韓衛(wèi)華

隨著經(jīng)濟全球化進程的加快，至2012年止，我國出口貿(mào)易額已達18983億美元，出口規(guī)模連續(xù)三年排在全球第一，然而，與此相對應(yīng)的是居高不下的海外拖欠款。據(jù)商務(wù)部的研究報告統(tǒng)計，我國迄今至少有1000億美元的海外應(yīng)收賬款逾期無法收回，且每年平均新增逾期應(yīng)收賬款50-300億美元。不僅如此,企業(yè)海外貨款逾期時間也較長，其中拖欠3年以上的占10%，1年至3年的占30%，1年以內(nèi)的占60%。由于拖欠產(chǎn)生的壞賬損失率達5%，遠高于西方國家的平均水平。我國出口型企業(yè)應(yīng)收賬款呈現(xiàn)出膨脹的態(tài)勢，所帶來的經(jīng)營風險也在增加，如何管理海外應(yīng)收賬款是企業(yè)急待解決的問題。

一、出口型企業(yè)應(yīng)收賬款風險現(xiàn)狀分析

（一）缺乏全面的信用管理體系

企業(yè)普遍缺乏全面的信用管理體系,沒有一套系統(tǒng)、完善的公司信用管理制度是造成我國出口型企業(yè)壞賬率高的主要原因。據(jù)調(diào)查，大多數(shù)中國出口企業(yè)依靠與客戶打交道過程中產(chǎn)生的直覺而進行貿(mào)易，只有約10%的中國企業(yè)會委托征信機構(gòu)進行海外企業(yè)資信狀況調(diào)查，這就給不法海外企業(yè)提供了可趁之機。

許多企業(yè)海外授信比較盲目，授信在主觀決策控制下運作，缺乏有效的信用決策系統(tǒng)，既沒有統(tǒng)一的客戶資信管理制度和授信制度，也沒有建立完整的客戶信用檔案，信用決策和信用控制缺乏有效的信息支持，無法對信用狀況不好的客戶進行控制，對客戶的失信行為也缺乏敏感度，這就容易導(dǎo)致銷售管理失控、應(yīng)收賬款風險增加。

（二）缺乏抵抗外匯波動的能力

由于銷售和回收貨款的時間差，使得外匯賬款實際收回的現(xiàn)金流受到匯率波動的影響很大，尤其是多年來人民幣長期處于升值狀態(tài)，對眾多利潤本來就小的出口制造企業(yè)更是雪上加霜。而大多數(shù)企業(yè)對復(fù)雜的金融工具不了解，從而使得應(yīng)收賬款暴露在外匯波動的風險之下。

（三）出口產(chǎn)品結(jié)構(gòu)單一且市場競爭激烈

由于我國出口產(chǎn)品中多數(shù)是一般性制成品，缺乏自主品牌和獨立渠道，企業(yè)在規(guī)模、技術(shù)、成本、營銷策略等的諸方面或某一方面不具備優(yōu)勢，產(chǎn)品競爭力不足，導(dǎo)致其市場占有份額較小，而其生產(chǎn)能力卻大于其市場份額，為了穩(wěn)定市場，打開營銷局面，激烈的海外競爭迫使企業(yè)以各種手段擴大銷售，如延長產(chǎn)品試用期和貨款回款期等，使應(yīng)收賬款金額增加，收回時間增長。

二、思考與對策

（一）建立科學(xué)的應(yīng)收賬款信用政策

要建立信用評價制度，首先要通過多種渠道，了解客戶財務(wù)實力、經(jīng)營狀況等資信情況，對企業(yè)進行信用評分、劃分信用等級，如果對客戶的信用存在爭議或了解不夠則要求其提供抵押品。同時，企業(yè)也可通過間接渠道對客戶信用進行調(diào)查，例如參考由中國出口信用保險公司正式推出的中國短期出口貿(mào)易信用風險指數(shù)，它是由中國出口信用保險公司推出的，對我國出口貿(mào)易中主要進口國或地區(qū)以及重點出口行業(yè)，用指數(shù)評分的方式分別揭示海外買家整體的信用風險程度及其變化趨勢，根據(jù)量化分析結(jié)構(gòu)把信用風險水平分為五個信用等級，并對指數(shù)進行趨勢預(yù)測，從宏觀經(jīng)濟、行業(yè)風險、交易主體的素質(zhì)和付款狀況四個方面進行的綜合評分，可以為中國企業(yè)、金融機構(gòu)判斷對外貿(mào)易信用風險及其走勢提供指南；或者，對客戶的信用調(diào)查可委托專業(yè)的征信機構(gòu)來完成，借助專業(yè)的信用保險機構(gòu)可以獲得單個企業(yè)無法實現(xiàn)的風險識別、判斷能力。然后，應(yīng)當根據(jù)風險分析的結(jié)果、競爭對手的情況、客戶分析情況、市場戰(zhàn)略、庫存水平和其他歷史經(jīng)驗等確定信用標準和折扣政策。

