■王春賢

2012年4月，合蕪蚌試驗(yàn)區(qū)入選首批國(guó)家促進(jìn)科技和金融結(jié)合試點(diǎn)地區(qū)。目前，安徽省已逐步形成以財(cái)政投入為引導(dǎo)，以銀行信貸為主體，以創(chuàng)業(yè)投資、資本市場(chǎng)融資為支撐，以融資擔(dān)保、科技保險(xiǎn)、征信管理、產(chǎn)權(quán)交易等為手段的科技金融體系。

科技金融服務(wù)的主要方式

第一，以專利權(quán)質(zhì)押貸款為突破口，探索適合科技型企業(yè)的無形資產(chǎn)質(zhì)押信貸模式。2009年，安徽省科技廳等部門聯(lián)合制定了《合蕪蚌自主創(chuàng)新綜合試驗(yàn)區(qū)專利權(quán)質(zhì)押貸款試點(diǎn)工作實(shí)施辦法（試行）》，明確合蕪蚌試驗(yàn)區(qū)內(nèi)企業(yè)可將擁有的專利權(quán)向擔(dān)保機(jī)構(gòu)作質(zhì)押，由擔(dān)保公司向貸款人提供擔(dān)保，銀行發(fā)放貸款。合蕪蚌三市政府在試驗(yàn)區(qū)專項(xiàng)資金中設(shè)立風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償資金，與擔(dān)保公司共擔(dān)貸款風(fēng)險(xiǎn)。截至2013年9月，合蕪蚌試驗(yàn)區(qū)共有46家企業(yè)獲得專利權(quán)質(zhì)押貸款。

第二，以風(fēng)險(xiǎn)池基金為切入點(diǎn)，實(shí)現(xiàn)信貸資金對(duì)財(cái)政投入的有效放大。部分銀行與高新園區(qū)合作共建風(fēng)險(xiǎn)池基金，由高新園區(qū)科技扶持經(jīng)費(fèi)、擔(dān)保公司擔(dān)保資金共同組建風(fēng)險(xiǎn)池基金，由銀行配比風(fēng)險(xiǎn)池基金一定比例（一般為10倍）的貸款額度，三方按照一定比例風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)，形成共同扶持科技型小微企業(yè)的良好態(tài)勢(shì)。

第三，試點(diǎn)科技補(bǔ)貼貸款，實(shí)現(xiàn)“見補(bǔ)即貸”快速信貸模式。對(duì)已獲得國(guó)家和省、市各類科技補(bǔ)助資金批復(fù)，但補(bǔ)助資金尚未到位的科技型企業(yè)，部分銀行與科技主管部門在溝通協(xié)商的基礎(chǔ)上，聯(lián)合推出政策性撥款預(yù)貸款產(chǎn)品，實(shí)現(xiàn)企業(yè)提前獲得資金支持，貸款利率基本維持在基準(zhǔn)利率或更低。

第四，以融資需求為紐帶，推出綜合類融資產(chǎn)品。開發(fā)銀行安徽省分行發(fā)揮“投資、貸款、債券、租賃、證券”綜合優(yōu)勢(shì)，為科技型企業(yè)提供全方位融資服務(wù)；光大銀行合肥分行將科技孵化模式作為重點(diǎn)模式推進(jìn)，為科技型企業(yè)提供全方位支持的產(chǎn)品體系；民生銀行合肥分行對(duì)具有上市潛力的科技型企業(yè)，提供“金融管家”和“上市直通車”綜合服務(wù)方案，實(shí)現(xiàn)“融資+融智”。

