管鳳領(lǐng)

一、實(shí)施應(yīng)收賬款精細(xì)化管理的必要性

一個(gè)公司的基本活動(dòng)是從資本市場(chǎng)上籌集資金，投資于生產(chǎn)性經(jīng)營(yíng)資產(chǎn)，同時(shí)并運(yùn)用這些資產(chǎn)進(jìn)行生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)。因此，一個(gè)公司的基本活動(dòng)可以分為投資、籌資和營(yíng)運(yùn)活動(dòng)三個(gè)方面。上述的三種基本活動(dòng)從財(cái)務(wù)管理角度來(lái)看表現(xiàn)為長(zhǎng)期投資、長(zhǎng)期籌資和營(yíng)運(yùn)資本管理。此乃為公司財(cái)務(wù)管理的核心內(nèi)容，也是精細(xì)化的財(cái)務(wù)管理本旨要求，即保證生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)中營(yíng)運(yùn)資本周轉(zhuǎn)順暢、融資資本成本最佳和實(shí)現(xiàn)投資收益的最大化。

保證營(yíng)運(yùn)資本周轉(zhuǎn)順暢是財(cái)務(wù)精細(xì)化管理的核心內(nèi)容之一，營(yíng)運(yùn)資本度量的是公司短期內(nèi)的償債能力，它考察公司在短期內(nèi)的財(cái)務(wù)健康狀況，表現(xiàn)為公司的流動(dòng)資產(chǎn)超過(guò)其流動(dòng)負(fù)債的程度，即營(yíng)運(yùn)資本=流動(dòng)資產(chǎn)-流動(dòng)負(fù)債。

鑒于公司債務(wù)的到期與流動(dòng)資產(chǎn)的現(xiàn)金生成不可能做到同步同量，若流動(dòng)資產(chǎn)與流動(dòng)負(fù)債相等，并不能保證公司的短期償債能力沒(méi)有問(wèn)題；而且，公司為維持其持續(xù)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)，也不可能清算全部流動(dòng)資產(chǎn)來(lái)償還流動(dòng)負(fù)債；因此公司必須維持最低水平的現(xiàn)金、存貨、應(yīng)收賬款等，保持流動(dòng)資產(chǎn)大于流動(dòng)負(fù)債，即保有一定數(shù)額的營(yíng)運(yùn)資本作為安全邊際，以防止流動(dòng)負(fù)債“穿透”流動(dòng)資產(chǎn)。

然構(gòu)成流動(dòng)資產(chǎn)的各項(xiàng)目，根據(jù)變現(xiàn)能力分為速動(dòng)資產(chǎn)及非速動(dòng)資產(chǎn)。由于非速動(dòng)資產(chǎn)基于以下因素致使其變現(xiàn)金額和時(shí)間具有較大的不確定性：

(1)存貨的變現(xiàn)速度較應(yīng)收賬款而言遲緩，部分存貨可能已毀損報(bào)廢、尚未處理，或已經(jīng)抵押給某債權(quán)人，不能用于償還債務(wù)；并且存貨估價(jià)方法眾多，可能與變現(xiàn)金額相差甚遠(yuǎn)；

(2)1年內(nèi)到期的到期非流動(dòng)資產(chǎn)和其他流動(dòng)資產(chǎn)的金額具有偶然性，不代表正常的變現(xiàn)能力；

(3)非速動(dòng)資產(chǎn)中有些項(xiàng)目的消耗并不一定會(huì)帶來(lái)可用于償還流動(dòng)負(fù)債的現(xiàn)金，如預(yù)付賬款、待攤費(fèi)用等。因此應(yīng)收賬款管理是確保營(yíng)運(yùn)資本流轉(zhuǎn)順暢的重要因素。

