郝蘋

摘 要：新準(zhǔn)則中公允價(jià)值的引入給我國(guó)會(huì)計(jì)實(shí)務(wù)處理帶來了一些新的問題，本文通過分析公允價(jià)值在內(nèi)蒙古上市公司中的具體運(yùn)用，發(fā)現(xiàn)上市公司更多的是利用可供出售金融資產(chǎn)、資產(chǎn)減值準(zhǔn)備計(jì)提與轉(zhuǎn)銷、非同一控制下的企業(yè)合并等中的公允價(jià)值計(jì)量進(jìn)行盈余管理。這也就給政策制定者和國(guó)家相關(guān)機(jī)構(gòu)提出了更高的要求，監(jiān)管部門應(yīng)加大對(duì)上市公司運(yùn)用公允價(jià)值計(jì)量的監(jiān)督，政府部門也應(yīng)出臺(tái)更加詳盡的操作指南，規(guī)范上市公司的任意行為。

關(guān)鍵詞：公允價(jià)值 金融資產(chǎn) 資產(chǎn)減值 企業(yè)合并

2006年我國(guó)頒布的新企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則對(duì)公允價(jià)值的解釋為“在公允價(jià)值計(jì)量下，資產(chǎn)和負(fù)債按照在公平交易中，熟悉情況的交易雙方自愿進(jìn)行資產(chǎn)交換或者債務(wù)清償?shù)慕痤~計(jì)量”，新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則在多個(gè)具體準(zhǔn)則中運(yùn)用了公允價(jià)值。我們統(tǒng)計(jì)了滬深主板上市的注冊(cè)地在內(nèi)蒙古的18家公司（原為20家上市公司，其中600240華業(yè)地產(chǎn)和600159大龍地產(chǎn)注冊(cè)地已變更為北京，因此剔除于統(tǒng)計(jì)數(shù)字之外）的財(cái)務(wù)報(bào)表發(fā)現(xiàn)，企業(yè)采用公允價(jià)值計(jì)量且對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)影響比較大的事項(xiàng)主要有：可供出售金融資產(chǎn)、資產(chǎn)減值準(zhǔn)備及非同一控制下的企業(yè)合并等幾項(xiàng)。

一、金融資產(chǎn)

從表1可以看出，這兩家公司對(duì)外投資的數(shù)額都非常大，因而其投資收益對(duì)利潤(rùn)的影響也很大。西水股份2008-2011年的4年中可供出售金融資產(chǎn)取得的投資收益占營(yíng)業(yè)利潤(rùn)的比分別為39.6%、91.8%、768.9%和409.11%。尤其需要關(guān)注2010年的情況（見表2），從母公司的利潤(rùn)表來看，扣除投資收益（11740.05萬元）后其營(yíng)業(yè)利潤(rùn)從 996.89萬元變?yōu)樘潛p10743.16萬元，其中，可供出售金融資產(chǎn)取得的投資收益為7665.43萬元，遠(yuǎn)大于營(yíng)業(yè)利潤(rùn)6668.54萬元（7665.43-996.89），說明該公司銷售產(chǎn)品為嚴(yán)重虧損，利潤(rùn)的取得完全依賴于投資收益的增加。

華資實(shí)業(yè)2008-2011年的營(yíng)業(yè)利潤(rùn)分別是-12198.17萬元、7399.69萬元、-9094.73萬元和456.01萬元，可供出售金融資產(chǎn)取得的投資收益對(duì)企業(yè)影響最大的年份是2009年和2011年。該公司2008年和2010年均為營(yíng)業(yè)虧損，但2009年和2011年由于投資收益的存在，尤其是可供出售金融資產(chǎn)取得的投資收益增加，使得這兩年的營(yíng)業(yè)利潤(rùn)由虧損轉(zhuǎn)為盈利，而由于此項(xiàng)操作該公司也就避免了連續(xù)虧損的境地。

二、資產(chǎn)減值準(zhǔn)備

2011年度需要特別關(guān)注的是華資實(shí)業(yè)和西水股份計(jì)提減值準(zhǔn)備的情況，兩家公司計(jì)提及轉(zhuǎn)銷的壞賬準(zhǔn)備、存貨跌價(jià)準(zhǔn)備和固定資產(chǎn)減值準(zhǔn)備占利潤(rùn)的比重都非常大，值得進(jìn)一步分析。

