【摘要】民營中小企業(yè)本身由于其管理水平低，經(jīng)濟(jì)實(shí)力差，發(fā)展?jié)摿π〉仍?，致使其融資十分困難。本文針對目前民營中小企業(yè)融資困境中的現(xiàn)狀，剖析了民營中小企業(yè)出現(xiàn)融資困境的原因，從企業(yè)自身、銀行、政府等多角度視角就如何改善民營中小企業(yè)融資困境提出了解決對策。

【關(guān)鍵詞】民營中小企業(yè) 融資 對策

民營企業(yè)是企是指所有的非公有制企業(yè)。除“國有獨(dú)資”、“國有控股”外，其他類型的企業(yè)只要沒有國有資本，均屬民營企業(yè)。民營企業(yè)是具有強(qiáng)烈中國特色的稱謂。據(jù)統(tǒng)計(jì)資料，據(jù)全國工商聯(lián)發(fā)布的《2011～2012年中國民營經(jīng)濟(jì)分析報(bào)告》中表示，截至2011年第三季度，我國登記注冊的私營企業(yè)已經(jīng)超過了900萬家，注冊資金達(dá)25萬億元。截至2011年9月，全國私營企業(yè)提供新增就業(yè)崗位800多萬個。民營企業(yè)已成為我國國民經(jīng)濟(jì)的重要組成部分，為我國經(jīng)濟(jì)發(fā)展作出了重要的貢獻(xiàn)。

然而在我國，由于商業(yè)銀行本身的營利性，決定了其更喜歡將資金借貸給實(shí)力厚、回報(bào)率高而風(fēng)險小的企業(yè)，而回避貸款利率少、資金周轉(zhuǎn)慢以及營利水平差的企業(yè)。民營企業(yè)當(dāng)然在商業(yè)銀行中的這種偏好下失寵，而民營企業(yè)中多數(shù)為名不見經(jīng)傳的中小企業(yè)，這些企業(yè)融資環(huán)境更是不容樂觀。

一、民營中小企業(yè)融資困境的原因

（一）缺乏現(xiàn)代經(jīng)營管理理念，經(jīng)營風(fēng)險高

民營中小企業(yè)一般都是以家族制的形式出現(xiàn)，甚至一些家庭小作坊的形式。企業(yè)起步比較低，管理模式落后，財(cái)務(wù)管理制度不健全，公司治理不規(guī)范，缺乏一定的現(xiàn)代企業(yè)管理經(jīng)驗(yàn)，其抵御風(fēng)險能力較弱，難以吸引投資者的注意，使外部的股權(quán)資本不敢進(jìn)入或無法引入。

隨著企業(yè)的發(fā)展。創(chuàng)業(yè)初期使用的傳統(tǒng)經(jīng)營管理方式已經(jīng)跟不上企業(yè)的發(fā)展步伐。部分中小企業(yè)仍存在著法人治理結(jié)構(gòu)不完善、經(jīng)營管理能力不強(qiáng)、產(chǎn)品技術(shù)含量低、企業(yè)抗風(fēng)險能力弱等問題，缺乏可持續(xù)發(fā)展能力，而且中小企業(yè)負(fù)債水平整體偏高，從而使金融機(jī)構(gòu)信貸風(fēng)險過高。

（二）民營中小企業(yè)的規(guī)模和信用水平低下，制約其融資能力

民營企業(yè)資產(chǎn)少，負(fù)債能力有限，信用等級不高。由于固定資產(chǎn)較少，資債率較高，負(fù)債能力低，一般缺少足夠的不動產(chǎn)作為信貸抵押，也很難找到有實(shí)力的大企業(yè)作為擔(dān)保人，大多不符合銀行貸款條件。許多民營中小企業(yè)內(nèi)部管理制度特別是財(cái)務(wù)管理制度不健全。許多中小企業(yè)沒有建立完善的財(cái)務(wù)制度，有的甚至沒有建立會計(jì)賬目，資金管理較為混亂，大大降低了自身的信用度，嚴(yán)重削弱了其融資能力。因此企業(yè)只能通過親朋介紹融資機(jī)構(gòu)人員，或者就近零散拜訪，但常常是遭到一家拒絕后再談另一家機(jī)構(gòu)。加上民營中小企業(yè)資金的需求一次性量小、頻率高，籌資成本增加。

（三）為民營中小企業(yè)提供小額貸款的金融機(jī)構(gòu)少

不少商業(yè)銀行對民營企業(yè)缺乏必要的了解和足夠的重視，認(rèn)為將資金投向民營企業(yè)風(fēng)險高、成本高、工作量大且收效不大，致使許多民營企業(yè)難以從國有銀行獲得信貸，即使能夠獲得貸款，其貸款成本普遍過高，使民營企業(yè)不堪重負(fù)。

目前能夠?yàn)槊駹I中小企業(yè)提供小額貸款的金融機(jī)構(gòu)在逐漸地減少。以前的金融體系中，有很多的金融機(jī)構(gòu)專門的為中小型企業(yè)提供小額的貸款，專門服務(wù)于中小型企業(yè)，但是，隨后的金融機(jī)構(gòu)改革，這些種類型的銀行金融機(jī)構(gòu)被合并，服務(wù)對象相應(yīng)的也發(fā)生了轉(zhuǎn)變。民營中小企業(yè)的籌資渠道進(jìn)一步被縮水。