同時(shí)，財(cái)務(wù)報(bào)表上列報(bào)的應(yīng)收賬款金額不能真實(shí)反映應(yīng)收賬款的變現(xiàn)能力的平均水平，因此實(shí)施應(yīng)收賬款的精細(xì)化管理是每個(gè)公司面臨的一項(xiàng)重要工作。

二、影響應(yīng)收賬款精細(xì)化管控要素分析

應(yīng)收賬款對(duì)公司而言是一項(xiàng)資本投放，是由于市場(chǎng)的激烈競(jìng)爭(zhēng)機(jī)制迫使公司除了依靠產(chǎn)品質(zhì)量、價(jià)格、售后服務(wù)、廣告等外，采用商業(yè)信用工具，為了擴(kuò)大銷(xiāo)售和盈利水平而進(jìn)行的一項(xiàng)賒銷(xiāo)投資。信用通常被描述為一項(xiàng)銷(xiāo)售工具，在決定延展信用并持有應(yīng)收賬款時(shí)，公司應(yīng)考慮以下因素：市場(chǎng)的總的供求情況、吸引客戶的必要條件和當(dāng)前客戶的需要、競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手提供的信用條件及信用條件下應(yīng)收賬款持有的機(jī)會(huì)成本等因素。影響公司應(yīng)收賬款管理的一般因素主要包括一下五個(gè)方面：

(1)明確的信用政策和銷(xiāo)售條款；

(2)用于評(píng)估客戶的確定客戶信用額度和確定信用額度的相關(guān)條款；

(3)及時(shí)提出賬款并及時(shí)收回應(yīng)收賬款；

(4)準(zhǔn)確且及時(shí)地記錄應(yīng)收賬款；

(5)追查過(guò)期賬戶和啟動(dòng)催收程序。

雖然因延展信用，如延展信用期限、改變折扣條款等與之信用政策相關(guān)因素，在一定的程度上可以刺激了公司產(chǎn)品銷(xiāo)售和盈利水平，但同時(shí)會(huì)造成公司持有應(yīng)收賬款機(jī)會(huì)成本的上升，會(huì)遭遇潛在的呆壞賬風(fēng)險(xiǎn)。因此公司必須為應(yīng)收賬款的精細(xì)化管理制定切實(shí)有效且合適的管控策略。

三、實(shí)施應(yīng)收賬款精細(xì)化的管控策略

（一）強(qiáng)化信用銷(xiāo)售工具、源頭上管控賒銷(xiāo)手段；強(qiáng)化收款政策、防范違約風(fēng)險(xiǎn)

應(yīng)收賬款賒銷(xiāo)質(zhì)量的好壞，依賴于公司制定的信用政策，當(dāng)客戶不能履行其償付義務(wù)時(shí)，應(yīng)收賬款就可能會(huì)發(fā)生違約風(fēng)險(xiǎn)。為此，公司需要設(shè)定并維持與信用延展、賬單開(kāi)具和收款相關(guān)的信用標(biāo)準(zhǔn)。

信用政策和收款政策涉及對(duì)買(mǎi)方信用額度的評(píng)估、延長(zhǎng)的信用期限以及必要強(qiáng)度的收款程序。從信用政策和收款政策中所獲得的收益至少應(yīng)與信用政策和收款政策的相關(guān)成本持平。這就需要公司采用定量的分析方法在改變應(yīng)收賬款信用政策所增加的收益和改變?cè)撔庞谜咚黾拥某杀局g做出權(quán)衡。只有當(dāng)延展應(yīng)收賬款信用所產(chǎn)生的增量收益超過(guò)延展信用所產(chǎn)生的增量成本時(shí)，賒銷(xiāo)才有可能是可行具體的。最優(yōu)的信用政策及收款政策是能兼顧與信用授予相關(guān)的成本和收益，并試圖最大化從信用授予中所能獲得的凈收益。

