□文/鄒 林

（云南民族大學(xué) 云南·昆明）

緒論

上市公司的利潤指標(biāo)一直受到證券市場參與各方的高度重視。上市公司在年度報告中將它作為信息披露的基本要素；證券監(jiān)管部門將它作為一項(xiàng)重要的控制參數(shù)，判斷上市公司是否停牌或具有配股的資格依據(jù)之一；投資者用它來分析上市公司的盈利能力，并據(jù)此預(yù)測上市公司的成長性。由于利潤指標(biāo)在評價上市公司經(jīng)營成果和盈利能力上如此重要，一些上市公司便利用利潤指標(biāo)大做文章。由于財務(wù)報告提供的信息是投資者和社會公眾進(jìn)行有關(guān)決策的重要依據(jù)，上市公司的財務(wù)造假行為嚴(yán)重侵犯了他們的利益，使其蒙受巨大損失，嚴(yán)重影響了證券市場優(yōu)化資源配置功能的發(fā)揮。

一、上市公司利潤操縱方法的會計處理研究現(xiàn)狀

（一）利潤操縱的概念。利潤操縱是以對外公布的會計信息為基礎(chǔ)，通過采取不合法的手段，對披露的利潤信息進(jìn)行事先有意的加工、處理，得到期望的會計利潤，以此實(shí)現(xiàn)或達(dá)到行為主體的預(yù)定目的。

（二）上市公司利潤操縱方法的會計處理研究現(xiàn)狀。黑利認(rèn)為，利潤操縱是以對外公布的會計信息為基礎(chǔ)，通過采取合法或不合法的手段，對披露的利潤信息進(jìn)行事先有意的加工、處理，得到期望的會計利潤，以此實(shí)現(xiàn)或達(dá)到行為主體的預(yù)定目的。

杜遠(yuǎn)榮在《對上市公司操縱利潤行為思考》一文中認(rèn)為，新會計準(zhǔn)則下可能出現(xiàn)的利潤操縱的會計處理方法有：資產(chǎn)減值準(zhǔn)備的沖回雖然受到限制，但并未完全封死上市公司通過提取和沖回資產(chǎn)減值來調(diào)節(jié)公司利潤的全部通道；通過不恰當(dāng)?shù)厥褂霉蕛r值；調(diào)整無形資產(chǎn)的入賬價值和攤銷方法；債務(wù)重組收益計入“營業(yè)外收入”；借款費(fèi)用資本化，等等。

樸紅霞在《企業(yè)利潤常見的操縱方法和會計分析》一文中認(rèn)為上市公司操縱利潤的會計處理方法有：掛賬處理、折舊方式變更、非經(jīng)常性收入、變更投資收益核算方法、存貨計價不當(dāng)、費(fèi)用任意遞延、非真實(shí)銷售收入，等等。

馮冠生在《上市公司利潤操縱的方法》一文中指出，上市公司利潤操縱的會計處理方法有：變更會計核算方法、應(yīng)收賬款長期掛賬、待處理財產(chǎn)損失掛賬、在建工程長期掛賬、待攤費(fèi)用不攤，等等。

二、上市公司利潤操縱的目的

利潤操縱的目的主要是企業(yè)通過利潤操縱最終實(shí)現(xiàn)自身利益（經(jīng)濟(jì)的和非經(jīng)濟(jì)的）的最大化：新股發(fā)行時，為提高發(fā)行價格，人為拔高利潤；上市后，為獲得配股資格操縱利潤；受股東的壓力和利益驅(qū)動，違規(guī)操作。

三、上市公司利潤操縱的會計處理方法

（一）操縱收入

1、虛構(gòu)收入。低級水平的虛構(gòu)收入方式，包括白條出庫、作銷售入賬、對開發(fā)票、陰陽合同虛開發(fā)票，等等。這些明顯的違法之舉在日益發(fā)展的資本市場環(huán)境下已經(jīng)逐漸消失了，而更高級、更隱蔽的虛增方式正在為一些公司所采用。如企業(yè)自己或利用控股子公司按市場價銷售給第三方，確認(rèn)了銷售收入，再由集團(tuán)或另一關(guān)聯(lián)公司從第三方手中購回，避免了在合并報表時集團(tuán)內(nèi)部交易必須抵消的約束，確保了在合并報表中確認(rèn)收入和利潤，達(dá)到了操縱收入的目的。

