■ 胡 陽(yáng) 副教授 劉浩然 郭昊楠 鄭 和（、天津商業(yè)大學(xué)商學(xué)院 2、天津商業(yè)大學(xué)管理創(chuàng)新與評(píng)價(jià)研究中心 、天津商業(yè)大學(xué)國(guó)際教育學(xué)院 天津 004）

融資租賃信用風(fēng)險(xiǎn)控制中的員工風(fēng)險(xiǎn)控制研究

■ 胡 陽(yáng)1、2副教授 劉浩然1郭昊楠3鄭 和3（1、天津商業(yè)大學(xué)商學(xué)院 2、天津商業(yè)大學(xué)管理創(chuàng)新與評(píng)價(jià)研究中心 3、天津商業(yè)大學(xué)國(guó)際教育學(xué)院 天津 300134）

近年來(lái)，中國(guó)融資租賃行業(yè)取得了很大的發(fā)展，但是融資租賃企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)控制薄弱，信用風(fēng)險(xiǎn)成為重要的風(fēng)險(xiǎn)。融資租賃業(yè)作為典型的金融服務(wù)企業(yè)，員工控制在風(fēng)險(xiǎn)控制中占有重要的地位，是其他風(fēng)險(xiǎn)控制的基礎(chǔ)。融資租賃企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)控制中的員工控制包括挑選、任命合格的人員，精心的崗位設(shè)置和激勵(lì)機(jī)制等。為控制信用風(fēng)險(xiǎn)，員工控制必須滲透到融資租賃業(yè)務(wù)流程的各個(gè)階段。

融資租賃 信用風(fēng)險(xiǎn) 員工風(fēng)險(xiǎn)控制

問(wèn)題的提出

融資租賃誕生于1952年的美國(guó)，這種集“融資”和“融物”于一身的融資方式在現(xiàn)代公司財(cái)務(wù)和金融領(lǐng)域起著越來(lái)越重要的作用。融資租賃的籌資額在美國(guó)已經(jīng)超過(guò)了債券的籌資額。雖然我國(guó)目前融資租賃業(yè)滲透率偏低，但是近年來(lái)取得了迅猛的發(fā)展。但是，融資租賃的發(fā)展存在兩大隱憂(yōu)：一方面，融資租賃風(fēng)險(xiǎn)控制（簡(jiǎn)稱(chēng)“風(fēng)控”）薄弱，成為其發(fā)展的障礙，其中信用風(fēng)險(xiǎn)是各種融資租賃風(fēng)險(xiǎn)中最重要的風(fēng)險(xiǎn)；另一方面，人才的缺乏也成為其發(fā)展的短板，這也導(dǎo)致員工控制在融資租賃信用風(fēng)險(xiǎn)防控中具有重要的地位。

盡管融資租賃在我國(guó)屬于新興的朝陽(yáng)產(chǎn)業(yè)，但卻經(jīng)歷坎坷，這與信用風(fēng)險(xiǎn)有密切聯(lián)系。信用風(fēng)險(xiǎn)又稱(chēng)違約風(fēng)險(xiǎn)，是指承租人由于種種原因，不愿或不能償還租金，或者由于交易對(duì)手信用狀況和履約能力的變化導(dǎo)致資產(chǎn)價(jià)值變化使得租金無(wú)法收回而遭受損失的可能性。對(duì)于融資租賃企業(yè)來(lái)說(shuō)，信用風(fēng)險(xiǎn)是最嚴(yán)重的風(fēng)險(xiǎn)。信用風(fēng)險(xiǎn)決定著融資租賃企業(yè)甚至是整個(gè)行業(yè)的發(fā)展或衰落。因此，研究如何控制融資租賃企業(yè)的信用風(fēng)險(xiǎn)、如何在信用風(fēng)險(xiǎn)防控中做好員工控制等問(wèn)題，具有重要的理論意義與實(shí)踐意義。

