【摘要】中小企業(yè)是新疆自治區(qū)地方經(jīng)濟(jì)中的重要力量，自治區(qū)響應(yīng)十二五規(guī)劃出臺了很多支持政策，但是融資難問題一直都十分突顯，本文從信貸成本角度分析影響商業(yè)銀行向中小企業(yè)貸款的問題，并提出解決思路。

【關(guān)鍵詞】信貸成本 中小企業(yè) 融資

一、新疆中小企業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀

新疆2010年出臺了進(jìn)一步促進(jìn)中小企業(yè)發(fā)展的27條實(shí)施意見，從優(yōu)化發(fā)展外部環(huán)境、緩解融資困難等方面給予了前所未有的政策支持，中小企業(yè)在促進(jìn)新疆自治區(qū)經(jīng)濟(jì)增長、提供大量的就業(yè)崗位以及加大財(cái)政收入方面成為了重要的支撐力量。截止2011年底，新疆中小企業(yè)占各類企業(yè)總數(shù)的比重在99.8%以上；中小企業(yè)創(chuàng)造的產(chǎn)值占全區(qū)GDP的30%左右；中小企業(yè)納稅額159.76億元，占納稅總額的35.9%；中小企業(yè)共提供就業(yè)崗位89.96萬個(gè)，占全部企業(yè)從業(yè)人數(shù)的73.2%，其中又以小微企業(yè)居多。

二、新疆中小企業(yè)融資現(xiàn)狀

中小企業(yè)融資需求具有“散、短、小、頻、急”等特點(diǎn)，加之中小企業(yè)在有效資產(chǎn)抵押、貸款信用等級、財(cái)務(wù)管理等方面，和大企業(yè)相比還存在缺陷，這也在很大程度上制約了商業(yè)銀行的信貸投入。近年來，自治區(qū)響應(yīng)全國號召出臺了一系列支持中小企業(yè)融資的政策。到2011年6月末，新疆中小企業(yè)貸款余額為1882.4億元，同比增長37.4%，高于全疆貸款增速9.2個(gè)百分點(diǎn)，高于大企業(yè)貸款增速16.2個(gè)百分點(diǎn)。但是中小企業(yè)的融資難題依舊沒有得到根本解決。近年來，由于很多中小企業(yè)無法從它們主要的貸款來源—商業(yè)銀行取得貸款，它們就不得不把更多的目光投向民間融資。但是，高利貸利率居高不下，直接影響到了企業(yè)的生產(chǎn)成本，民間借貸利率呈現(xiàn)高利貸化的發(fā)展趨勢，利率風(fēng)險(xiǎn)較大，也加重了企業(yè)的負(fù)擔(dān)。

（一）商業(yè)銀行資金依舊是中小企業(yè)融資的主要選擇

商業(yè)銀行是中小企業(yè)外源性融資的最主要渠道，也是離中小企業(yè)最近的金融機(jī)構(gòu)。據(jù)中國人民銀行中小企業(yè)征信系統(tǒng)提供的數(shù)據(jù)表明，到2010年底，與金融機(jī)構(gòu)發(fā)生過信貸關(guān)系的中小企業(yè)數(shù)量為800萬家，占已經(jīng)注冊登記中小企業(yè)總數(shù)的70%。另一份以297家中小企業(yè)為樣本的調(diào)查顯示，中小企業(yè)主要以銀行信貸資金作為首要融資渠道，其次是自由資金，分別占比21.9%和6.4%。在被調(diào)查的294家有貸款的企業(yè)中，28家企業(yè)在一家銀行有貸款，109家企業(yè)在兩家銀行有貸款，157家企業(yè)在三家或三家以上銀行有貸款。

（二）政策加劇了中小企業(yè)貸款的難度

1.存款準(zhǔn)備金率居高不下。從2011年6月20日起，中國人民銀行上調(diào)存款類金融機(jī)構(gòu)人民幣存款準(zhǔn)備金率0.5個(gè)百分點(diǎn)，這是央行2011年第六次上調(diào)存款準(zhǔn)備金率。雖然今年存款準(zhǔn)備金率有所下降（2012年2月、5月分別下調(diào)存款準(zhǔn)備金率0.5個(gè)百分點(diǎn)），但是調(diào)整后大型金融機(jī)構(gòu)存款準(zhǔn)備金率依舊高達(dá)20%。這造成商業(yè)銀行可用頭寸大減，使中小企業(yè)貸款難度加大。

