摘要 通過最新詳實(shí)的信息，先從臺(tái)灣疏通中小企業(yè)融資渠、創(chuàng)立信用保證制度和建立融資輔導(dǎo)體系三大方面，剖析了臺(tái)灣科技金融的主要做法和成效；再從上海加大對(duì)科技型中小企業(yè)的融資支持、創(chuàng)新信用保險(xiǎn)機(jī)制、加強(qiáng)科技金融服務(wù)環(huán)境建設(shè)三大方面，研究了上?？萍冀鹑诘闹饕龇靶?yīng)；最后綜合比較了滬臺(tái)兩地科技金融的實(shí)施特點(diǎn)。

科技與金融的有效結(jié)合是促進(jìn)科技開發(fā)與成果轉(zhuǎn)化，提升產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新活力、培育戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)的必要條件。而科技中小企業(yè)融資所遇到的問題，也是科技與金融結(jié)合的重要癥結(jié)所在。本文著重分析和比較滬臺(tái)兩地在科技金融方面的探索實(shí)踐及特點(diǎn)。

一、臺(tái)灣科技與金融結(jié)合的做法

臺(tái)灣科技金融的發(fā)展主要是解決中小企業(yè)的融資問題。據(jù)報(bào)道，2011年臺(tái)灣地區(qū)中小企業(yè)家數(shù)約127.98萬家，約占全體企業(yè)的97.63%。自2007年以來，臺(tái)灣進(jìn)一步完善了融資供給體系、融資保證體系和融資輔導(dǎo)體系，有效解決了中小企業(yè)的融資困難，有力促進(jìn)了中小企業(yè)的恢復(fù)與發(fā)展。

1.1 疏通中小企業(yè)融資渠道

1.11 直接融資

為協(xié)助有潛力的中小企業(yè)獲得權(quán)益性資金，臺(tái)灣通過設(shè)立中小企業(yè)開發(fā)公司、投資服務(wù)辦公室等措施、以及發(fā)展創(chuàng)業(yè)投資事業(yè)等方式，幫助中小企業(yè)直接融資。

成立中小企業(yè)開發(fā)公司——自上世紀(jì)90年代起，臺(tái)灣結(jié)合“經(jīng)濟(jì)部”中小企業(yè)發(fā)展基金、臺(tái)灣中小企業(yè)銀行及企業(yè)楷模等公民營單位的共同集資，成立了臺(tái)灣育成開發(fā)、華陽開發(fā)、資鼎開發(fā)等三家中小企業(yè)開發(fā)公司，協(xié)助中小企業(yè)獲取資本金。截至2012年6月底，共投資266家中小企業(yè)，累計(jì)投資約41.4億元新臺(tái)幣。

設(shè)立投資服務(wù)辦公室——2007年9月，臺(tái)灣成立了投資服務(wù)辦公室，主要職能是執(zhí)行「中小企業(yè)創(chuàng)業(yè)育成信托投資專戶」（2003.10開始投資）和「加強(qiáng)投資中小企業(yè)實(shí)施方案」（2007 年8月啟動(dòng)，執(zhí)行期限10年）兩案。「中小企業(yè)創(chuàng)業(yè)育成信托投資專戶」持有由中小企業(yè)發(fā)展基金劃撥的20億元新臺(tái)幣，采用信托投資方式，委托5家管理公司，評(píng)估投資創(chuàng)新或升級(jí)轉(zhuǎn)型5年內(nèi)的中小企業(yè)。截至2012年4月底，已投資80家中小企業(yè)（投資后上市上柜15家），中小企業(yè)發(fā)展基金投資金額約15.2億元新臺(tái)幣，管理公司搭配投資金額約16.8億元新臺(tái)幣?！讣訌?qiáng)投資中小企業(yè)實(shí)施方案」由“國家”發(fā)展基金劃撥100億元新臺(tái)幣，采用信托投資專戶方式，由24家投資管理公司搭配資金共同投資具發(fā)展?jié)摿Φ闹行∑髽I(yè)。截至2012年6月底，該方案已投資96家中小企業(yè)，累計(jì)“國家”發(fā)展基金投資金額約32.6億元新臺(tái)幣，專業(yè)管理公司搭配投資金額約24.5億元新臺(tái)幣，合計(jì)投資金額約57.7 億元新臺(tái)幣。另外，還誘發(fā)民間投資232億元新臺(tái)幣。

