【摘要】本文討論商業(yè)銀行面臨的風(fēng)險(xiǎn)分類(lèi)。討論了普通分類(lèi)下的五種商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)，它們是：信用風(fēng)險(xiǎn)、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)，操作風(fēng)險(xiǎn)和法律風(fēng)險(xiǎn)。不僅對(duì)五種風(fēng)險(xiǎn)的內(nèi)容分別進(jìn)行了討論，還討論了各種風(fēng)險(xiǎn)可能對(duì)銀行造成的損失，以及對(duì)這類(lèi)風(fēng)險(xiǎn)的實(shí)際案例進(jìn)行了分析。

【關(guān)鍵詞】商業(yè)銀行 風(fēng)險(xiǎn)管理 風(fēng)險(xiǎn)構(gòu)成

商業(yè)銀行是一種特殊的金融中介機(jī)構(gòu)，它雖然具有普通企業(yè)的一般特征，但是商業(yè)銀行在貨幣信用服務(wù)領(lǐng)域的信用中介和支付中介的特征決定了商業(yè)銀行的風(fēng)險(xiǎn)不同于普通企業(yè)。由于商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的重點(diǎn)是其負(fù)債業(yè)務(wù)，且資金來(lái)源90％以上來(lái)自于負(fù)債業(yè)務(wù)，這就決定了商業(yè)銀行在風(fēng)險(xiǎn)管理中對(duì)負(fù)債業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的控制是尤其重要的。而這與普通企業(yè)在負(fù)債方面的關(guān)注點(diǎn)就大為不同。并且，正是由于負(fù)債業(yè)務(wù)在商業(yè)銀行業(yè)務(wù)中所占比重大，商業(yè)銀行時(shí)時(shí)刻刻會(huì)面臨逆向選擇和道德風(fēng)險(xiǎn)，也就反過(guò)來(lái)制約了商業(yè)銀行在經(jīng)營(yíng)管理活動(dòng)中要把風(fēng)險(xiǎn)控制放在其管理活動(dòng)的核心位置。

商業(yè)銀行的風(fēng)險(xiǎn)是指其由于對(duì)未來(lái)結(jié)果的不確定性，使得銀行預(yù)期收益與實(shí)際收益產(chǎn)生偏差。廣義的風(fēng)險(xiǎn)包括了銀行可能的收益和可能的損失；而狹義的風(fēng)險(xiǎn)只指銀行可能的損失。本文探討的風(fēng)險(xiǎn)僅指狹義上的風(fēng)險(xiǎn)，即銀行可能面臨的損失。按照銀行風(fēng)險(xiǎn)的性質(zhì)，商業(yè)銀行面臨的風(fēng)險(xiǎn)可以分為五類(lèi)。它們分別是：信用風(fēng)險(xiǎn)、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)、操作風(fēng)險(xiǎn)和法律風(fēng)險(xiǎn)。

一、信用風(fēng)險(xiǎn)

（一）含義

信用風(fēng)險(xiǎn)是指銀行的債務(wù)人即借款人由于違約而導(dǎo)致貸款或證券等銀行持有的抵押資產(chǎn)不能夠收回而造成銀行損失的可能性。

