一、水泥產(chǎn)業(yè)概況回顧

依據(jù)中華征信所近5年臺灣地區(qū)大型企業(yè)排名資料顯示，水泥產(chǎn)業(yè)自2007年的新臺幣737億元下滑至2010年的新臺幣589億元（如圖1）。其中2009年受到金融風暴襲卷效應(yīng)擴大，國際經(jīng)濟快速轉(zhuǎn)為蕭條，市場需求衰落影響衰退幅度更達13.53%，為近5年來之最。由于臺灣自大陸進口的低價水泥對臺灣水泥產(chǎn)業(yè)造成相當大的沖擊，因此“財政部”針對大陸進口臺灣的水泥廠課征高額反傾銷稅，對臺灣水泥產(chǎn)業(yè)帶來正面良性發(fā)展，使得2011年TOP10業(yè)者合計營收達新臺幣667億元，較2010年成長11.69%，不過TOP10業(yè)者近5年來營收總額以-3.15%的年平均成長率呈現(xiàn)衰退，可見整體產(chǎn)業(yè)仍有很大成長空間。（詳見圖1）

圖1 臺灣水泥產(chǎn)業(yè)近5年TOP10營收成長分析圖

資料來源：中華征信所近5年臺灣地區(qū)大型企業(yè)排名

圖2 臺灣水泥產(chǎn)業(yè)關(guān)聯(lián)圖

二、TOP10業(yè)者分析

綜觀入榜水泥產(chǎn)業(yè)前10大業(yè)者，多為臺灣耳熟能詳?shù)纳鲜泄炯按笮推髽I(yè)（詳見表1），臺灣水泥公司持續(xù)穩(wěn)坐水泥產(chǎn)業(yè)者龍頭寶座，2011年營收高達新臺幣241億元，占該業(yè)TOP10營收總額的36.13%。其營收與第2名的亞洲水泥公司差距達新臺幣132億元，這已是其連續(xù)5年蟬聯(lián)水泥產(chǎn)業(yè)榜首，足見其龍頭地位穩(wěn)固。（詳見圖3及表1）

圖3 2011年臺灣水泥業(yè)TOP10業(yè)者營收比重分析

資料來源：自行整理

表1 臺灣水泥產(chǎn)業(yè)TOP10排名分析表 資料來源：中華征信所征信資料庫及近5年臺灣地區(qū)大型企業(yè)排名

臺灣地區(qū)水泥制造業(yè)發(fā)展多年，廠商之間供應(yīng)鏈體系已日趨完整，且臺灣水泥產(chǎn)業(yè)具有高度資本密集、能源密集及技術(shù)密集等特性，故產(chǎn)業(yè)進入門檻相對較高，小廠商生存相對不易。其中臺灣水泥公司、亞洲水泥公司、國產(chǎn)實業(yè)建設(shè)公司 3家廠商2011年合計營收達新臺幣437億元，占TOP10業(yè)者總營收65.52%，而其余7家合計營收則占34.48%，有大者恒大之態(tài)勢，于市場間具有高度寡占性質(zhì)。

近5年來TOP10排名變動并無太大變化，僅于名次上做變動，其中前3名多為臺灣水泥公司、亞洲水泥公司、國產(chǎn)實業(yè)建設(shè)公司所包辦，而2011年信大水泥公司則是首次入榜。

從臺灣水泥業(yè)營收TOP10業(yè)者營運狀況表（如表2）中可歸納出，在實施反傾銷稅之前大陸進口業(yè)者低價競爭態(tài)勢已沖擊到島內(nèi)水泥業(yè)者生存，2010年營收成長多呈現(xiàn)負成長狀況。反之，2011年整體而言水泥業(yè)者則較2010年大幅成長。

表2 水泥業(yè)營收TOP10業(yè)者營運狀況表

單位：新臺幣仟元

臺灣水泥公司為臺灣最大規(guī)模之水泥制造業(yè)廠商，也是臺灣最早成立且規(guī)模最大的水泥業(yè)者，目前同時為大陸地區(qū)前十大水泥廠之一。該公司2011年營收約為新臺幣241億元，主要為生產(chǎn)水泥成品、預(yù)拌混凝土、爐石粉等產(chǎn)品，產(chǎn)品約75%內(nèi)銷，25%外銷。

