【摘要】文章分析了在實(shí)施穩(wěn)健貨幣政策過程中，銀行業(yè)存款波動(dòng)的現(xiàn)狀、特征及其原因，通過分析并結(jié)合實(shí)際情況，對(duì)在央行進(jìn)一步加強(qiáng)流動(dòng)性管理，適時(shí)適度進(jìn)行預(yù)調(diào)和微調(diào)的調(diào)控過程中，如何提高各銀行業(yè)存款變動(dòng)的科學(xué)性及其均衡性提出相關(guān)政策建議。

【關(guān)鍵詞】銀行業(yè) 存款 波動(dòng) 調(diào)查分析

2012年以來，面對(duì)復(fù)雜多變的國(guó)際政治經(jīng)濟(jì)環(huán)境和國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)運(yùn)行的新情況新變化，我國(guó)繼續(xù)實(shí)施穩(wěn)健的貨幣政策，保持政策的連續(xù)性和穩(wěn)定性，增強(qiáng)調(diào)控的針對(duì)性、靈活性和前瞻性，并適時(shí)適度進(jìn)行預(yù)調(diào)和微調(diào)。在國(guó)家宏觀調(diào)控政策的指引下，央行進(jìn)一步加強(qiáng)流動(dòng)性管理，通過下調(diào)存款準(zhǔn)備金率，以保持流動(dòng)性合理適度，同時(shí)，兩次下調(diào)存貸款基準(zhǔn)利率，并適當(dāng)擴(kuò)大存貸款利率浮動(dòng)區(qū)間，以促進(jìn)貨幣信貸平穩(wěn)適度增長(zhǎng)。在穩(wěn)健貨幣政策的調(diào)控下，銀行業(yè)存款呈現(xiàn)出持續(xù)性波動(dòng)的特征，這給銀行如何把握信貸投放的節(jié)奏和力度以及企業(yè)如何進(jìn)行有效融資帶來了困難。

自年初以來，保山市各銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)按照穩(wěn)健貨幣政策調(diào)控的相關(guān)要求，緊密結(jié)合地方實(shí)際情況，合理把握信貸投放的節(jié)奏和力度，有效支持了地方實(shí)體經(jīng)濟(jì)的發(fā)展。同時(shí)，各銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)根據(jù)央行流動(dòng)性管理和調(diào)控的相關(guān)要求，認(rèn)真執(zhí)行各項(xiàng)調(diào)控政策，切實(shí)加強(qiáng)自身流動(dòng)性資金的管理，保持合理的融資規(guī)模。在這一政策背景下，保山市銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)存款資金的變化趨勢(shì)較以往呈現(xiàn)出波動(dòng)較大的特征。

一、保山市銀行業(yè)存款波動(dòng)現(xiàn)狀

（一）銀行業(yè)存款沖高回落的特征較為明顯

從各項(xiàng)存款整體變動(dòng)的趨勢(shì)上看，全市各項(xiàng)存款4月份和7月份下降幅度較大，9月份存款增勢(shì)平穩(wěn)，3月、6月和8月份存款增幅較大。從下降的情況看，4月份，全市各項(xiàng)存款較上月減少了4.01億元，下降0.92%；7月份全市各項(xiàng)存款減少了3.25億元，下降0.71%。從增長(zhǎng)的情況看，3月份全市各項(xiàng)存款較上月增加10.05億元，增長(zhǎng)2.35%；6月份全市各項(xiàng)存款較上月增加10.71億元，增長(zhǎng)2.41%；8月份全市各項(xiàng)存款較上月增加14.61億元，增長(zhǎng)3.23%。

