王克非

畢業(yè)于中國科技大學(xué)，生物學(xué)與計(jì)算機(jī)雙學(xué)士。赴美十多年來，先后供職于eBay、Charle Schwab等大公司，后開辦了自己的投資咨詢公司和地產(chǎn)公司。業(yè)務(wù)涵蓋投資移民、美國投資、稅務(wù)規(guī)劃、資產(chǎn)管理等多個(gè)方面。王克非擁有CFA（特許金融分析師），CAIA（特許另類投資回報(bào)分析師）等美國證書與執(zhí)照。其針對(duì)目前國內(nèi)投資美國市場(chǎng)的講座先后在中歐商學(xué)院EMBA班、上海EMBA聯(lián)盟、浦發(fā)銀行VIP客戶部等高端渠道舉行。王克非以其專業(yè)的素養(yǎng)，針對(duì)國內(nèi)目前投資美國的熱點(diǎn)，揭示國內(nèi)市場(chǎng)一些不規(guī)范的亂象。有助于投資者完整準(zhǔn)確了解投資美國的概念，規(guī)避常見陷阱，掌握在復(fù)雜的美國投資中必須遵循的訣竅。

看世界：美國投資移民都有哪些條件？辦理美國投資移民的具體過程是怎樣的？

王克非：美國政府早先規(guī)定的移民條件是，需要在美國進(jìn)行100萬美元的投資項(xiàng)目，并雇用10個(gè)人。后來進(jìn)行了補(bǔ)充規(guī)定，規(guī)定在相對(duì)邊遠(yuǎn)的地區(qū)，只需投資50萬美元的項(xiàng)目，并雇用10個(gè)人就可以。但從項(xiàng)目開始到綠卡審批的這段時(shí)間，投資人如果缺乏美國身份，是無法在美國展開活動(dòng)的，因此美國移民局制定了執(zhí)行方面的變通，會(huì)在商業(yè)計(jì)劃書提供后予以臨時(shí)綠卡。

在順利的情況下，整個(gè)投資移民需要4至5年的周期。具體而言，商業(yè)計(jì)劃書等材料的準(zhǔn)備需要3個(gè)月的時(shí)間，材料遞交美國移民局后需要12個(gè)月到14個(gè)月的審批期，之后移民局審批通過后可以去美國領(lǐng)館辦理移民簽證，又需要3個(gè)月的辦理期限。因此，從準(zhǔn)備材料到獲得簽證，保守估計(jì)共需18個(gè)月到24個(gè)月時(shí)間。

登陸美國后得到臨時(shí)綠卡，從登陸當(dāng)天開始算起，1年零9個(gè)月后移民局開始審批正式綠卡，審批期限又要大約1年。因此，從開始準(zhǔn)備材料到得到正式綠卡，大約需要4到5年的時(shí)間。

看世界：年初芝加哥會(huì)議中心項(xiàng)目，成為美國投資移民史上的大騙局。一些看似很劃算的項(xiàng)目，其實(shí)危機(jī)重重，應(yīng)該如何識(shí)別和規(guī)避投資移民中的騙局和陷阱？

王克非：前不久的芝加哥會(huì)展中心項(xiàng)目的投資移民詐騙案之所以鬧得很大，是因?yàn)楸唤衣冻鰜砹?，但這種被揭露的騙術(shù)實(shí)際是最低級(jí)、最好識(shí)破的。芝加哥會(huì)展中心項(xiàng)目詐騙案的主犯聲稱自己擁有15年的房地產(chǎn)開發(fā)和管理經(jīng)驗(yàn)，但他的年齡只有29歲。所以這種騙術(shù)的揭穿非常簡單，因?yàn)楹芏鄡?nèi)容包括公司資質(zhì)等完全是偽造，只需要自己去核查一下就可以。

真正需要國內(nèi)投資者警惕的是另一種騙術(shù)，這些項(xiàng)目說部分的真話，甚至每一句看起來都是合理的真話，但整個(gè)項(xiàng)目是假的，不可行的。

前面說過，臨時(shí)綠卡只需要美國移民局審批通過商業(yè)計(jì)劃書就可以獲得。但由于移民局在審批時(shí)實(shí)際并不會(huì)關(guān)注技術(shù)細(xì)節(jié)問題，例如旅館項(xiàng)目的入住率，因此即使是一個(gè)完全沒有可行性的商業(yè)計(jì)劃書也有可能獲得移民局的批準(zhǔn)。如果沒有理由懷疑偽造，那么商業(yè)計(jì)劃書就是真實(shí)可行的，美國移民局會(huì)認(rèn)為，提交商業(yè)計(jì)劃書的人是項(xiàng)目的商業(yè)專家，那么他們有什么理由去懷疑你的真實(shí)性呢？

