程文吉

(臺(tái)州職業(yè)技術(shù)學(xué)院，浙江 臺(tái)州318000)

在出口業(yè)務(wù)中，以賒銷(xiāo)形式進(jìn)行結(jié)算的方式越來(lái)越普遍，它是出口企業(yè)拓展市場(chǎng)的一種有效手段。但在實(shí)際操作中，收匯安全、銀行融資等問(wèn)題都會(huì)困擾出口企業(yè)。如何加強(qiáng)應(yīng)收賬款的回收和防范壞賬，及時(shí)獲取融資，成為許多出口企業(yè)在貿(mào)易中遇到的難題。通過(guò)開(kāi)展國(guó)際保理業(yè)務(wù)(Factoring)可以幫助出口企業(yè)提前收回賬款，有效控制風(fēng)險(xiǎn)。

一、案例描述

自2008年起，我國(guó)的出口雙保理業(yè)務(wù)量連續(xù)4年位居全球首位。2011年，中國(guó)銀行業(yè)的國(guó)際和國(guó)內(nèi)保理業(yè)務(wù)量折合人民幣為2.24 萬(wàn)億元，約合3560 億美元，創(chuàng)歷史新高。隨著我國(guó)保理業(yè)務(wù)量大幅增長(zhǎng)，保理服務(wù)產(chǎn)品逐漸豐富，目標(biāo)客戶(hù)日趨廣泛，由銀行保理商提供的保理服務(wù)占據(jù)中國(guó)保理市場(chǎng)的大部分份額，同時(shí)越來(lái)越多的商業(yè)保理公司正在快速進(jìn)入保理業(yè)務(wù)市場(chǎng)。截至2011年底，全國(guó)銀行保理商約30 家，注冊(cè)的商業(yè)保理機(jī)構(gòu)25家，均在各自專(zhuān)長(zhǎng)的領(lǐng)域占領(lǐng)市場(chǎng)。保理業(yè)務(wù)已成為新興的貿(mào)易融資工具，與信用證業(yè)務(wù)、信用保險(xiǎn)一并成為貿(mào)易債權(quán)保障的三大工具。以下案例很好地說(shuō)明了出口企業(yè)運(yùn)用保理業(yè)務(wù)可控制收匯風(fēng)險(xiǎn)和取得融資。

M 公司是一家民營(yíng)企業(yè)，生產(chǎn)家用炊具。隨著公司規(guī)模的擴(kuò)大，考慮拓展海外市場(chǎng)。當(dāng)時(shí)，M 公司品牌在海外知名度不高，美歐等地的進(jìn)口商均拒絕開(kāi)具信用證，要求賒銷(xiāo)(O/A)90 天。M 公司既要對(duì)進(jìn)口商提供優(yōu)惠的付款條件，又擔(dān)心進(jìn)口商的信用風(fēng)險(xiǎn)，同時(shí)面臨資金周轉(zhuǎn)的問(wèn)題。公司向銀行尋求解決方案。銀行向M 公司推薦了出口雙保理業(yè)務(wù)，并利用與國(guó)外保理商的良好合作關(guān)系，成功為M 公司在國(guó)外的進(jìn)口商核準(zhǔn)了保理額度，為公司成功辦理了出口雙保理業(yè)務(wù)。在銀行出口雙保理業(yè)務(wù)的幫助下，M 公司成功開(kāi)拓了海外市場(chǎng)，隨著銷(xiāo)售額和利潤(rùn)率節(jié)節(jié)上升，不久成功上市。

以上案例說(shuō)明國(guó)際保理業(yè)務(wù)在出口貿(mào)易發(fā)展中發(fā)揮著越來(lái)越重要的作用，為中小企業(yè)融資和風(fēng)險(xiǎn)防范起到較大作用。但一些外貿(mào)企業(yè)對(duì)這一業(yè)務(wù)了解甚少，有時(shí)進(jìn)口商主動(dòng)提出做保理，但由于不了解保理業(yè)務(wù)，不敢按受而失去商機(jī)。

二、國(guó)際保理業(yè)務(wù)的功能與特點(diǎn)