（二）可能對(duì)商業(yè)銀行造成的危害

當(dāng)銀行面臨信用風(fēng)險(xiǎn)時(shí)，一般是指銀行貸出去的款項(xiàng)，借款人到期無(wú)法償還，形成銀行的逾期、呆滯或者呆賬貸款，使銀行蒙受損失。一旦商業(yè)銀行資本狀況出現(xiàn)有不良資產(chǎn)數(shù)額龐大的問(wèn)題，就會(huì)給銀行帶來(lái)沉重的負(fù)擔(dān)，影響銀行的競(jìng)爭(zhēng)實(shí)力、加大銀行資產(chǎn)管理的費(fèi)用、減少銀行收益，嚴(yán)重的有可能導(dǎo)致銀行倒閉。2006年～2007年在美國(guó)的次級(jí)貸危機(jī)中造成的一部分損失就是由于商業(yè)銀行和一些次級(jí)貸公司面臨的信用風(fēng)險(xiǎn)所導(dǎo)致的損失。由于銀行或其他金融機(jī)構(gòu)將住房貸款以較高的利率借給一些信用級(jí)別較低的貸款人用以購(gòu)買(mǎi)房產(chǎn)，所以市場(chǎng)上房?jī)r(jià)下跌導(dǎo)致貸款人只能違約而無(wú)法償還貸款，也正是因?yàn)榉績(jī)r(jià)下跌，貸款人抵押在銀行的房產(chǎn)變賣(mài)后無(wú)法彌補(bǔ)銀行貸出的款項(xiàng)，致使銀行和金融機(jī)構(gòu)遭受損失。這一損失非常巨大，牽連到了整個(gè)金融市場(chǎng)。所以，商業(yè)銀行需要認(rèn)真對(duì)信用風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行評(píng)估和管理，盡量降低這一風(fēng)險(xiǎn)。商業(yè)銀行的信用風(fēng)險(xiǎn)管理在我國(guó)進(jìn)行的也并不令人滿(mǎn)意，盡管在改善銀行貸款質(zhì)量方面我國(guó)的人民銀行和各家商業(yè)銀行也做了許多工作，使不良貸款率也有所下降，但不良貸款率仍處于較高水平。2003年國(guó)有獨(dú)資商業(yè)銀行不良貸款余額為兩萬(wàn)零七十億元，不良貸款率為22.19％，比年初下降四點(diǎn)零二個(gè)百分點(diǎn)；政策性銀行不良貸款余額三千三百四十億元，不良貸款率為18.61%，比年初下降一點(diǎn)一八個(gè)百分點(diǎn)；股份制商業(yè)銀行不良貸款余額為一千九百六十七億元，不良貸款率為9.34%，比年初下降三點(diǎn)五一個(gè)百分點(diǎn)。

二、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)

（一）含義

市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)是指由于市場(chǎng)供求關(guān)系等各種因素變動(dòng)，引起利率、匯率、證券價(jià)格波動(dòng)給銀行帶來(lái)?yè)p失的可能性。

（二）可能對(duì)商業(yè)銀行造成的危害

金融市場(chǎng)變化莫測(cè)，所以市場(chǎng)因素是銀行最無(wú)法預(yù)料的影響因素，加之市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)因素眾多，使得銀行管理更為困難。而且由于市場(chǎng)的變化難以預(yù)料，有的時(shí)候，銀行因?yàn)槭袌?chǎng)因素導(dǎo)致的損失很可能是非常巨大的。非常明顯的一個(gè)實(shí)例就是爆發(fā)于1997年的亞洲金融危機(jī)。在這次波及整個(gè)亞洲地區(qū)乃至全球的金融危機(jī)中，大批商業(yè)銀行的巨額損失正是歸因于它們對(duì)銀行面臨的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)估計(jì)不充分和管理不到位。因?yàn)樵诖舜谓鹑谖C(jī)中匯率的波動(dòng)速度快、幅度大，使得商業(yè)銀行獲得的應(yīng)對(duì)危機(jī)的反映時(shí)間相對(duì)較短，加之國(guó)際投機(jī)者對(duì)熱幣的投機(jī)行為導(dǎo)致匯率制度的崩潰，以及亞洲國(guó)家過(guò)早開(kāi)放資本市場(chǎng)和金融市場(chǎng)，政府對(duì)亞洲商業(yè)銀行又干預(yù)過(guò)多，所以，這次金融危機(jī)直接導(dǎo)致了很多銀行的倒閉。但是，在這次金融危機(jī)中，造成商業(yè)銀行這些損失的內(nèi)部原因還是它們自身的風(fēng)險(xiǎn)防范意識(shí)的薄弱和風(fēng)險(xiǎn)管理的缺失。如果商業(yè)銀行預(yù)先注意到了1997年，泰國(guó)經(jīng)濟(jì)的疲軟和其他東南亞國(guó)家如馬來(lái)西亞和韓國(guó)等長(zhǎng)期依賴(lài)中短期外資貸款來(lái)維持自身國(guó)際收支平衡，并且大多匯率偏高并執(zhí)行與美元或一攬子貨幣的固定或聯(lián)系匯率的情況，相應(yīng)增加風(fēng)險(xiǎn)儲(chǔ)備，預(yù)估市場(chǎng)匯率的波動(dòng)，那么金融危機(jī)雖然勢(shì)必會(huì)造成損失，但損失的規(guī)模和影響的范圍將會(huì)大大減少?？梢?jiàn)，即使市場(chǎng)變化難以預(yù)測(cè)，但是關(guān)注市場(chǎng)變化，預(yù)估市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)對(duì)于商業(yè)銀行來(lái)說(shuō)是非常重要的。