發(fā)展創(chuàng)業(yè)投資事業(yè)——自1982年臺(tái)灣引進(jìn)創(chuàng)投制度30年來，臺(tái)灣創(chuàng)業(yè)投資業(yè)累計(jì)投資金額超過2 600億元新臺(tái)幣，目前共有183家創(chuàng)業(yè)投資公司，扶植400家企業(yè)上市（柜），經(jīng)由創(chuàng)投業(yè)投資而啟動(dòng)的總資本達(dá)到23 000億元新臺(tái)幣。若從高科技產(chǎn)業(yè)看，島內(nèi)上市（柜）企業(yè)中，幾乎每2家企業(yè)就有1家接受過創(chuàng)投資金的支持。

1.12 間接融資

設(shè)立中小企業(yè)專業(yè)銀行——據(jù)統(tǒng)計(jì)，臺(tái)灣民營企業(yè)約有36%的資金來自民間借貸市場(chǎng)。為了幫助中小企業(yè)融資，1976 年7月臺(tái)灣將「臺(tái)灣合會(huì)儲(chǔ)蓄公司」改制為「臺(tái)灣中小企業(yè)銀行」，成為中小企業(yè)的專業(yè)銀行。臺(tái)灣目前設(shè)有8家中小企業(yè)專業(yè)銀行。其中臺(tái)灣中小企業(yè)銀行是最大的中小企業(yè)專業(yè)銀行，2011 年其對(duì)中小企業(yè)貸款余額（系指截至某一日期，借款人尚未歸還放款人的貸款總額）約355 997億元新臺(tái)幣，占臺(tái)灣同期銀行對(duì)中小企業(yè)總貸款余額的8.7%份額。

鼓勵(lì)商業(yè)銀行對(duì)中小企業(yè)貸款——自2005年7月，臺(tái)灣實(shí)施“本國銀行加強(qiáng)辦理中小企業(yè)放款方案”，鼓勵(lì)一般商業(yè)銀行對(duì)中小企業(yè)貸款。根據(jù)規(guī)定，在落實(shí)風(fēng)險(xiǎn)管理的基礎(chǔ)上，對(duì)中小企業(yè)貸款績效好的銀行實(shí)行差別獎(jiǎng)勵(lì)措施，提供簡易型分行升格為一般分行、分支機(jī)構(gòu)跨區(qū)遷移、申請(qǐng)轉(zhuǎn)投資或非營業(yè)用辦公場(chǎng)所與營業(yè)場(chǎng)所外自動(dòng)化服務(wù)設(shè)備設(shè)置遷移的自動(dòng)核準(zhǔn)等簡化申請(qǐng)程序的獎(jiǎng)勵(lì)。截至2011年底，臺(tái)灣本地銀行對(duì)中小企業(yè)貸款余額為4 739億元新臺(tái)幣，相較于2010 年底成長10%。平均而言，臺(tái)灣本地銀行每年均實(shí)現(xiàn)對(duì)中小企業(yè)貸款余額增加2 000億元新臺(tái)幣的預(yù)期目標(biāo)。

設(shè)立多項(xiàng)專案貸款——臺(tái)灣當(dāng)局通過各項(xiàng)專案資金，以直接或搭配銀行資金的方式，協(xié)助中小企業(yè)取得專案融資。專案貸款具有特定使用目的及利率優(yōu)惠的特點(diǎn)，可分為一般性輔導(dǎo)貸款、策略性工業(yè)貸款、促進(jìn)自動(dòng)化或電腦化貸款、公害污染防治設(shè)備貸款、青年創(chuàng)業(yè)貸款及其它。例如：2011年臺(tái)灣由“政府”出資之中小企業(yè)6項(xiàng)專案貸款共貸出金額約147.7億元新臺(tái)幣，其中“政府”出資約26.7億元新臺(tái)幣，約占18.1%（見表1）。

表1 2011年臺(tái)灣由“政府”出資之中小企業(yè)專案貸款情況

單位：億元新臺(tái)幣

貸款名稱辦理對(duì)象方 式辦理情形

全部貸出金額“政府”出資

輔導(dǎo)中小企業(yè)升級(jí)貸款中小企業(yè)每筆貸款由“行政院”開發(fā)基金出資1/4，承貸銀行出資3/463.1515.79

“行政院”青輔會(huì)