（二）單位活期存款呈現(xiàn)小幅波動(dòng)的特征

從單位活期存款變動(dòng)趨勢(shì)看，5月和7月存款下降幅度較大，2月和8月存款增長(zhǎng)幅度較大。據(jù)調(diào)查：5月份，全市單位活期存款環(huán)比減少3.54億元、下降2.59%；7月份，單位活期存款環(huán)比減少4.97億元，下降3.69%。2月份，全市單位活期存款環(huán)比增加7.55億元，增長(zhǎng)5.83%；8月份，單位活期存款環(huán)比增加8.12億元，增長(zhǎng)6.27%。存款減少主要是全市煙草公司支付烤煙款以及部分企業(yè)支付原料款而導(dǎo)致存款資金的流出。除此之外，7月份單位活期存款的減少主要是保山市隆陽區(qū)住房和城鄉(xiāng)建設(shè)局保障中心劃出資金2.4億元用于支持保障房建設(shè)。存款增長(zhǎng)主要是各銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)為了增加季末存款，一方面加大組織和吸收存款的力度。另一方面各銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)實(shí)行信貸集中投放，貸款資金回籠而產(chǎn)生部分派生存款。如：2月份和8月份，全市各項(xiàng)貸款分別環(huán)比增加6.27億元和1.28億元。

（三）財(cái)政性存款呈現(xiàn)持續(xù)波動(dòng)的特征

從財(cái)政性存款變動(dòng)趨勢(shì)看，2月和7月存款下降幅度較大，8月和10月存款增長(zhǎng)幅度較大。據(jù)調(diào)查：2月份，全市財(cái)政性存款環(huán)比減少4.57億元，下降21.99%；7月份，全市財(cái)政性存款環(huán)比減少6.35億元，下降38.35%。從增長(zhǎng)的情況看，8月份，全市財(cái)政性存款環(huán)比增加8.68億元，增長(zhǎng)85.01%；10月份，全市財(cái)政性存款環(huán)比增加7.61億元，增長(zhǎng)38.69%。從財(cái)政性存款總體變動(dòng)的趨勢(shì)看，1—10月份，全市財(cái)政性存款大起大落、持續(xù)波動(dòng)的特征較為明顯，這主要是與上級(jí)財(cái)政補(bǔ)助以及地方各級(jí)財(cái)政支出有關(guān)。

二、保山市銀行業(yè)存款波動(dòng)的原因

（一）銀行自身信貸管理模式對(duì)存款增長(zhǎng)產(chǎn)生一定影響

目前，各銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)主要實(shí)行“以存定貸”的信貸管理模式，關(guān)鍵時(shí)點(diǎn)的存款數(shù)據(jù)對(duì)上級(jí)行下達(dá)的貸款計(jì)劃和額度將產(chǎn)生一定的影響，特別是國(guó)有商業(yè)銀行實(shí)施“增量存貸比”管理。即將貸款增量與存款時(shí)點(diǎn)增量持鉤，根據(jù)前期（通常為前一個(gè)月）的存款增長(zhǎng)幅度確定當(dāng)期的貸款計(jì)劃和規(guī)模。在這一信貸管理模式的壓力下，各銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)通過加大吸收存款力度，集中安排理財(cái)產(chǎn)品贖回期等多種手段在月末、季末等考核時(shí)點(diǎn)使存款實(shí)現(xiàn)大幅增長(zhǎng)。因此，每到月末、季末考核時(shí)點(diǎn)，各銀行都會(huì)加大組織和吸收存款的力度，而這些突擊性增加的存款往往缺乏穩(wěn)定性，隨時(shí)會(huì)從銀行體系內(nèi)流出，從而造成存款呈現(xiàn)出持續(xù)波動(dòng)的特征。

（二）企業(yè)運(yùn)營(yíng)資金增加導(dǎo)致企業(yè)活期存款波動(dòng)

目前，保山市經(jīng)濟(jì)總體保持平穩(wěn)發(fā)展的態(tài)勢(shì)，但國(guó)際國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)發(fā)展中不確定、不穩(wěn)定因素仍然很多，形勢(shì)仍很復(fù)雜。受此影響，一方面出于對(duì)價(jià)格上漲的預(yù)期、部分企業(yè)增加原料儲(chǔ)備，一些企業(yè)銷售不暢，企業(yè)存貨增加、利潤(rùn)下降。另一方面，企業(yè)生產(chǎn)資料、工人工資、融資成本均明顯上升，企業(yè)節(jié)余資金日趨減少，從根本上減少了銀行的單位存款來源，導(dǎo)致企業(yè)活期存款呈現(xiàn)小幅波動(dòng)的特征。據(jù)統(tǒng)計(jì)：2012年1～8月，全市規(guī)模以上工業(yè)企業(yè)實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)總額5.64億元，比去年同期下降47.1%；2012年1～7月，全市工業(yè)企業(yè)生產(chǎn)者購(gòu)進(jìn)價(jià)格指數(shù)為104%，上漲4%。

