圍繞著服務(wù)業(yè)的發(fā)展，中央制定了很多解決服務(wù)業(yè)發(fā)展制度性障礙的政策，其中非常重要的一條，就是由上海率先試點(diǎn)的營(yíng)業(yè)稅改增值稅。

不同的經(jīng)濟(jì)體，包括中國(guó)在內(nèi)，如何應(yīng)對(duì)失衡，是我們目前非常關(guān)注的問題。如今，全球都說經(jīng)濟(jì)失衡，美國(guó)失衡，中國(guó)失衡，歐洲也失衡，失衡成為一個(gè)大家通用的術(shù)語(yǔ)。

失衡到底發(fā)生在什么地方？從總體來(lái)看，失衡是虛擬經(jīng)濟(jì)和實(shí)體經(jīng)濟(jì)的失衡，即虛擬經(jīng)濟(jì)和實(shí)體經(jīng)濟(jì)在創(chuàng)造財(cái)富和分配財(cái)富上失衡。實(shí)體經(jīng)濟(jì)創(chuàng)造的財(cái)富和實(shí)體經(jīng)濟(jì)分配的財(cái)富比例相差太大，而虛擬經(jīng)濟(jì)創(chuàng)造的財(cái)富少，分配得財(cái)富多，實(shí)體經(jīng)濟(jì)是創(chuàng)造的財(cái)富多，分配得財(cái)富少。比如說原來(lái)美國(guó)的衍生工具賣的一些金融衍生產(chǎn)品，杠桿率可以到五六十倍，但是中國(guó)的實(shí)體經(jīng)濟(jì)出口到美國(guó)的這些商品，人工卻不能夠完全反映勞動(dòng)力成本。因?yàn)槲覀兊纳绫Ｖ贫炔唤∪?，資源價(jià)格低，不能反映資源價(jià)格，以及資源在市場(chǎng)上的稀缺性。中國(guó)的環(huán)境保護(hù)能力很弱，實(shí)際污染遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過國(guó)家制定的標(biāo)準(zhǔn)。我們所創(chuàng)造的財(cái)富用了過高的成本，美國(guó)是在用它的這種杠桿率很高的金融產(chǎn)品來(lái)?yè)Q取我們的實(shí)際財(cái)富。比較典型的例子，就是美國(guó)能夠印鈔票，印鈔票的成本只有1%左右，它可以用印的鈔票來(lái)買我們的實(shí)體財(cái)富。最近歐洲也發(fā)生了歐債危機(jī)。希臘等國(guó)家發(fā)債，發(fā)債成本很低，人們可以享受用債務(wù)購(gòu)買來(lái)的服務(wù)。全世界的虛擬經(jīng)濟(jì)和實(shí)體經(jīng)濟(jì)在創(chuàng)造財(cái)富和分配財(cái)富上的失衡，再加上不同國(guó)家間虛擬經(jīng)濟(jì)和實(shí)體經(jīng)濟(jì)的比重不同，使用程度不同，這就構(gòu)成了一個(gè)全世界經(jīng)濟(jì)失衡的孵化。

美國(guó)的金融危機(jī)爆發(fā)，給我們一個(gè)警示：這樣一種格局不能持續(xù)下去了，杠桿率五六十倍的金融產(chǎn)品賣不掉了，中國(guó)既有的模式也是不可持續(xù)的，我們不能再繼續(xù)以污染環(huán)境，以犧牲我們的社保制度，以資源的低價(jià)格再來(lái)向全世界銷售加工產(chǎn)品。事實(shí)證明，這樣一種格局在經(jīng)過了若干年之后，在那些虛擬經(jīng)濟(jì)占主體的國(guó)家，已經(jīng)難以為繼了，泡沫破裂了。同樣我們以實(shí)體為主的經(jīng)濟(jì)體，不可持續(xù)的發(fā)展方式也亟待改變。希臘再靠發(fā)債、財(cái)政搞赤字，以發(fā)債來(lái)擴(kuò)大消費(fèi)，擴(kuò)大公共服務(wù)也將不能持續(xù)下去。