輔導(dǎo)青年創(chuàng)業(yè)貸款20-45歲

初創(chuàng)業(yè)青年每筆貸款由中美基金出資1/2，承貸銀行出資1/221.980.00

中小企業(yè)發(fā)展基金

專案貸款中小企業(yè)中小企業(yè)發(fā)展基金

全額出資5.115.11

協(xié)助中小企業(yè)扎根

專案貸款中小企業(yè)經(jīng)建會(huì)自中長期資金提撥?？罨蜚y行以自有資金支付50.502.92

原駐民綜合發(fā)展基金貸款原駐民由原駐民委員會(huì)

全額出資2.742.74

微型創(chuàng)業(yè)鳳凰貸款20-65 歲婦女及45-65歲中高齡民眾銀行自有資金貸放，由勞委會(huì)補(bǔ)貼利息4.180.15

合 計(jì) 147.6626.71

來源：臺(tái)灣《2012中小企業(yè)白皮書》p.309 臺(tái)灣“經(jīng)濟(jì)部”中小企業(yè)處編印 2012年10月。

1.2 創(chuàng)立中小企業(yè)信用保證制度

1974年，臺(tái)灣成立了非營利財(cái)團(tuán)法人——「中小企業(yè)信用保證基金」。該基金是為協(xié)助中小企業(yè)融資而設(shè)立的專職機(jī)構(gòu)，現(xiàn)由“經(jīng)濟(jì)部”主管。在基金的構(gòu)成上，設(shè)立初期“政府”出資約占60%，銀行和企業(yè)的捐助分別占30%和10%。之后，“政府”的出資越來越多。目前，“政府”出資占資金全部來源超過80%。

根據(jù)規(guī)定，凡符合保證對(duì)象的中小企業(yè)，均可通過其往來銀行直接利用信用保證基金的保證服務(wù)。中小企業(yè)向銀行申請(qǐng)貸款，如銀行原則同意核貸，但企業(yè)無法提供抵押品或擔(dān)保品不足時(shí)，只要符合信用保證的基本資格，即可請(qǐng)銀行利用信用保證基金的保證解決擔(dān)保問題，但必須支付融資保證手續(xù)費(fèi)。目前，該基金與臺(tái)灣大多數(shù)金融機(jī)構(gòu)簽訂了委托契約辦理信用保證業(yè)務(wù)，營業(yè)單位總計(jì)約有2000多個(gè)，中小企業(yè)可直接至任何一家銀行的營業(yè)單位辦理。

1.21 信用保證執(zhí)行

「中小企業(yè)信用保證基金」辦理中的項(xiàng)目有一般貸款、商業(yè)本票保證、外銷貸款、購料周轉(zhuǎn)融資、政策性貸款、履約保證、發(fā)展貸款、小額簡便貸款、促進(jìn)產(chǎn)業(yè)研究發(fā)展貸款及批次信用保證等10項(xiàng)。為擴(kuò)大協(xié)助中?。ㄎⅲ┬推髽I(yè)順利取得資金，信?；鹪?012 年又新推出「幸扶安心專案」、「返鄉(xiāng)筑夢(mèng)專案」及「亮點(diǎn)繁星專案」等貸款信用保證。從基金成立至 2012年6月底，累計(jì)承保中小企業(yè)家數(shù)約31.4萬家，承保件數(shù)約4 64.2萬件，承保金額65 701億元新臺(tái)幣，協(xié)助中小企業(yè)取得金融機(jī)構(gòu)融資金額約92 679 億元新臺(tái)幣。其中，近5年來的承保情況見表2。

表2 2007-2012年6月臺(tái)灣信?；饏f(xié)助中小企業(yè)承保情況

年 份承保家數(shù)

（個(gè)）承保件數(shù)

