朱艷倩

摘要：2007年1月1日，我國(guó)實(shí)施新的企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則，新的會(huì)計(jì)準(zhǔn)則在一定程度上抑制了盈余管理，但是也為盈余管理提供了空間。作為經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)地區(qū)的江蘇省，其上市公司數(shù)量和規(guī)模均位居全國(guó)前列，研究江蘇上市公司盈余管理的趨勢(shì)具有示范效應(yīng)。

關(guān)鍵詞：新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則；上市公司；盈余管理；趨勢(shì)

一、引言

盈余管理作為國(guó)內(nèi)外會(huì)計(jì)界和經(jīng)濟(jì)界專(zhuān)家對(duì)資本市場(chǎng)研究的一項(xiàng)重要課題，對(duì)會(huì)計(jì)信息有重要的影響。我國(guó)的資本市場(chǎng)正在急速發(fā)展，許多上市公司利用會(huì)計(jì)準(zhǔn)則進(jìn)行盈余管理，2007年元旦開(kāi)始實(shí)行新的企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則，新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的修訂是為了進(jìn)一步規(guī)范企業(yè)的會(huì)計(jì)處理行為，提高會(huì)計(jì)信息的相關(guān)性和可靠性。江蘇的經(jīng)濟(jì)一直穩(wěn)定高速發(fā)展，新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的實(shí)施勢(shì)必會(huì)對(duì)江蘇上市公司的盈余管理活動(dòng)產(chǎn)生或多或少的影響再加上江蘇特殊的經(jīng)濟(jì)地位，非常有必要對(duì)這個(gè)地區(qū)的盈余管理進(jìn)行深入研究。通過(guò)發(fā)展趨勢(shì)的分析，可以更全面更客觀反映新準(zhǔn)則的作用。

二、新準(zhǔn)則對(duì)上市公司盈余管理的影響

新準(zhǔn)則對(duì)上市公司盈余管理的限制作用

（1）取消了存貨計(jì)價(jià)的后進(jìn)先出法，減少了計(jì)價(jià)方式的選擇，削弱了存貨成本計(jì)價(jià)中的人為影響，縮小了盈余管理的空間，提高了會(huì)計(jì)信息的有效性。

（2）對(duì)資產(chǎn)減值有了新的規(guī)定，減少了利用資產(chǎn)減值準(zhǔn)備調(diào)節(jié)盈余的情況，減少了人為調(diào)節(jié)所帶來(lái)的對(duì)企業(yè)盈余的影響。

（3）改變了合并報(bào)表的編制和會(huì)計(jì)處理的方法，縮小了企業(yè)盈余管理的死角，減少了關(guān)聯(lián)企業(yè)之間利用準(zhǔn)則進(jìn)行盈余管理。

新準(zhǔn)則為上市公司盈余管理提供的空間

（1）利用公允價(jià)值計(jì)量屬性進(jìn)行盈余管理。（2）利用債務(wù)重組進(jìn)行盈余管理。（3）利用借款費(fèi)用資本化進(jìn)行盈余管理。（4）利用無(wú)形資產(chǎn)進(jìn)行盈余管理。（5）利用固定資產(chǎn)進(jìn)行盈余管理。

三、江蘇省上市公司盈余管理發(fā)展趨勢(shì)的實(shí)證分析

（一） 研究假設(shè)

假設(shè)1：上市公司普遍存在盈余管理行為；

假設(shè)2：新舊會(huì)計(jì)準(zhǔn)則下存在不同程度的盈余管理，新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則和舊會(huì)計(jì)準(zhǔn)則相比降低了上市公司盈余管理程度，縮小了空間；

假設(shè)3：新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則實(shí)施以來(lái)，上市公司盈余管理程度呈下降的趨勢(shì)；

（二）樣本選擇和數(shù)據(jù)來(lái)源

本文的研究樣本選自滬深A(yù)股的所有江蘇地區(qū)的上市公司，研究數(shù)據(jù)主要來(lái)源是53家樣本公司的2005-2011的年度報(bào)告，所有要使用的數(shù)據(jù)均來(lái)自CSMAR金融數(shù)據(jù)庫(kù)，應(yīng)用Excel和SPSS17.0統(tǒng)計(jì)軟件進(jìn)行數(shù)據(jù)的處理和分析。

從表1中，可以看出2006年的可操縱性應(yīng)計(jì)利潤(rùn)均值是0.007419，是這連續(xù)的六年中絕對(duì)值最低的，說(shuō)明舊的會(huì)計(jì)準(zhǔn)則并沒(méi)有太多為上市公司盈余管理創(chuàng)造條件。新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則實(shí)行以后，2007年的均值是0.076924，2008年的均值是0.061392，2009年的均值是-0.042888，說(shuō)明許多上市公司調(diào)低利潤(rùn)，整體上都是調(diào)高利潤(rùn)的。但是真正能證明上市公司進(jìn)行盈余管理的，需要對(duì)這六年的數(shù)據(jù)進(jìn)行T檢驗(yàn)。

從表2中可以看出，對(duì)樣本數(shù)據(jù)6年的獨(dú)立性檢驗(yàn)中，只有2006年的可操縱性應(yīng)計(jì)利潤(rùn)沒(méi)有通過(guò)顯著性檢驗(yàn)，其余年份均通過(guò)了顯著性水平。驗(yàn)證了假設(shè)1中上市公司普遍存在盈余管理行為。

從表3中可以看出，配對(duì)樣本檢驗(yàn)的結(jié)果說(shuō)明可操縱性應(yīng)計(jì)利潤(rùn)在準(zhǔn)則實(shí)施前后存在非常的顯著差異。

驗(yàn)證了假設(shè)2中的新舊準(zhǔn)則下上市公司存在顯著不同程度盈余管理。根據(jù)這些差異，說(shuō)明新準(zhǔn)則并沒(méi)有如期望的那樣限制上市公司盈余管理，相反地，新準(zhǔn)則為盈余管理提供了更為廣闊的空間。

根據(jù)上述的研究結(jié)果，就可操縱性應(yīng)計(jì)利潤(rùn)作出柱狀圖，作出盈余管理程度趨勢(shì)圖。

四、研究結(jié)論

第一，江蘇上市公司普遍存在盈余管理行為。根據(jù)模型計(jì)算出的可操縱性應(yīng)計(jì)利潤(rùn)進(jìn)行獨(dú)立樣本T檢驗(yàn)，檢驗(yàn)表明2007年以后的數(shù)據(jù)和檢驗(yàn)值0之間存在顯著差異，說(shuō)明了江蘇上市公司盈余管理行為的存在性。

第二，新舊會(huì)計(jì)準(zhǔn)則下上市公司存在顯著不同的盈余管理，新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則相較于舊會(huì)計(jì)準(zhǔn)則擴(kuò)大了盈余管理程度，新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則沒(méi)有起到如預(yù)想中的抑制作用。

第三，新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則實(shí)施以來(lái)的盈余管理發(fā)展趨勢(shì)是先下降后上升的，總體是有變化的，有一定幅度的波動(dòng)，沒(méi)有出現(xiàn)如預(yù)想的呈現(xiàn)一直下降的趨勢(shì)。（作者單位：常州工學(xué)院）

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