所以，所謂的經(jīng)濟(jì)再平衡，就是虛擬經(jīng)濟(jì)和實(shí)體經(jīng)濟(jì)都需要做出調(diào)整。虛擬經(jīng)濟(jì)調(diào)整，就是要降低杠桿率，不管你主觀上愿不愿意，都要降低杠桿率，以高的杠桿率賺很多錢的情況需要打破。同時(shí)，實(shí)體經(jīng)濟(jì)部門也要調(diào)整。中國(guó)要調(diào)整，美國(guó)也要調(diào)整。美國(guó)要擴(kuò)大出口，因?yàn)樘摂M經(jīng)濟(jì)分配的財(cái)富已經(jīng)不能支撐整個(gè)美國(guó)的經(jīng)濟(jì)運(yùn)行，所以它就要求助于實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展起來(lái)，來(lái)彌補(bǔ)虛擬經(jīng)濟(jì)縮水的這樣一個(gè)后果。所以，全球的再平衡，就是每一個(gè)經(jīng)濟(jì)體都在調(diào)整自己實(shí)體經(jīng)濟(jì)的發(fā)展方式和虛擬經(jīng)濟(jì)的發(fā)展方式。

從這個(gè)意義上來(lái)講，對(duì)于中國(guó)來(lái)說，首先我們要調(diào)整的是實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展方式。我們要建立社會(huì)保障制度，要讓國(guó)內(nèi)就業(yè)人口能夠把他們的勞動(dòng)成本都補(bǔ)償?shù)簦屬Y源的價(jià)格、資源稅來(lái)體現(xiàn)資源的稀缺性。我們要加大環(huán)保的力度，不能再聽任污染，這是實(shí)體經(jīng)濟(jì)需要調(diào)整的。同時(shí)我們還要大力發(fā)展中國(guó)的虛擬經(jīng)濟(jì)，因?yàn)樵谶@個(gè)失衡里面，中國(guó)的虛擬經(jīng)濟(jì)非常弱小，并沒有充分地發(fā)展實(shí)體經(jīng)濟(jì)來(lái)創(chuàng)造財(cái)富和獲得財(cái)富。雖然現(xiàn)在虛擬經(jīng)濟(jì)杠桿率下降，但是虛擬經(jīng)濟(jì)仍然是在分配財(cái)富上要比實(shí)體經(jīng)濟(jì)占有更大的優(yōu)勢(shì)。去年，國(guó)家在這個(gè)問題上也有所反映。實(shí)體經(jīng)濟(jì)的利潤(rùn)率下降，虛擬經(jīng)濟(jì)的利潤(rùn)率并沒有下降，甚至還有所上升。

所以這兩種經(jīng)濟(jì)體在創(chuàng)造財(cái)富和分配財(cái)富上，都要根據(jù)自己的情況來(lái)做出調(diào)整，做出相應(yīng)的戰(zhàn)略決策。

首先，中國(guó)要調(diào)整實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展方式，轉(zhuǎn)變發(fā)展方式，要增加科技含量，減少環(huán)境污染，要讓資源價(jià)格能夠充分的體現(xiàn)稀缺性，建立完善的社保制度等，這些都是實(shí)體經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)變發(fā)展方式的內(nèi)容。而這樣一種轉(zhuǎn)變，依賴的就是科技進(jìn)步，這是中國(guó)實(shí)體經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)化的內(nèi)容，同時(shí)我們不能忘記還要大力發(fā)展虛擬經(jīng)濟(jì)。至少在一個(gè)現(xiàn)在可以看得見的未來(lái)，虛擬經(jīng)濟(jì)仍然是分配社會(huì)財(cái)富能力更強(qiáng)的一種經(jīng)濟(jì)。無(wú)論是在中國(guó)還是在外國(guó)，它都具有這樣的特點(diǎn)。

