近年來，銀行間債券市場快速發(fā)展，給金融機(jī)構(gòu)提供了較好的流動(dòng)性管理和資產(chǎn)配置平臺(tái)，但在銀行間債券市場市場化程度不斷提高的情況下，金融機(jī)構(gòu)對(duì)日益增大的金融市場業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的關(guān)注度卻未相應(yīng)提高，其管理水平明顯滯后于業(yè)務(wù)發(fā)展的需要，導(dǎo)致債券結(jié)算代理業(yè)務(wù)違規(guī)案件不同程度的發(fā)生，其主要原因在于債券結(jié)算代理業(yè)務(wù)內(nèi)部管理制度不健全，業(yè)務(wù)操作缺乏監(jiān)督制約機(jī)制，內(nèi)部監(jiān)督檢查不到位，職工職業(yè)道德教育不夠等方面。

一、債券結(jié)算代理業(yè)務(wù)中存在以下違規(guī)問題

一是業(yè)務(wù)管理制度不健全，未建立債券結(jié)算代理業(yè)務(wù)操作流程制度，在債券代理業(yè)務(wù)的操作上，缺乏可以涵蓋其所有業(yè)務(wù)環(huán)節(jié)的風(fēng)險(xiǎn)控制制度，可以量化的風(fēng)險(xiǎn)控制指標(biāo)不健全，難以在部門間形成有效制衡，削弱了債券業(yè)務(wù)管理的約束力；二是對(duì)代理客戶準(zhǔn)入審查不嚴(yán)，監(jiān)督不到位，使不具備條件的客戶參與債券交易；三是自營與代理業(yè)務(wù)未分離，隱含自營與代理業(yè)務(wù)間利益輸送的風(fēng)險(xiǎn)；四是代理業(yè)務(wù)沒有逐筆委托指令書，不能確保代理業(yè)務(wù)的真實(shí)性合法性；五是部分代理協(xié)議未向人民銀行分支行備案，使監(jiān)管部門不能及時(shí)有效管理。

二、原因分析

（一）業(yè)務(wù)管理制度不健全，讓案件發(fā)生有機(jī)可乘

結(jié)算代理銀行雖然制定了相關(guān)的代理業(yè)務(wù)管理辦法，但未對(duì)代理業(yè)務(wù)的操作方式、操作流程、結(jié)算方式、價(jià)差劃付等多個(gè)方面的關(guān)鍵事項(xiàng)做出具體規(guī)定和描述，缺少相關(guān)的操作管理辦法，未建立金融市場業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)內(nèi)控的制度體系和具體的業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理辦法。使部門間未形成有效的制衡，風(fēng)險(xiǎn)關(guān)鍵環(huán)節(jié)未得到及時(shí)有效的控制，讓案件發(fā)生有機(jī)可乘。

（二）債券結(jié)算代理業(yè)務(wù)封閉運(yùn)作，使違規(guī)操作缺乏有效監(jiān)督

開展債券結(jié)算代理業(yè)務(wù)的流程，從委托人審核、簽訂代理協(xié)議、接受委托指令、完成委托交易均在同一部門完成。其封閉運(yùn)作，客觀上形成了其他部門難于了解和掌握代理業(yè)務(wù)環(huán)節(jié)和交易要點(diǎn)，造成對(duì)委托人資料核實(shí)、委托人真實(shí)性核查、委托人賬務(wù)核對(duì)等缺乏有效的內(nèi)部監(jiān)督環(huán)節(jié)。

（三）內(nèi)部監(jiān)督檢查不到位，客觀上給違規(guī)操作提供了時(shí)間和空間

從違規(guī)代理業(yè)務(wù)發(fā)生時(shí)間較長來看，內(nèi)部審計(jì)監(jiān)督不到位、監(jiān)督檢查頻率、檢查深度不夠，使違規(guī)操作得以長期存在；會(huì)計(jì)反映和監(jiān)督的職能未有效發(fā)揮，使交易的真實(shí)性未及時(shí)得以反映，客觀上給違規(guī)操作提供了時(shí)間和空間。

（四）員工教育管理不到位，未能有效防控道德風(fēng)險(xiǎn)