2、提前確認(rèn)銷售收入。銷售收入的確認(rèn)是企業(yè)獲得經(jīng)營成果的前提。由于銷售交易形式的多樣性，企業(yè)在進(jìn)行銷售收入確認(rèn)時擁有較大的空間。在房地產(chǎn)和高新技術(shù)行業(yè)，提前確認(rèn)收入現(xiàn)象非常普遍。主要的幾種提前確認(rèn)收入的情況包括：一是在存有重大不確定性時確定收入；二是完工百分比法的不適當(dāng)運(yùn)用；三是在仍需提供未來服務(wù)時確認(rèn)收入；四是在銷售交易未完成的情況下提前開具銷售發(fā)票。企業(yè)為了擴(kuò)大利潤，經(jīng)常采取提前確定收入的辦法，不按《企業(yè)會計準(zhǔn)則—收入》的規(guī)定來確定銷售收入，只要產(chǎn)品銷售有合同或已發(fā)貨就確認(rèn)銷售收入。

3、不及時確認(rèn)收入。與提前確認(rèn)收入一樣，延后確認(rèn)收入也是企業(yè)調(diào)控盈利的一種手法。這種手法一般在企業(yè)當(dāng)前收益較為充裕，而未來收益預(yù)計可能減少的情況下時有發(fā)生。

4、調(diào)節(jié)非經(jīng)常性收入。企業(yè)可以通過調(diào)節(jié)非經(jīng)常性收入如其他業(yè)務(wù)利潤、投資收益、關(guān)聯(lián)交易引起的營業(yè)外收支凈額、利用重組資產(chǎn)公允價值等進(jìn)行利潤操縱。其他業(yè)務(wù)是企業(yè)在經(jīng)營過程中發(fā)生的一些零星的收支業(yè)務(wù)，對于某些企業(yè)而言，它對企業(yè)總體利潤的貢獻(xiàn)卻有“一錘定千斤”的作用。

5、調(diào)整其他應(yīng)收款。其他應(yīng)收款比應(yīng)收賬款賬戶更具有隱蔽性，使用該賬戶進(jìn)行利潤操縱的單位越來越多。有些單位故意將其核算內(nèi)容擴(kuò)大，致使該賬戶的核算內(nèi)容越來越多，進(jìn)行操縱利潤的余地也越來越大。

（二）調(diào)整費(fèi)用

1、推遲確認(rèn)本期費(fèi)用。例如，將發(fā)生在當(dāng)期的銷售費(fèi)用有意挪到今后反映，不列入當(dāng)期；廣告費(fèi)支出人為增大攤銷期限，減少當(dāng)期支出；已安裝完畢交付使用的固定資產(chǎn)本應(yīng)該記入固定資產(chǎn)，卻仍掛為在建工程以減少折舊費(fèi)用；設(shè)備維修或裝修費(fèi)用掛待攤費(fèi)用或遞延資產(chǎn)待以后年度攤銷等。

2、四項(xiàng)準(zhǔn)備金計提不到位，根據(jù)利潤需求確定應(yīng)計費(fèi)用。《股份有限公司會計制度》規(guī)定，要求提取的損失準(zhǔn)備，只要按照公司管理權(quán)限分別由董事會或股東會批準(zhǔn)即可。這一政策本身又帶來了一些新問題：為達(dá)到增加利潤的目的，企業(yè)往往根據(jù)實(shí)際需要來確認(rèn)損失準(zhǔn)備。一方面準(zhǔn)備的計提比例由公司自己決定，存在較大的彈性；另一方面公司可以通過追溯調(diào)整來做文章。

