上海自貿(mào)區(qū)的成立正在變成一場新的制度改革的起點(diǎn)，或?qū)⑼ㄟ^帶動(dòng)金融、稅收、貿(mào)易、政府管理等一系列政策變革，為全國性的改革破局帶來巨大的示范效應(yīng)。

9月29日，中國第一個(gè)自由貿(mào)易區(qū)——上海自由貿(mào)易試驗(yàn)區(qū)的成立攪動(dòng)了中國乃至世界經(jīng)濟(jì)的“一池春水”。作為“李克強(qiáng)經(jīng)濟(jì)學(xué)”破冰的第一步，上海自貿(mào)區(qū)承載了中國新一輪改革的眾望。中國為何要成立自由貿(mào)易區(qū)？這是中國特區(qū)實(shí)驗(yàn)的又一次升級版抑或僅僅是一次政策放松的局部實(shí)驗(yàn)？自貿(mào)區(qū)對于中國經(jīng)濟(jì)的長期意義又為幾何……

10月下旬，帶著這些疑問，本刊記者奔赴上海，實(shí)地走訪當(dāng)?shù)氐膶＜覍W(xué)者和有關(guān)機(jī)構(gòu)，獨(dú)家解密你所不知道的上海自貿(mào)區(qū)。

TPP的中國實(shí)驗(yàn)田？

“中國政府為什么選擇在這個(gè)時(shí)間成立自貿(mào)區(qū)，是因?yàn)橹袊?jīng)濟(jì)到了不得不變的關(guān)鍵時(shí)刻?！鄙虾Ｗ再Q(mào)區(qū)智囊團(tuán)成員之一的復(fù)旦大學(xué)金融研究中心主任、經(jīng)濟(jì)學(xué)院副院長孫立堅(jiān)表示，中國（上海）自由貿(mào)易區(qū)（以下簡稱上海自貿(mào)區(qū)）成立的本質(zhì)是“以開放倒逼改革”，它的成立有著深刻的時(shí)代背景。

“2008年金融危機(jī)以后，國家領(lǐng)導(dǎo)人都已經(jīng)意識到中國經(jīng)濟(jì)必須要轉(zhuǎn)型。再靠這種以破壞環(huán)境的投資、出口從而拉動(dòng)經(jīng)濟(jì)增長的方式已經(jīng)無法持續(xù)?！睂O立堅(jiān)說，這就要求中國必須改變過去以政府主導(dǎo)的經(jīng)濟(jì)發(fā)展模式。

2008年金融危機(jī)爆發(fā)，全面挑戰(zhàn)了中國的經(jīng)濟(jì)增長方式。中國長期以來依靠出口、外企投資帶動(dòng)國內(nèi)經(jīng)濟(jì)，即所謂的投資拉動(dòng)型經(jīng)濟(jì)增長模式，由于失去了消化產(chǎn)能的外部市場，“中國政府發(fā)現(xiàn)，如果再不采取行動(dòng)，中國經(jīng)濟(jì)就要面臨‘硬著陸’的局面?！痹谶@樣的大背景下，當(dāng)時(shí)的中央政府利用政策紅利——即通過積極的財(cái)政政策和適度寬松的貨幣政策——給企業(yè)和地方政府以資金支持建設(shè)投資。

“國家出臺了很多刺激經(jīng)濟(jì)的政策，像四萬億政策等。這樣的做法雖然沒有讓中國經(jīng)濟(jì)硬著陸，確保了中國經(jīng)濟(jì)的增長，甚至在某種程度上解決了就業(yè)問題，但是卻帶來了巨大后遺癥。”孫立堅(jiān)表示，后遺癥之一是，產(chǎn)能過剩。

“政策紅利最大的缺點(diǎn)在于，大家為了爭搶政策紅利，爭相把資金投入到政府支持的產(chǎn)業(yè)，大家都做同樣的產(chǎn)品，最經(jīng)典的案例是光伏產(chǎn)業(yè)出現(xiàn)了產(chǎn)能過剩。所以，單純依靠政府的政策紅利是不可行的。”

