程駿俊

資本充足率是一個(gè)銀行的資產(chǎn)對(duì)其風(fēng)險(xiǎn)的比率。國(guó)家調(diào)控者跟蹤一個(gè)銀行的資本充足率來(lái)保證銀行可以化解吸收一定量的風(fēng)險(xiǎn)。資本充足率是保證銀行等金融機(jī)構(gòu)正常運(yùn)營(yíng)和發(fā)展所必需的資本比率。各國(guó)金融管理當(dāng)局一般都有對(duì)商業(yè)銀行資本充足率的管制，目的是監(jiān)測(cè)銀行抵御風(fēng)險(xiǎn)的能力。基于金融危機(jī)的教訓(xùn)，巴塞爾委員會(huì)對(duì)現(xiàn)行銀行監(jiān)管國(guó)際規(guī)則進(jìn)行了重大改革，發(fā)布了一系列關(guān)于國(guó)際銀行業(yè)監(jiān)管的新標(biāo)準(zhǔn)，被稱為巴塞爾協(xié)議三。巴塞爾協(xié)議三體現(xiàn)了微觀審慎監(jiān)管和宏觀審慎監(jiān)管有機(jī)結(jié)合的監(jiān)管新標(biāo)準(zhǔn)，按照資本監(jiān)管和流動(dòng)性監(jiān)管并重、資本數(shù)量和質(zhì)量同步提高、資本充足率和杠桿率并行、長(zhǎng)期影響和短期效應(yīng)統(tǒng)籌兼顧的總體要求，確立了國(guó)際銀行業(yè)監(jiān)管的新標(biāo)準(zhǔn)。根據(jù)該協(xié)議，全球各商業(yè)銀行的核心一級(jí)資本充足率將提升至7%，是現(xiàn)行標(biāo)準(zhǔn)2%的三倍多。中國(guó)雖不是巴塞爾協(xié)議國(guó)，但該協(xié)議的原則事實(shí)上已成為國(guó)際銀行監(jiān)管的基本準(zhǔn)則，只要在國(guó)際金融市場(chǎng)上從事業(yè)務(wù)活動(dòng)就必須受到該協(xié)議的制約。隨著我國(guó)加入WTO，經(jīng)濟(jì)改革的深化和對(duì)外開放的擴(kuò)大，銀行業(yè)間的國(guó)際金融業(yè)務(wù)將日益增多，要想在國(guó)際市場(chǎng)上占有優(yōu)勢(shì)地位，就必須遵守國(guó)際慣例。根據(jù)有關(guān)資料顯示，目前，銀行的資本充足率還沒有達(dá)到巴塞爾協(xié)議規(guī)定的目標(biāo)，這使得中國(guó)的銀行無(wú)法參與國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)，更談不上實(shí)行商業(yè)化經(jīng)營(yíng)。因此，對(duì)照巴塞爾協(xié)議的要求，國(guó)務(wù)院銀行業(yè)監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)制定適當(dāng)?shù)膶徤鞯淖畹唾Y本充足率要求。

一、我國(guó)商業(yè)銀行資本充足率的現(xiàn)狀

巴塞爾框架三規(guī)定資本凈額與風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)總額的比例不得低于8%，核心資本不得低于4%，附屬資本不能超過(guò)核心資本的100%。在中國(guó)，核心資本主要包括實(shí)收資本、資本公積、盈余公積、未分配利潤(rùn)四項(xiàng)；附屬資本主要包括貸款呆賬準(zhǔn)備、壞賬準(zhǔn)備、投資風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備以及5以上（包括5年）的長(zhǎng)期債券。為了與國(guó)際接軌，國(guó)務(wù)院及有關(guān)部門相繼采取了一系列措施：1998年中央財(cái)政通過(guò)發(fā)行2700億元特別國(guó)債補(bǔ)充國(guó)有商業(yè)銀行的資本金；1999年成立了四家金融資產(chǎn)管理公司，為國(guó)有商業(yè)銀行剝離了4.1萬(wàn)億元的不良資產(chǎn)；2004年1月動(dòng)用450億美元的外匯儲(chǔ)備，為中國(guó)銀行和建設(shè)銀行補(bǔ)充資本金；2004年6月，中國(guó)銀行、建設(shè)銀行第二次剝離2787億元的可疑類不良資產(chǎn)；2004年7月，中國(guó)銀行發(fā)行次級(jí)債成功，籌集獎(jiǎng)金140.7億元。通過(guò)上述措施的實(shí)施，國(guó)有商業(yè)銀行的資本充足率有了一定程度的提高，特別是中國(guó)銀行和建設(shè)銀行已基本達(dá)到8%的監(jiān)管要求，國(guó)有銀行資本充足率的較大幅度變化均與國(guó)家對(duì)其進(jìn)行補(bǔ)充資本的政策有關(guān)。但是與國(guó)際上的大金融集團(tuán)相比，我國(guó)商業(yè)銀行的資本充足率還比較低，并且缺乏穩(wěn)定性。國(guó)有商業(yè)銀行關(guān)于資本金的管理主要局限于核心資本，附屬資本的管理還沒有得到足夠的重視，這種格局嚴(yán)重影響了國(guó)有商業(yè)銀行資本充足率的總體水平。