2.融資額度減少和監(jiān)管政策趨嚴(yán)。從全國范圍來看，2011年前三季度社會融資總額為9億元，同比減少了12.8%。而GDP前三季度增長了9.4%，經(jīng)濟(jì)與貨幣的反向變動使得中小企業(yè)的資金鏈處于較為緊張的狀況。此外，由于2011年實(shí)行了存貸比按月考核政策，一些銀行貸款附加了存款、購買基金、保險(xiǎn)等要求。如果剛好趕上月末，企業(yè)能夠貸款的可能性更小，企業(yè)資金鏈間歇性斷流的現(xiàn)象會時(shí)有發(fā)生。

三、新疆商業(yè)銀行對中小企業(yè)融資的信貸成本分析

截止到2011年末，全疆已有15家全國性商業(yè)銀行、4家城市商業(yè)銀行。銀行在發(fā)展中小企業(yè)貸款時(shí)，一方面必須要考慮到中小企業(yè)分布廣、業(yè)務(wù)頻繁，所以就要增加更多的網(wǎng)點(diǎn)資源、運(yùn)營設(shè)備以及更多的從業(yè)人員，這無疑加大了商業(yè)銀行的經(jīng)營成本；另一方面，銀行貸款無論數(shù)額大小，其信息費(fèi)用和交易成本相差并不太大。大企業(yè)貸款金額多，單位貸款成本就要相對較低，所以銀行更愿意向大企業(yè)提供貸款。因此銀行對中小企業(yè)的信貸成本是影響銀行是否貸款的一個(gè)重要因素。

（一）貸款的資金成本

資金成本是指商業(yè)銀行通過各種途徑獲得資金的占有和使用時(shí)所要支付的利息和手續(xù)費(fèi)。包括存款利率、內(nèi)部資金轉(zhuǎn)移價(jià)格等。由于商業(yè)銀行對中小企業(yè)貸款的收益要小于對大型企業(yè)的收益，這也就間接提高了商業(yè)銀行對中小企業(yè)貸款的資金成本。

（二）貸款的管理成本

商業(yè)銀行為了維持中小企業(yè)貸款業(yè)務(wù)正常進(jìn)行而投入的費(fèi)用以及商業(yè)銀行員工工作的費(fèi)用等都屬于管理成本。如銀行對企業(yè)進(jìn)行貸前調(diào)查、貸中監(jiān)督、貸后監(jiān)管所發(fā)生的費(fèi)用。目前中小企業(yè)在管理水平、治理結(jié)構(gòu)等方面普遍都存在問題，所以商業(yè)銀行對中小企業(yè)貸款跟蹤監(jiān)管力度就要更大，管理成本也因此會增加。

（三）信用風(fēng)險(xiǎn)成本

信用風(fēng)險(xiǎn)成本是影響商業(yè)銀行發(fā)放貸款的關(guān)鍵因素，是指貸款到期時(shí)因無法按期償還而帶來的損失。中小企業(yè)由于在技術(shù)開發(fā)上投入不足，又缺乏專業(yè)人員指導(dǎo)，造成企業(yè)經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)較高，從而會因經(jīng)營不善而虧損造成中小企業(yè)到期無法歸還銀行貸款。據(jù)商業(yè)銀行的統(tǒng)計(jì)我國每年因?yàn)樘訌U商業(yè)銀行債務(wù)造成的直接損失達(dá)1800億元之多，其中中小企業(yè)占比較高。所以和大企業(yè)相比，商業(yè)銀行對中小企業(yè)的融資信用風(fēng)險(xiǎn)要高許多。

（四）執(zhí)行成本

執(zhí)行成本是指商業(yè)銀行為化解信貸風(fēng)險(xiǎn)、減少風(fēng)險(xiǎn)損失通過各種途徑對企業(yè)的資產(chǎn)進(jìn)行查封、扣押、拍賣等過程中所發(fā)生的費(fèi)用。相對于大企業(yè)，中小企業(yè)的規(guī)模小、自有資金較少、資產(chǎn)抵押不足、負(fù)債率高。在面對信用風(fēng)險(xiǎn)時(shí)，可用于清償?shù)馁Y產(chǎn)有限；而目前我國的執(zhí)法力度較弱、執(zhí)法環(huán)境還不是很完善，最終信貸資金獲償率很低，商業(yè)銀行在獲賠中耗費(fèi)了大量的人力、物力和財(cái)力，加重了銀行的執(zhí)行成本。

