牛巍

深圳、廣州、上海，不到兩周的時(shí)間，一只國(guó)內(nèi)比特幣基金一路發(fā)起路演。

李笑來(lái)曾是新東方的教師，也是中國(guó)較早接觸和投資比特幣的人之一。他自稱(chēng)持有6位數(shù)的比特幣，獲益數(shù)百萬(wàn)。現(xiàn)在，他又發(fā)起了這只比特幣投資基金。

李笑來(lái)不過(guò)是國(guó)內(nèi)眾多比特幣狂熱者中的一員。國(guó)內(nèi)每日正有上千人在同時(shí) “挖礦”。據(jù)一位“礦工”介紹，目前僅中國(guó)，每天“挖礦”產(chǎn)生的比特幣就占全球的五分之一左右。

在國(guó)內(nèi)某規(guī)模較大的比特幣交易平臺(tái)上，每隔數(shù)十秒便會(huì)有一筆金額在百元甚至千元的交易顯示。中國(guó)的介入，讓原本 “發(fā)燒”的比特幣變得更為“激動(dòng)”。從“挖礦”到交易平臺(tái)的低買(mǎi)高賣(mài)，再到比特幣基金，中國(guó)投資者正在以不斷變化的方式參與進(jìn)來(lái)。

幾乎在同一時(shí)間段內(nèi)，美國(guó)則正在對(duì)“瘋狂”的比特幣監(jiān)管進(jìn)行考慮，最近又把對(duì)比特幣征稅的事情拿出來(lái)討論。一旦美國(guó)對(duì)比特幣監(jiān)管、稅收政策都正式出臺(tái)，很難排除那些大量擁有、開(kāi)展比特幣業(yè)務(wù)的人，不會(huì)轉(zhuǎn)戰(zhàn)到對(duì)比特幣較為寬松的中國(guó)市場(chǎng)。

國(guó)內(nèi)、國(guó)外所上演的這一切，似乎都在預(yù)示著，比特幣下一個(gè)牛市將在中國(guó)。

中國(guó)玩家“創(chuàng)富”

從挖礦到買(mǎi)賣(mài)

全球上萬(wàn)人同時(shí)挖取總數(shù)2100萬(wàn)枚的比特幣時(shí)，后來(lái)的中國(guó)“礦工”已經(jīng)遠(yuǎn)沒(méi)有“老工人”們那么幸運(yùn)。

比特幣超過(guò)50美元，4年漲幅近1600倍時(shí)，“85后”的金亮既心動(dòng)又行動(dòng)了，投入2萬(wàn)元購(gòu)買(mǎi)“礦機(jī)”。在他看來(lái)，轟轟作響的機(jī)器就如同一臺(tái)“印鈔機(jī)”，每旋轉(zhuǎn)一次，距離財(cái)富就越近一步。然而，他失望了。

算上用于冷卻計(jì)算機(jī)提高CPU頻率而購(gòu)買(mǎi)的干冰、液氮，以及每日消耗的電量、日后“礦機(jī)”的維護(hù)費(fèi)，一年挖礦成本至少要4萬(wàn)元。

按照目前比特幣105美元計(jì)算，4萬(wàn)元可購(gòu)買(mǎi)56枚比特幣。而金亮1個(gè)月僅能挖出1枚比特幣。如果想短時(shí)間內(nèi)挖到更多的比特幣，實(shí)現(xiàn)收支平衡就要購(gòu)進(jìn)更高端的設(shè)備。

23歲的華裔男孩郭義夫所設(shè)計(jì)的數(shù)字專(zhuān)用集成電路，使“礦機(jī)”的“挖礦”速度是目前最高端的50倍以上，售價(jià)2萬(wàn)美元。這筆支出對(duì)于剛離開(kāi)校園3年的金亮而言著實(shí)有些承擔(dān)不起。

但比特幣的暴漲和暴跌所帶來(lái)的遐想，仍讓郭義夫在中國(guó)的訂單供不應(yīng)求。而諸如金亮等人則開(kāi)始尋找更“快捷”的獲取比特幣方式。

李笑來(lái)初識(shí)比特幣后，便憑借其外語(yǔ)功底翻閱了中田聰?shù)恼撐囊约按罅坑⑽奈墨I(xiàn)。在其看來(lái)，比特幣是一個(gè)只會(huì)漲不會(huì)跌的“商品”。

懷揣著擁有全球萬(wàn)分之一數(shù)量比特幣的夢(mèng)想，李笑來(lái)在比特幣還僅為1美元的時(shí)候，便投出與一輛Q5價(jià)格等同的資金去“挖礦”。結(jié)果，折騰了5個(gè)月才挖到了100多枚比特幣。按此速度，李笑來(lái)至少還需要9年才能實(shí)現(xiàn)夢(mèng)想。