后遺癥之二是，由于政策紅利的得益者是地方政府、國企和央企，從而造成市場推動(dòng)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的運(yùn)行成本極其巨大，并且由于土地財(cái)政的盲目擴(kuò)張引發(fā)了房地產(chǎn)市場的泡沫問題。另外，地方投融資平臺嚴(yán)重影響了以銀行為主導(dǎo)的金融體系，帶來不良資產(chǎn)以及房地產(chǎn)泡沫等問題。

因此，單靠政府釋放政策紅利扶持經(jīng)濟(jì)的做法不能再度延續(xù)，新一屆政府領(lǐng)導(dǎo)必須采用新的經(jīng)濟(jì)增長模式。今年3月份，李克強(qiáng)在上海召開座談會(huì)時(shí)就曾指出，“我們要用開放擴(kuò)大內(nèi)需，用開放形成倒逼機(jī)制，用開放促進(jìn)新一輪改革?！?/p>

在孫立堅(jiān)看來，今天發(fā)達(dá)國家已經(jīng)在探索未來的發(fā)展模式?！坝绕涫敲绹诮⑾乱惠喌挠螒蛞?guī)則方面非?；钴S一比如TPP（跨太平洋伙伴關(guān)系協(xié)議）。而中國如果不做好準(zhǔn)備，將會(huì)像當(dāng)初加入WTO那樣非常被動(dòng)?！?/p>

孫立堅(jiān)認(rèn)為，如果中國愿意加入TPP，則要全面接受發(fā)達(dá)國家制定的條款，沒有話語權(quán)?！耙婚_始，中國政府對TPP采取排斥的態(tài)度，隨著TPP談判的不斷深入，中國政府發(fā)現(xiàn)：首先，TPP的高標(biāo)準(zhǔn)我們并不清楚，只有TPP的成員才清楚。也就是說，整個(gè)游戲規(guī)則是不透明的，是黑箱操作。其次，TPP的這些高標(biāo)準(zhǔn)，很可能就是未來的新貿(mào)易規(guī)則，如果不遵守這些貿(mào)易規(guī)則，中國則將面臨巨大的市場壁壘。面對這一情況，中國政府要化被動(dòng)為主動(dòng)，讓國內(nèi)的金融機(jī)構(gòu)和企業(yè)接受高標(biāo)準(zhǔn)的考驗(yàn)，主動(dòng)爭取國際新的貿(mào)易規(guī)則的主導(dǎo)權(quán)。這是上海自貿(mào)區(qū)成立的國際環(huán)境?！?/p>

孫立堅(jiān)表示，中國的經(jīng)濟(jì)增長模式，一直以政府為主導(dǎo)，要把這種模式轉(zhuǎn)變?yōu)橐允袌鰹橹鲗?dǎo)。同時(shí)，這種以市場為主導(dǎo)的經(jīng)濟(jì)增長模式也不再是依賴低水準(zhǔn)貨物貿(mào)易、商品制造?！拔覀円龈叨朔?wù)貿(mào)易，掌握投資主導(dǎo)權(quán)，然而我們更應(yīng)該為投資和貿(mào)易提供好的金融服務(wù)。”而上海自貿(mào)區(qū)的服務(wù)貿(mào)易、投資和金融的共同特點(diǎn)是，不再依靠商品制造來獲得盈利，而是完全依靠知識產(chǎn)權(quán)、金融資本和制度來賺錢?！斑@是全新的依靠制度紅利的增長模式，或者說要素驅(qū)動(dòng)的增長模式?！?/p>

從前，我國的經(jīng)濟(jì)發(fā)展依賴于稅收、財(cái)政的優(yōu)惠政策以及貨幣政策的支持?！叭欢?，現(xiàn)在這些政策對自貿(mào)區(qū)的發(fā)展可能不重要，甚至還是幫倒忙。重要的是，上海自貿(mào)區(qū)的放松管制能夠讓要素的活力煥發(fā)出來，依靠要素驅(qū)動(dòng)來推動(dòng)中國經(jīng)濟(jì)增長。”

