脫胎于城信社、農(nóng)信社的中小銀行一直在中小微企業(yè)金融領(lǐng)域深耕細(xì)作，且卓有成效。

脫胎于城信社、農(nóng)信社的中小銀行一直在中小微企業(yè)金融領(lǐng)域深耕細(xì)作，且卓有成效。隨著競爭者的蜂擁而入，立足于本地中小企業(yè)金融的中小銀行逐漸感到“藍(lán)?！闭兂伞凹t?！?。

2003年，約800家城市信用社先后完成城市商業(yè)銀行重組改造或?qū)崿F(xiàn)市場退出。來自銀監(jiān)會統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示，城商行2004年末總資產(chǎn)為1.71萬億元。最新數(shù)據(jù)顯示，截至2012年5月末，城商行資產(chǎn)總量已達(dá)10.87萬億元。不到8年時間，城商行資產(chǎn)增長超過6倍，如火如荼的中小微企業(yè)金融業(yè)務(wù)功不可沒。

前追后堵

各種跡象表明，中小銀行的中小微企業(yè)金融業(yè)務(wù)發(fā)展與區(qū)域經(jīng)濟(jì)特色息息相關(guān)。

起家于義烏的浙江稠州商業(yè)銀行就是典型代表。稠州商行從成立之初就依托義烏小商品市場，營業(yè)部開在市場里，多年經(jīng)營形成了“市場銀行+地緣信貸”的鮮明特色。2011年末，該銀行各項貸款余額319.16億元，其中小企業(yè)貸款余額196.56億元。

記者獲得的一份調(diào)研報告指出，中小銀行中小微企業(yè)貸款近年來表現(xiàn)出收益高、風(fēng)險可控的特點，貸款利率通常高出同期大中企業(yè)貸款利率1至2.5個百分點，不良貸款率則持續(xù)下降并保持在1%以下。

銀監(jiān)會統(tǒng)計數(shù)據(jù)也佐證了這一點。2005年一季度末，城商行、農(nóng)商行不良貸款余額分別為1073.8億元和36.2億元，不良貸款率分別為11.5%和6.1%；到2012年一季度，城商行、農(nóng)商行不良貸款余額分別為359億元和374億元，不良貸款率分別為0.8%和1.5%。

為順應(yīng)政策導(dǎo)向，大型銀行積極布局小微企業(yè)金融業(yè)務(wù)?！八麄円贿M(jìn)來，往往搶走我們的優(yōu)質(zhì)客戶?！蹦吵巧绦懈吖鼙硎?，大型銀行到異地開展中小微業(yè)務(wù)時慣用的做法是，往往憑借資金優(yōu)勢將該地區(qū)優(yōu)質(zhì)企業(yè)發(fā)展為自己客戶。

當(dāng)然，除了資金上的優(yōu)勢，大型銀行還擁有中小銀行無法比擬的渠道優(yōu)勢和多元化服務(wù)優(yōu)勢，對于高成長的中小企業(yè)具有吸引力。隨著中小微企業(yè)成長，客戶對銀行服務(wù)的需求也將從簡單的存貸款、國內(nèi)結(jié)算等較標(biāo)準(zhǔn)化的服務(wù)，拓展到項目融資、國際結(jié)算、資金托管、專戶理財?shù)雀鼘I(yè)、更多元的定制化服務(wù)。

不僅募集資金托管業(yè)務(wù)，在現(xiàn)行制度下，各銀行存款業(yè)務(wù)的差異化空間不大，而在有助于吸收資金的銀行卡、理財、結(jié)算等業(yè)務(wù)上，中小銀行則處于下風(fēng)。業(yè)內(nèi)人士分析，利率市場化之后，大銀行由于規(guī)模更大、服務(wù)更多元化、在公眾中的信譽(yù)更強(qiáng)，吸收資金的綜合成本會比中小銀行更低，中小銀行吸存能力導(dǎo)致潛在的流動性風(fēng)險不容忽視。

多家中小銀行表示，在信用卡、托管、債券承銷等業(yè)務(wù)資格的審批上遇到較大困難，與大型銀行在多元化服務(wù)上的差距較大，普遍希望在政策上得到支持，如支持中小型銀行發(fā)展短期融資券、中小企業(yè)集合票據(jù)等債券承銷業(yè)務(wù)，支持中小型銀行與保險、證券、信托、基金、租賃公司等開展多種形式的同業(yè)合作等。

如果說大銀行搶跑的是中小銀行高端客戶，那么近年來蓬勃發(fā)展的小額貸款公司對中小銀行的競爭則是自下而上的。相對銀行而言，小貸公司的市場更加下沉，對于小型企業(yè)了解比較深刻，放貸速度更快。

擴(kuò)張之困

中小銀行本地市場正逐步被壓縮，異地擴(kuò)張、尋求新的市場成為迫切選擇。

一些中小銀行在本地市場飽和之后，往往向外地市場下沉，輸出特色經(jīng)營模式。蘭州銀行就是其中之一。截至2011年末，蘭州銀行已基本完成對甘肅省全部市州的布點工作，在蘭州、酒泉、天水、敦煌、定西、武威、慶陽、臨夏等地共擁有營業(yè)網(wǎng)點90余家。

