【摘要】文章從四個(gè)方面入手對(duì)新時(shí)期大型建筑企業(yè)資金管理策略進(jìn)行分析，包括：確定資金需求量，控制資金投放；確定資金投向，提高資金的使用效益；選擇籌資來(lái)源，降低資金成本；妥善安排自有資金比例，適度負(fù)債經(jīng)營(yíng)。

【關(guān)鍵詞】大型建筑企業(yè)；資金管理；資金籌集

在當(dāng)前銀行貸款普遍收緊的形勢(shì)下，面對(duì)資金緊張的實(shí)際情況，資金籌集和分配問(wèn)題是大型建筑企業(yè)必須要解決好重大問(wèn)題之一。大型建筑企業(yè)要在利用好資金專(zhuān)項(xiàng)分析的各種方法，對(duì)資金需求量、資金的來(lái)源渠道、資金的內(nèi)部分配做出符合實(shí)際的預(yù)測(cè)和預(yù)先安排。以下筆者對(duì)大型建筑企業(yè)資金管理進(jìn)行具體闡釋。

一、確定資金需求量，控制資金投放

大型建筑企業(yè)無(wú)論通過(guò)什么渠道，采取什么方式籌集資金，都應(yīng)該先確定資金的需要量?；I集資金盡管要多層次、多渠道地去籌集，要廣開(kāi)財(cái)路，但必須要有一定的度，要有一個(gè)合理的界限。資金不足，當(dāng)然會(huì)影響大型建筑企業(yè)的效果和質(zhì)量，進(jìn)而會(huì)影響企業(yè)的發(fā)展；資金過(guò)剩，會(huì)影響資金的使用效益。在確定資金的需要量、測(cè)算資金的預(yù)算定額時(shí)，鑒于大型建筑普遍是訂單式生產(chǎn)特點(diǎn)，企業(yè)應(yīng)遵循“量入為出”這一原則，通過(guò)既科學(xué)合理，又適當(dāng)簡(jiǎn)化的方法來(lái)測(cè)定預(yù)算支出定額，從而確定資金的需要量。由于承攬項(xiàng)目比較特殊，項(xiàng)目工程進(jìn)度，業(yè)主付款的及時(shí)性等方面均會(huì)對(duì)資金安排產(chǎn)生重大影響，因此，減少資金占用，加速資金周轉(zhuǎn)，提高資金的使用效益，必須科學(xué)合理安排資金的投放和回放，控制資金的投放時(shí)間。

二、確定資金投向，提高資金的使用效益

資金的投向既決定資金需要量的多少，又決定資金的使用效果。大型建筑企業(yè)一般業(yè)務(wù)類(lèi)型較多，有施工主業(yè)，有建筑先導(dǎo)產(chǎn)業(yè)設(shè)計(jì)業(yè)，有上下游一體化的設(shè)備制造業(yè)，也有主業(yè)延伸的投資業(yè)等。即使是施工主業(yè)，也有各種不同建筑行業(yè)如鐵路、公路橋梁建設(shè)，港口航道建設(shè)，疏浚業(yè)，市政、房建等。各種業(yè)務(wù)類(lèi)型的市場(chǎng)發(fā)展形式、毛利水平、資金投入量均有很大的差別，且不同業(yè)務(wù)類(lèi)型的周期也有差別。因此，對(duì)大型建筑企業(yè)資金的投向進(jìn)行重點(diǎn)分析，堅(jiān)持以“一業(yè)為主、延伸經(jīng)營(yíng)”的原則來(lái)確定企業(yè)的經(jīng)營(yíng)策略，廣開(kāi)財(cái)路，周密研究確定資金投向，在保證主業(yè)正常運(yùn)作的前提下，積極發(fā)展延伸產(chǎn)業(yè)，將資金投向與建筑有關(guān)的其他各種業(yè)務(wù)，如 BOT 投資等業(yè)務(wù)，提高企業(yè)的資金使用效率，而且業(yè)務(wù)范圍的拓寬也可減少企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)，達(dá)到資金流動(dòng)增值目的，從而實(shí)現(xiàn)自我完善、自我發(fā)展的目標(biāo)?；I資是為了投資，在一般情況下，企業(yè)總是先確定有利的投資方向，有了明確的資金用途，然后才選擇籌資的渠道和方法，但要防止那種把資金籌集同資金投放割裂開(kāi)來(lái)的做法。

三、選擇籌資來(lái)源，降低資金成本

大型建筑企業(yè)作為具有法人資格的經(jīng)濟(jì)實(shí)體，無(wú)論通過(guò)何種渠道，運(yùn)用何種方式籌資，都需要付出一定的代價(jià)，即資金成本，包括資金占用費(fèi)和資金籌集費(fèi)。資金占用費(fèi)包括股利、借款利息、債券利息等；資金籌集費(fèi)包括股票、債券設(shè)計(jì)印刷費(fèi)、發(fā)行手續(xù)費(fèi)、注冊(cè)費(fèi)、借款手續(xù)費(fèi)、擔(dān)保費(fèi)、律師費(fèi)等。不同資金來(lái)源的資金成本各不相同，而且資金取得的難易程度也不一樣。為此，大型建筑企業(yè)要選擇最經(jīng)濟(jì)方便的資金來(lái)源。在實(shí)際工作中，每一種籌資方式往往是各有優(yōu)缺點(diǎn)。有的資金供應(yīng)比較穩(wěn)定，有的資金取得比較方便，有的資金必須按時(shí)歸還，有的資金成本較低，有的籌集巨額資金比較有利，有的取得少量資金有利。因此，必須要綜合考慮各種籌集渠道和籌資方式，研究各種資金來(lái)源構(gòu)成，求得籌資方式的最佳組合，以便降低綜合資金成本。

四、妥善安排自有資金比例，適度負(fù)債經(jīng)營(yíng)

負(fù)債經(jīng)營(yíng)是指企業(yè)依靠債務(wù)資金開(kāi)展物業(yè)管理經(jīng)營(yíng)活動(dòng)，這是現(xiàn)代企業(yè)不斷發(fā)展壯大的一種經(jīng)營(yíng)手段。但如果負(fù)債過(guò)重，不僅會(huì)發(fā)生籌資風(fēng)險(xiǎn)，而且會(huì)削弱企業(yè)自負(fù)盈虧能力，甚至由于喪失償債能力而面臨破產(chǎn)。因而，大型建筑企業(yè)在實(shí)行負(fù)債經(jīng)營(yíng)時(shí)必須適度，這樣才能既利用負(fù)債經(jīng)營(yíng)的有利作用，又避免了可能發(fā)生的籌資風(fēng)險(xiǎn)。此外，大型建筑企業(yè)在實(shí)施負(fù)債經(jīng)營(yíng)策略時(shí)，還必須以一定的自有資金為前提，借入款項(xiàng)應(yīng)該用于經(jīng)濟(jì)效益較好、投資報(bào)酬率較高的行業(yè)項(xiàng)目，以求借入資金成本率低于資金利潤(rùn)率和項(xiàng)目投資收益率，避免債務(wù)投資收益不能應(yīng)付借款本息。

總之，在新形勢(shì)下大型建筑企業(yè)應(yīng)在樹(shù)立全局意識(shí)、風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)、成本效益意識(shí)和現(xiàn)金流意識(shí)等基本原則下，要有針對(duì)性地利用好資金集中計(jì)劃管理、專(zhuān)項(xiàng)分析、內(nèi)控優(yōu)化等多種方法，構(gòu)建適合本企業(yè)的資金管理策略體系。

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