摘 要：2007—2011年中國財產(chǎn)保險產(chǎn)業(yè)集中度指數(shù)HHI表明，中國財產(chǎn)保險產(chǎn)業(yè)總體上還是一個比較高度壟斷的市場。本文運(yùn)用固定效應(yīng)、系統(tǒng)廣義矩估計等方法分析了中國財產(chǎn)保險需求的影響因素，實證結(jié)果表明：中國財產(chǎn)保險產(chǎn)業(yè)集中度的提高對保險需求的增加起著抑制作用，保險賠款、經(jīng)濟(jì)發(fā)展、固定資產(chǎn)投資和教育支出等與財產(chǎn)保險需求具有顯著的正相關(guān)，而交通里程對財產(chǎn)保險需求的影響并不顯著。

關(guān)鍵詞：財產(chǎn)保險；產(chǎn)業(yè)集中度；動態(tài)面板數(shù)據(jù)模型；SYS-GMM

中圖分類號：F842.6 文獻(xiàn)標(biāo)識碼： 文章編號：1003-9031（2013）04-0066-04 DOI：10.3969/j.issn.1003-9031.2013.04.14

隨著改革開放的深入和國民經(jīng)濟(jì)的快速發(fā)展，我國的財產(chǎn)保險產(chǎn)業(yè)也迅速壯大。自1980年恢復(fù)保險業(yè)務(wù)以來，財產(chǎn)保險業(yè)務(wù)實現(xiàn)了質(zhì)和量的突破。2012年財產(chǎn)保費(fèi)收入為5330億元，較2011年增長15.4%。但我國財產(chǎn)保險總保費(fèi)收入比重偏低、財產(chǎn)保險險種結(jié)構(gòu)失衡、財產(chǎn)保險業(yè)務(wù)集中幾家大型保險公司等問題一直存在。這促使我們?nèi)ニ伎贾袊敭a(chǎn)保險產(chǎn)業(yè)的市場類型、產(chǎn)業(yè)集中度與財產(chǎn)保險需求之間的關(guān)系。

一、文獻(xiàn)綜述

（一）保險需求研究的相關(guān)文獻(xiàn)

國外學(xué)者對財產(chǎn)保險需求進(jìn)行了大量研究。Outreville（1990）、Esho（2004）等的研究結(jié)果表明財產(chǎn)保險需求與經(jīng)濟(jì)發(fā)展之間存在著顯著的正相關(guān)關(guān)系，同時也發(fā)現(xiàn)財產(chǎn)保險需求與損失可能性、收入水平和風(fēng)險厭惡度的關(guān)系顯著為正[1-2]。國內(nèi)學(xué)者對中國的保險市場也進(jìn)行了相關(guān)的研究。粟芳（2004）、趙桂芹（2006）的研究結(jié)果表明財產(chǎn)保險需求與國內(nèi)生產(chǎn)總值和收入水平呈顯著的正相關(guān)關(guān)系[3-4]。夏益國（2007）的研究結(jié)果表明經(jīng)濟(jì)增長、消費(fèi)者的保險意識、風(fēng)險水平對財產(chǎn)保險需求有顯著的影響，而價格和市場供給等因素對其影響并不顯著[5]。謝云（2008）通過對1985—2008年中國保費(fèi)收入數(shù)據(jù)進(jìn)行分析，結(jié)果顯示通貨膨脹和利率對保險需求產(chǎn)生負(fù)面的影響，并且在不同的保費(fèi)收入水平下，這種影響是存在差異的[6]。李毅（2008）的研究結(jié)果表明對于地區(qū)性財產(chǎn)保險需求而言，GDP 的增長是重要源泉，固定資產(chǎn)投資的增加是外在動力[7]。

（二）產(chǎn)業(yè)集中和產(chǎn)業(yè)增長的相關(guān)文獻(xiàn)

20世紀(jì)90年代末，產(chǎn)業(yè)集中與產(chǎn)業(yè)增長開始成為新地理動態(tài)經(jīng)濟(jì)學(xué)的研究重點(diǎn)。產(chǎn)業(yè)集中程度對產(chǎn)業(yè)增長具有促進(jìn)作用還是抑制作用這一問題背后的政策含義是，政策制定者在制定產(chǎn)業(yè)發(fā)展政策時必須充分考慮產(chǎn)業(yè)的空間布局問題。因此研究產(chǎn)業(yè)集中程度與產(chǎn)業(yè)增長的關(guān)系可以為產(chǎn)業(yè)布局與地區(qū)經(jīng)濟(jì)發(fā)展提供理論支持。對于產(chǎn)業(yè)集中程度是否會促進(jìn)該產(chǎn)業(yè)增長的問題，不同學(xué)者持有不同的觀點(diǎn)。Martin（1999）、Fujita（2002）等認(rèn)為產(chǎn)業(yè)集中程度的增加能促進(jìn)產(chǎn)業(yè)增長[8-9]。而Sbergami（2002）、Bautista（2006）則認(rèn)為產(chǎn)業(yè)集中程度的增加對產(chǎn)業(yè)增長的作用不顯著，甚至有的學(xué)者認(rèn)為是負(fù)作用[10-11]。