二、我國(guó)商業(yè)銀行資本充足率長(zhǎng)期偏低的原因

（1）資產(chǎn)規(guī)模的盲目擴(kuò)張

在我國(guó)現(xiàn)行銀行監(jiān)管制度下，資本規(guī)模和信貸資產(chǎn)規(guī)模決定了銀行的資本充足率。由于我國(guó)商業(yè)銀行缺乏資產(chǎn)增長(zhǎng)的內(nèi)在約束，盲目擴(kuò)大信貸資產(chǎn)的規(guī)模，以至于資本充足率不能達(dá)標(biāo)。商業(yè)銀行的收益來(lái)源是存貸款利差，為了獲得更大的收益，也為了貫徹中央銀行刺激經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的需求，商業(yè)銀行不得不提高資本的利用效率，擴(kuò)大信貸規(guī)模，這導(dǎo)致了資本充足率的不夠。

（2）我國(guó)商業(yè)銀行的資產(chǎn)質(zhì)量較差

我國(guó)商業(yè)銀行尤其是國(guó)有商業(yè)銀行存在不少的不良資產(chǎn)，并且信貸資產(chǎn)不能保證其質(zhì)量且比重比較大。

（3）我國(guó)商業(yè)銀行資本結(jié)構(gòu)不合理

核心資本在我國(guó)商業(yè)銀行的資本比重中占主導(dǎo)地位，附屬資本只占很小一部分，附屬資本主要是指貸款損失準(zhǔn)備金，通過(guò)附屬資本充足率也只是停留在研究上，并沒有給予法律上的肯定，商業(yè)銀行也自然缺乏提高附屬資本的動(dòng)力。

（4）我國(guó)商業(yè)銀行的盈利能力較差

與國(guó)外銀行相比，我國(guó)商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)結(jié)構(gòu)單一，盈利能力有限，并且商業(yè)銀行承擔(dān)較大的稅負(fù)比例，這也削弱了商業(yè)銀行的盈利能力。我國(guó)國(guó)有商業(yè)銀行除了政府主導(dǎo)注資外，基本是依靠自身積累，而自身積累的范圍和規(guī)模畢竟有限。

（5）相關(guān)監(jiān)管部門的監(jiān)管不到位

首先，監(jiān)管當(dāng)局沒有嚴(yán)格執(zhí)行商業(yè)銀行法中最低資本充足率的規(guī)定，沒有對(duì)資本充足率不足的銀行進(jìn)行行之有效的制裁。其次，對(duì)資本管理無(wú)明確的會(huì)計(jì)標(biāo)準(zhǔn)、監(jiān)管、審查制度以及緊急補(bǔ)救措施。這種技術(shù)上的模糊性規(guī)定造成了資本充足率不能進(jìn)行有效的控制與管理。

三、如何提高我國(guó)商業(yè)銀行的資本充足率

（1）增加資本是商業(yè)銀行提高資本充足率的主要方式

商業(yè)銀行可以充分利用中間業(yè)務(wù)，中間業(yè)務(wù)由于較少的觸動(dòng)商業(yè)銀行的資金，可以為商業(yè)銀行帶來(lái)大量的手續(xù)費(fèi)和傭金，從而增加商業(yè)銀行的盈利性，增強(qiáng)其核心競(jìng)爭(zhēng)力。另外，商業(yè)銀行可以發(fā)行股票，進(jìn)行外部融資，這一方法的有點(diǎn)是成本較小，且可以增加商業(yè)銀行的核心資本；發(fā)行原始期限在5年以上的次級(jí)債，其求償權(quán)在發(fā)行銀行倒閉時(shí)排在各類存款之后，通過(guò)發(fā)行次級(jí)債補(bǔ)充銀行的資本金成為短期內(nèi)提高資本充足率一個(gè)十分有效的途徑；增資擴(kuò)股；發(fā)行金融可轉(zhuǎn)債。

（2）減少風(fēng)險(xiǎn)權(quán)數(shù)較高的資產(chǎn)在總資產(chǎn)中的比重

建立和完善商業(yè)銀行的信用制度，加強(qiáng)對(duì)不良資產(chǎn)的管理，降低風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)的權(quán)重，減少內(nèi)部不良資產(chǎn)，提高資本充足率。

（作者單位：河南大學(xué)經(jīng)濟(jì)學(xué)院）