【摘要】

2012年臺(tái)灣造紙廠有91家，其中2家兼生產(chǎn)紙漿，經(jīng)營業(yè)者除少數(shù)為上市柜之公司外，其余多屬中小型紙業(yè)，營運(yùn)規(guī)模較小，市場趨于成熟飽和，不易有新加入者出現(xiàn)....

一、紙漿、紙及紙制品產(chǎn)業(yè)概述

紙漿、紙及紙制品制造乃系利用機(jī)器將木材或回收廢紙做成紙漿原料，然再把紙漿做成紙、紙板、卡片紙、玻璃紙等，或是以機(jī)器/手工方式將紙、紙板制成各類杯、碗、盤、盒、箱、封、袋、飾品等紙制品。因此，制紙業(yè)可分為上游、中游、下游三類，上游系進(jìn)口木材原料或是將回收的廢紙清潔、溶解后，制作成紙漿，經(jīng)營業(yè)者多為大型紙廠；中游是將紙漿制作成紙、紙板、卡片紙、衛(wèi)生紙等，生產(chǎn)者以中、大型紙廠為主；最下游則是將紙或紙板再制成其他紙制品，如禮盒、紙箱、紙盒、紙袋、信封等，業(yè)者從大型工廠到中、小型工廠都有。

根據(jù)臺(tái)灣區(qū)造紙工業(yè)同業(yè)公會(huì)提供，2012年臺(tái)灣造紙廠計(jì)有91家，其中2家兼生產(chǎn)紙漿，而經(jīng)營業(yè)者除少數(shù)為上市柜之公司外，其余多屬中小型紙業(yè)，營運(yùn)規(guī)模較小，可見紙漿、紙及紙制品業(yè)已呈現(xiàn)大者恒大的局面，市場趨于成熟飽和，不易有新加入者出現(xiàn)。根據(jù)中華征信所2012年出版的臺(tái)灣地區(qū)大型企業(yè)排名TOP5000資料顯示，紙漿、紙及紙制品業(yè)TOP10營收總額由2008年新臺(tái)幣803.94億元成長至2011年新臺(tái)幣849.52億元，不過2008年、2009年受到金融風(fēng)暴的沖擊，全球市場對(duì)于紙制品需求下滑，銷售量大幅萎縮，在成品及原料庫存劇增下，整體紙漿報(bào)價(jià)也垂直走跌，使2009年TOP10營收總額下滑至新臺(tái)幣691.67億元。幸而2010年景氣觸底反彈，加上臺(tái)灣當(dāng)局多方刺激內(nèi)需等政策，該年TOP10營收總額大幅躍升21.95%，達(dá)新臺(tái)幣843.5億元，2011年則與2010年相當(dāng)，微幅增加0.71%。（圖一）

另以2011年TOP10業(yè)者查詢各家2012年?duì)I收（注1），累計(jì)僅有新臺(tái)幣789.38億元，較2011年衰退7.08%，成為近五年來表現(xiàn)僅高于2009年金融風(fēng)暴的一年，顯見2012年歐美債信危機(jī)等國際景氣因素影響，也讓?shí)u內(nèi)紙漿、紙及紙制品業(yè)者造成莫大的沖擊。

注1：永豐余投資控股（股）在2012年10以后正式轉(zhuǎn)型投資控股公司，因此僅估算1-9月營收；另2011年TOP10業(yè)者之一全日美實(shí)業(yè)（股），因撤銷股票公開發(fā)行，尚無法取得營收，故由第11名的合眾紙業(yè)（股）遞補(bǔ)估算。

二、TOP 10業(yè)者分析

紙漿、紙及紙制品制造業(yè)屬民生且發(fā)展成熟之傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)，雖不如新興產(chǎn)業(yè)有高幅成長表現(xiàn)，但營運(yùn)規(guī)模也都能維持一定水準(zhǔn)，為一穩(wěn)定的行業(yè)。而紙漿、紙及紙制品最前端原料為木材原料及回收廢紙，木材原料主要由海外進(jìn)口，年進(jìn)口量約80萬噸，其余則是島內(nèi)的邊皮，殘材約0.43萬噸；回收廢紙約354.2萬噸，其中島內(nèi)廢紙約294.1萬噸，占83%；制成后的紙與紙板總生產(chǎn)量2011年約413.8萬噸，內(nèi)銷約282.1萬噸，外銷126.3萬噸，進(jìn)口約154.8萬噸，應(yīng)用產(chǎn)品如文化用紙、工業(yè)用紙、家庭用紙、包裝用紙及特殊用紙等，范圍相當(dāng)廣泛，因此臺(tái)灣經(jīng)濟(jì)景氣對(duì)紙漿、紙及紙制品業(yè)影響甚巨。

