談樂炎

溫州金改的亮點(diǎn)在于民間融資“陽(yáng)光化”與鼓勵(lì)境外直接投資，珠三角金改旨在探索國(guó)際金融之路，國(guó)家第三個(gè)獲批的金改區(qū)——泉州的突圍之路又是什么？

2012年12月25日，《福建省泉州市金融服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)綜合改革試驗(yàn)區(qū)總體方案》獲國(guó)務(wù)院批準(zhǔn)通過，這是繼溫州、前海之后的第三個(gè)國(guó)家級(jí)金融綜合改革試驗(yàn)區(qū)。

這條消息并沒有引起人們太多的興奮，溫州金改初始社會(huì)各界普遍看好，如今落得“徘徊不前”的評(píng)價(jià)，人們不禁再次發(fā)問：泉州主動(dòng)請(qǐng)纓金改的“尚方寶劍”是什么？

“實(shí)”——泉州市市長(zhǎng)黃少萍給出了答案：“泉州金改會(huì)緊緊圍繞實(shí)體經(jīng)濟(jì)，發(fā)展實(shí)體金融，努力打造海峽西岸乃至全國(guó)的‘臺(tái)港澳僑資集聚中心和‘實(shí)體金融服務(wù)中心，力爭(zhēng)走出一條具有泉州特色的金融服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)之路?！?/p>

泉州境內(nèi)外上市公司有75家，素有“民營(yíng)特區(qū)”之稱，一直專注于實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展，2011年泉州民企逾13萬家，其中億元企業(yè)1497家，上市公司有75家，擁有馳名商標(biāo)87件，在2008年金融危機(jī)蔓延全球之時(shí)，泉州經(jīng)濟(jì)卻逆勢(shì)增長(zhǎng)，在很多人看來，靠的就是“實(shí)”。廈門大學(xué)經(jīng)濟(jì)學(xué)院金融系副教授陳善昂在接受《小康》采訪時(shí)表示，泉州金改“金融服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)”的定位是方案獲批的最根本原因。

然而在泉州，中小微民企貸款難是普遍現(xiàn)象，企業(yè)融資很多依靠自有資金和民間借貸，黃少萍直言：“泉州金融服務(wù)業(yè)對(duì)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的支撐與企業(yè)現(xiàn)實(shí)需求相距甚遠(yuǎn)。”

金改能否為銀行松綁？

對(duì)于眾多泉州民企主來說，沒有什么比“搞不到錢”令他們更頭疼的事了。2012年4月，溫家寶總理調(diào)研泉州民企時(shí)，民企主紛紛向他訴苦“融資難、融資成本高”。

泉州民企對(duì)融資的渴求有著特殊的背景，金融危機(jī)后，日益攀升的成本倒逼企業(yè)從產(chǎn)業(yè)鏈低端向高端升級(jí)，2012年初，泉州政府提出針對(duì)泉州民企的“二次創(chuàng)業(yè)”計(jì)劃，又促使民企轉(zhuǎn)型升級(jí)加快，而這些都需要大量的資金投入。

“泉州金改的邏輯起點(diǎn)，就是為實(shí)體經(jīng)濟(jì)‘找錢、注入資金?！痹鴧⑴c泉州金改調(diào)研的華僑大學(xué)工商管理學(xué)院教授張向前對(duì)《小康》表示。

一個(gè)尷尬的現(xiàn)實(shí)是，少量大企業(yè)、優(yōu)質(zhì)企業(yè)被銀行追著放貸；另一方面，數(shù)量眾多的小微企業(yè)求貸無門，唯有依靠民間借貸。據(jù)統(tǒng)計(jì)，泉州10余萬中小微企業(yè)中，只有不足20%有過銀行貸款經(jīng)歷。

此次泉州金改方案中提到了將建立專門的小微企業(yè)審貸機(jī)制和服務(wù)平臺(tái)，鼓勵(lì)在泉州商業(yè)銀行開展小微企業(yè)審批流程標(biāo)準(zhǔn)化、專業(yè)化、簡(jiǎn)約化改革試點(diǎn)。