亞洲水泥公司隸屬臺灣知名企業(yè)遠東集團，為臺灣當局開放西進后最早赴大陸設(shè)廠之水泥公司。該公司在武漢、江西、四川等省設(shè)有多處水泥廠，近來在并購武漢鑫凌云水泥后，預(yù)估在大陸地區(qū)總產(chǎn)能可達2200萬公噸。公司成立于1957年3月，其產(chǎn)能僅次于臺灣水泥公司，2011年營收約為新臺幣109億元，目前主要產(chǎn)品為水泥熟料、水泥成品及滑石粉等，產(chǎn)品約69%內(nèi)銷，31%外銷。

亞東預(yù)拌混凝土公司為亞州水泥公司基于預(yù)拌市場發(fā)展的考量，于1978年轉(zhuǎn)投資所設(shè)立。原先在新北市樹林地區(qū)建設(shè)混凝土廠，嗣因業(yè)務(wù)需求，目前全臺共有19個營運地址，廠房遍布全臺。為遠東企業(yè)集團旗下的一員，擁有關(guān)系企業(yè)上下游整合鏈的資源，業(yè)務(wù)不虞匱乏，且自有混凝土運送車全臺超過160輛，加計配合之運送車隊，全臺共有超過550輛混凝土運送車，顯見其業(yè)務(wù)范圍相當廣闊。

國產(chǎn)實業(yè)建設(shè)公司成立于1954年11月，為臺灣最大的預(yù)拌混凝土廠商，目前于全臺市場市占率有17%左右。該公司目前于大陸布局部分，福建地區(qū)主要以生產(chǎn)水泥為主，江蘇則為預(yù)拌混凝土，預(yù)估未來大陸地區(qū)水泥總產(chǎn)能可達1，000萬公噸，預(yù)拌混凝土產(chǎn)能將達520萬立方公尺，2011年營收約為新臺幣87.72億元，目前主要產(chǎn)品為預(yù)拌混凝土。

1964年楊塘海先生承接太白山礦區(qū)成立信大水泥公司，以產(chǎn)銷石灰石為主要業(yè)務(wù)。1980年以水泥產(chǎn)銷為主要業(yè)務(wù)，并更名為信大水泥公司。目前該公司主要產(chǎn)品為卜特蘭I型水泥、I型低堿水泥及Ⅱ型低堿水泥。行銷以內(nèi)銷為主，主要市場包括宜蘭、基隆、大臺北、桃園、新竹、外島等縣市，銷售比重約占85%；次要市場包括花蓮、苗栗、大臺中、彰化、南投等縣市，銷售比重約占15%。

三、產(chǎn)業(yè)展望與未來

臺灣屬海島型地區(qū)，天然資源相對缺乏，而在水泥產(chǎn)品制造過程中，煤炭支出約占總生產(chǎn)成本35%，居所有生產(chǎn)成本之冠。臺灣煤炭大多由海外進口，雖然目前國際煤價大幅下滑，但面臨國際間許多不確定因素，多數(shù)水泥業(yè)者成本壓力仍然存在。另一方面，水泥制造過程中，電力約占總生產(chǎn)成本10%～15%，油價上漲連帶使得預(yù)拌混凝土的運輸成本提高，種種原物料上漲的不利因素對相關(guān)業(yè)者獲利造成一定程度影響。因此，近期臺灣水泥公司正開發(fā)“導電混凝土”產(chǎn)品，強化產(chǎn)品的附加價值，以提高獲利能力。

市場需求方面，由于臺灣地區(qū)腹地相對狹小，市場需求面有限，因此臺灣各大水泥業(yè)者亦至大陸拓展業(yè)務(wù)。在大陸市場方面，雖全球經(jīng)濟成長有趨緩態(tài)勢，但大陸市場需求依舊不容小覷，近年大陸城鎮(zhèn)化推動水利建設(shè)等基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)，對水泥的需求量持續(xù)增加。另據(jù)大陸“中國水泥網(wǎng)“預(yù)估，大陸水泥市場需求增加，預(yù)估2013年有6%～7%的成長，出貨量則會達到22.5至23億萬噸。故臺灣多家水泥業(yè)者除積極朝向多元產(chǎn)品發(fā)展外，未來成長動能仍需視大陸等新興市場國家的發(fā)展而發(fā)展。