國(guó)際保理的全稱(chēng)是國(guó)際保付代理業(yè)務(wù)，簡(jiǎn)稱(chēng)保理，也稱(chēng)為保付代收或承購(gòu)應(yīng)收賬款業(yè)務(wù)。它是國(guó)際貿(mào)易中在以托收、賒銷(xiāo)(O/A)等方式向買(mǎi)方銷(xiāo)售貨物或者提供服務(wù)而產(chǎn)生應(yīng)收賬款，保理商對(duì)這些應(yīng)收賬款進(jìn)行核準(zhǔn)和購(gòu)買(mǎi)，并向供應(yīng)商提供資信調(diào)查、資金融通、銷(xiāo)售分類(lèi)賬管理、賬款催收、壞賬擔(dān)保等一系列服務(wù)的綜合金融業(yè)務(wù)。

在國(guó)際貿(mào)易中，通過(guò)國(guó)際保理業(yè)務(wù)出口企業(yè)不但可以獲得融資支持，還能有效控制出口信用風(fēng)險(xiǎn)，消除后顧之憂(yōu)。國(guó)際保理具有以下功能:

1. 提高出口產(chǎn)品的國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力，擴(kuò)大出口規(guī)模

國(guó)外進(jìn)口商由于不能或不愿意開(kāi)出信用證，提出了苛刻的付款條件，比如承兌交單(D/A)，賒銷(xiāo)(O/A)等。對(duì)進(jìn)口商來(lái)說(shuō)，選擇賒銷(xiāo)、承兌交單的結(jié)算方式比較有利。但是賒銷(xiāo)和承兌支付方式主要依靠商業(yè)信用，出口商需承擔(dān)較大風(fēng)險(xiǎn)。出口商出于謹(jǐn)慎很少接受這些支付方式。但如果把D/A、O/A 等結(jié)算方式與出口保理業(yè)務(wù)結(jié)合，一旦進(jìn)口商不能按時(shí)付款或拒付，可以由保理商負(fù)責(zé)追償和索賠，并負(fù)責(zé)按協(xié)議約定的時(shí)間向出口商支付。有了出口保理業(yè)務(wù)，出口商可以大膽放心地采用承兌交單(D/A)，賒銷(xiāo)(O/A)等對(duì)進(jìn)口商有利的結(jié)算方式，可以調(diào)動(dòng)進(jìn)口商的積極性，提高出口企業(yè)在國(guó)際市場(chǎng)的競(jìng)爭(zhēng)力，擴(kuò)大出口規(guī)模。

2. 控制信用風(fēng)險(xiǎn)

保理商通過(guò)遍布國(guó)內(nèi)外的保理業(yè)務(wù)網(wǎng)絡(luò)，對(duì)進(jìn)口商進(jìn)行信用評(píng)估，再根據(jù)賣(mài)方的需求為買(mǎi)方核定信用額度，對(duì)于賣(mài)方在信用額度內(nèi)發(fā)貨所產(chǎn)生的應(yīng)收賬款，保理商提供100%的壞賬擔(dān)保。如果進(jìn)口商無(wú)理拒付貨款，保理商會(huì)承擔(dān)批準(zhǔn)信用額度范圍內(nèi)的責(zé)任。該業(yè)務(wù)防止了壞賬的發(fā)生，使出口商收匯有了保障。

3. 融通資金

國(guó)際保理可分為到期保理和融資保理。在融資保理業(yè)務(wù)中，出口保理商只要收到出口商的融資申請(qǐng)書(shū)、裝運(yùn)單和發(fā)票等單據(jù)，就以預(yù)付款的形式向出口商提供不超過(guò)80%的貿(mào)易融資，余下的20%貨款在保理商收妥貨款后再進(jìn)行結(jié)算。國(guó)際保理業(yè)務(wù)中大多采用融資保理方式，所以國(guó)際保理以預(yù)支方式提供融資便利，緩解出口企業(yè)流動(dòng)資金被應(yīng)收賬款占用的壓力，改善企業(yè)的現(xiàn)金流;同時(shí)出口雙保理業(yè)務(wù)下由出口保理商買(mǎi)斷應(yīng)收賬款，企業(yè)可以提前享受出口退稅及核銷(xiāo)的實(shí)惠，規(guī)避匯率風(fēng)險(xiǎn)。利用國(guó)際保理業(yè)務(wù)，可以減少企業(yè)資產(chǎn)負(fù)債表中的負(fù)債，達(dá)到美化財(cái)務(wù)報(bào)表的目的，有利于企業(yè)的有價(jià)證券上市和擴(kuò)展融資渠道。