（件）承保金額

（新臺(tái)幣億元）融資金額

（新臺(tái)幣億元）

2007147 227236 4092 882.104 927.21

2008139 768235 0203 278.305 196.54

2009130 269248 3744 620.306 131.41

2010124 932305 4636 765.928 428.01

2011124 640336 9738 003.8210 017.20

2012年1-6月118 416176 2634 276.995 372.66

來源：臺(tái)灣《2012中小企業(yè)白皮書》p.226 臺(tái)灣“經(jīng)濟(jì)部”中小企業(yè)處編印 2012年10月。

1.22 信用保證成效

臺(tái)灣大多數(shù)中小企業(yè)經(jīng)信用保證基金保證輔導(dǎo)數(shù)年后，其經(jīng)營狀況及信用記錄日益改善，或可通過資本市場(chǎng)直接融資，或從銀行直接辦理貸款業(yè)務(wù)。據(jù)統(tǒng)計(jì)，截至2012年6月底，經(jīng)信?；鸨ＷC的中小企業(yè)已成長超過中小企業(yè)認(rèn)定標(biāo)準(zhǔn)而成為大企業(yè)者計(jì)有2 488家；股票已上市、上柜及興柜者合計(jì)779家。歷年「小巨人獎(jiǎng)」、「國家盤石獎(jiǎng)」、「中小企業(yè)創(chuàng)新研究獎(jiǎng)」及「國家質(zhì)量獎(jiǎng)」的得獎(jiǎng)企業(yè)中，約72.2%皆為經(jīng)信?；鸨ＷC而取得金融機(jī)構(gòu)融資之企業(yè)（見表3）。

表3 2012年6月底信用保證企業(yè)獲獎(jiǎng)情況

得獎(jiǎng)項(xiàng)目屆 別年 份得獎(jiǎng)之信保

企業(yè)家數(shù)得獎(jiǎng)企業(yè)

總家數(shù)得獎(jiǎng)之信保

企業(yè)占比例（%）

小巨人獎(jiǎng) 1-14屆1998-201116020976.6

“國家盤石獎(jiǎng)” 1-20屆1992-201116622175.1

創(chuàng)新研究獎(jiǎng) 1-18屆1993-201139056069.6

“國家質(zhì)量獎(jiǎng)” 1-22屆1990-2012121963.2

合 計(jì) 7281 00972.2

根據(jù)臺(tái)灣《2012中小企業(yè)白皮書》p.229數(shù)據(jù)加工整理。

1.3 建立中小企業(yè)融資輔導(dǎo)體系

臺(tái)灣目前的中小企業(yè)財(cái)務(wù)融資輔導(dǎo)體系，由臺(tái)灣“經(jīng)濟(jì)部”中小企業(yè)處主管。其主要做法包括：① 1996 年成立「馬上解決問題中心」。為中小企業(yè)提供迅速且又有效的服務(wù)，尤其是與融資相關(guān)的咨詢與協(xié)助。該中心2011 年總計(jì)受理服務(wù)案件2 683件；財(cái)務(wù)協(xié)處案件350件。②透過金融機(jī)構(gòu)廣設(shè)融資服務(wù)窗口。臺(tái)灣自 1998 年起在各大金融機(jī)構(gòu)營業(yè)單位設(shè)置「中小企業(yè)融資服務(wù)窗口」，并結(jié)合中小企業(yè)信用保證基金、聯(lián)合輔導(dǎo)基金會(huì)及民間創(chuàng)業(yè)投資資源，協(xié)助中小企業(yè)取得投融資金及信用保證。例如：截至2011 年12 月底，透過該服務(wù)窗口協(xié)助中小企業(yè)取得政策性項(xiàng)目融資約10 801.0億元新臺(tái)幣，取得其它非政策性項(xiàng)目融資85 228.8 億元新臺(tái)幣。③設(shè)立「中小企業(yè)融資服務(wù)平臺(tái)」。該平臺(tái)系由臺(tái)灣中小企業(yè)發(fā)展基金管理委員會(huì)聯(lián)同合作金庫、第一銀行、臺(tái)灣中小企業(yè)銀行、玉山銀行及“中國”信托商業(yè)銀行5家銀行聯(lián)合出資，于2008年4月成立，2009年4月上線。其主要功能是方便銀行掌握企業(yè)經(jīng)營狀況及資金需求，協(xié)助中小企業(yè)從銀行獲得融資。據(jù)報(bào)道，第2階段陸續(xù)另有19家銀行加入。④成立財(cái)務(wù)金融服務(wù)團(tuán)。整合各財(cái)務(wù)金融服務(wù)機(jī)構(gòu)，協(xié)助中小企業(yè)建立健全會(huì)計(jì)制度，改善財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)，提升財(cái)務(wù)管理能力。 此外，臺(tái)灣于2012年底設(shè)立「臺(tái)灣天使投資協(xié)會(huì)」。其宗旨為：促進(jìn)臺(tái)灣早期投資健全發(fā)展。