心急的李笑來(lái)賤賣(mài)了“礦機(jī)”，開(kāi)始觀察比特幣的價(jià)格變動(dòng)規(guī)律。他每天的第一件工作就是記錄比特幣的交易量數(shù)據(jù)，再進(jìn)行買(mǎi)入或賣(mài)出。李笑來(lái)到底在比特幣與美元之間進(jìn)行過(guò)多少次轉(zhuǎn)換，哪怕是最近的2個(gè)月時(shí)間他都記不清了。

在比特幣突破100美元，其他買(mǎi)家還因“追漲不追低”而瘋狂吸收時(shí)，李笑來(lái)卻按兵不動(dòng)。直到10天后比特幣漲到140美元，他才拋售了手中10%的比特幣。隨后，比特幣又出現(xiàn)一輪價(jià)格下跌，當(dāng)別人又急于拋售時(shí)，李笑來(lái)卻掛出60美元買(mǎi)入的單子。李笑來(lái)沒(méi)有失望，比特幣在跌破60美元后，又是一路牛市。

李笑來(lái)的賣(mài)出、買(mǎi)入點(diǎn)并非憑空想象，是他在幾個(gè)不眠之夜之后，憑借自己過(guò)去的炒股經(jīng)驗(yàn)，根據(jù)比特幣的歷史價(jià)格走勢(shì)判斷而來(lái)。不斷地高賣(mài)、低買(mǎi)獲取投機(jī)暴利，遠(yuǎn)比聽(tīng)著轟轟作響的“礦機(jī)”，在悶熱的房間里汗流浹背地“挖礦”要?jiǎng)澦愕枚唷?/p>

在中國(guó)，像李笑來(lái)這樣成功的人并不多。迄今為止，擁有超過(guò)1000枚比特幣的中國(guó)人僅200左右。但比特幣就如同一個(gè)巨大的磁場(chǎng)，吸引眾多中國(guó)人創(chuàng)造財(cái)富夢(mèng)。

依附比特幣創(chuàng)業(yè)

比特幣“衍生品”

一輪輪暴漲之后，比特幣的玩家早已經(jīng)不僅是“電腦極客”和投機(jī)者，就連財(cái)經(jīng)作家都按捺不住了。

去年投資2萬(wàn)，今年連本帶利可收獲20萬(wàn)。這聽(tīng)上去似乎有些不可思議，卻發(fā)生在財(cái)經(jīng)專(zhuān)欄作家端宏斌去年7月成立的比特幣對(duì)沖基金身上。3月份，端宏斌在其博客上發(fā)布公告，“老端比特幣一號(hào)”的凈值在不到一年的時(shí)間里已經(jīng)漲了10倍。

2010年初次接觸到比特幣時(shí)，端宏斌還一臉不屑，認(rèn)為是騙局。沒(méi)想到的是，比特幣瘋長(zhǎng)之后，端宏斌不僅成為比特幣的忠實(shí)支持者，甚至還成立了國(guó)內(nèi)首支比特幣對(duì)沖基金。

而從端宏斌的承諾里，足可以看出他對(duì)比特幣的信心。如果賺了，老端只收取利潤(rùn)的20%，但如果賠了，甚至是比特幣消失了，端宏斌都將賠付對(duì)方全部投資額。

盡管距離端宏斌規(guī)定的到期日還不足1個(gè)月，近期比特幣的價(jià)格也在持續(xù)走低，但端宏斌并不在意。在其看來(lái)，就算基金真的賠光了，自己最多也只不過(guò)是損失10萬(wàn)本金，比特幣價(jià)格的跌宕起伏才是其喜歡享受的。

更何況目前國(guó)外比特幣對(duì)沖基金也不過(guò)5支，端宏斌已經(jīng)在國(guó)內(nèi)開(kāi)創(chuàng)了先河?，F(xiàn)在，每日依舊有人會(huì)撥通端宏斌的電話(huà)，尋求投資機(jī)會(huì)。

與端宏斌集中在“倒買(mǎi)倒賣(mài)”的對(duì)沖基金不同，李笑來(lái)的比特幣基金則將手伸向了比特幣產(chǎn)業(yè)鏈的上游，投資和組織研發(fā)“礦機(jī)”。正在研發(fā)第一代產(chǎn)品ASICME Avalon系列“礦機(jī)”的ASICME.COM則是其首個(gè)投資項(xiàng)目。據(jù)悉，該產(chǎn)品未來(lái)將能實(shí)現(xiàn)每月挖出88枚比特幣，是李笑來(lái)當(dāng)年“挖礦”速度的4.5倍。

在李笑來(lái)看來(lái)，比特幣經(jīng)濟(jì)規(guī)模最終會(huì)占地球的10%，按這樣的規(guī)模計(jì)算1比特幣價(jià)值應(yīng)該是10萬(wàn)美元。即便未來(lái)不會(huì)達(dá)到這個(gè)高度，但看漲比特幣的人也不會(huì)是少數(shù)。在距離2100萬(wàn)枚比特幣上限還有巨大的挖掘空間下，“挖礦”未來(lái)仍會(huì)是剛需。