4. 節(jié)省成本和費(fèi)用

保理費(fèi)用表面上比信用證費(fèi)用高，但由于其對(duì)收款更有保障，就可以避免進(jìn)口商延期付款造成的利息損失和進(jìn)口方破產(chǎn)造成的壞賬。同時(shí)，由于采用了保理業(yè)務(wù)，買(mǎi)方不使用銀行信用額度，不需提供保證金和支付其他結(jié)算費(fèi)用，從而節(jié)省了成本，因此出口商在交易磋商過(guò)程中可以考慮適當(dāng)提高貨價(jià)。另外，買(mǎi)方資信調(diào)查、賬務(wù)管理和賬款催收都由保理商負(fù)責(zé)，減輕了出口商的業(yè)務(wù)負(fù)擔(dān)，節(jié)約了管理成本。

5. 簡(jiǎn)化手續(xù)

為了防止結(jié)算風(fēng)險(xiǎn)，目前一般進(jìn)出口雙方采用信用證結(jié)算，但信用證結(jié)算會(huì)涉及到開(kāi)證、審證、改證等一系列手續(xù)，采用國(guó)際保理業(yè)務(wù)免除了一般信用證交易的繁瑣手續(xù)。隨時(shí)可根據(jù)進(jìn)口商的要求辦理發(fā)貨，不必為開(kāi)證、收證而浪費(fèi)時(shí)間。

三、開(kāi)展國(guó)際保理業(yè)務(wù)的流程

國(guó)際保理業(yè)務(wù)有兩種運(yùn)作方式，即單保理和雙保理。前者僅涉及一方保理商，后者涉及進(jìn)出口雙方保理商。國(guó)際保理業(yè)務(wù)一般采用雙保理方式。雙保理方式主要涉及四方當(dāng)事人，即出口商、進(jìn)口商、出口保理商及進(jìn)口保理商。下面案例詳細(xì)說(shuō)明了出口保理業(yè)務(wù)流程。

出口商A 公司欲向美國(guó)某進(jìn)口商出口家用小五金，美國(guó)進(jìn)口商不打算開(kāi)立信用證，而選擇了賒銷(xiāo)(O/A)方式，但大量應(yīng)收賬款造成資金占?jí)?，出口商A 公司面臨流動(dòng)性瓶頸。同時(shí)，A 公司希望盡快收匯結(jié)匯，規(guī)避匯率風(fēng)險(xiǎn)。于是，A 公司考慮通過(guò)出口保理業(yè)務(wù)來(lái)獲得信用擔(dān)保和貿(mào)易融資等項(xiàng)服務(wù)，并選擇了招商銀行作為出口保理商。

1. 出口商提交出口保理申請(qǐng)

進(jìn)出口雙方在交易磋商過(guò)程中，出口商A 公司首先找到招商銀行作為出口保理商，向其提出出口保理的業(yè)務(wù)申請(qǐng)，填寫(xiě)《出口保理業(yè)務(wù)申請(qǐng)書(shū)》。申請(qǐng)書(shū)一般包括申請(qǐng)保理的類(lèi)型，如是否有追索權(quán)及是否需要融資等;并且包括出口商的資料和買(mǎi)方信用額度評(píng)估申請(qǐng)。

2. 出口保理商通過(guò)進(jìn)口保理商核定買(mǎi)方信用擔(dān)保額度

出口保理商(招商銀行)選擇美國(guó)一家進(jìn)口保理商，將有關(guān)情況通知進(jìn)口保理商，請(qǐng)其對(duì)進(jìn)口商進(jìn)行信用評(píng)估。進(jìn)口保理商根據(jù)所提供的情況，運(yùn)用各種信息來(lái)源對(duì)進(jìn)口商的資信以及此種家用小五金的市場(chǎng)行情進(jìn)行調(diào)查。若進(jìn)口商資信狀況良好且進(jìn)口商品具有不錯(cuò)的市場(chǎng)，則進(jìn)口保理商將為進(jìn)口商初步核準(zhǔn)一定信用額度，并將有關(guān)條件及報(bào)價(jià)通知我國(guó)保理商。

3. 出口商與出口保理商簽訂保理協(xié)議

一旦進(jìn)口保理商為買(mǎi)方初評(píng)或正式核準(zhǔn)信用擔(dān)保額度(含報(bào)價(jià))，出口保理商立即通知A 公司。A 公司可以根據(jù)核定額度情況，決定是否辦理保理。出口商如果接受?chē)?guó)內(nèi)保理商的報(bào)價(jià)，便可與其簽訂《出口保理業(yè)務(wù)協(xié)議》(分為有/無(wú)追索權(quán)保理業(yè)務(wù)協(xié)議，一次簽署、長(zhǎng)期有效)。