融資租賃風(fēng)險(xiǎn)控制文獻(xiàn)回顧

Ansley 和 Cleverley（1983）指出醫(yī)療設(shè)備融資租賃是金融和貿(mào)易結(jié)合的邊緣產(chǎn)業(yè)，涉及面比較廣，是個(gè)系統(tǒng)工程，風(fēng)險(xiǎn)控制也要是系統(tǒng)工程。研究融資租賃的風(fēng)險(xiǎn)及其控制主要目的是防患于未然。Ambrose和 Yildirim（2008）指出結(jié)構(gòu)性信貸風(fēng)險(xiǎn)模型經(jīng)常遭受一個(gè)常見(jiàn)的批評(píng)，那就是公司的資產(chǎn)價(jià)值的評(píng)估過(guò)程是不可觀測(cè)的。而開(kāi)發(fā)一個(gè)簡(jiǎn)化型的信用風(fēng)險(xiǎn)模型，可以避免出現(xiàn)資產(chǎn)評(píng)估過(guò)程中不可觀察的情況，數(shù)據(jù)分析表明，承租人信用風(fēng)險(xiǎn)對(duì)租賃期限結(jié)構(gòu)具有實(shí)質(zhì)影響。黃彥菁（2009）指出：國(guó)外租賃業(yè)的發(fā)展經(jīng)驗(yàn)表明，完善的信用體制對(duì)融資租賃的發(fā)展起了至關(guān)重要的作用。針對(duì)我國(guó)現(xiàn)有的融資租賃市場(chǎng)環(huán)境，應(yīng)該適時(shí)適當(dāng)?shù)貙?duì)融資租賃引入激勵(lì)與懲罰機(jī)制。懲罰系統(tǒng)的建立是信用風(fēng)險(xiǎn)的重要構(gòu)成，對(duì)我國(guó)特殊體制下，融資租賃的現(xiàn)狀提出了合理的解決框架。但是，對(duì)于具體的解決措施缺乏具體探討，對(duì)于懲罰機(jī)制的構(gòu)建、人員配置和細(xì)節(jié)處理缺乏合理批判。梁飛媛（2008）對(duì)信用風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題做出了一些描述，并基于社會(huì)主義新農(nóng)村建設(shè)角度，闡明融資租賃中存在的風(fēng)險(xiǎn)與控制問(wèn)題。但對(duì)融資租賃的風(fēng)險(xiǎn)控制并沒(méi)有做較深入的分析。譚向東（2011）指出融資租賃行業(yè)具有高的風(fēng)險(xiǎn)性，風(fēng)險(xiǎn)控制是融資租賃企業(yè)日常工作的重中之重，只有嚴(yán)格控制風(fēng)險(xiǎn)才能謀求行業(yè)的良好發(fā)展。融資租賃業(yè)務(wù)涉及行業(yè)很多，如金融、國(guó)際貿(mào)易、法律、交通運(yùn)輸、保險(xiǎn)等方面，這樣每一個(gè)融資租賃項(xiàng)目都可能給出租人帶來(lái)風(fēng)險(xiǎn)導(dǎo)致租金無(wú)法收回。在融資租賃業(yè)務(wù)中，信用風(fēng)險(xiǎn)是作為出租人面臨的主要風(fēng)險(xiǎn)，按照業(yè)務(wù)流程可以分為合同簽訂前的信用風(fēng)險(xiǎn)和起租后的信用風(fēng)險(xiǎn)，在不同的階段應(yīng)該采取不同的針對(duì)措施。

但是現(xiàn)有的融資租賃風(fēng)險(xiǎn)防控文獻(xiàn)往往忽略了員工控制的作用。其實(shí)，不管是管理工作還是作業(yè)活動(dòng)都需要靠人來(lái)完成，人是管理工作的核心，也是企業(yè)管理研究的重點(diǎn)。因此，很多管理學(xué)家和企業(yè)家認(rèn)為“辦公司就是辦人”。程新生（2008）指出員工控制是企業(yè)內(nèi)部控制的重要組成部分，并且認(rèn)為在建立本企業(yè)內(nèi)部控制系統(tǒng)之前，管理人員需要首先考慮的問(wèn)題就是員工控制是否充分。之所以將員工控制放在首要地位，是因?yàn)榕c結(jié)果控制、過(guò)程控制等其他控制方法相比，員工控制具有相對(duì)較小的副作用和相對(duì)較低的直接成本。胡陽(yáng)（2010）則論述了員工控制在商業(yè)銀行信貸風(fēng)險(xiǎn)控制中的重要性。本文將系統(tǒng)探討融資租賃信用在風(fēng)險(xiǎn)防控中如何實(shí)施員工控制。

融資租賃企業(yè)員工風(fēng)險(xiǎn)控制必要性

員工控制是指一系列控制方法，這些控制方法能夠使員工專(zhuān)業(yè)、敬業(yè)并且自覺(jué)地做好工作。員工控制具有以下基本功能：使員工清楚企業(yè)的控制目標(biāo)和控制標(biāo)準(zhǔn)，知道企業(yè)期望員工做什么；確保干好工作，確保員工能擁有干好其工作崗位需要的所有能力（如經(jīng)驗(yàn)和才智）和資源（如信息和時(shí)間）；避免員工發(fā)生錯(cuò)誤、舞弊、貪污、偷懶行為的可能性；增加了員工進(jìn)行自我控制、自我監(jiān)督的可能性。