二、上?？萍寂c金融結(jié)合的做法

上海于2011年12月發(fā)布了《關(guān)于推動(dòng)科技金融服務(wù)創(chuàng)新，促進(jìn)科技企業(yè)發(fā)展的實(shí)施意見》，正式啟動(dòng)了上?？萍冀鹑诜?wù)體系的建設(shè)。實(shí)際上，上海在科技金融方面于此前已開始先行先試。

2.1 加大對(duì)科技型中小企業(yè)的融資支持

2.11直接融資

組建“上海國際創(chuàng)業(yè)投資有限公司”——2011年9月，上海出資10億元人民幣設(shè)立“上海國際創(chuàng)業(yè)投資有限公司”（簡稱“國際創(chuàng)投”）?！皣H創(chuàng)投”將與浦發(fā)銀行等商業(yè)銀行建立緊密的業(yè)務(wù)協(xié)同關(guān)系，通過“投貸”、“投?！甭?lián)動(dòng)等方式，支持一批上海科技型中小企業(yè)，其中重點(diǎn)關(guān)注上海張江高新區(qū)、紫竹、楊浦等各級(jí)科技園內(nèi)的中小企業(yè)。

設(shè)立“上海股權(quán)投資發(fā)展基金”——2012年11月，上海市國際股權(quán)投資基金協(xié)會(huì)發(fā)起設(shè)立30億元人民幣的“上海股權(quán)投資發(fā)展基金”。其資金來源主要由上海市區(qū)縣政府的財(cái)政資金、金融機(jī)構(gòu)、國有企業(yè)、以及民營資本組成。基金旨在鼓勵(lì)、培育成熟機(jī)構(gòu)投資者，加快私募股權(quán)基金在上海的集聚速度。首期5億元在2012年底到位并對(duì)外投資，其余資金將在2013年逐步完成募集。

成立小額貸款公司——如：上海浦東新區(qū)通過國有資本與民營資本合作，截至2012年11月，試點(diǎn)成立了11家小額貸款公司。其中，張江小額貸款公司是上海首批獲準(zhǔn)設(shè)立的第3家公司，服務(wù)客戶95%以上為中小微型科技企業(yè)，自2008年11月運(yùn)營至2012年11月，幫助企業(yè)近400家，發(fā)放貸款約18億元。

多層次市場(chǎng)支持科技中小企業(yè)——①2010年4月，上海開始進(jìn)行境外投資者參與境內(nèi)人民幣股權(quán)投資基金設(shè)立的試點(diǎn)。②不斷推動(dòng)上海創(chuàng)業(yè)投資市場(chǎng)發(fā)展，目前上海創(chuàng)投業(yè)已有300多家投資公司，管理資金近1000億元，扶持了一批優(yōu)秀創(chuàng)業(yè)企業(yè)；③加大對(duì)早期科技企業(yè)的投資力度，如：發(fā)揮上海市大學(xué)生科技創(chuàng)業(yè)基金的“天使投資”效應(yīng)，從該基金2006年8月成立至2012年12月，共資助589項(xiàng)，共有發(fā)明專利256項(xiàng)。④上海加快科技企業(yè)利用資本市場(chǎng)進(jìn)行融資，如：2011年1-9月，共有19家企業(yè)在中小板和創(chuàng)業(yè)板上市，已超過2010年全年的15家。⑤支持協(xié)調(diào)科技型中小企業(yè)通過發(fā)行集合債券、集合票據(jù)和集合信托等方式拓寬直接融資渠道。⑥推動(dòng)上海張江高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)開發(fā)區(qū)內(nèi)具備條件的非上市企業(yè)，進(jìn)入代辦股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)進(jìn)行股份轉(zhuǎn)讓。

2.12間接融資

商業(yè)銀行加大對(duì)高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)信貸支持——上海的高新技術(shù)企業(yè)中，絕大部分屬科技型中小企業(yè)。由表5，截至2010年底，在滬19家中資銀行對(duì)高新技術(shù)企業(yè)的表內(nèi)外授信余額較年初增長7%，而截至2011年底的表內(nèi)外授信余額較年初增長20.6%，同比增速加大。在信貸質(zhì)量上，截至2010年底，上述貸款的不良率為0.098%，而截至2011年底的不良貸款率為0.06%，同比下降明顯。由此看出，近兩年，在滬銀行業(yè)對(duì)高新技術(shù)企業(yè)的信貸投放呈加速增長態(tài)勢(shì)，資產(chǎn)質(zhì)量處于較好水平。