（四）缺少可供擔(dān)保抵押的財(cái)產(chǎn)，融資成本高

由于銀行對民營中小企業(yè)固定資產(chǎn)抵押的偏好，一般不愿接受民營中小企業(yè)的流動資產(chǎn)抵押。而這些企業(yè)的資產(chǎn)結(jié)構(gòu)中固定資產(chǎn)比例小，缺乏可以作為抵押的不動產(chǎn)，風(fēng)險大，難以滿足金融機(jī)構(gòu)的放貸要求。企業(yè)在尋求擔(dān)保機(jī)構(gòu)擔(dān)保時，由于多數(shù)擔(dān)保貸款的期限在半年以內(nèi)，最長不超過一年。信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)基本上只對短期的流動資金貸款而不對設(shè)備投資等長期性的貸款提供擔(dān)保，從而增加了民營中小企業(yè)的融資難度。

（五）政府的政策支持力度不夠

政府對大企業(yè)的支持，以及原有經(jīng)濟(jì)體制下對國有企業(yè)的政策扶持慣性，是造成目前民營中小企業(yè)融資難現(xiàn)狀的制度原因和歷史原因。從財(cái)政政策的角度看，據(jù)統(tǒng)計(jì)2010年，我國發(fā)行國債為1.64萬億元，扣除到期量，國債融資額凈增6346億元，為去年凈增量的5.12倍。銀行配套貸款3125億，總建設(shè)規(guī)模越12000億元。這些大規(guī)模的建設(shè)項(xiàng)目主要由國有企業(yè)以及國有控股企業(yè)承擔(dān)，而與此同時，銀行的配套貸款資金也主要用在它們身上。政府對民營中小企業(yè)融資支持力度不夠，迄今為止我國還未出臺一部完整的有關(guān)中小企業(yè)的法律，使得民營中小企業(yè)得不到資金上的便利和優(yōu)惠。

二、解決民營中小企業(yè)融資困境的對策

（一）從企業(yè)自身方面來分析

1.擴(kuò)大自己的業(yè)務(wù)范圍，強(qiáng)化內(nèi)部管理，健全各項(xiàng)管理制度，提高管理水平。重點(diǎn)是提高自身和員工的素質(zhì)，調(diào)整自身的知識結(jié)構(gòu)，積極控制成本，努力打造屬于自身的品牌，創(chuàng)造自己的特色，努力提高自身的知名度。

2.加強(qiáng)財(cái)務(wù)制度和自身信用建設(shè)。保證財(cái)務(wù)報(bào)表真實(shí)性，要主動建立與銀行、財(cái)政、稅務(wù)、工商等部門良好的關(guān)系，爭取銀行的信任，切實(shí)提高自身的信用等級。

3.拓寬自身的融資渠道，不能只局限于通過人際關(guān)系找到的融資機(jī)構(gòu)，企業(yè)可以積極的向銀行申請貸款，同時也可以利用其他的融資方式，比如：票據(jù)貼現(xiàn)、買方信貸、保理融資、應(yīng)收賬款貸款等手段融資。

（二）從銀行方面分析

1.放寬抵押貸款條件。銀行可以建立一些新的抵押貸款條件，在有效控制風(fēng)險的前提下，可以更加努力的為中小企業(yè)創(chuàng)造更加便利的條件。

2.根據(jù)不同企業(yè)的信用，建全信用評級體系。對民營中小企業(yè)實(shí)地考察，對其信用體系優(yōu)化，建立一套符合民營中小企業(yè)特點(diǎn)的信用評級制度，有利于民營中小企業(yè)籌資，能夠監(jiān)管民營中小企業(yè)的行為。

（三）從政府方面分析

1.政府要有效制定跟完善有關(guān)民營中小企業(yè)的法律、法規(guī)，加強(qiáng)政府監(jiān)督，積極主動幫助解決民營中小企業(yè)實(shí)際困難，完善對中小企業(yè)的服務(wù)制度?？梢圆捎脤?shí)施財(cái)政補(bǔ)貼、與稅收優(yōu)惠政策等措施來加強(qiáng)財(cái)政對民營中小企業(yè)的扶持。

2.完善社會信用體系的建設(shè)。建立健全民營中小企業(yè)信用體系，加強(qiáng)信用文化建設(shè)。構(gòu)建民營中小企業(yè)信用信息平臺，實(shí)現(xiàn)中小企業(yè)信用管理監(jiān)督社會化。

3.完善資本市場。政府應(yīng)進(jìn)一步減少行政審批和管制，積極鼓勵優(yōu)秀的民營中小企業(yè)參與資本市場，從而拓寬融資渠道。

4.稅收優(yōu)惠是最直接的資金援助方式，有利于民營企業(yè)資金的積累。在中國，民營企業(yè)稅收負(fù)擔(dān)較重。政府可以根據(jù)實(shí)際情況，給民營中小企業(yè)提供一些稅收優(yōu)惠，譬如對大部分民營企業(yè)免征營業(yè)稅或個別民營企業(yè)營業(yè)稅起征點(diǎn)提高，提高民營企業(yè)設(shè)備折舊率，所得稅下限降低等。

（四）規(guī)范發(fā)展民間金融

民間借貸大部分情況下在體制外運(yùn)營，政府可通過立法將其納入監(jiān)管范圍并實(shí)施監(jiān)管，引導(dǎo)其發(fā)展成為正規(guī)金融的一部分。可以通過建立以市場為核心的民間借貸登記制度。從模式上看，可以采取合規(guī)監(jiān)管與風(fēng)險監(jiān)管相結(jié)合。此外積極完善民間借貸的準(zhǔn)入制度，始終把監(jiān)管工作放在民間借貸活動的首位。

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作者簡介：陳滿依（1974-），女，碩士，高級會計(jì)師，研究方向：會計(jì)及財(cái)務(wù)管理教學(xué)。