其次，在中國(guó)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整過程中，務(wù)必特別強(qiáng)調(diào)發(fā)展服務(wù)業(yè)。發(fā)展服務(wù)業(yè)這樣一個(gè)方針，是“十一五”規(guī)劃沒有完成的任務(wù)。國(guó)家“十一五”規(guī)劃指標(biāo)里服務(wù)業(yè)這一項(xiàng)，還有節(jié)能減排，當(dāng)時(shí)定的指標(biāo)是沒有完成的。那么，現(xiàn)在就要把服務(wù)業(yè)發(fā)展作為一個(gè)重點(diǎn)的產(chǎn)業(yè)政策，來(lái)解決它發(fā)展過程中遇到的困難，解決發(fā)展的這種制度性障礙。如今，國(guó)家“十二五”規(guī)劃里已經(jīng)把發(fā)展服務(wù)業(yè)作為一個(gè)重要的戰(zhàn)略之一；圍繞著服務(wù)業(yè)的發(fā)展，中央也制定了很多解決服務(wù)業(yè)發(fā)展制度性障礙的政策，其中非常重要的一條，就是由上海率先試點(diǎn)的營(yíng)業(yè)稅改增值稅。服務(wù)業(yè)涉及的行業(yè)很多，前不久在上海設(shè)的試點(diǎn)一共涉及到10個(gè)小行業(yè)，包括港口、空港，這都是現(xiàn)代服務(wù)業(yè)的內(nèi)容。目前大概有十個(gè)地方已經(jīng)正式或者是非正式提出要求加入試點(diǎn)的行列。北京市稅務(wù)機(jī)關(guān)已經(jīng)正式啟動(dòng)了營(yíng)業(yè)稅改增值稅的準(zhǔn)備工作，很多城市也在準(zhǔn)備。營(yíng)業(yè)稅改增值稅，會(huì)使得參加試點(diǎn)的企業(yè)稅負(fù)降低，不但參加試點(diǎn)的企業(yè)稅務(wù)降低，還能夠使和試點(diǎn)企業(yè)有大宗業(yè)務(wù)往來(lái)的企業(yè)降低稅負(fù)。因?yàn)樵瓉?lái)這些企業(yè)交營(yíng)業(yè)稅，以購(gòu)買這些企業(yè)服務(wù)的它的營(yíng)業(yè)稅款是不能抵扣的，這些企業(yè)改增值稅以后，購(gòu)買服務(wù)的企業(yè)就獲得了可以抵扣的增值稅的稅款。講一個(gè)最簡(jiǎn)單的例子，比如廣告公司，過去做廣告，給人家100萬(wàn)，對(duì)方給它100萬(wàn)的發(fā)票?，F(xiàn)在再做廣告，它改成增值稅了，它開一個(gè)發(fā)票，價(jià)稅分離，其中的稅款在增值稅抵消的稅款里面是可以抵扣的。

因此改革涉及的企業(yè)不僅僅是進(jìn)入試點(diǎn)范圍的企業(yè)，還包括和進(jìn)入試點(diǎn)范圍有大宗業(yè)務(wù)往來(lái)的企業(yè)。對(duì)于一些大的企業(yè)集團(tuán)，它的分支機(jī)構(gòu)里面原來(lái)就有很多他交營(yíng)業(yè)稅，但是改革以后有一部分分支機(jī)構(gòu)就要交增值稅。這種變化，就給企業(yè)集團(tuán)帶來(lái)要考慮整個(gè)架構(gòu)重新組合的問題。像投行、PE、VC這樣的企業(yè)，就更得了解這個(gè)政策的內(nèi)涵，因?yàn)樗鼈円o人家做企業(yè)的兼并重組，做IPO方案，只要這個(gè)企業(yè)是進(jìn)入試點(diǎn)范圍的，或者它跟試點(diǎn)的企業(yè)有大宗業(yè)務(wù)往來(lái)的，它的分支機(jī)構(gòu)有這兩種特點(diǎn)的，那么在做方案的時(shí)候，都應(yīng)該把這個(gè)政策因素考慮進(jìn)去。

我認(rèn)為，這項(xiàng)改革在今后的三到五年之內(nèi)，將是中國(guó)稅制改革里面最重要的一項(xiàng)。它會(huì)影響到相當(dāng)多的企業(yè)，隨之企業(yè)的經(jīng)營(yíng)戰(zhàn)略也會(huì)發(fā)生變化。（本文根據(jù)作者“中國(guó)經(jīng)濟(jì)50人論壇”演講稿整理而成）

（作者系全國(guó)政協(xié)委員、國(guó)家稅務(wù)總局原副局長(zhǎng)、中國(guó)注冊(cè)稅務(wù)師協(xié)會(huì)會(huì)長(zhǎng)）