然而，中小銀行異地擴(kuò)張并非順風(fēng)順?biāo)绕涫窃谥行某鞘性O(shè)點的銀行，面臨的挑戰(zhàn)更多。

中部某省一家中型銀行就坦陳，在省會等中心城市設(shè)分行，目前的財務(wù)收益不如二三線城市分行。“經(jīng)濟(jì)更發(fā)達(dá)的中心城市，人工成本、網(wǎng)點的租購成本等都比較高；異地分行設(shè)立初期網(wǎng)點不密集，品牌認(rèn)知度不高，吸存能力不足，還需要向總行拆借資金，資金成本也較高?！?/p>

“中小銀行品牌弱，短時間內(nèi)難以獲得異地市場的認(rèn)可?！比舜蠼鹑谂c證券研究所副所長趙錫軍認(rèn)為，中小銀行品牌認(rèn)知度不如大型銀行，一些銀行在異地設(shè)立分行時甚至招聘員工都面臨困難。

除了成本高、利潤低之外，中小銀行在進(jìn)入中心城市初期也不易保留特色商業(yè)模式，一個原因是水土不服。大城市的中小微企業(yè)業(yè)務(wù)與中小銀行主要經(jīng)營地并不完全一樣，這些企業(yè)需要的諸如國際結(jié)算業(yè)務(wù)等并不是中小銀行所擅長的。再加上中心城市銀行競爭激烈，進(jìn)入中心城市初期，中小銀行的中小微企業(yè)金融業(yè)務(wù)通常難以迅速鋪開。

九江銀行認(rèn)為，中心城市是金融高地，二三線城市在一些業(yè)務(wù)上無法和中心城市比擬，比如該行廣州分行兩三家企業(yè)的國際業(yè)務(wù)量就超過二三線城市一個城市的國際業(yè)務(wù)量，這顯著提升了九江銀行的國際業(yè)務(wù)能力，因此不能單從短期財務(wù)收益去衡量在中心城市設(shè)點的得失。

鑒于中心城市的金融高地效應(yīng)，在異地擴(kuò)張受限的大背景下，中小銀行目前較流行的做法是將一些市場化程度較高的業(yè)務(wù)部門放在中心城市，比如包商銀行即準(zhǔn)備將同業(yè)業(yè)務(wù)部門設(shè)在北京。

此外，由于省內(nèi)擴(kuò)張的受限程度小于跨省擴(kuò)張，中小銀行更傾向于在省會城市設(shè)立分行，以此為將來輻射該省、覆蓋一定范圍的市場打下基礎(chǔ)。

資金短板

異地經(jīng)營給中小銀行帶來不小資金壓力。“尤其在擴(kuò)展業(yè)務(wù)的初期，人生地不熟的，往往很燒錢?！蹦持行°y行高管感慨，中小銀行確定“向外走”戰(zhàn)略時需要雄厚的資金實力作為支撐。

即便過了拓荒期，壓在中小銀行肩上的資金壓力也未必有所減輕?！翱蛻舻某砷L必然伴隨著融資規(guī)模的增加，中小銀行若沒有相應(yīng)的資本規(guī)模，就意味著必須放棄業(yè)務(wù)機(jī)會。”一位銀行業(yè)研究員如是說。

目前，銀監(jiān)會規(guī)定最大一家集團(tuán)客戶授信總額與銀行資本凈額之比不應(yīng)高于15%，否則將視為超過其風(fēng)險承受能力；該項指標(biāo)之下還包括單一客戶貸款集中度二級指標(biāo)，單一客戶貸款集中度為最大一家客戶貸款總額與資本凈額之比，不應(yīng)高于10%。此外，最大十家單一客戶貸款總額與銀行資本凈額的比例不得超過50%。

異地拓荒的資金壓力顯而易見，另一種隱形的資金壓力則來自監(jiān)管部門對資本充足率的要求。資本充足率指標(biāo)是中小銀行申請開展各項業(yè)務(wù)的主要參考指標(biāo)之一?？梢哉f，資本充足率是中小銀行的“生死線”。

為了擴(kuò)展業(yè)務(wù)，中小銀行死守資本充足率“生死線”，包括一些上市銀行在內(nèi)的中小銀行通過股權(quán)補(bǔ)充、債權(quán)補(bǔ)充的方式補(bǔ)充資本金。股權(quán)補(bǔ)充包括私募增發(fā)股票和公開發(fā)行股票（IPO），債權(quán)補(bǔ)充主要包括次級債和混合資本債等。

據(jù)中國債券信息網(wǎng)公布的信息統(tǒng)計，僅在去年就有16家中小銀行發(fā)行了次級債進(jìn)行融資。這16家城商行在去年發(fā)行的次級債票面利率中有很多高于6%。

相比于發(fā)行次級債等融資方式，IPO則因為其具有的持續(xù)融資功能和帶來的品牌效應(yīng)一直為中小銀行所熱衷。目前，提出上市計劃的中小銀行超過40家，包括已經(jīng)在排隊的11家城市商業(yè)銀行和4家農(nóng)村商業(yè)銀行。