融資租賃企業(yè)作為典型的金融服務(wù)企業(yè)，其最重要的“原材料”就是人員與資金，因此，在融資租賃企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)控制機(jī)制中，員工控制具有核心的地位，是其他控制的基礎(chǔ)，因?yàn)閱T工素質(zhì)和能力的高低決定了其他控制方式的執(zhí)行程度和有效程度。企業(yè)對(duì)員工的控制體現(xiàn)在以下兩個(gè)方面：挑選與任命合格的工作人員；對(duì)這些人員進(jìn)行精心的職位設(shè)計(jì)。因?yàn)槿谫Y租賃業(yè)具有高風(fēng)險(xiǎn)性，所以一名高素質(zhì)的從業(yè)人員應(yīng)該具有良好的職業(yè)道德、扎實(shí)的專(zhuān)業(yè)技能，同時(shí)還應(yīng)該具備良好的心理素質(zhì)、對(duì)市場(chǎng)的敏感性和市場(chǎng)把握能力。此外，企業(yè)還可以通過(guò)對(duì)員工的培訓(xùn)，使他們熟悉企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)控制和風(fēng)險(xiǎn)管理制度，以及對(duì)市場(chǎng)現(xiàn)狀的認(rèn)知和走勢(shì)，培養(yǎng)員工對(duì)企業(yè)的忠誠(chéng)度。

融資租賃企業(yè)職工的職位設(shè)計(jì)的一個(gè)重要內(nèi)容就是確定崗位職責(zé)，賦予各個(gè)崗位相應(yīng)的任務(wù)、權(quán)限和職責(zé)。有關(guān)的內(nèi)部控制包括：授權(quán)控制、職責(zé)分工與牽制。對(duì)融資租賃崗位設(shè)計(jì)要遵守互相牽制原則，對(duì)不相容的職務(wù)要嚴(yán)格實(shí)行分離，使不同崗位之間形成一種監(jiān)督、相互控制的關(guān)系，這是內(nèi)部控制的一般原則。跟大部分經(jīng)濟(jì)活動(dòng)一樣，融資租賃企業(yè)業(yè)務(wù)一般分為授權(quán)、核準(zhǔn)、執(zhí)行、記錄、審查等步驟，這些步驟屬于不相容職務(wù)，應(yīng)該由不同的人員和部門(mén)去實(shí)施。

融資租賃業(yè)務(wù)流程中員工風(fēng)險(xiǎn)控制措施

為控制信用風(fēng)險(xiǎn)，融資租賃企業(yè)的員工控制必須滲透到融資租賃企業(yè)業(yè)務(wù)流程的各個(gè)階段。融資租賃的基本業(yè)務(wù)流程按時(shí)間順序可以分為三個(gè)階段：發(fā)起階段、實(shí)施階段和交易終止階段。

（一）交易發(fā)起階段的控制

在交易的發(fā)起階段，主要工作涉及到租賃設(shè)備與供貨商的選擇、出租人尋找客戶(hù)或承租人提出租賃申請(qǐng)和出租人對(duì)租賃申請(qǐng)人的審查與受理。融資租賃項(xiàng)目經(jīng)理在對(duì)申請(qǐng)人進(jìn)行調(diào)查時(shí)，可能因追求個(gè)人利益而導(dǎo)致出租人面臨信用風(fēng)險(xiǎn)。因此，融資租賃企業(yè)的激勵(lì)機(jī)制不能過(guò)于強(qiáng)調(diào)融資租賃業(yè)務(wù)人員的收入、獎(jiǎng)金與業(yè)務(wù)額掛鉤，防止因盲目追求擴(kuò)大業(yè)務(wù)額而招致信用風(fēng)險(xiǎn)。融資租賃企業(yè)可以借鑒銀行業(yè)的“貸款責(zé)任終身追究制”，讓融資租賃企業(yè)的關(guān)鍵業(yè)務(wù)人員對(duì)租賃項(xiàng)目的信用風(fēng)險(xiǎn)終身負(fù)責(zé)，通過(guò)降低業(yè)務(wù)人員單純追求提成和業(yè)績(jī)的投機(jī)行為，來(lái)降低融資租賃企業(yè)的信用風(fēng)險(xiǎn)。

（二）交易實(shí)施階段的控制

由于在融資租賃公司和承租人之間存在“代理成本”和“信息不對(duì)稱(chēng)”問(wèn)題，在租賃公司把租賃物交給承租人后，需要對(duì)承租人執(zhí)行租賃合同的情況和承租人的經(jīng)營(yíng)狀況進(jìn)行追蹤和調(diào)查，特別是對(duì)租賃物使用和租金的回收要進(jìn)行嚴(yán)密的監(jiān)控。業(yè)務(wù)人員還應(yīng)該與承租人保持密切聯(lián)系，加強(qiáng)交流及時(shí)了解承租人日?；顒?dòng)的變化，密切關(guān)注承租人現(xiàn)金流的流向，防止承租人隱瞞利潤(rùn)拖欠租金。