（五）機(jī)會成本

由于商業(yè)銀行信貸資金具有稀缺性，那么商業(yè)銀行在向中小企業(yè)投放資金時(shí)，就不得不放棄使用同樣信貸資金的機(jī)會，這就是機(jī)會成本。在面對給大企業(yè)貸款的高回報(bào)率，商業(yè)銀行對中小企業(yè)貸款的機(jī)會成本就會偏高。

四、多舉措降低銀行向中小企業(yè)貸款的成本

（一）政府職能部門充分發(fā)揮支持和保障作用

政府積極推進(jìn)新疆企業(yè)融資咨詢服務(wù)平臺暨企業(yè)信用信息輔助管理系統(tǒng)建設(shè)工作，搭建良好的融資平臺。加強(qiáng)對中小企業(yè)信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)的指導(dǎo)、服務(wù)和監(jiān)管，建立政策性和商業(yè)性互為補(bǔ)充的多層次信用擔(dān)保體系。中央銀行應(yīng)擴(kuò)大商業(yè)銀行對中小企業(yè)的融資額度，逐漸減小對中小企業(yè)貸款的監(jiān)督力度，針對商業(yè)銀行對中小企業(yè)的資金投放，人民銀行應(yīng)降低央行票據(jù)再貼現(xiàn)利率，緩解商業(yè)銀行貸款資金成本。

（二）商業(yè)銀行充分利用自身特點(diǎn)

商業(yè)銀行針對于各種類型的中小企業(yè)，通過細(xì)分客戶，利用自身的特點(diǎn)不僅可以與中小企業(yè)對接，而且可以給銀行帶來豐厚的利潤。大型商業(yè)銀行的資產(chǎn)，網(wǎng)點(diǎn)數(shù)量、大客戶議價(jià)能力都非常的強(qiáng)，這些都為銀行大力開展中小企業(yè)貸款業(yè)務(wù)提供了物質(zhì)基礎(chǔ)。銀行可以通過依托現(xiàn)有分支機(jī)構(gòu)開展中小企業(yè)金融服務(wù)，最大限度地發(fā)揮原有分支行“點(diǎn)多面廣”的優(yōu)勢，通過批量處理和集中管理，很好的控制風(fēng)險(xiǎn)和降低運(yùn)營成本。銀行還可以發(fā)展中小企業(yè)信用擔(dān)?；鸷驮贀?dān)保機(jī)構(gòu)，通過中小企業(yè)支付擔(dān)保費(fèi)用，擔(dān)保機(jī)構(gòu)為其向銀行提供融資擔(dān)保，從而減少和化解商業(yè)銀行信用擔(dān)保風(fēng)險(xiǎn)。

（三）借鑒國外先進(jìn)經(jīng)驗(yàn)

在解決中小企業(yè)融資貸款難的問題上，美國富國銀行無疑是其中最耀眼的信貸產(chǎn)品創(chuàng)新者和先行者。富國銀行通過對數(shù)據(jù)和成本分析，發(fā)現(xiàn)在傳統(tǒng)的放貸程序下小額貸款成本過高，從而無法取得預(yù)期的經(jīng)濟(jì)效益。所以富國銀行獨(dú)創(chuàng)性地借鑒消費(fèi)信貸中的零售信貸模式，從細(xì)分客戶、改變放貸程序、風(fēng)險(xiǎn)管理創(chuàng)新、貸后管理方面，成功的降低了商業(yè)銀行中小企業(yè)貸款成本。

（四）提高中小企業(yè)自身素質(zhì)

要想解決好融資難題，中小企業(yè)要從提高自身素質(zhì)開始。如完善企業(yè)的內(nèi)部管理、提高法制意識、增強(qiáng)社會責(zé)任感。在經(jīng)營管理中，學(xué)習(xí)大企業(yè)的先進(jìn)經(jīng)驗(yàn)；通過廣泛的市場調(diào)查研究和分析，提供真實(shí)完整的財(cái)務(wù)信息，規(guī)范經(jīng)營。這樣才能很好的降低商業(yè)銀行對企業(yè)貸款的信用風(fēng)險(xiǎn)成本、信息成本和管理成本等，刺激商業(yè)銀行對企業(yè)的融資積極性。

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作者簡介：李倩，女，漢族，新疆人，供職于新疆財(cái)經(jīng)大學(xué)，研究方向：商業(yè)銀行業(yè)務(wù)與創(chuàng)新；劉清娟（1970-），女，漢族，安徽人，新疆財(cái)經(jīng)大學(xué)金融學(xué)院副教授，研究方向：商業(yè)銀行業(yè)務(wù)與創(chuàng)新，少量涉獵資本市場、貨幣理論和國際金融。