4. 與進(jìn)口商簽訂合同

出口商A 公司與出口保理商(招商銀行)簽訂保理協(xié)議后，可與進(jìn)口商正式達(dá)成交易合同，合同金額為60萬(wàn)美元，付款方式為O/A，期限為發(fā)票日后30 天。

5. 出口商發(fā)貨、轉(zhuǎn)讓發(fā)票、申請(qǐng)融資

出口商A 公司按合同發(fā)貨后，將正本發(fā)票、提單、原產(chǎn)地證書(shū)、質(zhì)檢證書(shū)等單據(jù)寄送進(jìn)口商，同時(shí)將載有“轉(zhuǎn)讓條款”的發(fā)票以及貨運(yùn)單據(jù)和報(bào)關(guān)單交招商銀行。同時(shí)，A 公司還向招商銀行提交《應(yīng)收賬款轉(zhuǎn)讓聲明書(shū)》和《出口保理融資申請(qǐng)書(shū)》，前者將發(fā)運(yùn)貨物的應(yīng)收賬款轉(zhuǎn)讓給國(guó)內(nèi)保理商，后者用于向出口保理商申請(qǐng)資金融通。出口保理商(招商銀行)按照《出口保理協(xié)議》向其提供相當(dāng)于發(fā)票金額80%(即48 萬(wàn)美元)的融資。如出口商A 公司不需要招行提供保理融資服務(wù)，可免填《出口保理融資申請(qǐng)書(shū)》。

6. 保理商催收、買(mǎi)方付款

出口保理商(招商銀行)在收到載有“轉(zhuǎn)讓條款”的發(fā)票以及貨運(yùn)單據(jù)和報(bào)關(guān)單后，將發(fā)票及單據(jù)(如有單據(jù))的詳細(xì)內(nèi)容通知進(jìn)口保理商，進(jìn)口保理商于發(fā)票到期日前若干天開(kāi)始向進(jìn)口商催收。

7. 收匯、還款和結(jié)清余款

發(fā)票到期后，進(jìn)口商向進(jìn)口保理商付款，進(jìn)口保理商將款項(xiàng)付與出口保理商(招商銀行)，出口保理商(招商銀行)扣除融資本息及有關(guān)保理費(fèi)用，再將余額付給出口商A 公司。

四、出口企業(yè)采用國(guó)際保理業(yè)務(wù)的注意事項(xiàng)

1. 在做國(guó)際保理業(yè)務(wù)之前，有關(guān)申請(qǐng)、信用評(píng)估、核定信用額度等工作要在正式簽訂出口合同前做好。只有當(dāng)出口保理商同意出口商敘做該筆國(guó)際保理業(yè)務(wù)時(shí)，即進(jìn)口保理商為進(jìn)口商核準(zhǔn)了信用額度后，出口商才能夠正式簽訂外貿(mào)合同或裝運(yùn)貨物。

2. 保理商只承擔(dān)協(xié)議規(guī)定的信用額度的風(fēng)險(xiǎn)，超額度發(fā)貨部分不予擔(dān)保。所以出口商簽訂合同時(shí)，切忌自作主張突破核定使用的信用額度。

3. 出口企業(yè)必須注意嚴(yán)格按照合同規(guī)定交付貨物，提交單據(jù)，如果有因與合同不符情形而發(fā)生被進(jìn)口商遲延或拒付貨款時(shí)，保理商將不予擔(dān)保。

4. 費(fèi)用及利息問(wèn)題。在采用保理服務(wù)時(shí)應(yīng)該注意的另一個(gè)重要問(wèn)題，就是了解保理的費(fèi)用水平。如果需要融資，需要事先了解利率。只有這樣，出口商方能事先核算成本，合理報(bào)價(jià)。

［1］譚振鵬. 論國(guó)際保付代理與信用證的信用基礎(chǔ)［J］.現(xiàn)代商貿(mào)工業(yè)，2010(13) :135 －136.

［2］吳百福，徐小薇. 進(jìn)出口貿(mào)易實(shí)務(wù)教程［M］. 上海:上海人民出版社，2011.

［3］葉紅玉. 國(guó)際結(jié)算［M］. 北京:中國(guó)科學(xué)技術(shù)出版社，2007.