3、該攤費(fèi)用不攤。對于企業(yè)來說，待攤費(fèi)用和遞延資產(chǎn)實(shí)質(zhì)上是已經(jīng)發(fā)生的一項(xiàng)費(fèi)用，應(yīng)在規(guī)定期限內(nèi)攤?cè)胗嘘P(guān)科目，計入當(dāng)期損益，但一些企業(yè)則為了某種目的少攤甚至不攤。

（三）掛賬處理。按新會計制度規(guī)定，企業(yè)所發(fā)生的該處理的費(fèi)用，應(yīng)在當(dāng)期立即處理并計入損益。但有些企業(yè)故意不遵守規(guī)則，通過掛賬等方式降低當(dāng)期費(fèi)用，以獲得虛增利潤之目的。

1、待處理財產(chǎn)損失。待處理財產(chǎn)損失是由當(dāng)期原因造成的，應(yīng)在當(dāng)期處理。但在會計實(shí)務(wù)中，企業(yè)為了當(dāng)期能有客觀的利潤，故意對待處理財產(chǎn)損失不做賬務(wù)處理，使當(dāng)期費(fèi)用減少，從而達(dá)到虛增利潤的效果。

2、在建工程。這主要體現(xiàn)在大部分企業(yè)在自行建造固定資產(chǎn)時，都會對外部分融入資金。而借款需按期計提利息，按會計制度規(guī)定，這部分借款利息在在建工程沒有辦理竣工手續(xù)之前應(yīng)予以資本化。如果企業(yè)在建工程完工了而不進(jìn)行竣工決算，那么利息就可計入在建工程成本，從而使當(dāng)期費(fèi)用減少（財務(wù)費(fèi)用減少），另一方面又可以少提折舊，這樣就可以從兩個方面來虛增利潤。

3、應(yīng)收賬款尤其是三年以上的應(yīng)收賬款長期掛賬。應(yīng)收賬款是企業(yè)因銷售產(chǎn)品、提供勞務(wù)及其他原因，應(yīng)向購貨方或接受勞務(wù)的單位收取的款項(xiàng)，因它是企業(yè)的銷售業(yè)務(wù)也是企業(yè)的主營業(yè)務(wù)收入。因此，一般而言，應(yīng)收賬款能否收回，對企業(yè)業(yè)績影響很大。但對于三年以上的應(yīng)收賬款，收回的可能性極小，按規(guī)定應(yīng)轉(zhuǎn)入壞賬準(zhǔn)備并計入當(dāng)期損益。

（四）通過關(guān)聯(lián)企業(yè)的交易。當(dāng)企業(yè)自身的經(jīng)營狀況難如人愿時，上市公司為了維持或增強(qiáng)企業(yè)融資能力，就會采取從其關(guān)聯(lián)公司轉(zhuǎn)移利潤的辦法，使上市公司利潤虛增，人為提高該企業(yè)的獲利水平和信用等級：利用關(guān)聯(lián)購銷業(yè)務(wù)操縱利潤；關(guān)聯(lián)企業(yè)收取資金占用費(fèi)；利用關(guān)聯(lián)企業(yè)間的托管經(jīng)營調(diào)節(jié)利潤。

（五）利用資產(chǎn)重組、債務(wù)重組做文章。資產(chǎn)重組是企業(yè)為了優(yōu)化資本結(jié)構(gòu)、調(diào)整產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)、完成戰(zhàn)略轉(zhuǎn)移等目的而實(shí)施的資產(chǎn)轉(zhuǎn)換和股權(quán)轉(zhuǎn)換。然而，在一些上市公司中，資產(chǎn)重組卻被用作利潤操縱的重要手段。年關(guān)將近，那些凈資產(chǎn)收益率不到10%的公司或虧損公司，紛紛進(jìn)行資產(chǎn)重組，把非上市公司的利潤轉(zhuǎn)移到上市公司。資產(chǎn)重組是上市公司“烏鴉變鳳凰”的訣竅。

