基金項目：北京市教育委員會2009年度社科計劃面上項目《新會計準(zhǔn)則對上市公司會計信息質(zhì)量的影響研究》階段性成果

[摘 要]本文闡述了新會計準(zhǔn)則實施以來對上市公司盈余管理的影響，包括擴(kuò)大上市公司盈余管理空間和遏制上市公司盈余管理空間的相關(guān)會計準(zhǔn)則規(guī)定，并認(rèn)為會計準(zhǔn)則正是在與盈余管理行為的持續(xù)博弈中不斷向前發(fā)展的。

[關(guān)鍵詞]新會計準(zhǔn)則 上市公司 盈余管理

盈余管理是在會計準(zhǔn)則允許范圍內(nèi)，通過會計政策、會計方法的選擇使經(jīng)營者自身利益或企業(yè)價值最大化的行為。2006年2月15日，財政部發(fā)布了新的企業(yè)會計準(zhǔn)則體系，并自2007年1月1日起首先在上市公司范圍內(nèi)實施。新會計準(zhǔn)則與國際財務(wù)報告準(zhǔn)則趨同，力求進(jìn)一步提高會計信息的相關(guān)性和可靠性，提升會計信息質(zhì)量。而另一方面，新準(zhǔn)則的實施不可避免地對上市公司盈余管理產(chǎn)生影響，本文擬就此問題進(jìn)行探討。

一、 擴(kuò)大上市公司盈余管理空間的新會計準(zhǔn)則相關(guān)規(guī)定

1.運用公允價值計量模式進(jìn)行盈余管理

新準(zhǔn)則拓展了公允價值的運用范圍，在投資性房地產(chǎn)、非貨幣性資產(chǎn)交換、債務(wù)重組、非同一控制下的企業(yè)合并、金融工具等準(zhǔn)則中廣泛引入了公允價值計量模式。毋庸置疑，公允價值如能恰當(dāng)運用于上述經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)事項中，勢必會進(jìn)一步提高上市公司會計信息的相關(guān)性。然而，由于我國的市場經(jīng)濟(jì)體系尚未完善，市場競爭不充分，公允價值在一定程度上難以取得，加之資產(chǎn)評估等中介機(jī)構(gòu)尚不夠規(guī)范，資產(chǎn)評估失實現(xiàn)象屢有發(fā)生，上述因素導(dǎo)致上市公司在公允價值計量模式下存在較大的盈余管理操縱空間。相關(guān)實證研究以2000一2008年作為研究區(qū)間，以上證和深證A股中的1591家上市公司為樣本，結(jié)果表明，新會計準(zhǔn)則實施后，公允價值的引入導(dǎo)致上市公司的盈余管理行為有所增加。

2.利用資產(chǎn)減值進(jìn)行盈余管理

判斷資產(chǎn)是否發(fā)生減值跡象是計提減值準(zhǔn)備的前提，雖然新準(zhǔn)則詳細(xì)列舉了發(fā)生資產(chǎn)減值的外部和內(nèi)部跡象，但實務(wù)中，企業(yè)資產(chǎn)減值的判斷最終仍需要會計人員根據(jù)經(jīng)驗再結(jié)合外界因素進(jìn)行主觀判斷，這就給企業(yè)進(jìn)行盈余管理留下了空間，上市公司只要能合理解釋其資產(chǎn)未發(fā)生減值或發(fā)生了減值，就可自行決定是否計提減值準(zhǔn)備。同樣，資產(chǎn)可收回金額的估計以及資產(chǎn)組認(rèn)定的相關(guān)規(guī)定都給上市公司提供了盈余管理空間。

3.利用債務(wù)重組進(jìn)行盈余管理

新債務(wù)重組準(zhǔn)則改變了以往將因債權(quán)人讓步而導(dǎo)致債務(wù)人被豁免或縮減的負(fù)債計入資本公積的做法，而是將其確認(rèn)為債務(wù)重組利得，計入當(dāng)期損益。雖然由此增加的利潤需要在附注中披露，但仍為上市公司通過債務(wù)重組進(jìn)行盈余管理帶來機(jī)會。通過對上市公司2007年中報分析顯示，獲得債務(wù)重組收益的前二十大公司中ST公司有14家；債務(wù)重組收益過億的三家公司均是ST公司。這表明ST公司普遍利用債務(wù)重組作為盈余管理的手段以改善當(dāng)期業(yè)績。

