國家糧油信息中心

一、新季玉米長勢良好，陳季玉米價格上漲，美國玉米價格大幅下跌

（一）新季玉米整體長勢良好，產(chǎn)量預(yù)計將比上年增加938萬t 7月份，我國玉米主產(chǎn)區(qū)降雨普遍較多。黑龍江、吉林、遼寧、內(nèi)蒙古、山東、河北等省區(qū)降雨量為正常值的146%、127%、167%、124%、205%、128%；多數(shù)地區(qū)溫度較正常值持平或略高0.2～0.3℃。但河南地區(qū)降雨偏少，6月份和7月份降雨量分別為正常值的42%和79%，氣溫也較正常值分別高出0.8℃和1.6℃。目前，玉米主產(chǎn)區(qū)大部光溫水匹配較好，氣象條件總體利于玉米生長發(fā)育和產(chǎn)量形成。目前東北地區(qū)、華北黃淮地區(qū)春玉米開花-吐絲期，華北黃淮地區(qū)夏玉米正處于拔節(jié)-開花期，整體生長形勢良好。根據(jù)國家糧油信息中心最新預(yù)計，2013年全國玉米播種面積為35690千hm2，比2012年增加660千hm2，同比增幅1.88%，全國玉米單量達(dá)到

6.024 t/hm2，比 2012 年的 5.87 t/hm2增加 154 kg/hm2，增幅2.63%。2013年全國玉米產(chǎn)量21500萬t，增產(chǎn)938萬t，增幅為4.56%。其中主產(chǎn)區(qū)黑龍江、吉林、遼寧、內(nèi)蒙古、山東、河北等省區(qū)單產(chǎn)預(yù)計為5.9、8.15、6.776、6.507、6.8、5.6 t/hm2，分別較2012年增加6.0%、3.8%、5.0%、3.3%、2.9%、3.5%。但河南地區(qū)玉米單產(chǎn)預(yù)計為5.5 t/hm2，單產(chǎn)預(yù)計較2012年下降2.4%。

（二）產(chǎn)區(qū)玉米價格小幅上漲，漲幅在30～60元/t 7月份，國內(nèi)多數(shù)地區(qū)玉米價格小幅上漲，截至7月底，黑龍江綏化地區(qū)深加工企業(yè)玉米掛牌收購價為2080～2150元/t，部分企業(yè)較7月初上調(diào)40元/t。吉林長春地區(qū)深加工企業(yè)掛牌收購價為2280元/t，較7月上漲30元/t。遼寧鐵嶺地區(qū)深加工企業(yè)掛牌收購價為2250元/t，與7月初基本持平。7月份，華北黃淮地區(qū)玉米價格小幅調(diào)整。7月中上旬部分地區(qū)企業(yè)掛牌價格上調(diào)60元/t，7月下旬，個別企業(yè)掛牌價格小幅下調(diào)。截至7月末，山東濱州地區(qū)深加工企業(yè)玉米到廠價格為2360元/t，與月初比持平；濰坊地區(qū)深加工企業(yè)玉米到廠價格為2410元/t，較月初下調(diào)了40元/t。石家莊地區(qū)深加工企業(yè)玉米入廠價格為2280元/t，較月初上漲了60元/t。

7月份，港口庫存繼續(xù)維持在歷史高位，導(dǎo)致港口玉米價格上漲緩慢，且對東北產(chǎn)區(qū)玉米價格形成壓制。截至7月末，北方港口貿(mào)易企業(yè)收購14%水分玉米掛牌收購價2310～2330元/t；平倉價2370～2390元/t，較月初上調(diào)了20元/t左右。廣東港口東北玉米成交價2470～2480元/t；質(zhì)量稍差玉米報價2360～2370元/t，較月初上漲了30 元/t。

（三）7月份玉米加工業(yè)繼續(xù)呈現(xiàn)疲軟態(tài) 7月份以來，國內(nèi)大部分玉米酒精生產(chǎn)企業(yè)部分或全線停產(chǎn)檢修；淀粉行業(yè)繼續(xù)受到需求疲軟的影響，部分企業(yè)繼續(xù)降低開工。深加工企業(yè)開工率下降，酒精、淀粉等產(chǎn)品供應(yīng)減少，價格基本穩(wěn)定。