三、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)

（一）含義

流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)是指銀行不能到期支付債務(wù)或滿(mǎn)足臨時(shí)提取存款的需求而使銀行蒙受信譽(yù)損失或經(jīng)濟(jì)損失，設(shè)置被擠兌倒閉的可能性。

（二）可能對(duì)商業(yè)銀行造成的危害

流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)是銀行風(fēng)險(xiǎn)管理需要監(jiān)控的重要指標(biāo)之一，鑒于銀行業(yè)服務(wù)的特殊性，銀行必須保有自身資產(chǎn)負(fù)債的高流動(dòng)性才能應(yīng)付客戶(hù)臨時(shí)的提現(xiàn)等業(yè)務(wù)，避免出現(xiàn)擠兌擠提的問(wèn)題，也可以避免經(jīng)常性同業(yè)拆借或其他長(zhǎng)期性借款的利率支出。人民銀行曾出臺(tái)23項(xiàng)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估指標(biāo)，這表明央行希望各商業(yè)銀行運(yùn)用這些評(píng)估指標(biāo)進(jìn)行合理全面的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估，對(duì)面臨的風(fēng)險(xiǎn)加強(qiáng)管理，提高風(fēng)險(xiǎn)管理水平。銀行風(fēng)險(xiǎn)管理指標(biāo)不明確、管理方法落后、管理意識(shí)薄弱、管理能力偏低，都會(huì)直接導(dǎo)致風(fēng)險(xiǎn)管理水平偏低，嚴(yán)重的話，可能會(huì)直接導(dǎo)致銀行的倒閉。2004年5月俄羅斯央行吊銷(xiāo)了一家涉嫌洗錢(qián)的銀行的牌照，隨后這家銀行發(fā)生儲(chǔ)戶(hù)擠兌的情況。同年6月份，俄羅斯政府又宣布取消了兩家小銀行的營(yíng)業(yè)資格。緊接著在2004年7月份俄羅斯古塔銀行和阿爾法銀行相繼出現(xiàn)擠兌。阿爾法銀行是俄羅斯第四大銀行，也是最大的私人銀行?？只诺膬?chǔ)戶(hù)從阿爾法銀行提走的現(xiàn)金量高達(dá)1億美元，為平時(shí)的10倍。僅在2004年7月7日這一天，儲(chǔ)戶(hù)就提走了6000萬(wàn)美元。古塔銀行是俄羅斯前二十大銀行之一，發(fā)生擠兌后銀行曾宣布停止?fàn)I業(yè)，這個(gè)舉動(dòng)在民眾中引發(fā)了恐慌，加劇了俄羅斯各大銀行的擠提擠兌狀況。由此可見(jiàn)，商業(yè)銀行面臨的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)是主要導(dǎo)致銀行倒閉的風(fēng)險(xiǎn)因素，需要商業(yè)銀行時(shí)刻關(guān)注。

四、操作風(fēng)險(xiǎn)