但不可行的商業(yè)計(jì)劃書在1年零9個(gè)月后的審批中會(huì)被發(fā)現(xiàn)，原本提交的商業(yè)計(jì)劃越荒謬離譜，商業(yè)計(jì)劃就越難以執(zhí)行，因而美國也就越容易抓住當(dāng)初想藉此獲得綠卡的人。

識(shí)別不可行的投資移民項(xiàng)目需要做到兩個(gè)方面。一是可以找有正規(guī)執(zhí)照的美國金融分析人員合作，第二是尋求完整的英文項(xiàng)目材料認(rèn)真審查，僅僅看宣傳材料上的內(nèi)容沒有意義。例如，某中介宣傳自己的項(xiàng)目能夠提供200人的就業(yè)，其實(shí)200人就業(yè)量是沒有任何意義的，因?yàn)槿狈χС植牧稀?/p>

相比于美國，我國在投資移民項(xiàng)目的監(jiān)管上較為欠缺。美國《1933年格拉斯哥證券法》明確規(guī)定了，金融機(jī)構(gòu)不能面向公眾中打廣告。原因是金融機(jī)構(gòu)與客戶的專業(yè)知識(shí)不對(duì)等，金融機(jī)構(gòu)很容易借此騙取客戶。這些機(jī)構(gòu)拉攏客戶只能通過私下方式，在特定人群中發(fā)展業(yè)務(wù)。再如，美國的金融法律還規(guī)定，各種投資項(xiàng)目不應(yīng)當(dāng)向公眾承諾回報(bào)率和盈利，或者使用“絕對(duì)安全”這樣的字眼。反觀我國，不僅面向公眾做廣告，類似“成功幫助某某獲得綠卡”這樣的宣傳也有很多，缺乏相關(guān)的法律約束行為。

看世界：有報(bào)道說，美國投資移民三分之二的項(xiàng)目存在問題，很多只是圈錢，您認(rèn)為是什么造成這里面亂象叢生？如何選擇一個(gè)可靠的投資移民項(xiàng)目？

王克非：想找到一個(gè)好的投資移民項(xiàng)目，說難也不難，如果不是特別貪婪的話，不會(huì)上當(dāng)。

投資移民項(xiàng)目相當(dāng)于未來幾年家庭的身家幸福都會(huì)聚焦在這個(gè)項(xiàng)目上，那么，在投資前就需要認(rèn)真考察中介的項(xiàng)目是否合理，以及中介以前是否幫助客人拿到過綠卡，等等。投資移民是高風(fēng)險(xiǎn)的PE項(xiàng)目，是一級(jí)市場(chǎng)項(xiàng)目。如果一個(gè)特別好的項(xiàng)目看起來風(fēng)險(xiǎn)小，收益不錯(cuò)，又穩(wěn)拿綠卡，那么為什么融資方不在美國本土融資呢？畢竟，投資移民項(xiàng)目的投資方還有獲得綠卡這個(gè)好處。進(jìn)行投資移民關(guān)鍵要注意的一點(diǎn)是不能貪婪。如果項(xiàng)目不在美國招募投資的原因是投資回報(bào)率低，但能夠給人綠卡，因此愿意來中國，這就比較合理。綠卡不是不勞而獲的。如果有這樣的心態(tài)，就能夠克服心理的問題。

投資移民項(xiàng)目的關(guān)鍵是創(chuàng)造就業(yè)機(jī)會(huì)。最好的投資移民項(xiàng)目一般比較保守，非創(chuàng)新的。我曾經(jīng)看到過一些太陽能和電動(dòng)汽車項(xiàng)目，這樣的項(xiàng)目由于先例少，所以做成的風(fēng)險(xiǎn)比較高，因而我個(gè)人建議在綠卡項(xiàng)目的選擇中求穩(wěn)，而不是求絢麗多樣。

相比于其他的獲得美國綠卡的方式，投資移民還是比較省心容易的。通過工作簽證是一條路，但這條路非常辛苦。中國人在美國找工作的時(shí)候，相比美國人多提出了簽證要求，因而雇傭方就會(huì)對(duì)中國人的工作能力提出更高的要求。另外，工作簽證的發(fā)放是根據(jù)崗位來的，例如簽證是發(fā)給程序員，如果得到簽證的人獲得提升，就不能繼續(xù)擁有簽證，因此很多人不得不把最好的五年時(shí)光放在同一個(gè)位置，只為了等待綠卡。