“因此，上海自貿(mào)區(qū)的成立意味著中國改革開放進(jìn)入了全新的歷史階段?！睂O立堅(jiān)說。

破舊立新

孫立堅(jiān)認(rèn)為，僅從字面上理解，中國（上海）自由貿(mào)易試驗(yàn)區(qū)就有四大內(nèi)涵。

“上海自貿(mào)區(qū)不同于一般的保稅區(qū)，從性質(zhì)上來說和保稅區(qū)是完全不一樣的?！睂O立堅(jiān)表示，這次的自貿(mào)區(qū)的主要特點(diǎn)是通過資本、知識、人才的自由流動(dòng)來提升中國。尤其是上海先行先試，未來以服務(wù)、以創(chuàng)新驅(qū)動(dòng)的平臺推動(dòng)經(jīng)濟(jì)的這種模式，它不是簡單地靠稅收的優(yōu)惠政策，而是需要上海能夠自己找到一個(gè)全新服務(wù)的模式，有全新管理以及風(fēng)控的能力?！拔艺J(rèn)為從它想做的事情上來看，某種意義上它應(yīng)該叫做‘經(jīng)濟(jì)特區(qū)’。它要求中國經(jīng)濟(jì)的轉(zhuǎn)型發(fā)展，是高要求的‘自貿(mào)區(qū)’。”

“再從‘中國’二字來看，這代表著一個(gè)國家的戰(zhàn)略高度?！睂O立堅(jiān)說。

上海自貿(mào)區(qū)第三個(gè)深刻的內(nèi)涵是“試驗(yàn)”二字，“實(shí)際上暗示著這次的自貿(mào)區(qū)成立不像2008年的‘一攬子刺激計(jì)劃’，依靠國家的資金去促進(jìn)地方發(fā)展，而是告訴大家‘什么都沒有才叫試驗(yàn)’。本質(zhì)上就是一個(gè)破舊立新的過程。’”

孫立堅(jiān)表示，上海自貿(mào)區(qū)的試驗(yàn)是國家體制的試驗(yàn)，是從以往的以政府主導(dǎo)市場變成市場先行。“例如為實(shí)現(xiàn)投資的自由化實(shí)施的‘負(fù)面清單管理’，非禁即入，即除了負(fù)面清單規(guī)定不能干的，其他都可以干。這特別針對的是服務(wù)業(yè)——金融服務(wù)、航運(yùn)服務(wù)、商貿(mào)服務(wù)、專業(yè)服務(wù)、社會(huì)服務(wù)、文化服務(wù)，六大領(lǐng)域全部開放?！?/p>

上海自貿(mào)區(qū)總體方案對金融制度創(chuàng)新方面提出：在風(fēng)險(xiǎn)可控前提下，可在試驗(yàn)區(qū)內(nèi)對人民幣資本項(xiàng)目可兌換、金融市場利率市場化、人民幣跨境使用等方面創(chuàng)造條件進(jìn)行先行先試?！敖鹑趪H化的終極目的就是推動(dòng)人民幣國際化?！?/p>

同時(shí)，將對行政審批等進(jìn)行精簡。據(jù)了解，自貿(mào)區(qū)將實(shí)施“一線徹底放開、二線安全高效管住、區(qū)內(nèi)貨物自由流動(dòng)”的創(chuàng)新監(jiān)管服務(wù)新模式，“一線”指國境線，“徹底”被不斷強(qiáng)調(diào)?！耙虼俗再Q(mào)區(qū)建設(shè)最重要的工作之一是要在現(xiàn)有的開放試點(diǎn)里，化繁為簡，減少行政成本，提供一條整合現(xiàn)有海關(guān)特殊監(jiān)管區(qū)的有效路徑?！?/p>

孫立堅(jiān)表示，試驗(yàn)區(qū)根據(jù)國際標(biāo)準(zhǔn)為市場服務(wù)，這是一個(gè)非常大的變動(dòng)。“這種‘破舊立新’要是破不好的話，上海自己的地位就沒有了，甚至和周邊的關(guān)系也會(huì)產(chǎn)生很大的矛盾?！?/p>