玉米酒精：由于下游白酒行業(yè)及化工行業(yè)的持續(xù)蕭條，市場購銷清淡，整體庫存仍維持高位水平。8月初，黑龍江東部地區(qū)酒精出廠價5250～5350元/t；西部地區(qū)酒精出廠價5500～5600元/t。吉林長春地區(qū)酒精出廠價5500元/t；四平地區(qū)酒精出廠價5550～5600元/t。河南地區(qū)酒精出廠價5700～5750元/t。河南、四川等地玉米酒精價格略有上漲，但新簽采購合同較少，價格繼續(xù)上漲動力不足，加上生產(chǎn)企業(yè)整體庫存偏高，玉米酒精市場呈偏弱格局。

酒精價格較去年同期低700～800元/t。且隨著玉米油價格的下跌，玉米酒精生產(chǎn)利潤再度萎縮。理論上東北地區(qū)加工企業(yè)生產(chǎn)酒精虧損430元/t左右。去年同期生產(chǎn)酒精虧損330元/t左右。市場預(yù)計在企業(yè)庫存高企以及行業(yè)競爭激烈的情況下，預(yù)計國內(nèi)玉米酒精市場價格可能維持弱勢穩(wěn)定。

玉米淀粉：7月份，隨著下半年食品需求旺季的臨近，產(chǎn)區(qū)企業(yè)上調(diào)淀粉價格的動力逐漸增強，但淀粉下游企業(yè)接受程度較差，玉米淀粉市場購銷雙方陷入僵持，生產(chǎn)企業(yè)開始限產(chǎn)保價，市場估計淀粉行業(yè)開工率仍在50%以下。受開工率下降的影響，企業(yè)庫存逐漸下降，9～10月份季節(jié)性消費增加，淀粉價格或?qū)⑸蠞q。

截至7月末，長春地區(qū)淀粉出廠價2860元/t；石家莊地區(qū)淀粉出廠價2850～2950元/t；濰坊地區(qū)淀粉出廠價2900～2950元/t。市場購銷略有好轉(zhuǎn)，個別企業(yè)小幅上調(diào)50元/t左右。玉米淀粉價格較去年同期低50元/t左右。理論上，生產(chǎn)淀粉虧損470元/t左右，而上年同期生產(chǎn)玉米淀粉虧損340元/t左右。

（四）美國玉米價格大幅回落，中國簽訂進(jìn)口合同量達(dá)到400萬t7月份，美國玉米生長狀況良好。7月下旬至8月上旬是美國玉米授粉關(guān)鍵時期。天氣預(yù)報顯示，美國玉米種植帶未來數(shù)周天氣狀況理想，有利于玉米作物生長，若后期天氣正常，美國玉米將恢復(fù)性增產(chǎn)，并創(chuàng)歷史記錄。受此影響，美國CBOT玉米價格呈連續(xù)下跌趨勢。截至8月5日收盤，CBOT玉米期貨9月份合約收于469.25美分/蒲式耳，較7月1日下跌62.25美分/蒲式耳；12月份合約收于 460.50美分/蒲式耳，較7月1日下跌40.75美分/蒲式耳。美國農(nóng)業(yè)部7月份供需報告顯示，2013/14年度美國玉米單產(chǎn)預(yù)估為156.5蒲式耳/英畝（654.37公斤/畝），與6月預(yù)估持平。較上年度的123.4蒲式耳/英畝增加26.82%。2013/14年度美國玉米產(chǎn)量預(yù)估為3.5435億t，較6月份下調(diào)139萬t，較2012/13年度產(chǎn)量預(yù)估增加8052萬t。

另外，受美國玉米價格大幅下跌影響，我國進(jìn)口美國玉米到港成本也大幅下跌。截至8月5日，美國8月船期2號黃玉米到港完稅價1991元/t，較深圳蛇口港優(yōu)質(zhì)東北玉米成交報價低479元/t左右。另外，近期美國玉米12月份合約到港成本價已下跌至1840元/t左右，較東北玉米成交價低630元/t左右。截至7月18日當(dāng)周，美國向中國出口的2013/14年度玉米295.82萬t。但市場監(jiān)測預(yù)計目前中國已簽訂2013/14年度美國產(chǎn)玉米總量已超過400萬t，飼料企業(yè)及貿(mào)易企業(yè)均有大量訂單。