事實(shí)上，泉州的一些銀行已經(jīng)在探索針對(duì)小微企業(yè)的特殊金融產(chǎn)品，去年上半年，泉州安溪縣52家茶企抱團(tuán)，順利從銀行貸款近1億元。這筆貸款不同于以往的融資模式，即無需房產(chǎn)抵押或互相擔(dān)保，但是每家企業(yè)都必須拿出相當(dāng)于各自貸款金額16%的資金，組成一筆1600萬元的互助合作基金，充當(dāng)風(fēng)險(xiǎn)資金池。而就在去年的12月28日，中國(guó)民生銀行泉州分行對(duì)東湖商會(huì)企業(yè)提供了3億元融資額度，這是泉州分行在小微城市合作社項(xiàng)目推進(jìn)上開創(chuàng)的新模式。

“信用不健全，信息不對(duì)稱。這道‘兩信難題，就是我們此次金融改革首要破解的核心?！比菔懈笔虚L(zhǎng)付朝陽(yáng)一直以“區(qū)域金融”強(qiáng)調(diào)此次泉州金融改革的路徑，而他目前最想啟動(dòng)的一項(xiàng)工作，就是建立泉州區(qū)域信貸征信系統(tǒng)。

付朝陽(yáng)還表示，為了打造區(qū)域性的本地金融機(jī)構(gòu)，正在申請(qǐng)成立一家中小企業(yè)銀行，“或?yàn)槿珖?guó)首家”，規(guī)模不需要很大，但要專門服務(wù)小微企業(yè)。如果這個(gè)方案走不通，計(jì)劃將泉州銀行改制成為全國(guó)性的股份制商業(yè)銀行，服務(wù)分布全國(guó)各地的泉商。

“這次金改，我猜測(cè)給銀行的自由度會(huì)更大一點(diǎn)，比如融資、貸款、監(jiān)管、抵押擔(dān)保、信用自由度會(huì)更大一些。”張向前表示。

民資“盡善其用”的現(xiàn)實(shí)難題

經(jīng)過30年的實(shí)業(yè)積累，泉州民間資本實(shí)力雄厚毋庸置疑，尤其是積累了眾多現(xiàn)金。泉州市長(zhǎng)黃少萍透露，泉州本地民間資本加上外地僑資可能高達(dá)2萬億元，這個(gè)數(shù)字遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過以往媒體報(bào)道的泉州民間資金4000億元規(guī)模。

一邊是雄厚的民間資本，一邊是眾多企業(yè)求“金”若渴，如何實(shí)現(xiàn)2萬億元民間資本與企業(yè)需求對(duì)接，打通金融資本與產(chǎn)業(yè)的通道，確保民間資本方便可控地流入實(shí)業(yè)之中，這是泉州金改迫切要解決的問題。

陳善昂認(rèn)為解決泉州民資與企業(yè)的對(duì)接關(guān)鍵在于規(guī)范發(fā)展民間融資活動(dòng)，讓民間融資由“地下”走到“地上”，張向前樂觀地表示：“泉州目前民間融資還沒有出現(xiàn)重大問題，民間信用還在有效運(yùn)行，并且多數(shù)企業(yè)家仍以實(shí)體經(jīng)濟(jì)為主，炒作民資還較少，這和溫州金改的背景有很大不同，最重要是政府有效管理?！?/p>

泉州晉江市恒誠(chéng)小額貸款擔(dān)保公司成立于2008年金融危機(jī)時(shí)期，由晉江當(dāng)?shù)馗鱾€(gè)行業(yè)中的20余家龍頭企業(yè)出資而成，也是福建第一家小貸公司，目前這樣的公司在泉州已有23家，然而小貸公司目前注冊(cè)資本只能在3億元以內(nèi)，單筆貸款最高不得超過注冊(cè)資本的10%，且每個(gè)股東的占比都有限制，利潤(rùn)率低，本意是讓積淀于民間的資本，用小貸的形式回流于實(shí)業(yè)中的小微企業(yè)，可在實(shí)際運(yùn)作中，發(fā)揮的效果卻有限。

黃少萍不久前受媒體采訪時(shí)表示：“泉州金改方案在建設(shè)多元化金融服務(wù)體系、規(guī)范民間融資、發(fā)展地方金融機(jī)構(gòu)等方面，都有較大突破或預(yù)留一定空間，將為化解民間資本多、投資難，中小微企業(yè)多、融資難等問題開辟新路?！倍谌ツ?月福建省政府出臺(tái)《關(guān)于金融服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展十一條措施的通知》中，就指出要在泉州試點(diǎn)開展民間融資登記管理制度，適時(shí)出臺(tái)民間融資管理辦法，服務(wù)泉州民營(yíng)企業(yè)二次創(chuàng)業(yè)。

