(guān)配套政策和措施，盡可能消除體制性障礙。（2）銀行方面。為迎合中小企業(yè)的發(fā)展，應(yīng)當(dāng)建立中小企業(yè)政策性銀行。在國(guó)有商業(yè)銀行中設(shè)立專門的中小企業(yè)貸款部門，調(diào)整國(guó)有商業(yè)銀行評(píng)價(jià)指標(biāo)體系，鼓勵(lì)銀行為中小企業(yè)融資。另外，在現(xiàn)有的基礎(chǔ)上，大力發(fā)展地方性中小銀行，建立以中小銀行為主體的區(qū)域金融體系。這是當(dāng)前我國(guó)金融改革的正確方向和當(dāng)務(wù)之急。（3）中小企業(yè)方面。要解決中小企業(yè)融資難問(wèn)題，最關(guān)鍵還是中小企業(yè)要提高自身的基本素質(zhì)，做好公司治理，規(guī)范管理。一是健全企業(yè)財(cái)務(wù)制度，保證財(cái)務(wù)信息真實(shí)、充分，建立良好的財(cái)務(wù)約束機(jī)制，強(qiáng)化內(nèi)部財(cái)務(wù)管理，提高資金的使用效率。二是應(yīng)當(dāng)樹(shù)立良好的信用。企業(yè)應(yīng)依法開(kāi)展經(jīng)營(yíng)活動(dòng)，按期償還銀行貸款，樹(shù)立重履約的良好形象。三是我國(guó)的中小企業(yè)，特別是家族式企業(yè)，應(yīng)當(dāng)提高經(jīng)營(yíng)者素質(zhì)，培養(yǎng)專業(yè)技術(shù)人才和管理人才，完善企業(yè)管理制度，建立起適應(yīng)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)需要的經(jīng)營(yíng)管理模式。在提高企業(yè)自有資本積累的同時(shí)，增強(qiáng)企業(yè)對(duì)市場(chǎng)變化的抗風(fēng)險(xiǎn)能力。

參 考 文 獻(xiàn)

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