第五，開展科技保險(xiǎn)試點(diǎn)，發(fā)揮保險(xiǎn)對(duì)科技型企業(yè)發(fā)展的保障作用。合肥、蚌埠市被國(guó)家知識(shí)產(chǎn)權(quán)局認(rèn)定為全國(guó)專利保險(xiǎn)試點(diǎn)地區(qū)，在科技部、保監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)的16個(gè)險(xiǎn)種中已開辦11項(xiàng)。合肥市高新區(qū)出臺(tái)科技保險(xiǎn)費(fèi)補(bǔ)貼政策，擴(kuò)大科技保險(xiǎn)補(bǔ)貼范圍，對(duì)列入科技小巨人計(jì)劃的科技型企業(yè)全額補(bǔ)貼出口信用險(xiǎn)，幫助出口企業(yè)做大海外市場(chǎng)。

第六，以財(cái)政資金為引導(dǎo)，實(shí)現(xiàn)對(duì)科技投入的放大效應(yīng)。省財(cái)政以建立創(chuàng)投引導(dǎo)基金和財(cái)政貼息兩種方式，有效放大對(duì)科技創(chuàng)新的投入。共安排省創(chuàng)業(yè)（風(fēng)險(xiǎn)）投資引導(dǎo)基金8億元，引導(dǎo)設(shè)立了17只創(chuàng)業(yè)投資基金，資金總規(guī)模達(dá)57.7億元，累計(jì)共投資117個(gè)項(xiàng)目，總投資額達(dá)40.7億元，財(cái)政放大效應(yīng)達(dá)6.8倍。省自主創(chuàng)新專項(xiàng)資金支持市縣的89個(gè)重大項(xiàng)目，對(duì)47個(gè)項(xiàng)目安排了1.1億元的貸款貼息，吸引銀行貸款19.8億元，放大了財(cái)政資金的杠桿效應(yīng)。

第七，推動(dòng)信用征信建設(shè)，為科技型企業(yè)營(yíng)造良好融資環(huán)境。在全省部分地區(qū)開展中小企業(yè)信用體系試驗(yàn)區(qū)建設(shè)。蚌埠市以“蚌埠市科技企業(yè)信用促進(jìn)會(huì)”形式，開展對(duì)高新技術(shù)企業(yè)的信用服務(wù)、信用管理和信用宣傳工作，開展科技型企業(yè)信用貸款試點(diǎn)，符合條件的科技企業(yè)給予貸款基準(zhǔn)利率20%—40%的貼息，貼息幅度與企業(yè)信用等級(jí)掛鉤。

安徽推進(jìn)科技和金融結(jié)合試點(diǎn)過程中存在的問題

第一，從銀行方面看，支持科技型企業(yè)的主動(dòng)性和積極性亟待提高。一是商業(yè)銀行尚未建立針對(duì)科技型企業(yè)特點(diǎn)的信用評(píng)級(jí)方法，絕大多數(shù)銀行仍沿用傳統(tǒng)的評(píng)級(jí)方法，同時(shí)內(nèi)部的考核制度未區(qū)分科技型企業(yè)融資的特點(diǎn)。二是缺乏開展科技金融業(yè)務(wù)的復(fù)合型人才，對(duì)科技型企業(yè)擁有的無形資產(chǎn)價(jià)值較難把握。三是相對(duì)于科技型企業(yè)的信貸需求而言，信貸產(chǎn)品創(chuàng)新能力不足且同質(zhì)化較為嚴(yán)重。四是銀行的穩(wěn)健經(jīng)營(yíng)理念與科技型企業(yè)的高風(fēng)險(xiǎn)特點(diǎn)之間存在矛盾，目前監(jiān)管政策禁止銀行進(jìn)行股權(quán)投資，無法獲取風(fēng)險(xiǎn)相對(duì)應(yīng)的收益。

