在客戶的心目中，銀行理財(cái)產(chǎn)品應(yīng)該是經(jīng)過精密設(shè)計(jì)，是風(fēng)險(xiǎn)與收益完美結(jié)合的化身，像銀行豪華大氣的辦公樓一樣，穩(wěn)當(dāng)?shù)煤?。理?cái)經(jīng)理應(yīng)該是能夠?yàn)樗麄兘鉀Q一切問題的專家，股市、匯市、期市的最新走勢和新發(fā)理財(cái)產(chǎn)品的各種特性應(yīng)盡在其掌握之中。

然而現(xiàn)實(shí)往往難以讓人滿意，銀行理財(cái)產(chǎn)品巨虧事件頻發(fā)，投資者血本無歸時(shí)有發(fā)生。理財(cái)經(jīng)理要么橫下一道買或不買的判斷題，要么讓云里霧里的我們在不同投資產(chǎn)品間做一道不得不選的選擇題。而當(dāng)我們真正有了理財(cái)?shù)臒琅c困惑時(shí)，理財(cái)經(jīng)理卻是一問三不知。

不滿之一：部分理財(cái)產(chǎn)品虧損太離譜

近幾年，渣打銀行的理財(cái)產(chǎn)品屢遭投訴，甚至有產(chǎn)品曾被曝巨虧九成以上。頻發(fā)投訴，而且都標(biāo)以“巨虧”、“重創(chuàng)”等字樣，“百年老店，信譽(yù)卓著”的渣打銀行理財(cái)能力飽受質(zhì)疑。成都投資者朱小姐曾連續(xù)購買渣打銀行兩款理財(cái)產(chǎn)品，累計(jì)投入500萬元人民幣，贖回時(shí)只剩270多萬元，半年多時(shí)間虧損223萬元。

招商銀行7款2007—2008年集中出海的QDII理財(cái)產(chǎn)品中，營運(yùn)五年來仍有5款理財(cái)產(chǎn)品處于虧損狀態(tài)，其中“招銀商品指數(shù)投資組合”虧損最多，浮虧34.1%，主要投資商品類基金、債券類基金、貨幣市場基金等金融資產(chǎn)。去年農(nóng)歷春節(jié)前夕，有部分投資者在招商銀行某網(wǎng)點(diǎn)門前“控訴”招商銀行是騙子，其中一女子稱買20萬理財(cái)產(chǎn)品到期只拿到13萬，虧損達(dá)35%。

不滿之二：解釋不清收益與何掛鉤

理財(cái)產(chǎn)品越做越復(fù)雜，越做越玄乎，金價(jià)走高銀行扎堆發(fā)行掛鉤黃金的理財(cái)產(chǎn)品，能源漲價(jià)銀行又推出掛鉤能源的理財(cái)產(chǎn)品。然而打算購買理財(cái)產(chǎn)品的消費(fèi)者卻越來越看不懂，所謂的“掛鉤”到底怎么個(gè)掛法？

近期投資客記者調(diào)查了解到，某外資銀行最近面向市場推出一款掛鉤原油的結(jié)構(gòu)性理財(cái)產(chǎn)品，與該行以往的理財(cái)產(chǎn)品不同，這次理財(cái)產(chǎn)品潛在收益率一欄并未給出明確的數(shù)字，而是一連串復(fù)雜的公式。在所列出的兩個(gè)公式里，一個(gè)名為“參與率”的概念以及原油初價(jià)、終價(jià)等概念貫穿始終。這意味著投資者如果要了解潛在收益率究竟幾何，必須先弄明白銀行所謂的“參與率”和這堆繁復(fù)的數(shù)學(xué)符號(hào)背后的涵義。

