摘要：中小企業(yè)是推動(dòng)國(guó)民經(jīng)濟(jì)發(fā)展的重要力量，然而由于種種原因，中小企業(yè)信貸融資方面一直存在較大的問(wèn)題，又由于中小企業(yè)規(guī)模小，對(duì)資金的依賴程度較高，這很大程度上限制了中小企業(yè)的進(jìn)一步發(fā)展，中小企業(yè)信貸融資困難是一個(gè)亟待解決的問(wèn)題。以中小企業(yè)的融資現(xiàn)狀為切入點(diǎn)，切實(shí)從內(nèi)部和外部分別探求中小企業(yè)信貸融資困難的關(guān)鍵原因，對(duì)應(yīng)不同的原因一一進(jìn)行分析，進(jìn)而為中小企業(yè)信貸融資策略提供建議。

關(guān)鍵詞：中小企業(yè)；信貸融資；現(xiàn)狀；原因；對(duì)策

中圖分類號(hào)：F830.5 文獻(xiàn)標(biāo)志碼：A 文章編號(hào)：1673-291X（2012）34-0068-02

一、中小企業(yè)融資現(xiàn)狀

1.中小企業(yè)目前融資的渠道相對(duì)狹窄，而其發(fā)展所用資金的來(lái)源大部分來(lái)自于內(nèi)源融資。就眼前而言，中小企業(yè)融資主要通過(guò)內(nèi)源融資而產(chǎn)生的達(dá)到將近一半以上，這將為中小企業(yè)的資金成本帶來(lái)相當(dāng)大的影響，占用過(guò)多的內(nèi)部資金會(huì)對(duì)其自身的盈利性帶來(lái)巨大影響，原本就處于起步發(fā)展階段的中小企業(yè)為了能夠更加健康穩(wěn)定地運(yùn)轉(zhuǎn)下去，急需較高的收益率來(lái)保證資金的回?cái)n，進(jìn)而求得進(jìn)一步的發(fā)展。

2.中小企業(yè)主要的外源融資渠道是銀行貸款，但是由于銀行信用評(píng)級(jí)體系存在很大的缺陷而且信用工具又相對(duì)單一。中小企業(yè)與大型企業(yè)相比風(fēng)險(xiǎn)大、盈利水平低下，在信用評(píng)級(jí)中得不到好評(píng)，銀行更愿意將貸款給予大型企業(yè)。據(jù)有關(guān)部門(mén)統(tǒng)計(jì)，國(guó)有企業(yè)等大型企業(yè)獲得了銀行70%以上的貸款，而中小企業(yè)在全部銀行信貸資產(chǎn)中的使用比率不到30%，顯然銀行對(duì)中小企業(yè)發(fā)展支持不夠。

3.現(xiàn)在的經(jīng)濟(jì)社會(huì)中，親友借款、高利貸等非正規(guī)金融卻成為中小企業(yè)信貸融資的“堅(jiān)強(qiáng)后盾”，可是這些非正規(guī)金融卻極易受經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平的影響，外界經(jīng)濟(jì)形勢(shì)的微小變化也許會(huì)對(duì)這部分融資帶來(lái)巨大的沖擊。例如，由于經(jīng)濟(jì)發(fā)展程度不同，江浙與中西部地區(qū)之間存在著巨大的差異。江浙地區(qū)民間借貸市場(chǎng)較發(fā)達(dá)，運(yùn)轉(zhuǎn)效率高，中西部地區(qū)借貸市場(chǎng)欠發(fā)達(dá)、運(yùn)轉(zhuǎn)效率不高。并且，就高利貸而言，一方面要求的利息較高，另一方面一些高利貸團(tuán)體也與社會(huì)上一些負(fù)面的組織之間有所聯(lián)系，也會(huì)對(duì)借款人的人身安全帶來(lái)威脅。

二、中小企業(yè)信貸融資困難的內(nèi)部原因

中小企業(yè)信貸融資難一直為社會(huì)各界所關(guān)注。就資本結(jié)構(gòu)而言，中小企業(yè)的負(fù)債率明顯偏高，中國(guó)中小企業(yè)的負(fù)債率已經(jīng)超過(guò)60%，一般銀行對(duì)貸款企業(yè)的負(fù)債率要求不超過(guò)50%。由于自身規(guī)模較小，自有資金明顯不足，中小企業(yè)對(duì)流動(dòng)負(fù)債率的依賴相對(duì)較高。中小企業(yè)與生俱來(lái)的先天不足是導(dǎo)致其信貸融資難的一個(gè)“致命”原因。