華資實(shí)業(yè)其他應(yīng)收款計(jì)提的壞賬準(zhǔn)備占總的壞賬準(zhǔn)備的比重為79.2%，此項(xiàng)并非由于銷售產(chǎn)品產(chǎn)生的應(yīng)收款，更應(yīng)格外引起管理當(dāng)局的重視；固定資產(chǎn)減值準(zhǔn)備的計(jì)提數(shù)和轉(zhuǎn)銷數(shù)都非常大，究其原因可能與該公司極調(diào)整產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)有一定關(guān)系，但固定資產(chǎn)減值準(zhǔn)備的大量提取也可能是想一次性提足損失，以后可以輕裝上陣，以減少利潤(rùn)指標(biāo)的壓力。

西水股份按照應(yīng)收賬款數(shù)額計(jì)提的壞賬準(zhǔn)備提取率高達(dá)72.55%，說明該公司為了增加利潤(rùn)盲目賒銷，造成大量的應(yīng)收賬款。本期處置存貨轉(zhuǎn)銷的存貨跌價(jià)準(zhǔn)備占利潤(rùn)總額的比例為497.42%（注：為原材料計(jì)提的跌價(jià)準(zhǔn)備轉(zhuǎn)銷），說明企業(yè)之前盲目大批購進(jìn)原材料，既造成了原材料的積壓又占用了流動(dòng)資金，在管理上存在著一定的漏洞。

新準(zhǔn)則明確規(guī)定，資產(chǎn)存在減值跡象的應(yīng)當(dāng)估計(jì)其可收回金額?？墒栈亟痤~的確定是根據(jù)資產(chǎn)的公允價(jià)值減去處置費(fèi)用后的凈額與資產(chǎn)預(yù)計(jì)未來現(xiàn)金流量的現(xiàn)值兩者之中較高者確定。這一規(guī)定對(duì)企業(yè)來說就有了一定的操作空間：首先，公允價(jià)值的確定本身就具有一定的不確定性；其次，未來現(xiàn)金流量現(xiàn)值的計(jì)算中的預(yù)計(jì)資產(chǎn)未來現(xiàn)金流量、使用期限、折現(xiàn)率這三要素的確定都有一定的難度。由此使得企業(yè)在計(jì)提和轉(zhuǎn)回、轉(zhuǎn)銷資產(chǎn)減值損失時(shí)增大隨意性。企業(yè)可以通過計(jì)提、轉(zhuǎn)回、轉(zhuǎn)銷壞賬準(zhǔn)備和存貨跌價(jià)準(zhǔn)備，或者利用非流動(dòng)資產(chǎn)處置時(shí)可以沖銷減值的規(guī)定達(dá)到調(diào)節(jié)利潤(rùn)的目的，以此進(jìn)行盈余管理。

三、非同一控制下的企業(yè)合并

《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第20號(hào)——企業(yè)合并》規(guī)定：非同一控制下的企業(yè)合并“購買方在購買日對(duì)作為企業(yè)合并對(duì)價(jià)付出的資產(chǎn)、發(fā)生或承擔(dān)的負(fù)債應(yīng)當(dāng)按照公允價(jià)值計(jì)量，公允價(jià)值與其賬面價(jià)值的差額，計(jì)入當(dāng)期損益”。

近幾年，內(nèi)蒙古上市公司進(jìn)行資產(chǎn)重組的情況比較多，最為典型的是原富龍熱電（000426）2010年經(jīng)過重大資產(chǎn)重組后更名為興業(yè)礦業(yè)，屬于非同一控制下的企業(yè)合并。

從該上市公司近4年的合并利潤(rùn)表（表4）可以看出，營(yíng)業(yè)收支相抵減后的凈額均為負(fù)數(shù)，表明營(yíng)業(yè)成本均遠(yuǎn)大于營(yíng)業(yè)收入，而從利潤(rùn)總額的表現(xiàn)來看，2009年和2011年均為正數(shù)，取得盈利。但分析其取得盈利的途徑我們發(fā)現(xiàn)：2009年由營(yíng)業(yè)虧損轉(zhuǎn)為盈利是因?yàn)槠渫顿Y收益大幅度增加達(dá)到18487.34萬元，投資收益占利潤(rùn)比高達(dá)233.95%，其中：處置長(zhǎng)期股權(quán)投資收益17907.76萬元，2011年?duì)I業(yè)利潤(rùn)仍為虧損7288.39萬元，但利潤(rùn)總額卻是盈利18839.63萬元，究其原因是2011年公司實(shí)施了重大資產(chǎn)重組，此項(xiàng)非同一控制下的企業(yè)合并產(chǎn)生收益（營(yíng)業(yè)外收入）19587.55萬元，此一項(xiàng)收益就占到利潤(rùn)總額的比高達(dá)103.97%，本年度總的營(yíng)業(yè)外收入占利潤(rùn)總額的比達(dá)到164.58%。