4.利用無形資產(chǎn)進(jìn)行盈余管理

新無形資產(chǎn)準(zhǔn)則規(guī)定將企業(yè)的研究開發(fā)項目支出區(qū)分為研究階段支出與開發(fā)階段支出，其中研究階段支出應(yīng)于發(fā)生時計入當(dāng)期損益，而開發(fā)階段的支出符合條件時允許予以資本化，計入無形資產(chǎn)成本，然后分期攤銷。但實務(wù)中，準(zhǔn)確劃分研究階段和開發(fā)階段的支出較為困難，無疑給上市公司留下了盈余管理的空間。此外，無形資產(chǎn)攤銷年限、攤銷方法和減值測試等都需要依據(jù)會計人員的職業(yè)判斷而做出估計和預(yù)期，也給上市公司進(jìn)行盈余管理提供了條件。

此外，借款費用資本化的范圍擴(kuò)大、非貨幣性資產(chǎn)交換換入資產(chǎn)的公允價值與換出資產(chǎn)賬面價值的差額計入當(dāng)期損益、或有事項以及投資性房地產(chǎn)等都不同程度存在被盈余管理者借用的新空間。

二、 遏制上市公司盈余管理空間的新會計準(zhǔn)則相關(guān)規(guī)定

新會計準(zhǔn)則在力求與國際財務(wù)報告準(zhǔn)則實現(xiàn)實質(zhì)性趨同，進(jìn)一步提高會計信息的相關(guān)性和可靠性等會計信息質(zhì)量的同時，客觀上也給盈余管理提供了一定的可借用空間；但另一方面，新準(zhǔn)則又在可能的范圍內(nèi)減少了會計估計和會計政策的選擇空間，在一定程度上遏制了上市公司盈余管理的空間和范圍。

1.新準(zhǔn)則適當(dāng)縮小了利用資產(chǎn)減值準(zhǔn)備調(diào)節(jié)盈余的空間

新準(zhǔn)則實施前，資產(chǎn)減值準(zhǔn)備被譽為企業(yè)盈余的調(diào)節(jié)器和平滑機(jī)，虧損公司會以轉(zhuǎn)回資產(chǎn)減值進(jìn)行盈余管理以避免虧損；虧損并且無法轉(zhuǎn)回資產(chǎn)減值避免虧損的公司會以計提資產(chǎn)減值進(jìn)行“洗大澡”，為下一年扭虧為盈做準(zhǔn)備；盈利公司則會以資產(chǎn)減值進(jìn)行利潤平滑化的盈余管理；另一些盈利公司會以轉(zhuǎn)回資產(chǎn)減值進(jìn)行盈余管理來避免盈余下降。新準(zhǔn)則對此進(jìn)行了重大改進(jìn)，采取了在長期資產(chǎn)存續(xù)期間只計提資產(chǎn)減值準(zhǔn)備而不允許轉(zhuǎn)回的做法，使資產(chǎn)減值這個利潤的“調(diào)節(jié)器”由雙向變成了單向，雖然短期資減值準(zhǔn)備仍可以轉(zhuǎn)回，但這一規(guī)定仍有效遏制了上市公司濫用減值準(zhǔn)備進(jìn)行盈余管理的空間。

2.新準(zhǔn)則縮小了利用合并財務(wù)報表及企業(yè)合并調(diào)節(jié)盈余的

空間

一方面，新合并財務(wù)報表準(zhǔn)則修訂了合并報表的合并范圍，規(guī)定母公司控制的所有子公司都應(yīng)納入合并范圍，對子公司的衡量標(biāo)準(zhǔn)是基于實質(zhì)上的控制，對于受所在國外匯管制及其他管制、資金調(diào)度受到限制的境外子公司等，只要母公司仍對其實施控制就納入合并范圍。新準(zhǔn)則在一定程度上縮小了上市公司的盈余管理空間。上市公司難以通過降低業(yè)績不佳的子公司的投資比例，將其分離出合并報表，也難以通過提高業(yè)績優(yōu)良的被投資單位的投資比例，將其納入合并報表，從而人為粉飾企業(yè)集團(tuán)整體的業(yè)績。

另一方面，企業(yè)合并準(zhǔn)則規(guī)定，同一控制下的企業(yè)合并以賬面價值作為會計處理的基礎(chǔ)，而不采用公允價值。這樣就避免了在有關(guān)聯(lián)方關(guān)系的情況下，上市公司通過合并重組操縱公允價值，從而扭虧為盈甚至一夜暴富的現(xiàn)象，壓縮了上市公司盈余管理的空間

