[摘 要]企業(yè)知識產(chǎn)權(quán)運營是企業(yè)知識產(chǎn)權(quán)經(jīng)營管理的基本形式，加強企業(yè)知識產(chǎn)權(quán)運營管理是實現(xiàn)企業(yè)知識產(chǎn)權(quán)管理目標(biāo)的重要保障。企業(yè)知識產(chǎn)權(quán)運營管理涉及企業(yè)知識產(chǎn)權(quán)許可，企業(yè)知識產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓，以知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資、投資入股、證券化、信托等為表現(xiàn)形式的資本運營等。企業(yè)知識產(chǎn)權(quán)運營是企業(yè)知識產(chǎn)權(quán)戰(zhàn)略的重要環(huán)節(jié)，也是其實現(xiàn)企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新的重要保障。

[關(guān)鍵詞]企業(yè)；知識產(chǎn)權(quán)；知識產(chǎn)權(quán)管理

[中圖分類號] F406.15 [文獻標(biāo)識碼]A [文章編號]1673-0461（2012）10-0089-05

知識產(chǎn)權(quán)運營是在當(dāng)代知識產(chǎn)權(quán)制度環(huán)境下，隨著知識產(chǎn)權(quán)作為企業(yè)資源重要性的提升而提出并適用的企業(yè)經(jīng)營的新課題。知識產(chǎn)權(quán)運營與知識產(chǎn)權(quán)創(chuàng)造、保護、管理之間存在密切聯(lián)系，其中知識產(chǎn)權(quán)保護與管理是知識產(chǎn)權(quán)運營的基礎(chǔ)和保障，知識產(chǎn)權(quán)運營則是知識產(chǎn)權(quán)保護和管理的最終目的。企業(yè)知識產(chǎn)權(quán)運營也是企業(yè)知識產(chǎn)權(quán)經(jīng)營管理的基本形式，加強企業(yè)知識產(chǎn)權(quán)運營管理是實現(xiàn)企業(yè)知識產(chǎn)權(quán)管理目標(biāo)的重要保障?；谥R產(chǎn)權(quán)運營的重要性，《企事業(yè)單位知識產(chǎn)權(quán)創(chuàng)建工作方案》明確指出要提升知識產(chǎn)權(quán)運用能力，“全面加強知識產(chǎn)權(quán)運用工作，推進知識產(chǎn)權(quán)商品化、產(chǎn)業(yè)化，不斷形成有核心競爭力的自主知識產(chǎn)權(quán)產(chǎn)品。加強已有專利技術(shù)的實施、轉(zhuǎn)化、轉(zhuǎn)讓工作，實現(xiàn)專利價值最大化。要深入研究知識產(chǎn)權(quán)制度，充分運用知識產(chǎn)權(quán)規(guī)則，把知識產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)化為企業(yè)競爭力”。

本文將從企業(yè)知識產(chǎn)權(quán)運營管理的一般原理出發(fā)，著重對企業(yè)知識產(chǎn)權(quán)許可，企業(yè)知識產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓，以知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資、投資入股、證券化、信托等為表現(xiàn)形式的資本運營等進行深入探討。①