記者就本款理財(cái)產(chǎn)品的收益究竟與何掛鉤咨詢該行理財(cái)經(jīng)理陳小姐，卻沒有得到確切答復(fù)，讓人大失所望?？墒牵绻粫缘眠@個(gè)參與率，又怎么知道你們這款一年期產(chǎn)品的潛在回報(bào)率？不曉得潛在回報(bào)率，怎么做投資決定呢？在記者一再堅(jiān)持下，陳小姐在咨詢發(fā)行部門后答復(fù)記者，原來這個(gè)所謂的“參與率”是銀行的產(chǎn)品設(shè)計(jì)人員在向供應(yīng)方購買此產(chǎn)品時(shí)定下的一個(gè)參數(shù)——60%。至于這個(gè)“參與率”與60%之間的關(guān)系，理財(cái)經(jīng)理陳小姐又說不出了。

不滿之三：理財(cái)經(jīng)理只賣產(chǎn)品不理財(cái)

記者走訪多家銀行的理財(cái)專柜發(fā)現(xiàn)，理財(cái)經(jīng)理并不能給出真正的理財(cái)建議，而只是在現(xiàn)有的產(chǎn)品序列中做排列組合，為客戶做出一個(gè)最佳“購買”方案。目前來看，理財(cái)經(jīng)理更像是銷售經(jīng)理。

一度被潛在收益率問題投訴怕了的理財(cái)經(jīng)理們現(xiàn)在開口必提“投資風(fēng)險(xiǎn)”，至于理財(cái)產(chǎn)品本身、投資某款理財(cái)產(chǎn)品的利與弊，很少有人能說明白。“您覺得這產(chǎn)品有投資價(jià)值嗎？”不少理財(cái)經(jīng)理在被問及這個(gè)在投資者看來最需要回答的問題、也是最直接的購買理由時(shí)，常常是兜圈子，并盡其所能地再次把產(chǎn)品介紹一遍，至于投資價(jià)值如何，那還得留給客戶自己判斷。

這是一個(gè)看上去相當(dāng)諷刺的現(xiàn)象：很多人無法從銀行那里得到“為什么要買這款產(chǎn)品”的答案，但最終仍然不得不選擇它們。 “銀行能賣出收益較低的產(chǎn)品，靠的還是中國老百姓對銀行的信任多過其他渠道。”工商銀行理財(cái)經(jīng)理向先生如是坦言。

不滿之四：理財(cái)經(jīng)理不清楚自己在賣什么

“賣指定產(chǎn)品，才會(huì)有傭金提成，加

上每個(gè)月都有既定的銷售指標(biāo)，這些是理財(cái)經(jīng)理的動(dòng)力所在?！痹阢y行工作多年的向先生低調(diào)地向記者表示，其實(shí)大多數(shù)的銀行理財(cái)經(jīng)理并不懂得理財(cái)產(chǎn)品本身。 “理財(cái)?shù)匿N售很講究策略，什么樣的產(chǎn)品適合什么樣的人。3%一年的產(chǎn)品照樣有儲(chǔ)戶會(huì)買。”理財(cái)經(jīng)理賣得稀里糊涂，投資者買得也稀里糊涂。

據(jù)了解，有相當(dāng)一部分在中資銀行銷售的理財(cái)產(chǎn)品是通過購買信托計(jì)劃得來，而產(chǎn)品本身的設(shè)計(jì)、細(xì)節(jié)，銀行的理財(cái)經(jīng)理根本無從得知，最多只能看到收益來源是投資于什么項(xiàng)目。而在外資銀行方面，由于不斷推陳出新的價(jià)格掛鉤類理財(cái)產(chǎn)品本身已經(jīng)十分復(fù)雜，理財(cái)經(jīng)理其實(shí)未必真正清楚他們在賣的是什么。

對理財(cái)經(jīng)理失望，記者轉(zhuǎn)而試著求助于銀行客服電話。遺憾的是，除產(chǎn)品的認(rèn)購期、最低投資本金獲得完整解答外一無所獲。電話那端的銀行電話客服人員甚至不愿意深談下去，只是建議記者直接向開戶行的理財(cái)經(jīng)理咨詢——于是，皮球又被踢了回來。