國際著名投資大師吉姆·羅杰斯近日指出，他看好未來的農(nóng)業(yè)領(lǐng)域，建議中國投資者不妨多從中尋找機(jī)會。

時下，上市公司中報密集披露期即將到來，個股股價表現(xiàn)將隨中報業(yè)績而明顯分化。盡管大盤走勢不佳，但農(nóng)業(yè)股逆勢飄紅。

業(yè)內(nèi)人士指出，在全球經(jīng)濟(jì)下滑的背景下，看多農(nóng)產(chǎn)品的氛圍將越來越濃厚，基本面局部好轉(zhuǎn)的農(nóng)業(yè)股存在超跌反彈的機(jī)會，A股的夢想將從這里起航。

牛股現(xiàn)身

盡管上半年大部分行業(yè)低迷，但也有股價翻紅的大牛股——雛鷹農(nóng)牧。該公司主要生產(chǎn)生豬和家禽類產(chǎn)品，其中生豬業(yè)務(wù)為公司核心業(yè)務(wù)。從二級市場表現(xiàn)看，一季度公司股價呈單邊上漲，二季度股價震蕩攀升，二季度至今股價再次呈單邊上漲，從年初的21.44元一路上漲至37.37元，最大漲幅度達(dá)73%。雛鷹農(nóng)牧7月25日晚間率先披露了公司半年報業(yè)績。報告期內(nèi)，公司實現(xiàn)營業(yè)總收入7.42億元，比上年同期增53.98%；凈利潤1.9億元，比上年同期增33.63%；基本每股收益0.3556元。如表1

股價不斷上漲，股民自是賺的盆滿缽溢。譬如在年初股市一片蕭條的情況下，王先生果斷建倉雛鷹農(nóng)牧，買入1000股，均價21.44元左右，總建倉成本約214400元，半年來，大盤跌跌蕩蕩，無數(shù)股民對走勢也是霧里看花，大呼不懂。日前滬指又重回年前低點(diǎn)，半年漲幅為零。但王先生的股價卻是節(jié)節(jié)升高，截至目前，按37.37的均價計算，王先生已浮盈159300元。

農(nóng)業(yè)板塊畜禽龍頭雛鷹農(nóng)牧持續(xù)大漲也帶動了畜禽產(chǎn)業(yè)鏈上的一些公司如唐人神、大北農(nóng)等公司股價紛紛上漲，而且這些公司近期還接過了農(nóng)業(yè)股領(lǐng)漲的“袖標(biāo)”。根據(jù)機(jī)構(gòu)統(tǒng)計，大北農(nóng)飼料1-4月連續(xù)銷量環(huán)比正增長之后，5月在4月高基數(shù)基礎(chǔ)上基本持平，1-4月淡季即實現(xiàn)了去年9-12月旺季的銷量和利潤，市場預(yù)計公司上半年業(yè)績增長50%以上。

轉(zhuǎn)眼進(jìn)入七月，在海外干旱及期貨市場的上揚(yáng)中，A股市場農(nóng)業(yè)板塊近期也出現(xiàn)了不錯的整體性機(jī)會。上半年表現(xiàn)不俗的雛鷹農(nóng)牧7月至今漲幅已達(dá)到9.62%，飼料板塊中的大北農(nóng)、唐人神同期漲幅分達(dá)到7.01%、9.60%。此外海洋養(yǎng)殖板塊的好當(dāng)家、壹橋苗業(yè)同期漲幅也都超過6.25%。與此同時，目前正進(jìn)入周期性回落過程的種業(yè)板塊的荃銀高科，7月初至今漲幅則達(dá)到24.57%。

至7月23日收盤，農(nóng)林指數(shù)在本月上證指數(shù)下跌3.81%的背景下，逆勢上漲4.48%，不少優(yōu)質(zhì)的農(nóng)業(yè)股在本月都錄得了10%以上的累積漲幅。

業(yè)績預(yù)增

隨著上半年結(jié)束，上市公司步入中報披露期。從目前情況看，市場認(rèn)為飼料板塊將延續(xù)一季報向好態(tài)勢，成為今年農(nóng)業(yè)股中業(yè)績最為靚麗的子板塊。

從中報預(yù)期來看，有望同比增長50%及以上的有：唐人神（90-120%）、正邦科技（50%-80%）、海大集團(tuán)（40%-70%）、大北農(nóng)（40%-70%）；通威股份預(yù)計增長30%。

對于中報預(yù)計增長的原因，大北農(nóng)的解釋是：募集資金投資項目陸續(xù)投產(chǎn)，高檔高端飼料產(chǎn)能進(jìn)一步擴(kuò)大；產(chǎn)品品種及銷售結(jié)構(gòu)進(jìn)一步優(yōu)化，單位產(chǎn)品盈利能力得到提升；公司致力于高效的職業(yè)化、專業(yè)化、信息化的運(yùn)營體系建設(shè)，各單位經(jīng)營效率、費(fèi)用控制水平進(jìn)一步提升。

海大集團(tuán)稱，中報預(yù)增主要因為，隨著公司產(chǎn)能擴(kuò)張、技術(shù)服務(wù)的深入開展、市場開發(fā)力度的加大及公司產(chǎn)品品牌影響力不斷擴(kuò)大，產(chǎn)品產(chǎn)銷量持續(xù)增加，營業(yè)收入保持穩(wěn)定增長；而且公司毛利率較為穩(wěn)定。