換言之，李笑來(lái)是要押寶比特幣的升值預(yù)期，投資到與比特幣相關(guān)的項(xiàng)目中來(lái)獲得比特幣。未來(lái)，該基金還會(huì)構(gòu)建比特幣支付客戶(hù)端、在線支付以及“眾籌”等支持比特幣社區(qū)發(fā)展的項(xiàng)目。

比特幣的中國(guó)國(guó)情

天時(shí)地利人和的生長(zhǎng)環(huán)境

如果說(shuō)在中國(guó)對(duì)比特幣有需求的人，還只是小眾群體的話(huà)，那么795個(gè)相關(guān)QQ群的存在，完全可以證明這樣的“小眾”基數(shù)并不小。看漲比特幣是吸引他們的誘因，而中國(guó)的特殊環(huán)境，則是他們?cè)趯?duì)比特幣行動(dòng)上的一劑“催化劑”。

茶葉、大蒜、姜、綠豆，那些再不起眼的商品，總會(huì)有這樣那樣的機(jī)會(huì)，成為中國(guó)游資眼中的“肥肉”。在中國(guó)，投機(jī)統(tǒng)治了你能想象到的每一個(gè)資產(chǎn)。

“中國(guó)人口比較多，也期待一夜暴富。”韓復(fù)齡表示，本就在海外升溫的比特幣，遇到投資渠道少、早就習(xí)慣高風(fēng)險(xiǎn)回報(bào)投資的中國(guó)人，自然“溫度”會(huì)更高。更何況在金融和貨幣管制更嚴(yán)的中國(guó)，比特幣還能夠在一定程度上幫助中國(guó)人規(guī)避貨幣管制。

中國(guó)的資本管制政策使得中國(guó)人極難購(gòu)買(mǎi)境外物品——大多數(shù)網(wǎng)絡(luò)商場(chǎng)并不接受人民幣或是中國(guó)的付款系統(tǒng)，而中國(guó)人能用來(lái)交易成外匯的東西也有限制。由于比特幣市場(chǎng)成長(zhǎng)于海外，中國(guó)的比特幣持有者理論上可以將比特幣直接兌換成美元或者歐元，省去中間環(huán)節(jié)，帶給交易者比現(xiàn)實(shí)貨幣更加便捷的交易。

根據(jù)比特中國(guó)交易平臺(tái)的費(fèi)率說(shuō)明，其平臺(tái)上買(mǎi)入和賣(mài)出交易手續(xù)費(fèi)費(fèi)率分別為0.6%，目前為推廣優(yōu)惠期，費(fèi)率為0.3%。低手續(xù)費(fèi)、高便捷性，都會(huì)在一定程度上刺激“網(wǎng)購(gòu)”日益發(fā)達(dá)的中國(guó)，對(duì)比特幣需求的增加。

另一方面，中國(guó)網(wǎng)絡(luò)游戲的盛行，也促使了更多年輕人更容易接受比特幣。時(shí)下國(guó)內(nèi)比較火的一款游戲《天堂二》，就吸引來(lái)一批專(zhuān)門(mén)以打游戲?yàn)樯娜?。他們通過(guò)打游戲贏取虛擬貨幣，再進(jìn)行出售。游戲高手甚至幾個(gè)月就可以賺到十幾萬(wàn)。

“在中國(guó)，游戲領(lǐng)域已經(jīng)擁有一個(gè)完整的‘采礦行業(yè)?！?邁博瑞資詢(xún)公司的總經(jīng)理兼創(chuàng)始人MarkNatkin解釋說(shuō)，中國(guó)玩家早已經(jīng)習(xí)慣于在網(wǎng)絡(luò)游戲中用過(guò)多的時(shí)間采集虛擬貨幣。

而中國(guó)玩家對(duì)虛擬貨幣的交易，也自發(fā)形成過(guò)較為完善的交易市場(chǎng)。2000年騰訊允許網(wǎng)絡(luò)玩家將游戲中贏來(lái)的點(diǎn)數(shù)換成Q幣，而Q幣又能夠購(gòu)買(mǎi)QQ秀等物品。這一舉措，一度引發(fā)騰訊部分用戶(hù)主動(dòng)兌換手中的Q幣，一個(gè)成熟的Q幣兌換黑市在國(guó)內(nèi)自發(fā)形成。在黑市最“鼎盛”時(shí)期，Q幣年交易總額達(dá)數(shù)十億之多，并以15%～20%的速度逐年增長(zhǎng)。

比特幣在中國(guó)可謂是具備了“天時(shí)、地利、人和”的生長(zhǎng)環(huán)境，比特幣下一個(gè)牛市很可能就在中國(guó)。