（二）從多種渠道對應(yīng)收賬款進行管理

1.合理利用金融工具，控制外匯交易風險

為了避免匯率波動造成應(yīng)收賬款未來現(xiàn)金流入的不確定性，企業(yè)可以采用多種金融工具規(guī)避風險。如遠期外匯交易，它在簽訂合同時就已經(jīng)規(guī)定了買賣貨幣的匯率，這樣不論未來匯率是多少，企業(yè)收到的貨款肯定等于商品出售時的實際金額。當企業(yè)擁有外匯債權(quán)時，可以通過出售遠期外匯保證將來的本幣流入金額。

2.通過國際保理業(yè)務(wù)、福費廷業(yè)務(wù)（FORFEITING），加強應(yīng)收賬款管理

企業(yè)可以通過與金融機構(gòu)合作，充分利用各種業(yè)務(wù)，加強應(yīng)收賬款的管理。企業(yè)的應(yīng)收賬款債權(quán)可以通過保理業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)讓給金融機構(gòu)，同時獲得壞賬擔保、應(yīng)收賬款管理、貿(mào)易融資等服務(wù)。企業(yè)還可以循環(huán)使用保理授信額度，加速資金周轉(zhuǎn)，而且由于金融機構(gòu)在海外資信調(diào)查、賬款催收、信用擔保等方面有著企業(yè)不能比擬的優(yōu)勢，可以使出口商在賒銷時克服對買方貨款催收時遇到的法律和實務(wù)難題，有利于出口競爭。

另外，福費廷業(yè)務(wù)也是一項與出口貿(mào)易密切相關(guān)的新型貿(mào)易融資產(chǎn)品。出口企業(yè)以應(yīng)收賬款為抵押可從銀行獲得便利快捷的資金融通，從而盤活應(yīng)收賬款資金，增加了流動性，在改善其資產(chǎn)負債比率的同時，還可以有效地規(guī)避利率、匯率、信用等各種風險。

3.通過出口信用保險，保障企業(yè)收匯安全

企業(yè)可以向出口信用保險公司購買出口信用保險。這是國家為了推動出口貿(mào)易，保障出口企業(yè)的收匯安全而制定的一項由國家財政提供保險準備金的非盈利政策性保險業(yè)務(wù)。該保險的對象是出口企業(yè)的應(yīng)收賬款，承保的風險除了人為的商業(yè)風險外，還包括了政治風險，如頒布延期付款令、征收或沒收財產(chǎn)、暴亂等買賣雙方均無法控制的情況，對于那些與政局不穩(wěn)定國家打交道的企業(yè)來說，參保后不僅可以保障應(yīng)收賬款的安全性，同時也擴大企業(yè)國際結(jié)算方式的選擇面，從而增加出口成交機會，另外還可提高出口企業(yè)信用等級，有利于獲得銀行打包貸款、托收押匯、保理等金融支持，加快資金周轉(zhuǎn)。

（三）借助國際仲裁，有助于追收海外應(yīng)收賬款

跨國追收賬款路途遙遠、環(huán)節(jié)復(fù)雜、追賬成本高，加之企業(yè)不熟悉國外法律，單個企業(yè)追債力度有限。一些國家甚至從保護本國利益出發(fā)，對貿(mào)易對象在追收貨款時實行法律歧視或無理拖延，對債權(quán)人實行不公正待遇。在這種情況下，出口企業(yè)應(yīng)尋求各種專業(yè)機構(gòu)的幫助，通過國際仲裁、商業(yè)信用公司、律師事務(wù)所、海外追賬機構(gòu)等來捍衛(wèi)自己的權(quán)益。其中的國際仲裁是當前一條較為穩(wěn)妥、現(xiàn)實的追討途徑。我國早已于1987年加入《紐約公約》，其仲裁裁決可在140多個成員國間執(zhí)行，范圍較廣，效率較高，收費合理。因此，國內(nèi)出口型企業(yè)在簽訂涉外合同時，可加入對解決債務(wù)糾紛的仲裁條款。

[1]秦珊珊.淺談應(yīng)收賬款管理[J]，合作經(jīng)濟與科技，2009(22).

[2]劉俊.應(yīng)收賬款的風險管理[J]，銅業(yè)工程.2009(2).