（三）單位派生存款對(duì)存款總體的變動(dòng)有一定影響

自年初以來，按照國(guó)家對(duì)宏觀調(diào)控預(yù)調(diào)與微調(diào)的要求，央行不斷加強(qiáng)貨幣政策預(yù)調(diào)微調(diào)，綜合運(yùn)用多種貨幣政策工具，發(fā)揮貨幣政策的逆周期調(diào)節(jié)作用，保持合理的社會(huì)融資規(guī)模，以促進(jìn)貸幣信貸平穩(wěn)適度增長(zhǎng)，在此政策背景下，全市金融機(jī)構(gòu)合理把握信貸投放節(jié)奏和力度，實(shí)現(xiàn)貨幣信貸的適度增長(zhǎng)。這些因素在一定程度上導(dǎo)致了由貸款投放產(chǎn)生的單位派生存款的減少，對(duì)存款整體波動(dòng)產(chǎn)生了影響。

（四）地方法人金融機(jī)構(gòu)部分信貸資金以銀團(tuán)貸款方式流出轄外

目前，保山市轄區(qū)內(nèi)共有5家地方法人金融機(jī)構(gòu)，即5家縣、區(qū)級(jí)農(nóng)村信用聯(lián)社。在信貸規(guī)模調(diào)控下，保山市轄區(qū)內(nèi)農(nóng)村信用聯(lián)社各項(xiàng)貸款和涉農(nóng)貸款均呈現(xiàn)出穩(wěn)定增長(zhǎng)趨勢(shì)，為地方“三農(nóng)”、中小微企業(yè)及實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展提供了強(qiáng)有力的信貸支持。與此同時(shí)，保山市轄區(qū)內(nèi)5家農(nóng)村信用聯(lián)社都開展了銀團(tuán)貸款業(yè)務(wù)，其貸款對(duì)象絕大多數(shù)為轄區(qū)外企業(yè)，且貸款金額較大，期限較長(zhǎng)。據(jù)對(duì)保山市轄區(qū)內(nèi)農(nóng)村信用社銀團(tuán)貸款業(yè)務(wù)量較大的5家企業(yè)調(diào)查，截止2012年7月末，這5家企業(yè)貸款余額為197.41億元。其中：保山轄區(qū)內(nèi)農(nóng)村信用聯(lián)社的銀團(tuán)貸款余額達(dá)到了2.45億元，占比為1.24%。銀團(tuán)貸款業(yè)務(wù)的開展雖然為農(nóng)村信用聯(lián)社拓展了信貸對(duì)象和業(yè)務(wù)范圍，但也使轄區(qū)內(nèi)農(nóng)村信用聯(lián)社的部分信貸資金呈現(xiàn)出外流趨勢(shì)。

三、政策建議

（一）不斷完善內(nèi)部考核機(jī)制，增強(qiáng)存款穩(wěn)定性

一是商業(yè)銀行應(yīng)進(jìn)一步改進(jìn)和完善內(nèi)部考核機(jī)制，改變?cè)履?、季末等純時(shí)點(diǎn)考核，實(shí)施存款日均考核機(jī)制，增強(qiáng)存款的穩(wěn)定性。二是各銀行法人機(jī)構(gòu)及上級(jí)主管行要根據(jù)地方經(jīng)濟(jì)增速合理設(shè)定屬地銀行機(jī)構(gòu)的存款考核指標(biāo)，同時(shí)，各基層金融機(jī)構(gòu)也要注重存款業(yè)務(wù)均衡發(fā)展，避免存款的大幅波動(dòng)。三是相關(guān)監(jiān)管部門要加大對(duì)各類非金融機(jī)構(gòu)經(jīng)營(yíng)行為的規(guī)范力度，確保社會(huì)資金的規(guī)范、合理流動(dòng)，為銀行行穩(wěn)健運(yùn)行提供保障。