總之，首先國內(nèi)研究財產(chǎn)保險產(chǎn)業(yè)集中程度與保險需求之間關(guān)系的文獻(xiàn)較少，且文獻(xiàn)中較少對國內(nèi)財險產(chǎn)業(yè)集中度進(jìn)行詳細(xì)闡述和研究。其次，大多數(shù)文獻(xiàn)都是從時間序列角度出發(fā)，通常忽視我國不同地區(qū)之間的內(nèi)在差異。最后，國內(nèi)現(xiàn)有的面板研究中，計量模型的內(nèi)生性問題沒有得到足夠的重視。因此，本文將按以下思路進(jìn)行：一是選取影響財產(chǎn)保險需求的指標(biāo)；二是選擇合適的模型來考察保險產(chǎn)業(yè)集中度對財產(chǎn)保險需求的影響，并利用系統(tǒng)廣義矩估計方法克服面板模型的內(nèi)生性問題；三是根據(jù)相關(guān)結(jié)論提出合理建議。

二、變量說明、數(shù)據(jù)來源和模型設(shè)定

（一）變量數(shù)據(jù)，數(shù)據(jù)說明

結(jié)合本文研究的特點(diǎn)、已有文獻(xiàn)的研究程度和數(shù)據(jù)的獲取情況，本文選取了6大類、8個變量作為控制變量。

（1）財產(chǎn)保險行業(yè)集中程度（hhi）。市場集中度是市場結(jié)構(gòu)的重要特征之一。一般來講，該指標(biāo)數(shù)值越大，表示財產(chǎn)保險產(chǎn)業(yè)集中程度較高，意味著行業(yè)壟斷程度較高。（2）人均財產(chǎn)保險賠款。財險經(jīng)濟(jì)補(bǔ)償功能的實現(xiàn)有助于經(jīng)濟(jì)的增長，同樣有助于財產(chǎn)保險需求的擴(kuò)大。但大多數(shù)財險需求實證研究忽視經(jīng)濟(jì)補(bǔ)償功能與財產(chǎn)保險需求間的關(guān)系。我們采用財產(chǎn)保險賠款（claim）和滯后一期賠款（claim_1）來考察對財產(chǎn)保險需求的影響。（3）經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平。國內(nèi)生產(chǎn)總值（gdp）和固定資產(chǎn)投資（fi）往往是衡量經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平的最重要標(biāo)志之一，我們用國內(nèi)生產(chǎn)總值（gdp）和固定資產(chǎn)投資來考察對財產(chǎn)保險需求的影響。（4）教育支出（edu）。消費(fèi)者是否購買財產(chǎn)保險來轉(zhuǎn)移和分散風(fēng)險，在很大程度上還是取決于其自身的保險意識的高低。因此本文嘗試用一個省市自治區(qū)的教育經(jīng)費(fèi)支出來代替消費(fèi)者的風(fēng)險防范意識水平。（5）儲蓄（save）。儲蓄作為信貸資金的來源可以使社會再生產(chǎn)過程加速和規(guī)模擴(kuò)大，從而促進(jìn)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，儲蓄金額的多少也代表居民購買保險能力的強(qiáng)弱。（6）交通里程（tra）。交通等基礎(chǔ)設(shè)施的投入能極大地改善經(jīng)濟(jì)運(yùn)行環(huán)境、降低企業(yè)與外部的交易成本，從而促進(jìn)地區(qū)經(jīng)濟(jì)增長，也能在一定程度上增加對財產(chǎn)保險的需求。

本文預(yù)期財產(chǎn)保險需求與市場集中度呈負(fù)相關(guān)關(guān)系，財產(chǎn)保險賠款、固定資產(chǎn)投資、教育支出、儲蓄和交通里程有利于財產(chǎn)保險需求的增長。其中，保費(fèi)收入（pre）、賠款（claim、claim_1）和市場集中度（hhi）等數(shù)據(jù)來源于2007—2012年的《中國保險統(tǒng)計年鑒》，國內(nèi)生產(chǎn)總值（gdp）、固定資產(chǎn)投資（fi）、教育支出（edu）、儲蓄（save）和交通里程（tra）等數(shù)據(jù)來源于2007-2012年的《中國統(tǒng)計年鑒》。為了克服異方差和多重共線性的影響，本文對數(shù)據(jù)做取對數(shù)的處理，使用軟件為STATA12。

（二）模型構(gòu)建，研究方法

為了準(zhǔn)確量化財產(chǎn)保險需求的影響因素，本文先從一般面板模（短面板，即大N小T型）的分析出發(fā)，面板模型一般表示為式（1），其中i表示31個省市自治區(qū)，因此方程變形為（2）。需要說明的是，為了更好的度量不同地區(qū)的經(jīng)濟(jì)、教育等發(fā)展的差異對財產(chǎn)保險需求的影響，除市場集中度指標(biāo)（hhi）除外，本文使用指標(biāo)都是人均指標(biāo)。本文用LM方法進(jìn)行混合回歸的檢驗，檢驗面板數(shù)據(jù)是否有個體間的差異。若有個體效應(yīng)，再采用豪斯曼（Hausman）檢驗方法進(jìn)行隨機(jī)效應(yīng)和固定效的比較檢驗。