二、市場供應(yīng)充足，小麥價格漲幅較小

（一）制粉企業(yè)收購力度減弱，飼料企業(yè)小麥積極性下降，輪換補庫力度下降 7月份，小麥?zhǔn)召徶黧w的收購量較6月份明顯下降。當(dāng)月制粉企業(yè)收購新小麥力度較6月份下降，主要是因為制粉企業(yè)6月份已經(jīng)完成了補庫工作，且部分中型企業(yè)已經(jīng)建立了較高的額外小麥庫存。當(dāng)月制粉企業(yè)開工率仍處于低谷，小麥的制粉消費量處于偏低水平。7月份，飼料企業(yè)的小麥采購積極性不高，采購量較6月份略有下降，主要是緣于達(dá)標(biāo)小麥和不完善粒超標(biāo)小麥的價格均較高，而玉米價格處于低位，小麥替代的成本優(yōu)勢較低，飼料企業(yè)的采購積極性不高。另外，使用小麥加工飼料的飼料企業(yè)主要集中在長江流域和廣東福建地區(qū)，華北黃淮地區(qū)的飼料企業(yè)并未加大小麥采購力度，使得小麥飼用消費量難以增加。當(dāng)月國儲地儲輪換補庫力度較6月份明顯減弱，主要是因為多數(shù)地區(qū)輪換補庫任務(wù)已經(jīng)進(jìn)入尾聲。

（二）農(nóng)戶出售新糧，小型貿(mào)易商增加出售，臨儲小麥保持供應(yīng) 7月份，農(nóng)戶大量出售新糧。當(dāng)月農(nóng)戶售糧進(jìn)度較6月份下降，主要是因為7月上中旬華北黃淮地區(qū)降水量較大，農(nóng)戶售糧受到一定限制，7月下旬起主產(chǎn)區(qū)降水有所減弱，售糧增加。整體上看，7月份農(nóng)戶售糧量仍然較大。

7月份，小型貿(mào)易商和收糧點的出售量增加，除正常隨收隨走的小麥外，還出售了一定數(shù)量的庫存小麥。6月份小麥價格漲幅較大，小型貿(mào)易商增加了小麥庫存，而7月份小麥漲幅較小型貿(mào)易商出售庫存小麥的積極性提高。

7月份，臨儲小麥繼續(xù)穩(wěn)定供應(yīng)市場。當(dāng)月托市小麥共投放5次，累計成交236萬t，每周平均成交47萬t，周度成交量與6月份基本持平。7月份托市小麥成交量并未明顯減少，主要是因為托市小麥品質(zhì)好于市場糧源，制粉企業(yè)競拍托市小麥摻兌市場新麥進(jìn)行加工。制粉企業(yè)競價積極性高，導(dǎo)致托市小麥成交價較高，河北、山東地區(qū)托市小麥進(jìn)廠成本高于市場新小麥。

（三）主產(chǎn)區(qū)新小麥價格漲幅小于6月份 7月份，主產(chǎn)區(qū)新小麥價格快速上漲。7月底，河北石家莊地區(qū)三等新小麥進(jìn)廠價2520元/t，較6月底上漲60元/t左右；山東濟(jì)南地區(qū)進(jìn)廠價2500元/t，較6月底上漲70元/t左右；河南鄭州地區(qū)進(jìn)廠價2460元/t，較6月底基本持平；安徽宿州地區(qū)二等新小麥進(jìn)廠價2400元/t，較6月底上漲40元/t；江蘇徐州地區(qū)進(jìn)廠價2420元/t，較6月底上漲60元/t。預(yù)計8月份小麥制粉消費將增加，制粉企業(yè)開工率將明顯提高，制粉企業(yè)的小麥采購量將較7月份增加。飼料企業(yè)的小麥采購量預(yù)計難以提高，部分地區(qū)可能有所減少。整體上看，用糧企業(yè)將增加小麥采購量，可能對價格起到拉升作用。