（二）加大金融產(chǎn)品與服務(wù)創(chuàng)新，增強(qiáng)資金來源能力

一是各銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)要通過加快金融產(chǎn)品創(chuàng)新步伐，以金融產(chǎn)品為紐帶，不斷增強(qiáng)和拓展客戶能力，提高客戶的忠誠(chéng)度。同時(shí)，要積極改善存款結(jié)構(gòu)，擺脫過度依賴單位派生存款的局面，切實(shí)增強(qiáng)存款的穩(wěn)定性。二是各銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)要通過改善金融服務(wù)方式，提高服務(wù)水平，引導(dǎo)企業(yè)合理運(yùn)用資金，為企業(yè)提供理財(cái)?shù)葎?chuàng)新中間業(yè)務(wù)，切實(shí)提高企業(yè)資金使用效益，在實(shí)現(xiàn)銀行和企業(yè)經(jīng)營(yíng)效益雙贏的同時(shí)，促進(jìn)單位存款穩(wěn)定增長(zhǎng)。

（三）加強(qiáng)引導(dǎo)，鼓勵(lì)地方法人金融機(jī)構(gòu)將貸款更多地投向本地，投向“三農(nóng)”

服務(wù)“三農(nóng)”是農(nóng)村信用社的經(jīng)營(yíng)宗旨，農(nóng)村信用社要積極貫徹落實(shí)《關(guān)于鼓勵(lì)縣域法人金融機(jī)構(gòu)將新增存款一定比例用于當(dāng)?shù)刭J款的考核辦法（試行）》，將更多的資金用于本地，投向于“三農(nóng)”，首先要保證涉農(nóng)主體對(duì)信貸資金的需求，在滿足涉農(nóng)主體信貸需求的前提下，可以有計(jì)劃地將富余資金通過社團(tuán)貸款的方式投向其他行業(yè)。監(jiān)管部門、省聯(lián)社也應(yīng)加強(qiáng)對(duì)農(nóng)村合作金融機(jī)構(gòu)社團(tuán)貸款的監(jiān)督與引導(dǎo)，鼓勵(lì)農(nóng)村合作機(jī)構(gòu)將社團(tuán)貸款發(fā)放與扶持“三農(nóng)”發(fā)展相結(jié)合，進(jìn)一步增強(qiáng)支持農(nóng)村經(jīng)濟(jì)發(fā)展的力度。地方政府也要出臺(tái)獎(jiǎng)勵(lì)措施，不斷提高獎(jiǎng)勵(lì)力度，鼓勵(lì)地方法人金融機(jī)構(gòu)加大信貸投入。

（四）建立健全地方法人金融機(jī)構(gòu)服務(wù)三農(nóng)的有效工作機(jī)制

要建立健全相關(guān)工作機(jī)制，強(qiáng)化地方法人金融機(jī)構(gòu)的金融服務(wù)，努力推進(jìn)地方法人金融機(jī)構(gòu)新增存款用于當(dāng)?shù)兀_保信貸資金合理投放。建立健全農(nóng)信社支農(nóng)的工作機(jī)制。探索適合信用社本身的運(yùn)行機(jī)制，保持縣聯(lián)社法人地位的，真正體現(xiàn)決策、執(zhí)行、監(jiān)督的分立。同時(shí)，根據(jù)農(nóng)村金融需求多元化的特點(diǎn)，在加強(qiáng)監(jiān)管、防范風(fēng)險(xiǎn)、總結(jié)經(jīng)驗(yàn)的基礎(chǔ)上鼓勵(lì)和支持適合農(nóng)村需求特征的金融產(chǎn)品創(chuàng)新，探索滿足“三農(nóng)”發(fā)展需要的多種擔(dān)保方式，突破傳統(tǒng)擔(dān)保方式的限制，擴(kuò)大抵押品的范圍、類型，增加農(nóng)村金融供給。

參考文獻(xiàn)

[1]魏國(guó)雄.如何認(rèn)識(shí)和把握銀行信貸資產(chǎn)質(zhì)量.北京.中國(guó)金融2012.14.

[2]雷廷軍.繳財(cái)政性存款問題及改進(jìn)建議.成都.西南金融.2012.1.

作者簡(jiǎn)介：張光耀（1959-），男，漢族，中國(guó)人民銀行保山中心支行行長(zhǎng)；范應(yīng)勝（1978-），男，漢族，經(jīng)濟(jì)師，供職于中國(guó)人民銀行保山中心支行。