“中國（上海）自由貿(mào)易試驗(yàn)區(qū)的‘上海’為什么要用括弧呢？按道理應(yīng)該全國一起改革，但是能不能成功并不知道。所以，國家先拿個(gè)點(diǎn)來進(jìn)行試驗(yàn)，從而達(dá)到以點(diǎn)帶面的效果。”

為什么選擇上海？孫立堅(jiān)說，1997年上海就提出成立上海自貿(mào)區(qū)的規(guī)劃，“上海一直謀求改革，想做中國經(jīng)濟(jì)改革的排頭兵，而上海要做的事情正和國家要做的事情相吻合，所以李克強(qiáng)選擇在上海進(jìn)行試點(diǎn)。試點(diǎn)成功以后再鋪向全國?！?/p>

上海自貿(mào)區(qū)的成立正在變成一場新的制度改革的起點(diǎn)，或?qū)⑼ㄟ^帶動(dòng)金融、稅收、貿(mào)易、政府管理等一系列政策變革，為全國性的改革破局帶來巨大的示范效應(yīng)。“從這個(gè)角度看，建立中國（上海）自由貿(mào)易試驗(yàn)區(qū)，就是要形成全國開放新格局中的先行試點(diǎn)，在接軌國際的制度規(guī)則、法律規(guī)范、政府服務(wù)、運(yùn)作模式等方面率先實(shí)踐，為我國深化改革開放提供可借鑒的‘制度試驗(yàn)池’和適合推廣的新模式?！睂O立堅(jiān)說。

“中國政府這樣做不是為了把誰比下去，而是提升改革開放水平?！贬槍σ恍┹浾撜J(rèn)為上海自貿(mào)區(qū)的設(shè)立是中國為了挑戰(zhàn)新加坡和韓國在該領(lǐng)域地區(qū)主導(dǎo)地位的觀點(diǎn)，上海市政府相關(guān)人士表示，最終這次改革會(huì)形成什么樣的格局，是市場化的事情。“毫無疑問，在兩三年內(nèi)，這將對上海是個(gè)很大的推進(jìn)?！?/p>

然而，如果上海沒有完成任務(wù)，國家是否會(huì)選擇其他城市作為試驗(yàn)田？括弧里的“上海”是否有可能改成“安徽”、“江蘇”等地方？“這是完全有可能的。”孫立堅(jiān)說。

三大目標(biāo)

據(jù)了解，自貿(mào)區(qū)分為兩種，一種是雙邊或多邊的自貿(mào)區(qū)，指兩個(gè)或兩個(gè)以上國家或地區(qū)通過簽署自貿(mào)協(xié)定（FT-Agreement），如北美自貿(mào)區(qū)、中日韓自貿(mào)區(qū)等。另一種是國內(nèi)的自貿(mào)區(qū)，即自由貿(mào)易園區(qū)（FTZ）。

目前，世界上約有1200個(gè)國內(nèi)自由貿(mào)易區(qū)，已成為它所在的國家和地區(qū)發(fā)展自由貿(mào)易、推行貿(mào)易政策的重要工具。美國是世界上設(shè)立自由貿(mào)易區(qū)最多的國家，約260個(gè)，遍布美國的主要港口城市。

孫立堅(jiān)認(rèn)為，上海自貿(mào)區(qū)并不是簡單照搬其他國家的自貿(mào)區(qū)模式，它的實(shí)質(zhì)是“李克強(qiáng)經(jīng)濟(jì)學(xué)”的具體化。

“李克強(qiáng)經(jīng)濟(jì)學(xué)”這一新詞由成立于1997年的巴克萊資本公司創(chuàng)造，以此指代李克強(qiáng)為中國制定的經(jīng)濟(jì)增長計(jì)劃。簡而言之，“李克強(qiáng)經(jīng)濟(jì)學(xué)”代表著用短痛換取長期的益處。