1.中小企業(yè)規(guī)模較小，其抗風(fēng)險(xiǎn)能力低下；又由于其自身的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)大，易受外部環(huán)境的影響，大多中小企業(yè)是有限責(zé)任制的，銀行極有可能因其蒙受巨大的損失，故銀行不愿貸款給不確定性較大的中小企業(yè)。

2.中小企業(yè)的固定資產(chǎn)較少，可用于抵押貸款的資產(chǎn)更少，抵押負(fù)債能力低，在進(jìn)行信貸融資時(shí)，難于向銀行提供較為充分的抵押物，銀行面對(duì)沒(méi)有充足抵押物的信貸融資，難以共擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)。

3.中小企業(yè)尤以家族企業(yè)居多，管理水平相對(duì)低下，比如存在人才觀念淡薄、企業(yè)內(nèi)部溝通不暢、企業(yè)文化和形象建設(shè)滯后等缺陷。這都導(dǎo)致其盈利能力相對(duì)低，償債能力相對(duì)不足。

4.中小企業(yè)財(cái)務(wù)管理制度不夠規(guī)范、財(cái)務(wù)透明度相對(duì)較低，會(huì)計(jì)信息缺乏真實(shí)性、相關(guān)性、及時(shí)性和清晰性，造成與金融機(jī)構(gòu)之間的會(huì)計(jì)信息不對(duì)稱相對(duì)嚴(yán)重，銀行放貸資金的安全性的不到保障，例如一部分中小企業(yè)通過(guò)提供虛假的會(huì)計(jì)信息騙取銀行等金融機(jī)構(gòu)的信任，從而獲取貸款。

三、中小企業(yè)信貸融資難的外部原因

1.從銀行等金融機(jī)構(gòu)來(lái)看，尤其是國(guó)有銀行相應(yīng)的管理機(jī)制不夠完善，銀行對(duì)中小企業(yè)的信貸融資沒(méi)有足夠重視，不愿意將錢貸給中小企業(yè)。一方面，銀行對(duì)信貸風(fēng)險(xiǎn)的管理方法存在問(wèn)題，銀行根據(jù)企業(yè)的信貸風(fēng)險(xiǎn)度決定是否給予中小企業(yè)貸款的主要評(píng)定標(biāo)準(zhǔn)，而影響風(fēng)險(xiǎn)度的指標(biāo)主要是信用等級(jí)系數(shù)。信用等級(jí)系數(shù)的評(píng)定太過(guò)籠統(tǒng)，不同行業(yè)有各自不同的經(jīng)營(yíng)規(guī)律信貸決策時(shí)難免不公平與不公正現(xiàn)象；另一方面，中國(guó)的貸款管理體制和運(yùn)行機(jī)制還未進(jìn)入穩(wěn)定又健全的階段，中小企業(yè)的信貸融資依舊是屬于銀行的“零售業(yè)務(wù)”范疇，銀行并未將貸款批發(fā)業(yè)務(wù)和零售業(yè)務(wù)的工作方法或者程序分開(kāi)，對(duì)于它們的審查程序基本一致。對(duì)于中小企業(yè)而言，由于發(fā)展規(guī)模不夠大，貸款筆數(shù)多，金額少，過(guò)程相對(duì)復(fù)雜，相對(duì)于貸款批發(fā)業(yè)務(wù)，中小企業(yè)的信貸融資勢(shì)必會(huì)給銀行帶來(lái)成本的上升，這也是銀行不愿將錢貸給中小企業(yè)的重要原因。

2.中小企業(yè)申請(qǐng)貸款的程序和過(guò)程極為煩瑣。這對(duì)于銀行而言必定是一筆巨大的“隱形成本”，銀行對(duì)中小企業(yè)提供貸款會(huì)增加巨大的人工成本，且中小企業(yè)貸款數(shù)量相對(duì)少，銀行得到的收益低，中小企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)大也降低了貸款最終的安全性，銀行顯然不愿意將注意力放在這樣的“高成本、低收益性、低安全性”的業(yè)務(wù)上。

