摘要：審計意見購買行為會損害審計的獨立性，降低審計質(zhì)量，對投資者的行為產(chǎn)生誤導，從而降低資本市場資源配置的效率和效果。因此上市公司審計意見購買行為受到極大關注。實證研究結果表明，變更會計師事務所對改善上市公司審計意見影響有限，提高年報審計收費是成功實施審計意見購買的可能路徑。

關鍵詞：審計意見購買；會計師事務；審計收費

中圖分類號：F239 文獻標志碼：A 文章編號：1673-291X（2012）34-0109-03

引言

審計意見不僅是監(jiān)管部門監(jiān)測上市公司信息披露質(zhì)量的重要指標之一，也是投資者判斷公司價值、進行投資決策以及公司防錯糾弊、加強管理的重要依據(jù)。審計意見購買直接關系到審計質(zhì)量和會計師事務所的獨立性，關系到經(jīng)濟的正常發(fā)展秩序。審計意見購買是上市公司進行財務舞弊的重要通道，它不僅使投資者等利益相關者的權益受損、影響注冊會計師的審計獨立性，而且會危及市場經(jīng)濟的有效運行，不利于整個審計市場的健康發(fā)展。

一、研究假設的提出

國外學者較早研究了上市公司審計意見購買行為，Chow 和 Rice通過 2×2 列聯(lián)表的卡方檢驗，證實了上一期收到保留意見與接下來的會計師事務所變更之間呈顯著正相關。然而，Krishnan在改進了Chow和Rice的研究方法后，通過控制其他可能會影響會計師事務所變更的因素，發(fā)現(xiàn)在公司變更會計師事務所以后，其前任和后任會計師事務所對客戶的處理并無差異。從審計收費視角相關研究來看，De Fondetal對陷入財務困境和收到持續(xù)經(jīng)營強調(diào)意見段的公司進行實證檢驗，結果顯示審計費用與審計質(zhì)量正相關。

國內(nèi)學者陳武朝、張泓選取1997—2002年的樣本，通過對盈余管理的比較，發(fā)現(xiàn)變更事務所后，新任事務所并未完全配合公司，前任與新任事務所的獨立性均很強。國內(nèi)學者伍利娜在研究審計收費的影響因素時發(fā)現(xiàn)，公司被出具的審計意見由“不清潔”變?yōu)椤扒鍧崱迸c審計收費的變動呈正相關的關系。陳杰平等以2000—2002年被出具非標準無保留審計意見的公司為樣本，探討這些公司在下一年度不利審計意見的改善與異常審計費用變動之間的關系。結果顯示異常審計收費的提高與不利審計意見的改善顯著正相關。

二、數(shù)據(jù)來源

本章實證檢驗部分所選取的數(shù)據(jù)樣本為2009—2011年中國深市、滬市A股市場的全部上市公司數(shù)據(jù)的財務數(shù)據(jù)。對初始樣本按研究需要剔除了不符合要求的上市公司的數(shù)據(jù)。

三、變量設置與模型建立

四、實證結果分析

1.描述性統(tǒng)計

表1結果顯示，變更會計師事事務所的上司公司家數(shù)占總體樣本的9.06%，變更后獲得標準無保留審計意見的上市公司占比8.46%，獲得帶強調(diào)事項段的無保留意見的占比12.96%，獲得有保留意見的占比29.55%，獲得無法表示或否定意見的占比19.23；有保留意見是四類審計類型中變更后樣本數(shù)占該類型總樣本數(shù)比例最高的審計意見類型，其次分別為無法表示或否定意見、帶強調(diào)事項段的無保留審計意見和標準無保留審計意見。當年獲取無法表示意見或否定意見的上市公司中16%的公司在審計年度大幅度增加了審計收費；當年獲取帶強調(diào)事項段的無保留審計意見的公司中12.50%的公司在審計年度大幅度增加了審計收費；當年獲取有保留審計意見的公司在審計年度大幅度增加了審計收費的占9.09%；考慮公司規(guī)模后，支付相對年報審計費用平均值最高的是標準無保留意見，其次是帶強調(diào)事項段的無保留意見。

2.多元回歸分析

表2給出了變更會計師事務所模型有序回歸結果，從該表得到的因子變量AC的估計系數(shù)為負，說明會計師事務所不發(fā)生變更時，取得較差一級審計意見的概率??；從該表得到的Wald統(tǒng)計量及顯著性水平可以看出變量AC在模型中并不十分顯著，因此，變更會計師事務所并不能有效地改善上市公司審計意見，且對其影響有限。從上頁表3年報審計費用變動率模型有序回歸的結果可以看出，因子變量DeltaAF系數(shù)為正，說明該變量與審計意見類型呈正相關，即年報審計費用變化率處于正常階段時，取得較差一級審計意見的概率越大；從該表得到的Wald統(tǒng)計量及顯著性水平可以看出變量DeltaAF在模型中十分顯著，因此，審計意見變動率對上市公司審計意見類型影響顯著，異常年報審計費用變動率能夠成功實現(xiàn)上市公司審計意見購買。

表4相對審計費用模型有序回歸結果顯示，變量AF系數(shù)為負，該變量與審計意見類型負相關，即相對年報審計費用越低，收到較差一級審計意見的概率越大；從該表得到的Wald統(tǒng)計量及顯著性水平可以看出變量AF在模型中十分顯著，因此，可以得出上市公司通過支付相對高額的審計費用能夠成功實現(xiàn)審計意見購買的結論。

結論

通過對中國證券市場A股上市公司2009—2011年三年數(shù)據(jù)研究，得出以下結論：（1）會計師事務所變更對上市公司審計意見類型影響有限，雖然是上市公司購買審計意見時可能采取的路徑，但其并不能有效地改善審計意見類型，不能成功實現(xiàn)審計意見購買。（2）提高審計收費顯著影響上市公司審計意見類型，無論是異常年報審計費用變動率還是相對高額年報審計費用，都能有效地改善上市公司審計意見類型，提高年報審計收費是上市公司成功實現(xiàn)審計意見購買的有效路徑。

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[責任編輯 吳明宇]