第二，從政府方面看，政策支持仍需要進(jìn)一步完善和整合。一是科技型企業(yè)概念亟需明確界定。目前科技主管部門認(rèn)定的企業(yè)中有高新技術(shù)企業(yè)和創(chuàng)新型企業(yè)兩種類型，具有明確的標(biāo)準(zhǔn)界定和認(rèn)定方法，為名單制管理。在這兩種類型之外，尚有眾多的科技型中小企業(yè)存在。二是工作機(jī)制和效率有待完善。專利權(quán)、商標(biāo)權(quán)等無形資產(chǎn)評(píng)估和登記市場(chǎng)尚不健全，辦理時(shí)效和成本等因素限制了專利權(quán)質(zhì)押貸款的推廣。三是財(cái)政資源仍需進(jìn)一步整合。各類科技資金較為分散，財(cái)政資金的杠桿效應(yīng)未充分發(fā)揮。

第三，從中介體系看，規(guī)范性和專業(yè)性亟需加強(qiáng)。一是專門針對(duì)科技型企業(yè)的擔(dān)保機(jī)構(gòu)很少，同時(shí)擔(dān)保公司對(duì)科技型企業(yè)擔(dān)保時(shí)，要求企業(yè)提供反擔(dān)保時(shí)仍主要集中于傳統(tǒng)抵、質(zhì)押物。二是專業(yè)評(píng)估機(jī)構(gòu)缺乏且專業(yè)水平不足，評(píng)估機(jī)構(gòu)的常規(guī)評(píng)估方法很難與銀行達(dá)成風(fēng)險(xiǎn)共識(shí)，同時(shí)部分評(píng)估機(jī)構(gòu)誠(chéng)信度較低，評(píng)估價(jià)值與實(shí)際價(jià)值有較大出入。三是專利權(quán)、商標(biāo)權(quán)等無形資產(chǎn)的流動(dòng)性較差，質(zhì)押物難以有效處置。

第四，從企業(yè)自身看，自身特點(diǎn)制約其融資需求?？萍夹推髽I(yè)發(fā)展的重點(diǎn)環(huán)節(jié)主要在技術(shù)研發(fā)和產(chǎn)業(yè)化。技術(shù)研發(fā)環(huán)節(jié)屬于技術(shù)密集型領(lǐng)域，不確定性因素多，技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)突出。安徽省節(jié)能環(huán)保、新材料、新能源等科技型企業(yè)，發(fā)展時(shí)間較短，多處于初創(chuàng)期和成長(zhǎng)期階段，產(chǎn)業(yè)基礎(chǔ)薄弱，核心技術(shù)和產(chǎn)業(yè)化瓶頸尚未實(shí)現(xiàn)突破，產(chǎn)業(yè)技術(shù)和市場(chǎng)的不確定性注定了該領(lǐng)域面臨多重風(fēng)險(xiǎn)，商業(yè)銀行在投放上較為謹(jǐn)慎。相對(duì)傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)，科技型企業(yè)具有“輕資產(chǎn)、高成長(zhǎng)、高風(fēng)險(xiǎn)”等特征，具有自主知識(shí)產(chǎn)權(quán)多、成長(zhǎng)性高的特點(diǎn)，但也具有貸款需求規(guī)模小、可用于融資擔(dān)保的實(shí)物資產(chǎn)較少、成長(zhǎng)性不確定等弱點(diǎn)。

相關(guān)政策建議

第一，整合財(cái)政資源，擴(kuò)大財(cái)政資金的杠桿效應(yīng)。集中分散在各部門的獎(jiǎng)補(bǔ)資金，對(duì)科技型企業(yè)的支持由獎(jiǎng)補(bǔ)改為融資支持：一是由財(cái)政和國(guó)有擔(dān)保公司出資建立科技型企業(yè)貸款風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償基金，擴(kuò)大信貸風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償?shù)母采w面。二是完善財(cái)政貼息政策，按支持的行業(yè)特點(diǎn)執(zhí)行不同的貼息比例。三是對(duì)設(shè)立專營(yíng)機(jī)構(gòu)或科技貸款達(dá)一定比重的金融機(jī)構(gòu)，給予對(duì)應(yīng)的財(cái)稅優(yōu)惠。