（一）含義

操作風(fēng)險(xiǎn)是指由不完善或有問(wèn)題的內(nèi)部程序、人員以及系統(tǒng)或外部事件造成的損失的可能性。

（二）可能對(duì)商業(yè)銀行造成的危害

在商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理中，信用風(fēng)險(xiǎn)與市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)很早就引起金融機(jī)構(gòu)的重視，并在19世紀(jì)70～80年代開(kāi)始，就已經(jīng)形成了較為成熟的風(fēng)險(xiǎn)管理技術(shù)。特別是信用風(fēng)險(xiǎn)，從現(xiàn)代商業(yè)銀行產(chǎn)生的第一天開(kāi)始，銀行就通過(guò)承擔(dān)信用風(fēng)險(xiǎn)來(lái)獲得利潤(rùn)。但是，對(duì)操作風(fēng)險(xiǎn)來(lái)說(shuō)，盡管該概念提出有很長(zhǎng)的歷史，但把操作風(fēng)險(xiǎn)作為銀行風(fēng)險(xiǎn)管理的重要內(nèi)容則是最近幾年的事情。操作風(fēng)險(xiǎn)是指因操作流程不完善、人為過(guò)失、系統(tǒng)故障或失誤及外部事件造成損失的風(fēng)險(xiǎn)。它包括了內(nèi)部欺詐、外部欺詐、就業(yè)政策和工作場(chǎng)所安全性、業(yè)務(wù)操作、業(yè)務(wù)中斷或系統(tǒng)失敗、內(nèi)部流程管理等多種銀行業(yè)所面臨的風(fēng)險(xiǎn)，具體來(lái)說(shuō)，虛假個(gè)人消費(fèi)貸款、關(guān)聯(lián)企業(yè)騙貸、票據(jù)詐騙等事件的發(fā)生都與操作風(fēng)險(xiǎn)管理不善有關(guān)。而其中，外部欺詐是發(fā)生數(shù)目最多的操作風(fēng)險(xiǎn)類(lèi)型，而內(nèi)部流程管理不慎所導(dǎo)致的損失則是最大的。從現(xiàn)實(shí)的情況來(lái)看，國(guó)外銀行業(yè)所發(fā)生的一系列震驚全球的事件都與操作風(fēng)險(xiǎn)有關(guān)。如1995年2月27日，英國(guó)巴林銀行的新加坡分行經(jīng)理，外匯交易員尼克.里森違規(guī)操作高風(fēng)險(xiǎn)的套匯衍生金融商品交易導(dǎo)致英國(guó)老牌的，經(jīng)營(yíng)了233年的皇家銀行－巴林銀行宣布倒閉。再如澳大利亞最大的國(guó)民銀行因?yàn)?個(gè)交易員私自操作在3個(gè)月內(nèi)導(dǎo)致1.4億美元損失等，這些都是操作風(fēng)險(xiǎn)帶來(lái)的損失。巴塞爾委員會(huì)在2002年舉行的一次全球性針對(duì)操作風(fēng)險(xiǎn)的調(diào)查表明，參加調(diào)查的銀行一共報(bào)告了47029起損失超過(guò)1萬(wàn)歐元的操作風(fēng)險(xiǎn)事件，平均每家在這一年間發(fā)生了528起由操作風(fēng)險(xiǎn)引發(fā)的損失事件，其中有5家銀行在這一年間發(fā)生了超過(guò)2000起操作風(fēng)險(xiǎn)事件，造成的損失在一年之內(nèi)竟高達(dá)80億歐元。這足見(jiàn)操作風(fēng)險(xiǎn)在銀行風(fēng)險(xiǎn)中所發(fā)生的普遍性和高損失性。

五、法律風(fēng)險(xiǎn)

（一）含義

法律風(fēng)險(xiǎn)包括但不限于下列風(fēng)險(xiǎn)：一是商業(yè)銀行簽訂的合同因違反法律或行政法規(guī)可能被依法撤銷(xiāo)或者確認(rèn)無(wú)效的；二是商業(yè)銀行因違約、侵權(quán)或者其他事由被提起訴訟或者申請(qǐng)仲裁，依法可能承擔(dān)賠償責(zé)任的；三是商業(yè)銀行的業(yè)務(wù)活動(dòng)違反法律或行政法規(guī)，依法可能承擔(dān)行政責(zé)任或者刑事責(zé)任的。

（二）可能對(duì)商業(yè)銀行造成的危害

商業(yè)銀行面臨的法律風(fēng)險(xiǎn)是商業(yè)銀行日常業(yè)務(wù)中經(jīng)常面臨的風(fēng)險(xiǎn)，因?yàn)樯虡I(yè)銀行在合同，約定的制定和簽署方面總是涉及金融、合同、銀行法的有關(guān)內(nèi)容，雖然銀行有專(zhuān)業(yè)法律顧問(wèn)可以咨詢(xún)，但是，面對(duì)不同顧客的不同需求總是會(huì)給銀行的定式合同帶來(lái)法律風(fēng)險(xiǎn)。而法律風(fēng)險(xiǎn)經(jīng)常與操作風(fēng)險(xiǎn)有重合的部分，如不完善或有問(wèn)題的內(nèi)部程序可以指合同訂立時(shí)的不嚴(yán)謹(jǐn)，外部事件造成的損失可以指由于客戶(hù)投訴造成的銀行損失等等。

參考文獻(xiàn)

[1]祁群編著.《商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)管理》.北京大學(xué)出版社2005年版.

[2]巴塞爾委員會(huì).《巴塞爾新資本協(xié)議》征求意見(jiàn)稿第三稿.

[3]中國(guó)銀行行業(yè)協(xié)會(huì)網(wǎng)的銀監(jiān)會(huì)發(fā)布的《商業(yè)銀行操作風(fēng)險(xiǎn)管理指引》.