●天津市河北區(qū)天興建設開發(fā)公司 田金秋 武漢理工大學經(jīng)濟學院 鄒若然

一、國內(nèi)外研究現(xiàn)狀

20世紀60年代，在企業(yè)把股東利益最大化作為經(jīng)營目標的背景下，斯坦福大學的相關(guān)學者（Ansoff、Freeman 等，1963）提出了利益相關(guān)者這一概念，之后很快被管理學和經(jīng)濟學廣為接受。經(jīng)過50年的發(fā)展，利益相關(guān)者理論日趨完善，在公司治理、企業(yè)社會責任、企業(yè)績效評價、公司財務等領(lǐng)域得到廣泛應用。

企業(yè)績效評價的發(fā)展大致經(jīng)歷了以成本控制為核心時期（20世紀初期以前），以財務水平為核心時期（20世紀中期），以股東、雇員、顧客為核心時期（20世紀末）以及以利益相關(guān)者為核心時期（21世紀以來），績效評價價值取向逐漸由一元主體走向多元。站在成本控制的視角，企業(yè)不單要注重成本與利潤，還要注重提高效率（1891）。杜邦分析法（1915）、經(jīng)濟增加值（EVA）評價方法（1991）等通過財務指標來反映企業(yè)經(jīng)營狀況；Kelvin Cross和Richard提出的業(yè)績金字塔模型（1990）、Robert Kaplan 提出的平衡計分卡（BSC）評價方法（1992）等把企業(yè)戰(zhàn)略目標、顧客、內(nèi)部管理等方面要素納入企業(yè)綜合績效評價。我國對績效評價的研究起步相對較晚，但是近年來一度成為理論和實務的研究熱點之一。王澤霞（2001）重點強調(diào)現(xiàn)今企業(yè)發(fā)展必須重視非財務指標，并把非財務指標從定性轉(zhuǎn)化為定量；趙全超等（2004）結(jié)合BP神經(jīng)網(wǎng)絡模型，在平衡積分卡方法的基礎上構(gòu)建了綜合的績效評價體系；溫素彬、黃浩嵐（2009）把績效三棱鏡應用到實際案例中，強調(diào)把利益相關(guān)者價值取向作為績效評價工作的指導；趙富強等（2013）從利益相關(guān)者滿意度的視角出發(fā)，提出了相應的績效評價模型，并設計了具體指標體系。

在眾多利益相關(guān)者理論的應用領(lǐng)域中，企業(yè)績效評價是整個理論應用的核心。根據(jù)利益相關(guān)者理論，企業(yè)績效可衍生為社會績效、財務績效、非財務績效、任務績效和周邊績效，影響最大的、體現(xiàn)利益相關(guān)者理論的評價模型主要是美國索尼菲爾德 (Jeffrey Sonnenfeld,1982)提出的外部利益相關(guān)者評價模式和加拿大克拉克森(Clarkson,1995)提出的RDAP模式，關(guān)于評價方法，平衡計分卡、績效三棱鏡和KLD指數(shù)法應用最為廣泛。

二、利益相關(guān)者與企業(yè)績效的影響機理

企業(yè)績效有多種內(nèi)涵，從不同視角來研究，采用的評價方法不同，得到的結(jié)果也不同。從已有的研究文獻來看，利益相關(guān)者與企業(yè)績效聯(lián)系緊密，企業(yè)不僅要關(guān)注股東利益，還要做好不同利益相關(guān)者之間的利益權(quán)衡，通過了解和滿足他們的利益訴求，獲取持續(xù)的動力支持。因此，要建立利益相關(guān)者取向的績效評價體系，必須要明確各利益相關(guān)者的利益訴求及其對企業(yè)績效的影響。

股東是企業(yè)運轉(zhuǎn)的基礎。由于資金的稀缺性，股東投入資金承擔著企業(yè)的主要風險和報酬，是最主要的利益相關(guān)者。較高的投資回報率、股價的持續(xù)上升、股息的穩(wěn)定增長、企業(yè)持續(xù)發(fā)展能力、企業(yè)信譽、信息披露等都是股東的主要利益訴求，指標上可以由每股收益、凈利潤率、經(jīng)濟增加值等來反映。

債權(quán)人發(fā)揮著重要的財務杠桿作用。遇到資金周轉(zhuǎn)困難的時候，通過獲得債權(quán)人貸款，不僅能緩解暫時的財務困難，還能優(yōu)化債資比率，完善資本結(jié)構(gòu)。企業(yè)良好的信用等級、獲利能力和償債能力都是債權(quán)人比較關(guān)心的，企業(yè)擁有足夠的現(xiàn)金流量和按期償還本金、利息很重要。

經(jīng)營者承擔著重要的日常經(jīng)營管理職能。在所有權(quán)和經(jīng)營權(quán)分離的背景下，經(jīng)營者受托管理企業(yè)日常經(jīng)營事務，企業(yè)績效評價越來越強調(diào)對經(jīng)營者的經(jīng)營業(yè)績進行評價，經(jīng)營者的地位越來越凸顯。他們希望有合理的薪酬、自己能力被認可、有一定的社會地位。