第二，推動(dòng)銀行創(chuàng)新，加快研發(fā)適合科技型企業(yè)特點(diǎn)的金融產(chǎn)品。一是建立適合科技型企業(yè)特點(diǎn)的、科技專家參加的金融風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估、授信盡職和獎(jiǎng)懲機(jī)制，建立適合科技型企業(yè)的業(yè)務(wù)流程，調(diào)整對(duì)科技型企業(yè)的信用評(píng)級(jí)和信用增級(jí)方式，采取靈活擔(dān)保方式，增加擔(dān)保物品種。二是發(fā)展應(yīng)收賬款、訂單、倉(cāng)單、出口退稅賬戶、股權(quán)、保單質(zhì)押貸款等，探索開展科技型企業(yè)融資租賃業(yè)務(wù)，增強(qiáng)科技型企業(yè)資產(chǎn)流動(dòng)性。三是推廣創(chuàng)新貸、科技補(bǔ)貼貸款等快速貸款模式。

第三，建立多層次資本市場(chǎng)，引導(dǎo)科技型企業(yè)拓寬融資渠道。由政府設(shè)立專門的科技企業(yè)擔(dān)?；?，為行業(yè)內(nèi)有發(fā)展前景的客戶在銀行融資提供擔(dān)保。同時(shí)，以新三板、企業(yè)債券為契機(jī)，推動(dòng)科技企業(yè)資產(chǎn)債券化，推進(jìn)非上市股份公司進(jìn)入股權(quán)代辦轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)進(jìn)行股份公開轉(zhuǎn)讓；充分利用產(chǎn)權(quán)交易所、股權(quán)交易所和高新技術(shù)成果交易中心等專業(yè)機(jī)構(gòu)的功能和作用，為科技成果流通和科技型中小企業(yè)通過非上市方式進(jìn)行股權(quán)融資提供服務(wù)；探索發(fā)行符合戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)領(lǐng)域的高新技術(shù)企業(yè)高收益?zhèn)?/p>

第四，健全科技金融中介體系，構(gòu)建科技金融創(chuàng)新保障機(jī)制。建立科技型企業(yè)信息庫(kù)，通過專業(yè)服務(wù)為科技型企業(yè)打造信息咨詢、業(yè)務(wù)指導(dǎo)等綜合服務(wù)體系。大力發(fā)展無形資產(chǎn)的登記、評(píng)估、交易市場(chǎng)，建立無形資產(chǎn)價(jià)值評(píng)估機(jī)構(gòu)，統(tǒng)一質(zhì)押登記制度，推進(jìn)無形資產(chǎn)質(zhì)押貸款業(yè)務(wù)。促進(jìn)產(chǎn)權(quán)交易所開展面向科技型企業(yè)的產(chǎn)權(quán)交易和股權(quán)托管業(yè)務(wù)，為產(chǎn)權(quán)交易、并購(gòu)及風(fēng)險(xiǎn)投資推出拓寬渠道。

第五，完善信用評(píng)價(jià)體系，增強(qiáng)科技金融的風(fēng)險(xiǎn)防范能力。加強(qiáng)科技擔(dān)保體系建設(shè)，落實(shí)科技擔(dān)保專項(xiàng)基金，加大對(duì)擔(dān)保機(jī)構(gòu)的稅收、補(bǔ)助、資本注入、保費(fèi)補(bǔ)貼等政策的優(yōu)惠服務(wù)和范圍，完善擔(dān)保與再擔(dān)保運(yùn)作機(jī)制，建立多層次的風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)機(jī)制。加強(qiáng)與高新技術(shù)和新興產(chǎn)業(yè)的合作，為科技型企業(yè)提供貸款擔(dān)?；蚍磽?dān)保支持，或?qū)萍夹推髽I(yè)組成聯(lián)貸聯(lián)保組，解決融資需求。建立擔(dān)保機(jī)構(gòu)評(píng)級(jí)制度，制定嚴(yán)格、規(guī)范的擔(dān)保機(jī)構(gòu)評(píng)級(jí)系統(tǒng)。