（四）國際小麥價格小幅波動 7月份，國際小麥價格小幅波動。7月份美國農(nóng)業(yè)部報告顯示全球小麥供應(yīng)充足。預(yù)計2013/14年度全球小麥產(chǎn)量為6.98億t，較上月預(yù)測值高200萬t，較2012/13年度增產(chǎn)4255萬t。預(yù)計2013/14年度黑海地區(qū)三個國家的小麥產(chǎn)量為8800萬t，較上月預(yù)測值略減50萬t。其中俄羅斯產(chǎn)量預(yù)計為5400萬t，較上年度增加1628萬t；哈薩克斯坦小麥產(chǎn)量預(yù)計為1450萬t，較上年度增加466萬t；烏克蘭小麥產(chǎn)量預(yù)計為1950萬t，較上年度增加374萬t。預(yù)計2013/14年度歐盟地區(qū)小麥產(chǎn)量為1.39億t，較上月預(yù)測值上調(diào)100萬t，較2012/13年度增加500萬t。全球小麥產(chǎn)量較上年度大幅增加，對國際小麥價格起到較強的下拉作用，不過由于美國連續(xù)宣布向中國出售軟紅冬小麥刺激CBOT小麥期貨價格走高，國際小麥價格跌幅受限。美國農(nóng)業(yè)部7月份月度報告認(rèn)為2013/14年度我國小麥進(jìn)口量將達(dá)到850萬t，較上年度增加500萬t。另外，2013年美國硬紅冬小麥苗情多個月份處于有記錄以來的最差水平，產(chǎn)量由2012年的2731萬t下降至2157萬t，美國所有小麥產(chǎn)量較2012年減少424萬t至5752萬t，也成為支撐盤面價格的因素之一。

三、7月份油脂油料市場回顧

（一）7月份進(jìn)口大豆量價齊增，進(jìn)口食用植物油量增價減 海關(guān)初步統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示，7月份我國進(jìn)口大豆720萬t，較6月份的693萬t增加27萬t，連續(xù)第5個月增加，再次創(chuàng)下月度進(jìn)口量的歷史最高紀(jì)錄。7月份我國進(jìn)口大豆平均到港價格為603.34美元/t，較6月份的589.01美元/t提高14.33美元/t，預(yù)計8月份到港進(jìn)口大豆價格仍將保持較高水平。1～7月份我國累計進(jìn)口大豆3469萬t，較去年同期的3492萬t減少23萬t，減幅為0.66%；進(jìn)口大豆平均到港價格為605.09美元/t，較去年同期的561.14美元/t提高43.95美元/t，漲幅為7.83%。

（二）7月份國內(nèi)植物油價格震蕩下跌，蛋白粕價格相對堅挺 受美國中西部地區(qū)天氣狀況良好，大豆增產(chǎn)趨勢基本確定以及美國農(nóng)戶銷售大豆積極性提高的影響，7月下旬以來美盤大豆、豆油和豆粕期價大幅下跌，加拿大油菜籽期價和馬來西亞棕櫚油期價也大幅下跌，導(dǎo)致國際市場油脂油料價格全線下跌。

7月份國內(nèi)油脂油料現(xiàn)貨價格走勢出現(xiàn)分化。植物油價格受供應(yīng)過剩、消費需求持續(xù)不足以及外盤下跌影響，延續(xù)震蕩下跌的走勢，但不同品種植物油價格下跌幅度不同；蛋白粕價格因供應(yīng)緊張以及原料價格居高不下的影響，繼續(xù)維持強勢運行。7月底沿海地區(qū)43%蛋白豆粕價格集中于3740～3840元/t，與月初基本相同。盡管6～7月份大豆進(jìn)口量大幅增加，但進(jìn)口成本維持高位運行，油廠壓榨進(jìn)口大豆虧損，對豆粕價格形成支撐。7月份國內(nèi)棉籽粕和菜籽粕價格繼續(xù)上漲，現(xiàn)貨供應(yīng)緊張和原料價格居高不下是主要原因。監(jiān)測顯示，7月初黃淮地區(qū)和長江流域42%蛋白棉籽粕價格集中于3200～3300元/t，月底上漲至3400～3500元/t。

四、8月份糧油市場展望

（一）8月份玉米市場展望 7月份，新季玉米托市政策以及美國玉米產(chǎn)區(qū)天氣炒作一度推動國內(nèi)玉米市場升溫，但好景不長，在政策和天氣利多轉(zhuǎn)為利空以及國儲龐大庫存壓力之下，市場心態(tài)發(fā)生了轉(zhuǎn)變，大型糧商開始積極出貨以迎接新季玉米上市。同時，7月份南方高溫干旱天氣未對國內(nèi)玉米產(chǎn)量造成太大的影響，但北方持續(xù)多雨天氣已開始影響個別地區(qū)玉米產(chǎn)量。

8月份，在全球玉米豐產(chǎn)大背景下，國儲玉米順價輪出面臨著考驗，且時間越是后延虧損風(fēng)險越大，其動態(tài)仍是決定8月份市場走勢的關(guān)鍵，當(dāng)然，優(yōu)質(zhì)玉米稀缺性將在飼料消費向好的情況下有所體現(xiàn)，優(yōu)質(zhì)玉米價格將一改頹勢。同時北方持續(xù)降水對新季玉米長勢的影響我們也將繼續(xù)跟蹤。但需要看到的是，目前美國中西部產(chǎn)區(qū)天氣仍然較好，比較有利于農(nóng)作物生長，全球農(nóng)產(chǎn)品熊市大格局難以改變，應(yīng)及時調(diào)整后期的采購策略和計劃。