海大集團(tuán)和大北農(nóng)的股價也反映了其基本面，二者今年漲幅分別為37%和44%，海大集團(tuán)一直沿著上升通道運(yùn)行，大北農(nóng)已經(jīng)突破了底部區(qū)域。

基金加倉

其實上半年不少農(nóng)業(yè)股業(yè)績不俗，與基金的看好與捧場不無關(guān)系。

近日二季度基金季報發(fā)布，從二季度基金的投資布局來看，國泰、銀華等基金公司正大力加倉布局飼料、養(yǎng)殖、水產(chǎn)等農(nóng)業(yè)優(yōu)質(zhì)股。

具體來看，以飼養(yǎng)生豬為主的雛鷹農(nóng)牧、正邦科技獲得了基金的持續(xù)加倉。銀華、景順長城、華富等基金公司大舉加倉雛鷹農(nóng)牧，其中，銀華核心價值依然重倉持有雛鷹農(nóng)牧1600萬股，相比一季度，在雛鷹農(nóng)牧10送10的情況下，其持倉數(shù)未變，二季度銀華旗下銀華富裕主題買入雛鷹農(nóng)牧984.44萬股，銀華內(nèi)需精選略有加倉，景順長城內(nèi)需增長和景順長城內(nèi)需增長2號分別買入雛鷹農(nóng)牧697.36萬股、369.12萬股，中歐盛世成長基金買入雛鷹農(nóng)牧33.99萬股，華富競爭力、中海消費(fèi)主題二季度也加倉雛鷹農(nóng)牧。

二季度中歐盛世成長基金買入正邦科技86.99萬股，中歐新藍(lán)籌買入正邦科技135.99萬股，匯添富民營活力加倉正邦科技85.99萬股至225萬股。

飼料股大北農(nóng)、海大集團(tuán)也深受國泰、景順長城、工銀瑞信等基金公司的喜愛。二季度工銀瑞信消費(fèi)服務(wù)行業(yè)增持海大集團(tuán)170萬股，銀華優(yōu)質(zhì)增長買入海大集團(tuán)859.73萬股，工銀瑞信基本面量化策略和工銀瑞信主題策略分別買入海大集團(tuán)144.64萬股、51.98萬股。二季度景順長城內(nèi)需增長和景順長城內(nèi)需增長2號分別買入大北農(nóng)419.7萬股、783.61萬股，國海富蘭克林中小盤買入大北農(nóng)320.57萬股，基金金泰買入大北農(nóng)298.31萬股，中歐價值發(fā)現(xiàn)買入大北農(nóng)89.2萬股，銀華消費(fèi)主題分級買入大北農(nóng)18.52萬股。

水產(chǎn)股獐子島也獲得華泰柏瑞的增持，二季度華泰柏瑞盛世中國股票基金增持獐子島143.93萬股至700.03萬股，華泰柏瑞價值增長基金增持獐子島29.99萬股至154.97萬股，國聯(lián)安雙力中小板基金買入獐子島7.77萬股。

順勢操作

7月23日，兩市早盤低開后雙雙創(chuàng)出新低，跌至年初底部2132點(diǎn)附近的重要區(qū)域。從技術(shù)形態(tài)上看，雙底輪廓日漸清晰，其時間跨度也超過半年以上，支撐力度較強(qiáng)，現(xiàn)在是較好的進(jìn)場時機(jī)。

目前農(nóng)業(yè)板塊動態(tài)PE為25.8 倍，相對滬深300（10.4 倍）及滬深300剔除銀行、中石油、中石化（16.4 倍）PE溢價率為150%、58%，在2007 年至今均值附近（148%、83%），整體估值也基本合理。

國際著名投資大師吉姆·羅杰斯近日指出，他看好未來的農(nóng)業(yè)領(lǐng)域，建議中國投資者不妨多從中尋找機(jī)會。將來農(nóng)業(yè)股的投資價值必將日益顯現(xiàn)。

《金融理財》認(rèn)為：下半年的環(huán)境比上半年更積極，建議投資者配置更應(yīng)從“ 業(yè)績確定+估值切換”思路出發(fā)，對投資端應(yīng)持謹(jǐn)慎態(tài)度。具體投資思路上，應(yīng)選擇年報有良好表現(xiàn)、一季報有良好預(yù)期的品種。

重點(diǎn)關(guān)注以下幾類個股：1、去年四季度及今年一季度有良好銷售表現(xiàn)的種業(yè)龍頭，如隆平高科、登海種業(yè)等。2、年報有良好表現(xiàn)、一季報有望超預(yù)期，目前仍處于景氣周期的飼料行業(yè)龍頭，如新希望、海大集團(tuán)、大北農(nóng)等。3、重點(diǎn)推薦受益于農(nóng)業(yè)科技發(fā)展、食品加工業(yè)“十二五”規(guī)劃的玉米深加工龍頭企業(yè)中糧生化，并建議積極關(guān)注前期深度下跌且受進(jìn)口大豆壓榨盈利改善所帶來交易性機(jī)會的東凌糧油。