值得關(guān)注的是，泉州金改方案中也提到“鼓勵(lì)民間資金發(fā)起設(shè)立或參股村鎮(zhèn)銀行”，這和溫州金改有點(diǎn)類似，但在一些業(yè)內(nèi)人士看來，各地金改都試圖對(duì)民資進(jìn)入金融領(lǐng)域有所突破，并一致將參股或參與發(fā)起設(shè)立小貸公司、股權(quán)基金、村鎮(zhèn)銀行作為具體途徑。但從現(xiàn)在來看，民資進(jìn)入金融領(lǐng)域的突破并未取得實(shí)質(zhì)性進(jìn)展。繼溫州小貸公司、民企發(fā)起村鎮(zhèn)銀行受挫后，泉州發(fā)布的金改方案對(duì)此亦無突破。

針對(duì)當(dāng)?shù)禺a(chǎn)業(yè)特點(diǎn)，泉州金改方案提出開展石化、鞋業(yè)、紡織服裝產(chǎn)業(yè)投資基金試點(diǎn)，支持設(shè)立創(chuàng)業(yè)投資引導(dǎo)基金，加大政府對(duì)創(chuàng)業(yè)投資引導(dǎo)基金的投入。與溫州金改探索民間融資“陽(yáng)光化”、珠三角金改旨在探索金融國(guó)際化道路相比，泉州把金改的重點(diǎn)放在了扶持實(shí)體經(jīng)濟(jì)上，而兩個(gè)月后即將出臺(tái)的金改實(shí)施細(xì)則將檢驗(yàn)最終的改革結(jié)果。

（鏈接）

泉州金改亮點(diǎn)

支持上市公司優(yōu)化重組，通過增發(fā)、配股等方式籌集資金，增強(qiáng)資本實(shí)力

支持企業(yè)交易所制定符合條件的倉(cāng)庫(kù)為期貨交割庫(kù)

鼓勵(lì)民間資金發(fā)起設(shè)立或參股村鎮(zhèn)銀行、貸款公司、農(nóng)村資金互助社等新興農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)。

開展石化鞋業(yè)紡織服裝產(chǎn)業(yè)投資基金試點(diǎn)、支持設(shè)立創(chuàng)業(yè)投資引導(dǎo)基金，加大政府對(duì)創(chuàng)業(yè)投資引導(dǎo)基金的投入

擬建立專門的小微企業(yè)審貸機(jī)制和服務(wù)平臺(tái)，鼓勵(lì)在泉銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)對(duì)小微企業(yè)單獨(dú)配置人力和財(cái)務(wù)資源，單獨(dú)實(shí)施客戶認(rèn)定、信貸評(píng)審及會(huì)計(jì)核算

探索現(xiàn)金管理產(chǎn)品及約定回購(gòu)式證券交易創(chuàng)新試點(diǎn)

支持符合條件的臺(tái)灣金融機(jī)構(gòu)進(jìn)駐泉州

適當(dāng)放寬港澳金融機(jī)構(gòu)來泉準(zhǔn)入條件

溫州金改亮點(diǎn)

1.建立健全民間融資監(jiān)測(cè)體系，形成民間融資綜合利率指數(shù)（也稱“溫州指數(shù)”）

2.推動(dòng)專業(yè)化民間小額資金管理機(jī)構(gòu)發(fā)展，積極開展民間資本管理公司試點(diǎn)

3.推動(dòng)設(shè)立各類小企業(yè)信貸專營(yíng)機(jī)構(gòu)，鼓勵(lì)銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)設(shè)立法人小企業(yè)信貸專營(yíng)機(jī)構(gòu)。

4.開展個(gè)人境外直接投資試點(diǎn)。

廣東金改亮點(diǎn)

1.極推動(dòng)發(fā)行中小企業(yè)區(qū)域集優(yōu)債、私募債

2.在橫琴新區(qū)和前海地區(qū)探索資本項(xiàng)目可兌換的先行試驗(yàn)

3.推進(jìn)農(nóng)村宅基地和土地承包經(jīng)營(yíng)權(quán)抵押貸款試點(diǎn)工作