考慮美國業(yè)務(wù)需要習(xí)慣美國的高度法制化，投資客戶首先需要了解美國在相關(guān)領(lǐng)域內(nèi)的法律法規(guī)情況，以及美國的行會(huì)、制度等等，在合規(guī)領(lǐng)域處理問題，不會(huì)有太大的問題。比如對(duì)房子進(jìn)行估價(jià)，不會(huì)偏離其應(yīng)有的價(jià)格太多。我建議在處理美國事務(wù)時(shí)，不要用中國的方法，找個(gè)熟人去看，而是要找這個(gè)人的執(zhí)照、資質(zhì)，是否熟悉相關(guān)領(lǐng)域。

看世界：美國的投資移民門檻并不太高，現(xiàn)在很多中產(chǎn)階層選擇這條路，以至于形成投資移民大軍現(xiàn)象，您覺得為什么在中國高速發(fā)展而美國已不如往昔的這些年里投資移民會(huì)如此熱門？

王克非：這個(gè)問題其實(shí)也是自己的疑惑。我在國外的十年，其實(shí)是中國經(jīng)濟(jì)發(fā)展最好的十年。而我的客戶，有能力移民的這些人，實(shí)際上是中國經(jīng)濟(jì)發(fā)展的受益者。這些人不但對(duì)中國沒有信心，還要向外投資，甚至人移民出國，這是為什么？

這一方面反映了國人經(jīng)濟(jì)富足之后在投資方面的更高需求。根據(jù)金融學(xué)原理，當(dāng)金融資產(chǎn)上升后，一定會(huì)產(chǎn)生全球布局的需求。這在美國也是一樣的。今天的投資移民潮，不如說是中國經(jīng)濟(jì)發(fā)展到一定階段時(shí)產(chǎn)生的正常的現(xiàn)象。中國已經(jīng)開始產(chǎn)生到達(dá)這個(gè)階段的富翁，而并不是什么“逃離中國”的現(xiàn)象。

對(duì)移民現(xiàn)象，也許國人的認(rèn)識(shí)需要一個(gè)階段。清朝派出的首任駐美使節(jié)陳蘭彬，回國后被一些人認(rèn)為是賣國賊，這一點(diǎn)在今天看來就很有意思。外交人員實(shí)際是維護(hù)本國的利益，怎么會(huì)是賣國賊呢？今天對(duì)投資移民的懷疑，就像當(dāng)年人們總懷疑留學(xué)生出國后不能報(bào)效祖國一樣，在二十年后，這都是偽問題。留學(xué)生出國也能夠報(bào)效祖國。

而且，如今的中國人在美國，也能夠繼續(xù)發(fā)揮對(duì)中國的貢獻(xiàn)。我的一個(gè)客戶，來美國后發(fā)現(xiàn)美國的牧草資源便宜而且優(yōu)質(zhì)，就出口了一部分牧草到中國，幫助中國乳業(yè)制品的質(zhì)量提高。所以，中國也從這位移民美國的人身上獲利。

具體到移民美國如此熱門，很大程度上還是因?yàn)槊绹@個(gè)國家本身。就我所知，其他國家有的投資移民非常安全，不存在風(fēng)險(xiǎn)，如加拿大、英國。美國投資移民的魅力在于，那里是世界上最發(fā)達(dá)的國家，有全世界最先進(jìn)的科技、學(xué)校，健全的法制，這都是吸引中國人移民的要素。

一個(gè)需要投資移民重視的問題是在美國的融入問題。就像我們回到國內(nèi)也需要融入國內(nèi)社會(huì)一樣，想成為和美國社會(huì)一模一樣的美國人，那是很困難的。因?yàn)楫吘共皇窃诿绹?、美國長。但如果客戶把自己定位為一個(gè)獨(dú)特的人，在美國社會(huì)中有獨(dú)到的位置，這是比較容易的。

看世界：海外的稅收也是投資移民的風(fēng)險(xiǎn)之一，要面臨兩地繳稅的情況，美國稅法對(duì)新移民個(gè)人資產(chǎn)的態(tài)度如何？