3.中小企業(yè)的信用擔(dān)保體系還未完善。支持中小企業(yè)發(fā)展的作用沒(méi)有完全發(fā)揮出來(lái)，提供信用擔(dān)保的金額不大，這為中小企業(yè)進(jìn)行信貸融資帶來(lái)了相當(dāng)大的困難，銀行方面難于承擔(dān)沒(méi)有信用擔(dān)保下的風(fēng)險(xiǎn)，且信用擔(dān)保資源受到很多客觀條件的約束，比如國(guó)家、地區(qū)的經(jīng)濟(jì)發(fā)展?fàn)钏?，?guó)家的宏觀經(jīng)濟(jì)政策等。

4.金融機(jī)構(gòu)的業(yè)務(wù)效率低下。目前而言，國(guó)有銀行在中國(guó)占多數(shù)，這就導(dǎo)致銀行之間形成了無(wú)限連帶責(zé)任，導(dǎo)致銀行之間競(jìng)爭(zhēng)不足，缺乏動(dòng)力，金融服務(wù)的效率極度低下，這樣的情況導(dǎo)致銀行為不能及時(shí)為中小企業(yè)提供快速有效的貸款服務(wù)。

四、改變中小企業(yè)信貸融資難的對(duì)策和建議

1.從自身進(jìn)行分析。（1）最關(guān)鍵的是中小企業(yè)應(yīng)當(dāng)注重自身的發(fā)展。只有提高管理者的管理水平和素質(zhì)，企業(yè)家經(jīng)營(yíng)有方，才能夠讓企業(yè)高速穩(wěn)步向前發(fā)展，使其超出一般中小企業(yè)的盈利水平，擴(kuò)大經(jīng)營(yíng)規(guī)模，增加可用于抵押的固定資產(chǎn)，銀行等金融機(jī)構(gòu)看到其發(fā)展?jié)摿Γ敢鉃槠涑袚?dān)風(fēng)險(xiǎn)，實(shí)現(xiàn)雙贏；另外，管理者應(yīng)當(dāng)具備熟練進(jìn)行融資貸款的相關(guān)知識(shí)，提升融資貸款能力；（2）中小企業(yè)應(yīng)當(dāng)拓寬尋求擔(dān)保的渠道。中小企業(yè)之間可以建立合作，與自己同等境地或者發(fā)展更好的中小企業(yè)成為“兄弟企業(yè)”，互相幫助，互相提供擔(dān)保，降低銀行所承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)，以得到貸款實(shí)現(xiàn)發(fā)展；（3）中小企業(yè)應(yīng)當(dāng)提高其財(cái)務(wù)的透明度。對(duì)財(cái)務(wù)報(bào)表等嚴(yán)格把關(guān)，嚴(yán)禁錯(cuò)賬、假賬等現(xiàn)象的發(fā)生。另外，認(rèn)真做好財(cái)務(wù)管理，對(duì)本企業(yè)資金的來(lái)龍去脈進(jìn)行嚴(yán)格把控，防止錯(cuò)誤的發(fā)生，提高財(cái)務(wù)的透明度還可以減少信息不對(duì)稱現(xiàn)象的發(fā)生。中小企業(yè)自身應(yīng)當(dāng)提高其信用水平，處理會(huì)計(jì)資料時(shí)，嚴(yán)格按照會(huì)計(jì)準(zhǔn)則和具體規(guī)則，編制會(huì)計(jì)報(bào)表時(shí)做到實(shí)事求是，嚴(yán)禁弄虛作假、違背會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的行為發(fā)生；（4）中小企業(yè)應(yīng)當(dāng)加強(qiáng)內(nèi)部的審計(jì)。內(nèi)部審計(jì)從本質(zhì)上而言是一種控制手段，唯一目的在于幫助企業(yè)控制風(fēng)險(xiǎn)、進(jìn)行有效治理、實(shí)現(xiàn)企業(yè)目標(biāo)。只有嚴(yán)格做好內(nèi)部審計(jì)，進(jìn)行外部審計(jì)的時(shí)候才可以得到一個(gè)相對(duì)較高的評(píng)級(jí)，才會(huì)有看到該企業(yè)的優(yōu)勢(shì)所在；（5）中小企業(yè)應(yīng)當(dāng)建立完善的監(jiān)督體系。要不斷提高審計(jì)人員的素質(zhì)，對(duì)他們進(jìn)行各方面培訓(xùn)，讓他們?cè)谧约旱膷徫簧峡梢愿玫陌l(fā)揮作用，將企業(yè)內(nèi)部的風(fēng)險(xiǎn)降低到最小，減少一些不必要的損失；（6）中小企業(yè)在得到各界支持取得資金后，應(yīng)當(dāng)學(xué)會(huì)回饋國(guó)家社會(huì)，提高其在社會(huì)上的聲譽(yù)，這樣在它需要進(jìn)一步發(fā)展，需要資金的時(shí)候可以為其賺得更好的信用名聲從而使得更多幫助，好的聲譽(yù)是一個(gè)企業(yè)的無(wú)形資產(chǎn)，需要長(zhǎng)時(shí)間的累積才可以取得。