（六）其他方法的利潤操縱。比如，選擇固定資產(chǎn)折舊方法及年限；選擇存貨計價方法；變更會計核算方法；會計個體變更等，這些方法都經(jīng)常在現(xiàn)實(shí)中使用。

四、識別上市公司利潤操縱的方法

（一）研究企業(yè)會計信息時間序列。利潤操縱是利用了會計核算權(quán)責(zé)發(fā)生制的特點(diǎn)，但在較長時間內(nèi)，有些利潤操縱手段將失去效用。如，推遲確認(rèn)費(fèi)用必然引起下期費(fèi)用升高；提前確認(rèn)收入（或虛增收入）和利潤就會引起下期收入和利潤降低；費(fèi)用不攤銷，則其有關(guān)的對應(yīng)的項(xiàng)目不發(fā)生變化等。因此，擴(kuò)大信息觀察的時間范圍就可以發(fā)現(xiàn)企業(yè)是否存在利潤操縱。

（二）對資產(chǎn)負(fù)債表的數(shù)據(jù)進(jìn)行比較分析。資產(chǎn)負(fù)債表的數(shù)據(jù)與利潤的關(guān)系極為密切，其增減變化直接影響到利潤的變化，通過分析各期相關(guān)科目的變化可以發(fā)現(xiàn)利潤變化的原因。尤其是每個會計年度末，其余額變化較大，則極有可能是管理當(dāng)局在操縱利潤。當(dāng)我們經(jīng)常看到一個企業(yè)年末應(yīng)收賬款很多，但到次年年初很快變少時，就應(yīng)對該單位應(yīng)收賬款的真實(shí)性提出質(zhì)疑。同時，還應(yīng)該分析應(yīng)收賬款與其他應(yīng)收款、長期投資的增減變動關(guān)系。

（三）結(jié)合運(yùn)用現(xiàn)金流量表進(jìn)行分析。報表使用者在分析企業(yè)的盈利情況時，一定要結(jié)合企業(yè)的現(xiàn)金流量表進(jìn)行分析，現(xiàn)金流量基本上是無法操縱的，因此可以說現(xiàn)金流量指標(biāo)比利潤指標(biāo)更為客觀和真實(shí)。首先要仔細(xì)閱讀現(xiàn)金流量表的流入和流出項(xiàng)目，并注意和資產(chǎn)負(fù)債表、利潤表相關(guān)項(xiàng)目對照、驗(yàn)證，在此基礎(chǔ)上進(jìn)行結(jié)構(gòu)和盈利質(zhì)量分析。

（四）關(guān)注其他信息。除了以上利潤操縱識別方法外，我們還可以通過以下方法加強(qiáng)識別：會計報表的準(zhǔn)確性和及時性；利潤來源分析；不良資產(chǎn)分析；關(guān)聯(lián)方交易分析。

五、結(jié)語

自1993年起，財政部先后出臺了多項(xiàng)企業(yè)會計準(zhǔn)則和各項(xiàng)規(guī)定，從一定程度上堵住了上市公司利用會計準(zhǔn)則的漏洞進(jìn)行利潤操縱的行為，但仍不能完全滿足規(guī)范上市公司財務(wù)行為的要求。上市公司是證券市場的一個重要組成部分，其穩(wěn)定、健康地發(fā)展是一個國家金融穩(wěn)定的重要前提之一。無論在我國還是在世界上其他發(fā)達(dá)國家，上市公司的利潤操縱都引起越來越多的重視。

寫作本文一方面是由于目前我國上市公司利潤操縱頻發(fā)，通過對其理論進(jìn)行分析并提出對策建議，對我國的證劵市場有著無可比擬的重要性；另一方面想借助于對上市公司利潤操縱的研究，幫助會計信息使用者正確認(rèn)識上市公司的會計信息，進(jìn)行正確的投資。但是，上市公司利潤操縱方法的會計處理很多，同時也是較為復(fù)雜的。因此，對這方面的探討應(yīng)該與時俱進(jìn)，應(yīng)隨著證券市場的發(fā)展、會計準(zhǔn)則的變更而不斷進(jìn)行。

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