一、企業(yè)知識產(chǎn)權(quán)運營管理概述

企業(yè)知識產(chǎn)權(quán)運營反映了企業(yè)擁有的知識產(chǎn)權(quán)資產(chǎn)與實現(xiàn)企業(yè)價值的內(nèi)在關(guān)聯(lián)性。國外有學(xué)者提出了“潛藏價值”概念，論證了企業(yè)可以從知識產(chǎn)權(quán)資產(chǎn)中獲取價值以及知識產(chǎn)權(quán)資產(chǎn)與企業(yè)增值的關(guān)系。不過，知識產(chǎn)權(quán)資產(chǎn)價值的實現(xiàn)卻離不開有效的運營。“現(xiàn)代企業(yè)運營已由原先的生產(chǎn)過程的計劃、組織與控制，外延到與產(chǎn)品生產(chǎn)和服務(wù)創(chuàng)造密切相關(guān)的管理范疇，囊括從運營戰(zhàn)略制定、運營系統(tǒng)設(shè)計、運營系統(tǒng)運行等多個層次，企業(yè)運營對象也由傳統(tǒng)的勞動力、原材料等物質(zhì)要素向知識、服務(wù)等非物質(zhì)要素轉(zhuǎn)變，使得知識及知識產(chǎn)權(quán)資源經(jīng)營的重要性日益增強”。[1]企業(yè)知識產(chǎn)權(quán)運營是企業(yè)知識產(chǎn)權(quán)戰(zhàn)略的重要環(huán)節(jié)，也是其實現(xiàn)企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新的重要保障。《國家知識產(chǎn)權(quán)戰(zhàn)略綱要》確定的戰(zhàn)略方針是“激勵創(chuàng)新、有效運用、科學(xué)管理、依法保護”。其中，依法保護是手段，科學(xué)管理是基礎(chǔ)，激勵創(chuàng)新是源泉，而有效運用則是最重要的歸屬和目的。正如知識產(chǎn)權(quán)法專家陶鑫良教授指出：上述方針的靈魂是有效運用，激勵創(chuàng)新應(yīng)落實到有效運用，依法保護也要落實到有效運用，科學(xué)管理更應(yīng)在有效運用，國家與企業(yè)知識產(chǎn)權(quán)之戰(zhàn)略與策略，有效運用是目標(biāo)，運用有效是關(guān)鍵。[2]知識產(chǎn)權(quán)法專家鄭成思教授在對“知識產(chǎn)權(quán)制度”進行解讀時也道出了知識產(chǎn)權(quán)戰(zhàn)略中知識產(chǎn)權(quán)戰(zhàn)略運營的意旨。他在《關(guān)于我國知識產(chǎn)權(quán)戰(zhàn)略與思考》文章中指出，知識產(chǎn)權(quán)制度包含了加強知識產(chǎn)權(quán)保護、取得一批擁有知識產(chǎn)權(quán)的成果和將該成果“產(chǎn)業(yè)化（即進入市場）”等三個方面的內(nèi)容，將其結(jié)合起來可以看成是我們的知識產(chǎn)權(quán)戰(zhàn)略。這三個方面實際上涉及知識產(chǎn)權(quán)的創(chuàng)造、保護和運用，其中運用是創(chuàng)造與保護的延續(xù)，是實現(xiàn)知識產(chǎn)權(quán)價值的根本所在。

企業(yè)知識產(chǎn)權(quán)運營本身屬于企業(yè)知識產(chǎn)權(quán)戰(zhàn)略的一個重要環(huán)節(jié)，在這一層面上即為企業(yè)知識產(chǎn)權(quán)運營戰(zhàn)略。企業(yè)知識產(chǎn)權(quán)運營戰(zhàn)略的核心是運用知識產(chǎn)權(quán)制度的功能和特點謀求與企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營緊密結(jié)合，實現(xiàn)企業(yè)最佳經(jīng)濟效益。企業(yè)知識產(chǎn)權(quán)運營戰(zhàn)略的重點和創(chuàng)造戰(zhàn)略、保護戰(zhàn)略以及管理戰(zhàn)略不同之處在于，它側(cè)重于如何有效地運用知識產(chǎn)權(quán)的資產(chǎn)，整合企業(yè)各種資源，及時有效地將知識產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)化為技術(shù)產(chǎn)品，利用知識產(chǎn)權(quán)為企業(yè)創(chuàng)造更多的財富和價值，提高企業(yè)經(jīng)濟效益，因而企業(yè)知識產(chǎn)權(quán)運營戰(zhàn)略主要表現(xiàn)為企業(yè)知識產(chǎn)權(quán)的利用、知識產(chǎn)權(quán)產(chǎn)品化、市場化和商業(yè)化、知識產(chǎn)權(quán)投資和預(yù)防與控制知識產(chǎn)權(quán)流失等內(nèi)容。企業(yè)知識產(chǎn)權(quán)運營戰(zhàn)略直接目的在于通過運作知識產(chǎn)權(quán)資產(chǎn)而獲取經(jīng)濟效益，最終目的則服從于企業(yè)戰(zhàn)略，是為了提高企業(yè)的整體競爭能力。顯然，企業(yè)知識產(chǎn)權(quán)運營戰(zhàn)略是企業(yè)知識產(chǎn)權(quán)運營管理的最高層次，它需要牢固地立足于日常的知識產(chǎn)權(quán)運營管理事務(wù)上。