2.外界原因切入尋求解決方案。（1）從銀行等信貸機(jī)構(gòu)來(lái)看，想要幫助到中小企業(yè)的發(fā)展，最基本的就是要健全體制，為中小企業(yè)信貸融資提供一個(gè)更加完整、健全的體系。另外，銀行在做出是否給予中小企業(yè)貸款的決策時(shí)，不僅應(yīng)當(dāng)考慮信用評(píng)級(jí)，更應(yīng)當(dāng)站在一個(gè)更加客觀的角度，充分考慮各個(gè)行業(yè)的不同狀況。同時(shí)，對(duì)于一些處于起初階段的中小企業(yè)，不應(yīng)當(dāng)武斷的做出決定，而是應(yīng)該更加深入調(diào)查、了解，充分判斷申請(qǐng)貸款中小企業(yè)的發(fā)展前景。另外，對(duì)于內(nèi)部處理中小企業(yè)信貸融資業(yè)務(wù)的工作人員增大培訓(xùn)力度，讓他們能夠更好的完成相關(guān)業(yè)務(wù)。此外，銀行可以將貸款批發(fā)業(yè)務(wù)與貸款零售業(yè)務(wù)分開(kāi)，改變對(duì)中小企業(yè)的貸款零售業(yè)務(wù)的審查程序，提高效率，減少成本，以便為中小企業(yè)更方便的提供資金；（2）從政府方面來(lái)看，政府應(yīng)當(dāng)大力支持具有發(fā)展前景的中小企業(yè)的成長(zhǎng)，為中小企業(yè)提供更多、更全面的信用擔(dān)保服務(wù)。政府可以成立專門(mén)的信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)，并從每年的財(cái)政預(yù)算中撥出部分作為其運(yùn)營(yíng)資金，專門(mén)為一些績(jī)優(yōu)、有良好發(fā)展前景的中小企業(yè)提供信用擔(dān)保，幫助這些優(yōu)良的中小企業(yè)得到資金進(jìn)一步發(fā)展壯大；（3）國(guó)家可以為中小企業(yè)設(shè)立專門(mén)的貸款性銀行，專門(mén)辦理中小企業(yè)的信貸融資業(yè)務(wù)，這樣可以為中小企業(yè)提供為佳專業(yè)、細(xì)致化的服務(wù)，也可以節(jié)約成本。另外，國(guó)家也應(yīng)當(dāng)最這類銀行進(jìn)行相應(yīng)的補(bǔ)貼，以便讓這類銀行為中小企業(yè)提供更為優(yōu)惠的貸款，比方免息、減息性的貸款，減輕中小企業(yè)的還款負(fù)擔(dān)，減少資金周轉(zhuǎn)不靈現(xiàn)象的發(fā)生；（4）國(guó)家每年應(yīng)當(dāng)從財(cái)政預(yù)算拿出部分資金，無(wú)償或者少量?jī)斶€的提供給中小企業(yè)，鼓勵(lì)中小企業(yè)的發(fā)展，因?yàn)闊o(wú)論眼前的大型企業(yè)規(guī)模多么宏大、盈利能力多高，它們中的大部分都是由中小企業(yè)慢慢發(fā)展而來(lái)，故今天是作為中小企業(yè)的小型組織，都有潛在可能會(huì)發(fā)展成為大型企業(yè)，為國(guó)家、社會(huì)作更大的貢獻(xiàn)；（5）國(guó)家應(yīng)當(dāng)不斷更新相應(yīng)的金融法規(guī)，保護(hù)并且支持中小企業(yè)的發(fā)展，在稅收方面給予中小企業(yè)相應(yīng)的優(yōu)惠政策，減輕中小企業(yè)的負(fù)擔(dān)。跟進(jìn)相關(guān)法律條文的頒布，減少信貸融資的不確定性，減少風(fēng)險(xiǎn)。

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[責(zé)任編輯 陳麗敏]