孫立堅(jiān)表示，中國（上海）自由貿(mào)易試驗(yàn)區(qū)的成立實(shí)際上是要完成三大目標(biāo)。

第一大目標(biāo)是由低附加值貿(mào)易轉(zhuǎn)變?yōu)楦吒郊又档馁Q(mào)易?！跋噍^傳統(tǒng)貨物貿(mào)易，自貿(mào)區(qū)向離岸金融、文化貿(mào)易、股權(quán)投資服務(wù)等高附加值現(xiàn)代服務(wù)業(yè)傾斜，從而對配套政策提出更高要求?！睂O立堅(jiān)打了個(gè)比方，iPhone上的各種軟件和服務(wù)才是它最賺錢的部分，“要向蘋果公司學(xué)習(xí)，把服務(wù)做到極致。將來自貿(mào)區(qū)的服務(wù)貿(mào)易就是要做后端高附加值的部分，而非做大量消耗資源的產(chǎn)品?！?/p>

第二大目標(biāo)是要進(jìn)行高標(biāo)準(zhǔn)的投資?！巴赓Y企業(yè)要進(jìn)來，要符合國際標(biāo)準(zhǔn)才能進(jìn)駐，比如高勞工標(biāo)準(zhǔn)、高環(huán)境標(biāo)準(zhǔn)等。如果你看中的是中國廉價(jià)勞動(dòng)力標(biāo)準(zhǔn)就不要來了，如果你看中的是中國13億人的市場和消費(fèi)能力，那么就要把好東西搬進(jìn)來?！睂O立堅(jiān)表示，中國民營企業(yè)想走出去，同樣要按照這種高標(biāo)準(zhǔn)要求。

第三大目標(biāo)是要進(jìn)行高效率的金融。從前中國經(jīng)濟(jì)增長方式是貨物的出口、制造，對金融的要求主要是在資金方面給予貸款支持，尤其是制造業(yè)，制造業(yè)擁有很大的生產(chǎn)流水線和廠房，具有相當(dāng)規(guī)模的固定設(shè)施投入。這些固定資產(chǎn)可以作為抵押資產(chǎn)，因此非常適合向銀行申請貸款。而在要素驅(qū)動(dòng)的增長模式中，尤其是服務(wù)行業(yè)有別于制造業(yè)，無法通過抵押貸款來獲得銀行的資金支持。

在上海自貿(mào)區(qū)里，更多的還是要通過利率工具，通過銀行對好壞企業(yè)的識別來選擇可獲得金融服務(wù)的企業(yè)對象。也就是說，經(jīng)濟(jì)增長方式的轉(zhuǎn)變也對金融業(yè)提出了新的要求，金融服務(wù)方面要充分放開利率管制、匯率管制和資本賬戶?！叭绻鹑跇I(yè)不轉(zhuǎn)變傳統(tǒng)的借貸模式，我們就無法抓住金融價(jià)格管制放松所帶來的新的機(jī)會(huì)。比如，無法通過金融創(chuàng)新來滿足服務(wù)貿(mào)易業(yè)、投資業(yè)企業(yè)對匯率、利率風(fēng)險(xiǎn)管制的要求?！?/p>

孫立堅(jiān)認(rèn)為，這次上海自由貿(mào)易區(qū)啟動(dòng)所追求的目標(biāo)，不再像2001年中國加入WTO時(shí)所產(chǎn)生的以商品貿(mào)易為主的開放效果，而是將以“要素自由流動(dòng)、自由貿(mào)易”為主導(dǎo)的高層級的開放水平。所以，它對金融、稅收和市場開放的程度都有更高的要求，完全可以和美國倡導(dǎo)的TPP框架的自由貿(mào)易內(nèi)涵相媲美。如果自貿(mào)區(qū)的發(fā)展能夠控制好時(shí)機(jī)、節(jié)奏和范圍，那么，中國目前“創(chuàng)新驅(qū)動(dòng)轉(zhuǎn)型發(fā)展”的標(biāo)志性成果就會(huì)在未來自貿(mào)區(qū)中人才、資金、專利、信息等高端要素順暢的流動(dòng)中充分體現(xiàn)出來。