王克非：很多人擔(dān)心美國的稅賦問題，但實(shí)際上經(jīng)過研究發(fā)現(xiàn)，一般而言美國的稅賦是低于中國的。與中國移民有關(guān)的稅賦一是所得稅，二是遺產(chǎn)稅。很多人擔(dān)心被雙重征收個(gè)人所得征稅，但美國的稅法實(shí)際規(guī)定內(nèi)容是折高征稅。例如，移民在中國取得個(gè)人收入，按美國的標(biāo)準(zhǔn)需要征收50%的稅額，按中國標(biāo)準(zhǔn)則要征收40%，那么按美國稅法，美國只需要保證在納稅人繳納的總稅額達(dá)到收入的50%即可。而且美國的個(gè)稅起征點(diǎn)較高，年收入16000美元以上才需要征稅。

遺產(chǎn)稅涉及的問題則較多。美國征收遺產(chǎn)稅的對(duì)象是遺產(chǎn)的贈(zèng)與方。因此，外國人將遺產(chǎn)贈(zèng)予美國移民，實(shí)際相當(dāng)于將資產(chǎn)轉(zhuǎn)移至美國，這部分資產(chǎn)是不用繳稅的。

我希望給中國人一個(gè)建議，不要相信能夠通過簡單的手段規(guī)避應(yīng)當(dāng)繳納的稅。美國的稅法有200年歷史，如果不是非常專業(yè)的人士無法規(guī)避。例如，很多人認(rèn)為，將財(cái)產(chǎn)隱瞞在中國，由于美國政府無法知道就能夠避免繳稅。那么，這筆錢是否就真的能夠永久隱瞞下去呢？當(dāng)然不是的。一旦需要使用這筆錢時(shí)，從境外向美國匯款，實(shí)際相當(dāng)于告訴了美國政府你的財(cái)產(chǎn)所在。另外，如果假稱這筆匯款是從中國得到的收入，那么又需要繳納所得稅。在法治社會(huì)里，歪門邪道是難以有好的結(jié)果的。

看世界：您是怎么走上做投資移民這條路的？

王克非：其實(shí)最早是根據(jù)客戶需求。在我留學(xué)的時(shí)候，自己的夢(mèng)想是能做一些將來很自豪的事情。那時(shí)候的留學(xué)生心氣很高，而美國夢(mèng)其實(shí)容易實(shí)現(xiàn)。我的主業(yè)是在美投資，我相信我的工作很有意義，因?yàn)閹椭速Y本的全球配置，幫助很多人提高了自己的資本，而中國也由此誕生了一批能夠配置全球資本的家族。在這個(gè)過程中，我也找到了自己的目標(biāo)。

后來，我發(fā)現(xiàn)中國投資移民項(xiàng)目增長迅速，但同時(shí)經(jīng)營亂象叢生，我決定做一部分這個(gè)業(yè)務(wù)，一來避免中國人在不規(guī)范的項(xiàng)目中繼續(xù)蒙受損失，二來也可以讓人認(rèn)識(shí)到投資移民美國可以做得更規(guī)范、得當(dāng)。美國對(duì)執(zhí)照和證書的約束規(guī)范是很嚴(yán)格的，嚴(yán)格的約束也使得我們能夠在良好的制度環(huán)境下，實(shí)現(xiàn)自己的事業(yè)夢(mèng)想。

舉個(gè)例子，我們旗下有一家地產(chǎn)公司，公司里我和合伙人，以及一些公司職工具有從事房地產(chǎn)交易的資質(zhì)證書，但前臺(tái)負(fù)責(zé)接電話的小姑娘沒有。有一天，公司的客戶打電話告訴前臺(tái)，想確認(rèn)其交易的某套房產(chǎn)的報(bào)價(jià)，這個(gè)時(shí)候即使相關(guān)的合同文件就在前臺(tái)手頭，前臺(tái)也需要找到具有從業(yè)資質(zhì)的人告訴對(duì)方，否則對(duì)前臺(tái)個(gè)人，甚至整個(gè)公司的未來業(yè)績都有影響。

這種法制環(huán)境是美國夢(mèng)的一個(gè)根基。美國夢(mèng)真正的涵義不是我能夠“得到”莊園、寶馬和狗，而是我只要付出，就能夠得到。在這樣的制度保障下，我只要付出了，未來一定能得到，因此，美國社會(huì)就會(huì)顯得從容很多?，F(xiàn)在的中國，雖然和美國的社會(huì)環(huán)境還有區(qū)別，但大的方面，很多人已經(jīng)通過努力實(shí)現(xiàn)了理想。