我國目前即使是知識產(chǎn)權(quán)實施情況較好的企業(yè)，也基本上是以自行實施為主，實施方式比較單一。2010年2月1日至2日，國家知識產(chǎn)權(quán)局局長田力普在全國知識產(chǎn)權(quán)局局長會議中指出：知識產(chǎn)權(quán)的運用和產(chǎn)業(yè)化仍然是當(dāng)前我國自主創(chuàng)新的一個薄弱環(huán)節(jié)。這說明在知識產(chǎn)權(quán)運營方面，企業(yè)還有很大的發(fā)展空間。為提高企業(yè)知識產(chǎn)權(quán)運營水平，促進技術(shù)創(chuàng)新，需要大力培育企業(yè)知識產(chǎn)權(quán)運營能力。企業(yè)知識產(chǎn)權(quán)運營能力屬于企業(yè)“知識產(chǎn)權(quán)能力”的范疇。企業(yè)知識產(chǎn)權(quán)能力則是一個內(nèi)涵較為豐富的概念，從企業(yè)知識產(chǎn)權(quán)戰(zhàn)略的角度來說，包括企業(yè)知識產(chǎn)權(quán)創(chuàng)造能力、保護能力、管理能力和運營能力等；從動態(tài)能力的角度看，企業(yè)知識產(chǎn)權(quán)能力屬于企業(yè)動態(tài)能力的范疇。企業(yè)知識產(chǎn)權(quán)能力是實現(xiàn)企業(yè)自主創(chuàng)新目標(biāo)的基本能力之一，對于推動企業(yè)自主創(chuàng)新活動具有重要作用和影響，當(dāng)然企業(yè)確立自主創(chuàng)新目標(biāo)也對其知識產(chǎn)權(quán)能力的培育具有重要的激勵作用，是企業(yè)培育知識產(chǎn)權(quán)能力的重要動力。無論如何，提高企業(yè)知識產(chǎn)權(quán)運營管理水平，是提升企業(yè)知識產(chǎn)權(quán)運營能力的關(guān)鍵。

另外，從企業(yè)知識產(chǎn)權(quán)管理模式看，傳統(tǒng)的企業(yè)知識產(chǎn)權(quán)管理側(cè)重于知識產(chǎn)權(quán)保護，隨著市場競爭日益激烈以及知識經(jīng)濟的凸顯，企業(yè)知識產(chǎn)權(quán)管理逐步“從作為法律資產(chǎn)的桎梏中釋放出作為商業(yè)資產(chǎn)的獲利，進而發(fā)展到策略資產(chǎn)的境界”，[3]確立知識產(chǎn)權(quán)的經(jīng)營管理理念。國外一個知識資產(chǎn)管理組織（ICMG）提出的企業(yè)專利管理的五個階段，也體現(xiàn)了運營知識產(chǎn)權(quán)資產(chǎn)的重要性。這五個階段是：一是發(fā)展知識產(chǎn)權(quán)的數(shù)量；二是以有限的資源獲得量多質(zhì)優(yōu)的知識產(chǎn)權(quán)；三是許可使用并實現(xiàn)經(jīng)濟價值；四是利用知識產(chǎn)權(quán)協(xié)助企業(yè)發(fā)展策略定位；五是創(chuàng)造專利領(lǐng)導(dǎo)技術(shù)發(fā)展，協(xié)助企業(yè)調(diào)整并創(chuàng)造市場空間的戰(zhàn)略影響。[4]