分析該公司對(duì)外公告的財(cái)務(wù)報(bào)表數(shù)據(jù)，可以很容易的得出一個(gè)結(jié)論：該公司的經(jīng)營(yíng)一直處于虧損狀態(tài)，但利潤(rùn)表中的利潤(rùn)總額卻是有盈有虧，虧損轉(zhuǎn)為盈利的途徑是非主營(yíng)業(yè)務(wù)取得收益大幅增加所致，而且第一年虧損，第二年必然是盈利，避免了連續(xù)虧損，這也表明該公司有人為操縱利潤(rùn)的可能。從興業(yè)礦業(yè)對(duì)外公告的財(cái)務(wù)報(bào)告中可以看出，該公司利用長(zhǎng)期股權(quán)投資和資產(chǎn)重組進(jìn)行盈余管理的意圖很明顯，營(yíng)業(yè)凈收入（營(yíng)業(yè)利潤(rùn)扣除投資收益）長(zhǎng)期處于虧損狀態(tài)。2011年的重大資產(chǎn)重組給了投資人一定的希望和信心，該公司能否通過重組走上盈利的軌道，我們拭目以待。

從內(nèi)蒙古上市公司運(yùn)用公允價(jià)值情況分析可以看出：新準(zhǔn)則中對(duì)投資性房地產(chǎn)公允價(jià)值的使用有比較嚴(yán)格的規(guī)定和限制，因此所有的內(nèi)蒙古上市公司均采用成本模式進(jìn)行計(jì)量；交易性金融資產(chǎn)強(qiáng)調(diào)要近期內(nèi)出售，此項(xiàng)規(guī)定對(duì)上市公司進(jìn)行盈余管理進(jìn)行了限制；雖然上市公司可以通過債務(wù)重組和非貨幣性資產(chǎn)交易取得利得，但從我們分析的結(jié)果來看，很少有公司進(jìn)行此項(xiàng)盈余管理，一方面是，此種交易必然涉及另一家公司，一家公司取得收益的同時(shí)，必然給另一家公司帶來損失，另一方面，該種交易只能是一次性的，且準(zhǔn)則中也有比較詳細(xì)的規(guī)定，使企業(yè)不便進(jìn)行利潤(rùn)的調(diào)整。上市公司更多的是利用可供出售金融資產(chǎn)、資產(chǎn)減值準(zhǔn)備計(jì)提與轉(zhuǎn)銷、非同一控制下的企業(yè)合并等中的公允價(jià)值計(jì)量進(jìn)行盈余管理，達(dá)到調(diào)整企業(yè)利潤(rùn)的目的。因此，監(jiān)管部門應(yīng)加大對(duì)上市公司運(yùn)用公允價(jià)值計(jì)量的監(jiān)督，政府部門也應(yīng)出臺(tái)更加詳盡的操作指南，規(guī)范上市公司的任意行為。

參考文獻(xiàn)：

[1]財(cái)政部.企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則[M]，2006（2）.

[2]毛新述 ，戴德明.論公允價(jià)值計(jì)量與資產(chǎn)減值準(zhǔn)備計(jì)量的統(tǒng)一[J].會(huì)計(jì)研究，2011（4）.

[3]葛家澍.關(guān)于公允價(jià)值會(huì)計(jì)的研究[J] .會(huì)計(jì)研究，2009（5）.

[4]張榮武，伍中信.產(chǎn)權(quán)保護(hù)、公允價(jià)值與會(huì)計(jì)穩(wěn)健性[J].會(huì)計(jì)研究，2010（1）.

[5]周明春， 劉西紅.金融危機(jī)引發(fā)的對(duì)公允價(jià)值與歷史成本的思考[J].會(huì)計(jì)研究，2009（9）.

[6]支曉強(qiáng)， 董盼.公允價(jià)值計(jì)量的邏輯基礎(chǔ)和價(jià)值基礎(chǔ)[J].會(huì)計(jì)研究，2010（1）.

（責(zé)任編輯：張莉莉）