（二）借鑒波士頓矩陣?yán)碚摚罁?jù)“5C”因素進(jìn)行資源整合，對(duì)客戶類(lèi)別實(shí)施精細(xì)化管理

波士頓矩陣是根據(jù)產(chǎn)品在市場(chǎng)中的成長(zhǎng)能力以及市場(chǎng)的整體增長(zhǎng)能力對(duì)產(chǎn)品進(jìn)行分類(lèi)，依據(jù)市場(chǎng)增長(zhǎng)率和市場(chǎng)份額的不同組合，將公司產(chǎn)品分為四種類(lèi)型：明星產(chǎn)品、金牛產(chǎn)品、問(wèn)號(hào)產(chǎn)品和瘦狗產(chǎn)品?？梢越梃b該理論，運(yùn)用一定的方法將“5C”因素，也就是評(píng)估客戶信用品質(zhì)的五個(gè)方面，即：品質(zhì)、能力、資本、抵押及條件和公司自身因素進(jìn)行有效地資源整合，將公司客戶劃分為明星客戶、機(jī)會(huì)客戶、風(fēng)險(xiǎn)客戶和垃圾客戶，在此基礎(chǔ)上形成判斷模型。對(duì)于明星客戶，需要一個(gè)比較好的維護(hù)；對(duì)于機(jī)會(huì)客戶，就需要投入較大的精力，把它發(fā)展成為明星客戶；對(duì)于垃圾客戶，就需要進(jìn)行剝離，或者要求其進(jìn)行現(xiàn)款現(xiàn)貨；對(duì)于風(fēng)險(xiǎn)客戶，需要提高警惕。以此類(lèi)別實(shí)施應(yīng)收賬款的精細(xì)化管理。

（三）利用計(jì)算機(jī)等現(xiàn)代化技術(shù)手段，對(duì)應(yīng)收賬款信息進(jìn)行動(dòng)態(tài)管理

采用先進(jìn)技術(shù)處理工具是公司進(jìn)行應(yīng)收賬款的精細(xì)化管理必要條件之一，通過(guò)運(yùn)用計(jì)算機(jī)等現(xiàn)代化技術(shù)手段，對(duì)各個(gè)客戶的銷(xiāo)售貨款情況建立動(dòng)態(tài)數(shù)據(jù)庫(kù)，時(shí)時(shí)關(guān)注客戶的相關(guān)信息；同時(shí)運(yùn)用財(cái)務(wù)軟件的應(yīng)收賬款分析工具，進(jìn)行賬齡分析，針對(duì)逾期客戶的應(yīng)收賬款及時(shí)地向相關(guān)管理層提供違約風(fēng)險(xiǎn)的信息，便于管理層對(duì)其能及時(shí)采取干預(yù)措施，將壞賬損失的風(fēng)險(xiǎn)降到最低。

結(jié)束語(yǔ)

財(cái)務(wù)管理精細(xì)化是以公司價(jià)值管理為中心，它是在履行自身職能的同時(shí)包括了運(yùn)營(yíng)過(guò)程各個(gè)環(huán)節(jié)和各個(gè)方面的全方位的管理。應(yīng)收賬款精細(xì)化管理作為精細(xì)化財(cái)務(wù)管理的重要環(huán)節(jié)，是實(shí)施精細(xì)化競(jìng)爭(zhēng)的核心內(nèi)容之一，它是貫徹財(cái)務(wù)精細(xì)化思想，是立足于企業(yè)的戰(zhàn)略發(fā)展高度，能為公司獲得精細(xì)化競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)提供保障。

[1]網(wǎng)絡(luò)資料：財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)精細(xì)化管理全案，資料來(lái)源于http://www.mhjy.net.

[2]李文蘭.民營(yíng)中小企業(yè)應(yīng)收賬款風(fēng)險(xiǎn)管理體系探析，《財(cái)會(huì)通訊》2010年第9期.

[3]財(cái)務(wù)規(guī)劃、績(jī)效與控制.美國(guó)管理會(huì)計(jì)師協(xié)會(huì)（IMA）.