3.完善了財務(wù)信息披露要求，增強了企業(yè)經(jīng)常性和非經(jīng)常性損益信息的透明度。

新準(zhǔn)則完善了會計披露的要求，除財務(wù)報表列報準(zhǔn)則外，其他相關(guān)的具體準(zhǔn)則也規(guī)定了較為詳細(xì)的披露要求。如非貨幣性資產(chǎn)交換準(zhǔn)則規(guī)定，企業(yè)應(yīng)在財務(wù)報表附注中披露換入換出資產(chǎn)的公允價值及確認(rèn)的損益金額；債務(wù)重組準(zhǔn)則規(guī)定，企業(yè)應(yīng)在財務(wù)報表附注中披露債務(wù)重組雙方的重組利得或損失的金額。此外，投資性房地產(chǎn)準(zhǔn)則、關(guān)聯(lián)方披露準(zhǔn)則以及分部報告準(zhǔn)則等具體準(zhǔn)則均規(guī)定了較為詳細(xì)的披露要求。上述披露要求增強了企業(yè)經(jīng)常性和非經(jīng)常性損益信息的透明度，一方面有助于財務(wù)報告使用者了解企業(yè)損益的構(gòu)成、風(fēng)險和報酬的主要來源，增強決策科學(xué)性，另一方面還可以有效抵消企業(yè)的損益包裝的成果，使上市公司進(jìn)行盈余管理時有所顧忌。

三、 結(jié)語

上市公司管理層通常會出于各種動機(jī)利用會計準(zhǔn)則的可借用空間進(jìn)行盈余管理，如避免摘牌、操縱市場、提高經(jīng)營者的報酬、降低債務(wù)違約的可能性以及合理避稅等。而會計準(zhǔn)則制定機(jī)構(gòu)和上市公司監(jiān)管部門為了有效發(fā)揮資本市場資源配置的作用，保護(hù)投資者等財務(wù)信息使用者的利益，則力圖通過持續(xù)的制定和完善會計準(zhǔn)則來規(guī)范上市公司的信息披露行為，使上市公司的報表具有更高的價值相關(guān)性和可靠性。雖然每一次會計準(zhǔn)則的制定和完善都力求壓縮甚至消除操縱會計信息的空間，但現(xiàn)實情況卻復(fù)雜得多。這是因為，一方面，會計準(zhǔn)則通常只能對實務(wù)進(jìn)行原則性規(guī)范，而無法窮盡企業(yè)經(jīng)營中的具體情形，因此，為了更好地反映企業(yè)的實際經(jīng)營情況，會計準(zhǔn)則必須允許企業(yè)管理層進(jìn)行適當(dāng)?shù)穆殬I(yè)判斷，而會計職業(yè)判斷的存在，決定了會計準(zhǔn)則下盈余管理存在的必然性；另一方面，會計準(zhǔn)則的目標(biāo)使得準(zhǔn)則制定機(jī)構(gòu)在選擇更好地反映企業(yè)實務(wù)的規(guī)則時，也在一定程度上不可避免的給企業(yè)管理層提供了自由裁量的空間。事實上，會計準(zhǔn)則始終是在與盈余管理行為的持續(xù)博弈中不斷向前發(fā)展的。

參考文獻(xiàn)：

[1]財政部，企業(yè)會計準(zhǔn)則2006[M].北京：經(jīng)濟(jì)科學(xué)出版社，2006

[2]財政部會計司，企業(yè)會計準(zhǔn)則講解2010[M].北京：人民出版社，2010

[3]劉永濤，翟進(jìn)步，王玉濤. 新會計準(zhǔn)則的實施對企業(yè)盈余管理行為的影響——來自中國上市公司的實證證據(jù) [J]. 經(jīng)濟(jì)理論與經(jīng)濟(jì)管理，2011， （11）：55-66

[4]William·K·Scott. Financial Accounting Theory [M]. Prentice Hall，1997

[5]沈烈，張西萍. 新會計準(zhǔn)則與盈余管理[J].會計研究，2007，（2）

[6]趙春光. 資產(chǎn)減值與盈余管理--論《資產(chǎn)減值》準(zhǔn)則的政策涵義[J].會計研究，2006，（3）

作者簡介：張寧（1967- ），女，內(nèi)蒙古集寧人。碩士，北京農(nóng)學(xué)院經(jīng)管學(xué)院副教授，研究方向：會計理論與方法