表5 在滬19家中資銀行對(duì)高新技術(shù)企業(yè)的信貸余額情況

年份截至年末，表內(nèi)外信貸余額

合計(jì)（億元人民幣）比年初增加

（億元人民幣）比年初增長

（%）不良貸款率

（%）

2010114174.670.098

20111442.7246.320.60.06

來源：根據(jù) 中商情報(bào)網(wǎng)2012年4月19和 東方網(wǎng)2011年4月1日 信息加工整理。

新型金融機(jī)構(gòu)專注科技型企業(yè)——2012年8月，上海浦東發(fā)展銀行與美國硅谷銀行正式成立浦發(fā)硅谷銀行，兩家銀行雙方各持有50%的股權(quán)。專注于服務(wù)創(chuàng)新型企業(yè)。

商業(yè)銀行設(shè)立科技型中小企業(yè)融資專營部——上海支持各商業(yè)銀行推進(jìn)設(shè)立或?qū)F(xiàn)有網(wǎng)點(diǎn)改建為科技金融服務(wù)專業(yè)特色支行。如：上海浦發(fā)銀行、上海農(nóng)村商業(yè)銀行早已分別成立了專門從事科技型中小企業(yè)融資服務(wù)的支行和事業(yè)部，開發(fā)了股權(quán)質(zhì)押、知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押、訂單融資、應(yīng)收賬款質(zhì)押融資等適合科技型中小企業(yè)的信貸產(chǎn)品。

2.2 創(chuàng)新科技中小企業(yè)信用保險(xiǎn)機(jī)制

推出“上海市科技型中小企業(yè)履約保證保險(xiǎn)貸款”——2010年12月，上海市科委與上海市金融辦聯(lián)合推出“上海市科技型中小企業(yè)履約保證保險(xiǎn)貸款”試點(diǎn)，中國銀行上海市分行、上海銀行、浦發(fā)銀行上海分行為首批試點(diǎn)銀行，它們各拿出5000萬元的貸款額度，上海市科委為這3家銀行分別匹配100萬元的風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償準(zhǔn)備金，同時(shí)引入太平洋保險(xiǎn)公司提供部分貸款風(fēng)險(xiǎn)保障。一旦出現(xiàn)科技中小企業(yè)貸款逾期不還，上海市科委風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償金將承擔(dān)25%，保險(xiǎn)公司承擔(dān)45%，銀行承擔(dān)30%。從試點(diǎn)效果看，截至2012年底，49家科技型小微企業(yè)1.6億元貸款未發(fā)生一筆壞賬。受惠企業(yè)銷售額比貸前平均增長27%。2013年初，該履約保險(xiǎn)貸款的盤子從2010年的1.6億元擴(kuò)展到了17億元。

推出各種類型的信用保證貸款產(chǎn)品——如：2010年9月，浦東新區(qū)與太平洋保險(xiǎn)、浦發(fā)銀行、上海銀行等合作開展科技型中小企業(yè)短期貸款償債保險(xiǎn)試點(diǎn)；2011年8月，上海市科技創(chuàng)業(yè)中心與浦發(fā)銀行共同推出「科技小巨人信用貸」，提供純信用貸款。至2012年8月，共有81家科技小巨人（培育）企業(yè)獲得4.5億元貸款資金；2012年6月，由上海聯(lián)合融資擔(dān)保有限公司與上海市科委合作推出「科技微貸通」擔(dān)保產(chǎn)品，以純信用擔(dān)保方式，助力科技中小企業(yè)發(fā)展。

推出重點(diǎn)區(qū)域融資擔(dān)保平臺(tái)和風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償——在區(qū)域融資擔(dān)保平臺(tái)方面，如2008年11月成立的上海張江中小企業(yè)信用擔(dān)保中心，由浦東新區(qū)財(cái)政撥款1.2億元設(shè)立專項(xiàng)擔(dān)保資金（后由張江園區(qū)管委會(huì)續(xù)資1.8億）。截止2011年6月底，累計(jì)為園區(qū)近150家中小企業(yè)提供貸款擔(dān)?？傤~25億元，在保金額近14億元；在區(qū)域貸款風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償方面，自2011年起3年內(nèi)，對(duì)上海市各商業(yè)銀行在上海張江、紫竹、楊浦等區(qū)域內(nèi)發(fā)放的科技型中小企業(yè)貸款所發(fā)生的超過一定比例的不良貸款凈損失，可由各級(jí)政府分擔(dān)50%的風(fēng)險(xiǎn)。