（三）交易終止階段的控制

如果交易是非正常原因終止的，業(yè)務(wù)人員應(yīng)該及時(shí)與公司資產(chǎn)管理部門(mén)和法律部門(mén)商定補(bǔ)救措施。如果給出租人造成嚴(yán)重?fù)p失，該筆租賃被確認(rèn)為不良資產(chǎn)，那么融資租賃公司必須采取以下措施：

第一，對(duì)業(yè)務(wù)經(jīng)理和相關(guān)業(yè)務(wù)人員責(zé)任的追究。如果該筆不良資產(chǎn)主要是公司內(nèi)部原因造成的，那么一定要追究相關(guān)人員的責(zé)任，在這一方面可以借鑒銀行業(yè)“貸款責(zé)任終身追究制”。如果該筆不良資產(chǎn)的產(chǎn)生主要是業(yè)務(wù)人員自身能力的問(wèn)題且未存在投機(jī)動(dòng)機(jī)，應(yīng)該給予相關(guān)人員批評(píng)、警告、罰款等，情節(jié)嚴(yán)重的應(yīng)給以除名。如果是由于這些人員為個(gè)人利益與承租人進(jìn)行故意共謀惡意欺詐，銀行應(yīng)追究其法律責(zé)任。

第二，完善融資租賃公司的內(nèi)部控制。如果租賃公司產(chǎn)生不良資產(chǎn)肯定會(huì)暴露公司內(nèi)部控制機(jī)制和風(fēng)險(xiǎn)控制上的漏洞和缺陷。公司應(yīng)該吸取教訓(xùn)，針對(duì)漏洞和缺陷逐一分析，提高風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)，全面完善信用風(fēng)險(xiǎn)的事前防范、事中監(jiān)控和事后處理機(jī)制。

第三，對(duì)承租人存在欺詐行為的處理。如果承租人通過(guò)提供虛假材料避開(kāi)租賃前調(diào)查、事中審查和事后檢查，或者承租人沒(méi)有遵守租賃合同的規(guī)定而給出租人造成損失，對(duì)于這些問(wèn)題出租人可以視具體情況訴諸法律手段來(lái)維護(hù)自身利益。

另一方面，融資租賃企業(yè)在處理承租人租賃申請(qǐng)時(shí)，也要進(jìn)一步強(qiáng)化企業(yè)自身內(nèi)部控制工作：包括實(shí)現(xiàn)對(duì)該類(lèi)承租人業(yè)務(wù)的流程化和程序化；確立租賃合同的授權(quán)和分級(jí)審批制度、租賃合同的內(nèi)部檢查與稽核制度；同時(shí)保證落實(shí)租賃決策人員的崗位責(zé)任，形成租賃信用風(fēng)險(xiǎn)的電子化控制制度，完善融資租賃的激勵(lì)制度的責(zé)任追究制度。

結(jié)論

融資租賃是具有較大發(fā)展?jié)摿Φ某?yáng)產(chǎn)業(yè)，但在我國(guó)卻經(jīng)歷坎坷，這與融資租賃面臨較多的信用風(fēng)險(xiǎn)有著密切的聯(lián)系。因此對(duì)融資租賃風(fēng)險(xiǎn)的研究對(duì)行業(yè)的發(fā)展有較大的促進(jìn)作用。

員工控制與其他風(fēng)險(xiǎn)防控方法相比，挑選和任命員工、培訓(xùn)、職位設(shè)計(jì)等員工控制方法的副作用和直接成本都較小。甚至在小型融資租賃企業(yè)中，員工控制取代了許多結(jié)果控制、行為控制等“正規(guī)”控制方法。即使在大型融資租賃企業(yè)中，高素質(zhì)的員工和良好的職位設(shè)計(jì)能夠彌補(bǔ)“正規(guī)”控制方法的不足。

融資租賃業(yè)作為典型的金融服務(wù)業(yè)，資金和人才是最重要的財(cái)富，人員的控制是其他控制的基礎(chǔ)，良好的員工控制才能保證其他風(fēng)險(xiǎn)防控措施的順利實(shí)施。對(duì)員工控制好才能更好地進(jìn)行其他控制，員工控制應(yīng)該貫穿融資租賃公司業(yè)務(wù)流程的發(fā)起、實(shí)施和交易終止等各個(gè)階段。

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本文是國(guó)家級(jí)大學(xué)生創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)訓(xùn)練計(jì)劃“融資租賃企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)與控制研究”（項(xiàng)目編號(hào)：201210069004）和天津市高等學(xué)校人文社會(huì)科學(xué)重大研究項(xiàng)目“濱海新區(qū)建設(shè)中國(guó)融資租賃產(chǎn)業(yè)極地研究”的階段性研究成果

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