員工是最重要的內(nèi)部利益相關(guān)者。企業(yè)的各項經(jīng)營活動都是由員工直接完成，是計劃和方案的最終執(zhí)行者，也是企業(yè)價值的直接創(chuàng)造者，只有結(jié)合管理激勵手段調(diào)動員工積極性，其才能更加用心生產(chǎn)產(chǎn)品或提供服務。經(jīng)濟利益是員工最關(guān)心的問題，其利益需求體現(xiàn)在工資薪金、晉升機會、穩(wěn)定的環(huán)境、對工作的滿足感和認可感等。

客戶是企業(yè)利潤的最終實現(xiàn)者。隨著市場競爭的加劇，客戶的地位逐漸提高，保持客戶的滿意度和忠誠度，才能獲得可持續(xù)的競爭優(yōu)勢，搶占更多的市場份額。滿足客戶的需求不限于產(chǎn)品的價格和質(zhì)量，還包括良好的售前售后服務、產(chǎn)品或服務交付的及時性等。

合作伙伴影響企業(yè)的長期可持續(xù)發(fā)展。企業(yè)的合作伙伴主要包括供應商、代理商、銷售商和聯(lián)盟商，企業(yè)產(chǎn)品成本的高低、質(zhì)量的好壞、利潤實現(xiàn)的及時性和順暢性都與合作伙伴有密切聯(lián)系。加強與合作伙伴的溝通與協(xié)作，建立長期良好穩(wěn)定關(guān)系，互相支持、互相兼顧利益是重要的，合作伙伴看重信任性、穩(wěn)定性、可靠性和及時性。

政府通過看不見的手影響企業(yè)的方方面面。政府履行宏觀調(diào)控職能，為企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營活動提供完善的基礎設施，創(chuàng)造良好的經(jīng)營環(huán)境，同時也是社會公眾利益的代表。政府的利益目標是獲取足額的稅收收入、解決勞動力就業(yè)問題、帶動區(qū)域經(jīng)濟繁榮、促進經(jīng)濟、社會、環(huán)境和諧發(fā)展。企業(yè)也要與政府建立良好的關(guān)系，需要遵紀守法、按章納稅、履行社會責任，以得到政府諸如行業(yè)政策、稅收優(yōu)惠、融資渠道、經(jīng)費補貼、資源使用等一系列外部支持。

三、基于利益相關(guān)者的企業(yè)績效評價體系

（一）現(xiàn)行績效評價發(fā)展現(xiàn)狀——以績效三棱鏡為例。目前國內(nèi)外已經(jīng)形成了多種不同的評價模式，能反映利益相關(guān)者理論，而且比較普遍推崇的是平衡計分卡和績效三棱鏡模式，其中由Neely和Adams等人（2001,2002）提出的績效三棱鏡模式彌補了傳統(tǒng)績效評價模式過分強調(diào)股東利益的缺點以及平衡計分卡只關(guān)注股東、員工、顧客三者利益的缺陷，是典型的利益相關(guān)者價值取向的績效評價模式。該模式把更多的利益相關(guān)者納入到績效評價范圍，從五方面來進行績效評價，即利益相關(guān)者的需求(三棱鏡上底)、利益相關(guān)者的貢獻(三棱鏡下底)、戰(zhàn)略(三棱鏡側(cè)面)、流程(三棱鏡側(cè)面)、能力(三棱鏡側(cè)面)。

與平衡積分卡相比，績效三棱鏡的邏輯關(guān)系更加明確，以利益相關(guān)者的需求為起點，把利益相關(guān)者與企業(yè)戰(zhàn)略結(jié)合得更加緊密，把所有的關(guān)鍵利益相關(guān)者都加以考慮進來，進行了較為全面的流程設計，使績效評價實現(xiàn)了更全面、多角度的管理。但是仍然存在一些不足，比如缺乏具體指標體系的構(gòu)建，尤其是一些非財務指標無法進行定量分析，測算起來困難，對于一些指標的選擇、指標值的確定以及具體執(zhí)行上存在一定難度。

（二）企業(yè)績效評價體系的構(gòu)建思路

1.總體思路。要以企業(yè)價值最大化作為總體戰(zhàn)略目標，以利益相關(guān)者理論作為指導思想。企業(yè)與利益相關(guān)者之間是一種互動關(guān)系，一方面要清楚地知道不同利益相關(guān)群體的不同利益需要，另一方面要明確不同利益相關(guān)者對企業(yè)價值的貢獻，通過戰(zhàn)略實施把價值傳遞給利益相關(guān)者。

2.遵循的原則。廣義上的利益相關(guān)者眾多，可以衍生出的指標也呈多元化，不能毫無篩選地做疊加，但也不能單靠幾個指標簡單概括，要遵循科學實用原則、簡潔可操作原則、整體性與層次性原則以及社會性原則。

3.指標體系的構(gòu)建。以利益相關(guān)者為核心，從財務、顧客、內(nèi)部管理、外部效率、社會責任四個維度展開，囊括股東、債權(quán)人、員工、消費者、供應商和政府的指標體系可用下圖表示示。■

圖 基于利益相關(guān)者的績效評價指標

1.蔡炯、田翠香、馮文紅.2009.利益相關(guān)者理論在我國應用研究綜述[J].財會通訊，4。

2.溫素彬、黃浩嵐.2009.利益相關(guān)者價值取向的企業(yè)績效評價[J].會計研究,4。

3.趙富強、陳耘、靳龍.2013.基于利益相關(guān)者滿意度的企業(yè)績效評價體系構(gòu)建[J].開發(fā)研究,3。