依中華征信所2012年出版的臺(tái)灣地區(qū)大型企業(yè)排名TOP5000資料顯示，近五年紙漿、紙及紙制品業(yè)入榜TOP5000業(yè)者約在35～40家之間，增減家數(shù)無太大變化，而2011年TOP10依序?yàn)檎。ü桑⒂镭S余投資控股（股）、永豐余工業(yè)用紙（股）、榮成紙業(yè)（股）、中華紙漿（股）、臺(tái)灣紙業(yè)（股）、全日美實(shí)業(yè)（股）、康那香企業(yè)（股）、廣源造紙（股）、士林紙業(yè)（股），也均屬固定班底，僅在排名表現(xiàn)上略有異動(dòng)，另觀察TOP10業(yè)者總營收已占臺(tái)灣紙漿、紙及紙制品業(yè)總銷售值達(dá)80%以上（圖二），顯見紙漿、紙及紙制品業(yè)大者恒大的經(jīng)營環(huán)境已然成型，在主要業(yè)者產(chǎn)銷規(guī)模布局完成下，中小規(guī)模業(yè)者欲跨入TOP10排名門檻不易。（表一）

然2012年因歐債危機(jī)擴(kuò)大，TOP10業(yè)者營運(yùn)表現(xiàn)普遍下滑，僅有正?。ü桑┚S持正成長表現(xiàn)，另外永豐余投資控股（股）原名為永豐余造紙（股），為加強(qiáng)服務(wù)導(dǎo)向，以終端客戶滿意的行銷工作為最高原則，因此規(guī)劃轉(zhuǎn)型為控股公司，將原工紙紙器事業(yè)部于2005年4月分割為獨(dú)立事業(yè)體，轉(zhuǎn)由子公司『永豐余工業(yè)用紙（股）』經(jīng)營，2007年10月再把家品事業(yè)部移轉(zhuǎn)至子公司『永豐余消費(fèi)品實(shí)業(yè)（股）』，最后的紙與紙板事業(yè)部則于2012年10月與子公司中華紙漿（股）合并，且更改為現(xiàn)名，轉(zhuǎn)型投資控股公司正式完成，因此2013年將退出排名；然中華紙漿（股）受惠于合并效應(yīng)，2012年?duì)I收較2011年成長43.18%，成為2012年TOP10業(yè)者營收增加幅度最大之黑馬，產(chǎn)業(yè)排名也超越榮成紙業(yè)（股）來到第3名。

另外，2011年排名第7的全日美實(shí)業(yè)（股），原為股票公開發(fā)行，然因瑞典商SCA為東亞市場的業(yè)務(wù)，進(jìn)而于2012年6月并購該公司，全日美實(shí)業(yè)（股）因此也撤銷股票公開發(fā)行，故在目前尚無法取得營收情況下，由排名第11名的合眾紙業(yè)（股）遞補(bǔ)。

三、產(chǎn)業(yè)前景展望

貿(mào)易競爭、經(jīng)濟(jì)自由化已成為全球發(fā)展趨勢(shì)，各產(chǎn)業(yè)也將制造、生產(chǎn)、市場用以比較利益為考量，發(fā)展全球化的策略，強(qiáng)化自有核心競爭力。然而臺(tái)灣紙業(yè)面臨能源、原料幾乎仰賴進(jìn)口，且需求市場狹小的情況，必須思索未來的生存之道，以積極因應(yīng)不斷變化的競爭環(huán)境，如發(fā)展汽電共生系統(tǒng)，降低造紙過程中所需之高耗能、教育及提倡廢紙回收，因應(yīng)原料取得不易且減少森林砍伐、研發(fā)新制程及新工具，符合廢水及廢氣排放標(biāo)準(zhǔn)。

再者，島內(nèi)市場漸漸飽和、原物料價(jià)格高漲，成本轉(zhuǎn)嫁不易，致使業(yè)者獲利受到侵蝕，加上紙制品同質(zhì)性高，在供過于求的市場中，為避免海外業(yè)者低價(jià)搶進(jìn)，臺(tái)灣業(yè)者宜生產(chǎn)中、高檔產(chǎn)品、具潛力與特殊紙種，并且提升產(chǎn)品品質(zhì)，開發(fā)高附加價(jià)值產(chǎn)品，以有效區(qū)隔市場，避免陷入低價(jià)競爭，更可采取策略聯(lián)盟方式，由上至下整合，延伸為一貫化生產(chǎn)、產(chǎn)銷合一模式，除可減少成本支出、掌握料源外，更能提高與同業(yè)競爭之優(yōu)勢(shì)。

紙漿、紙及紙制品業(yè)SWOT分析

優(yōu)勢(shì)（Strength）機(jī)會(huì)（Opportunities）

1.產(chǎn)品上中下游結(jié)構(gòu)完整、產(chǎn)線涵蓋面廣。

2.產(chǎn)業(yè)（防治污染）高門檻，新業(yè)者不易進(jìn)入。

3.競爭力薄弱的同業(yè)，逐漸退出市場。1.集團(tuán)的整合及淘汰。

2.大陸市場商機(jī)。

3.策略結(jié)盟，拓展商機(jī)。

劣勢(shì)（Weakness）威脅（Threats）

1.上游原料不足，仰賴進(jìn)口且不易反映成本。

2.市場飽和，易陷入低價(jià)競爭。

3.工作環(huán)境差，勞工缺乏。1.外來廠商來臺(tái)傾銷。

2.少子化、行動(dòng)裝置興起、產(chǎn)業(yè)外移，

致需求減少。

3.環(huán)保政策趨嚴(yán)。

資料來源：自行整理