在以“授權(quán)”和“委托”為核心的金融市場運(yùn)作模式下，由于信息不對(duì)稱，道德風(fēng)險(xiǎn)客觀存在且難以根本杜絕。因此，商業(yè)道德風(fēng)險(xiǎn)的防范和控制既要靠健全法人治理結(jié)構(gòu)、完善規(guī)章制度、加強(qiáng)內(nèi)部考核審計(jì)，更要靠加強(qiáng)對(duì)員工的教育管理，主觀上降低出現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)的可能性。違規(guī)案件的發(fā)生暴露出代理行對(duì)企業(yè)文化建設(shè)重視不夠，員工教育管理不到位，道德風(fēng)險(xiǎn)控制機(jī)制失效等問題。

三、建議

（一）建立健全債券結(jié)算代理業(yè)務(wù)內(nèi)部管理制度和風(fēng)險(xiǎn)控制制度

要正確處理發(fā)展與規(guī)范的關(guān)系，堅(jiān)持內(nèi)控優(yōu)先原則，不斷深入推進(jìn)制度建設(shè)。一是基于金融市場業(yè)務(wù)，尤其是債券業(yè)務(wù)的高風(fēng)險(xiǎn)性，應(yīng)進(jìn)一步完善各項(xiàng)規(guī)章制度，嚴(yán)格按照制度操作，嚴(yán)控操作風(fēng)險(xiǎn)隱患。二是細(xì)化債券結(jié)算代理業(yè)務(wù)操作流程，進(jìn)行流程再造，提供清晰、適用、操作性強(qiáng)的工作流程。對(duì)丙類戶開戶、轉(zhuǎn)戶、銷戶加強(qiáng)監(jiān)督管理；嚴(yán)格委托人市場準(zhǔn)入標(biāo)準(zhǔn)和門檻，并跟蹤審核關(guān)聯(lián)交易方的真實(shí)性和交易合理性；對(duì)委托指令的形式、發(fā)送、接收方式進(jìn)一步明確，保證委托指令的真實(shí)性和合法性。三是建立自營業(yè)務(wù)與代理業(yè)務(wù)的隔離制度，包括業(yè)務(wù)操作人員、資金清算賬戶的分離。

（二）加大監(jiān)督檢查力度，強(qiáng)化相互制約、相互監(jiān)督機(jī)制

在健全完善制度建設(shè)、內(nèi)控風(fēng)險(xiǎn)防范制度前提下，加強(qiáng)對(duì)執(zhí)行各項(xiàng)制度、業(yè)務(wù)操作、風(fēng)險(xiǎn)防范的監(jiān)督檢查，堵塞內(nèi)控制度及落實(shí)中存在的漏洞。加強(qiáng)監(jiān)督檢查制度化、常態(tài)化，加大內(nèi)部審計(jì)部門的監(jiān)督檢查力度。強(qiáng)化相互制約、相互監(jiān)督機(jī)制，前臺(tái)交易與后臺(tái)結(jié)算嚴(yán)格分離。細(xì)化崗位分工，做到崗位之間的相互制衡，相互牽制。嚴(yán)格執(zhí)行商業(yè)銀行授權(quán)、授信管理辦法，對(duì)重要業(yè)務(wù)職能部門實(shí)行逐級(jí)有限授權(quán)管理。確實(shí)落實(shí)干部輪崗和重要崗位的輪換制度，杜絕違規(guī)、違紀(jì)案件的發(fā)生。

（三）加強(qiáng)職工教育管理，有效防范道德風(fēng)險(xiǎn)

商業(yè)銀行應(yīng)高度重視道德風(fēng)險(xiǎn)的防范控制，在追求提升經(jīng)營效率和盈利能力的同時(shí)，要加強(qiáng)職工思想道德教育，著力于培養(yǎng)員工的企業(yè)歸屬感和工作自豪感，并通過依法合規(guī)理念的滲透和企業(yè)文化的建設(shè)培養(yǎng)，引導(dǎo)員工形成正確的人生觀和價(jià)值觀。此外，要進(jìn)一步完善內(nèi)部員工管理、考核和責(zé)任追究體系，把對(duì)人的管理納入制度框架下，杜絕由于管理缺位造成風(fēng)險(xiǎn)失控的情況再次發(fā)生。