鼓勵(lì)支持融資性擔(dān)保事業(yè)——2011年12月上海明確，對(duì)商業(yè)性融資擔(dān)保機(jī)構(gòu)為前述區(qū)域內(nèi)的科技型中小企業(yè)提供融資擔(dān)保所發(fā)生的代償凈損失，在按有關(guān)規(guī)定風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償?shù)幕A(chǔ)上，由市與區(qū)縣兩級(jí)財(cái)政加大風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償力度，補(bǔ)償比例從現(xiàn)行的20%～40%，提高至40%～60%。

創(chuàng)新推出科技保險(xiǎn)險(xiǎn)種——2010年，上海市科委在大陸首創(chuàng)推出科技保險(xiǎn)險(xiǎn)種?；谇捌谠圏c(diǎn)，擬擴(kuò)大科技型中小企業(yè)履約保險(xiǎn)貸款規(guī)模達(dá)10億元，每年為400～500家科技企業(yè)解決融資需求。

2.3 加強(qiáng)科技金融信用和服務(wù)環(huán)境建設(shè)

營造科技金融信用環(huán)境——上海推進(jìn)科技企業(yè)信用征信、評(píng)級(jí)等中介服務(wù)體系建設(shè)；實(shí)施政府購買服務(wù)，委托會(huì)計(jì)師事務(wù)所，對(duì)上海市處于開辦初期、屬首次向商業(yè)銀行申請(qǐng)貸款的小型、微型企業(yè)年度財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)表，提供審計(jì)服務(wù)。

金融機(jī)構(gòu)與高新區(qū)開展科技金融合作——2011年6月，上海浦東新區(qū)與上海市銀監(jiān)局合作，選擇部分銀行分支機(jī)構(gòu)，整合政策、資金、項(xiàng)目、信息等資源，在上海張江開展科技金融合作模式創(chuàng)新試點(diǎn)。2011年上海張江管委會(huì)已和7家銀行合作設(shè)立科技金融專營機(jī)構(gòu)，提供5年1400億元的授信額度，其中至少50%提供給中小企業(yè)。

推“科技金融專員”服務(wù)——2012年5月，上海推“科技金融專員”扶持中小型科技企業(yè)。目前，由上海市科技創(chuàng)業(yè)中心聘任的100多名科技金融專員，其服務(wù)半徑幾乎覆蓋了全市所有科技中小企業(yè)。

建立各種科技金融信息服務(wù)平臺(tái)——例如：2012年4月，由上海市科委建立的“上海市科技金融信息服務(wù)平臺(tái)”投入試運(yùn)行。2012年6月，由上海市銀行同業(yè)公會(huì)開發(fā)的“小微信貸產(chǎn)品信息查詢平臺(tái)”上線。

實(shí)施科技金融創(chuàng)新獎(jiǎng)勵(lì)——在2012年度獲上海金融創(chuàng)新成果獎(jiǎng)的40個(gè)項(xiàng)目中，有9個(gè)是專門服務(wù)中小微企業(yè)的金融創(chuàng)新項(xiàng)目，占獎(jiǎng)勵(lì)項(xiàng)目總數(shù)的22.5%。

三、兩地科技金融做法的特點(diǎn)比較

3.1 臺(tái)灣幫助中小企業(yè)融資的起步早于上海

臺(tái)灣專門對(duì)中小企業(yè)融資所采取的措施，如：設(shè)立專業(yè)銀行和信保制度等，始于上世紀(jì)70年代中期；設(shè)立開發(fā)公司和解決問題中心等始于上世紀(jì)90年代。而上海推出的一系列做法，大多在2010年前后。在創(chuàng)投事業(yè)上，臺(tái)灣起步于上世紀(jì)80年代初，上海則始于上世紀(jì)90年代。比較而言，臺(tái)灣的科技金融起步明顯比上海早很多年。

3.2 兩地皆搭建起中小企業(yè)融資貸款的架構(gòu)