（二）8月份小麥?zhǔn)袌稣雇?8月份，大型貿(mào)易商的小麥采購積極性仍較高，不過收購量可能較少，主要是因為8月份農(nóng)戶售糧總量低于7月份，且今年小麥品質(zhì)較去年差，會增加貿(mào)易商的風(fēng)險。8月份，國儲地儲補庫將完成，收購量預(yù)計較7月份進(jìn)一步減少。

8月份農(nóng)戶仍將集中出售小麥，部分農(nóng)戶因為子女開學(xué)，也將增加小麥出售量。不過由于6、7月份小麥出售量大，8月份的售糧總量預(yù)計將小于7月份。8月份托市小麥成交量或較7月份明顯下降，制粉企業(yè)從托市平臺采購的小麥數(shù)量亦下降，主要是因為河北省托市小麥余量已經(jīng)較小，山東省余量也不多，河南省國儲轉(zhuǎn)臨儲小麥所剩無幾，以2010年及以前產(chǎn)托市小麥為主，江蘇省已經(jīng)數(shù)周沒有投放，僅安徽省托市小麥余量較大。

整體上看，8月份小麥價格漲幅將超過7月份，用糧企業(yè)收購力度提高，以及農(nóng)戶售糧數(shù)量減少，托市小麥成交量可能下降，將使價格具備上漲的基礎(chǔ)。其中河北、山東、豫北地區(qū)小麥價格漲幅可能相對較大，而豫南地區(qū)、江蘇、安徽價格漲幅可能相對較小。

（三）8月份油脂油料市場展望 預(yù)計8月份植物油和蛋白粕價格呈現(xiàn)震蕩下跌走勢。8月上旬國內(nèi)外油脂油料價格延續(xù)7月下旬的下跌走勢，預(yù)計8月中下旬國內(nèi)外油脂油料價格繼續(xù)維持弱勢運行。

從國際市場來看，一方面，近期美國中西部地區(qū)天氣狀況良好，大豆生長狀況不斷改善，今年美國大豆增產(chǎn)的趨勢基本確立，農(nóng)場主銷售大豆積極性提高，將對大豆價格形成打壓。另一方面，今年中國、歐盟和烏克蘭菜籽產(chǎn)量明顯增加，雖然澳大利亞和加拿大菜籽產(chǎn)量仍存在不確定性，但全球菜籽產(chǎn)量增加局面基本確定，菜籽供應(yīng)偏緊的狀況將會有所改善，短期內(nèi)國際市場菜籽和菜油價格下跌的趨勢難以改變。第三，全球棕櫚油開始進(jìn)入一年之內(nèi)的高產(chǎn)期，供應(yīng)壓力再次加大，價格將繼續(xù)呈現(xiàn)震蕩下跌的趨勢。國際市場棕櫚油價格的下跌將對豆油和菜油等其他植物油價格形成較大壓力。

從國內(nèi)市場來看，一方面國家開始競價銷售臨時存儲大豆，起拍價格大幅下調(diào)，加上近幾月大豆進(jìn)口量大幅增加，國內(nèi)大豆供應(yīng)充裕，沿海地區(qū)油廠開工率不斷提高，豆油和豆粕供應(yīng)量增加，價格下行壓力繼續(xù)加大。另一方面，1～7月份食用植物油進(jìn)口量同比增加68萬t，加上國內(nèi)油籽壓榨量增加，國內(nèi)植物油供應(yīng)過剩局面繼續(xù)存在，在國際市場植物油價格震蕩下跌、國內(nèi)消費需求持續(xù)低迷的情況下，國內(nèi)植物油價格繼續(xù)維持震蕩下跌的可能性較大。第三，8月份國內(nèi)秋收油料陸續(xù)開始收獲上市，油廠開工率逐漸增加，國內(nèi)蛋白粕供應(yīng)偏緊的局面將會逐步改善，飼料養(yǎng)殖企業(yè)采購訂貨積極性降低，油廠降價銷售意愿增強，蛋白粕價格將呈現(xiàn)震蕩回落的趨勢。