目前而言，滬臺(tái)兩地在幫助中小企業(yè)融資上，均通過成立專門機(jī)構(gòu)執(zhí)行融資、設(shè)立專業(yè)銀行定向貸款、推出信保（履約保險(xiǎn)）貸款主體產(chǎn)品、加大商業(yè)銀行特設(shè)融資力度、加強(qiáng)創(chuàng)業(yè)投資的早期投資等做法，形成中小企業(yè)融資骨干架構(gòu)；而兩地另設(shè)的不同特色的中小企業(yè)貸款及信保專案，則分別充實(shí)了兩地中小企業(yè)的融資體系。如：臺(tái)灣或明確特定使用目的，或針對(duì)不同年齡段、性別、群族等，設(shè)立幫助中小企業(yè)創(chuàng)業(yè)的利率優(yōu)惠或資金補(bǔ)貼貸款專案，亦推出幸扶安心、返鄉(xiāng)筑夢(mèng)等各類貸款信保專案等；上海則針對(duì)大學(xué)生科技創(chuàng)業(yè)、科技小巨人等，推出專項(xiàng)（信保）貸款等。從而表明上海近幾年科技金融的探索實(shí)踐呈緊鑼密鼓之勢(shì)。

3.3 上海更顯現(xiàn)重點(diǎn)區(qū)域的先行

臺(tái)灣的中小企業(yè)融資的執(zhí)行和輔導(dǎo)，基本是整個(gè)地區(qū)鋪開的，相比而言，上海在科技金融服務(wù)體系的建設(shè)中，更顯示出重點(diǎn)區(qū)域先行先試的特點(diǎn)。比如：上海對(duì)中小企業(yè)信用保險(xiǎn)的支持上，率先選擇張江高新區(qū)、紫竹國家高新區(qū)、楊浦國家創(chuàng)新型試點(diǎn)城區(qū)等重點(diǎn)區(qū)域，實(shí)行政府分擔(dān)部分風(fēng)險(xiǎn)的擔(dān)保，或?qū)榇藚^(qū)域提供融資擔(dān)保的商業(yè)性融資擔(dān)保機(jī)構(gòu)加大風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償力度；針對(duì)張江高新區(qū)，設(shè)立張江中小企業(yè)信用擔(dān)保中心等。在直接融資上，“國際創(chuàng)投”首先重點(diǎn)關(guān)注上述區(qū)域等各級(jí)科技園內(nèi)的中小企業(yè)；浦東新區(qū)首批試點(diǎn)成立小額貸款公司等。在科技金融環(huán)境營造上，最先在張江高新區(qū)開展科技金融合作模式創(chuàng)新試點(diǎn)等。上海這種“重點(diǎn)區(qū)域先行”之策略，率先為上?？萍籍a(chǎn)業(yè)的集群發(fā)展注入了金融活力。

3.4 臺(tái)灣的信?？冃Ц语@著

上海對(duì)中小企業(yè)的信保執(zhí)行大多尚屬起步和試點(diǎn)階段，“上海市科技型中小企業(yè)履約保證保險(xiǎn)貸款”等信保產(chǎn)品試點(diǎn)的良好效果正逐漸顯現(xiàn)，但其綜合績效還遠(yuǎn)不及臺(tái)灣。自臺(tái)灣設(shè)立信保制度30多年來，就臺(tái)灣中小企業(yè)信?；鸬膱?zhí)行而言，其承保的企業(yè)數(shù)量和承保金額的體量之大，尤其是近2500家信保中小企業(yè)已成長為大企業(yè)，臺(tái)灣歷屆獎(jiǎng)項(xiàng)（見表3）中信保企業(yè)占得獎(jiǎng)企業(yè)比例之高（平均近3/4），這些卓越成效都是目前上海遠(yuǎn)不能與臺(tái)灣相比的。從臺(tái)灣信?；鸬倪\(yùn)作經(jīng)驗(yàn)看，臺(tái)灣銀行與信?；鹬g的緊密合作機(jī)制形成了良好的風(fēng)險(xiǎn)控制機(jī)制，這是臺(tái)灣信?；鸪晒\(yùn)作的關(guān)鍵，上海可予研究和借鑒。

主要參考文獻(xiàn)

1、 《2012中小企業(yè)白皮書》 臺(tái)灣“經(jīng)濟(jì)部”中小企業(yè)處編印 2012年10月

2、臺(tái)灣支持中小企業(yè)融資的經(jīng)驗(yàn)做法與啟示 何順強(qiáng)http：//www.doc88.com 2012-07-25

3、上海積極推動(dòng)科技與金融結(jié)合收獲頗豐 楊斯媛 南方網(wǎng) 2011-06-1

4、科技和金融結(jié)合試點(diǎn)工作啟動(dòng) 上?？萍季W(wǎng) 2011-02-25

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