二、企業(yè)知識產(chǎn)權(quán)許可

企業(yè)知識產(chǎn)權(quán)許可有獨占許可、排他許可、普通許可、交叉許可、分許可等多種形式。其中交叉許可是實踐中運用較多的形式。通過交叉許可，企業(yè)可以實現(xiàn)知識產(chǎn)權(quán)的等價交換，并可以節(jié)省研究開發(fā)經(jīng)費、避免市場風(fēng)險。知識產(chǎn)權(quán)交叉許可具有互利互惠性，因此企業(yè)需要有一定數(shù)量和質(zhì)量的知識產(chǎn)權(quán)才能實施。發(fā)達(dá)國家企業(yè)高度重視交叉許可的利用，特別是專利技術(shù)交叉許可。以美國思科公司為例，其與微軟、因特爾、通信國際、IBM、羅克韋爾等公司進行了雙邊交叉許可，相互許可實施對方的專利技術(shù)。如在2004年，思科公司與羅克韋爾公司簽訂VOIP技術(shù)創(chuàng)新專利交叉許可協(xié)議。根據(jù)思科公司專利部門主管羅伯特？ 巴爾的介紹，公司持有大量專利的目的之一就是實行交叉許可，提高談判的籌碼。公司通常以雙方或者多方技術(shù)聯(lián)盟的形式實現(xiàn)交叉許可，這樣可以保持在技術(shù)領(lǐng)域的領(lǐng)先地位，同時也控制著新型市場的發(fā)展。由此可見，交叉許可不是一種簡單的知識產(chǎn)權(quán)許可形式，其本身具有很強的戰(zhàn)略性，特別是發(fā)達(dá)國家企業(yè)之間的知識產(chǎn)權(quán)交叉許可在很大程度上體現(xiàn)為共同對技術(shù)與相關(guān)市場的壟斷。以LED產(chǎn)業(yè)為例，2011年4月歐司朗與克里簽署了專利交叉許可協(xié)議后，標(biāo)志著全球五大LED產(chǎn)業(yè)完成了新一輪專利交叉許可，壟斷了該產(chǎn)業(yè)上游關(guān)鍵技術(shù)，包括該產(chǎn)業(yè)鏈的襯底、外延、芯片等。當(dāng)然，不同類型的知識產(chǎn)權(quán)許可亦具有各自獨到的特點，如在專利許可中，就存在主動對外許可的進攻型模式、以交叉許可為代表的防御型模式、以技術(shù)擴散和市場拓展為目的的開放性模式以及以為促進產(chǎn)業(yè)而在標(biāo)準(zhǔn)戰(zhàn)略適應(yīng)的合作共享模式等，其中進攻型模式最為普遍，也是通常意義上的專利許可研究對象，在具體實施上它有時通過專利組合模式的運作加以實現(xiàn)；開放式許可形式是知識產(chǎn)權(quán)人將自己的知識產(chǎn)權(quán)無償許可他人使用的形式，如開源聯(lián)盟OMP就是一種開放式許可聯(lián)盟的方式。

關(guān)于企業(yè)知識產(chǎn)權(quán)許可管理，從以上論述可知，不應(yīng)將企業(yè)知識產(chǎn)權(quán)許可行為視為純粹的一種獲得經(jīng)濟利益的行為，而應(yīng)從許可戰(zhàn)略的高度加以把握。在有些情況下，知識產(chǎn)權(quán)許可面臨樹立和培養(yǎng)了強勁的競爭對手，自身失去市場的風(fēng)險。美國彩色電視機市場被日本企業(yè)占領(lǐng)就是一例：當(dāng)初美國在彩色電視機專利技術(shù)開發(fā)上占先，但由于美國本土企業(yè)缺乏開拓全球市場的戰(zhàn)略構(gòu)想，而是向日本企業(yè)發(fā)放專利許可，結(jié)果反而使美國企業(yè)失去了彩色電視機市場。為了增加知識產(chǎn)權(quán)許可的科學(xué)性，企業(yè)無論是作為許可方還是被許可方，都要進行仔細(xì)的論證，以便使許可行為成為增進企業(yè)經(jīng)濟效益的行為，同時避免可能出現(xiàn)的法律風(fēng)險和技術(shù)風(fēng)險。一般地說，作為許可方的企業(yè)在進行知識產(chǎn)權(quán)許可時，應(yīng)考慮以下因素：一是能否擴大本企業(yè)在相關(guān)產(chǎn)業(yè)中的技術(shù)優(yōu)勢和市場優(yōu)勢；二是該許可對本企業(yè)自身是否具有不利的競爭形勢；三是該許可能否給本企業(yè)帶來經(jīng)濟效益；四是該許可是否存在法律風(fēng)險，如本企業(yè)只是共有知識產(chǎn)權(quán)人之一，在許可時需要遵循共有知識產(chǎn)權(quán)許可的法律規(guī)范。從企業(yè)有關(guān)實踐看，科學(xué)合理的知識產(chǎn)權(quán)許可確實能夠為企業(yè)發(fā)展和市場拓展帶來多方面的效益。以河南宇通公司為例，公司在實施國際化戰(zhàn)略時重視輸出技術(shù)和品牌。例如，公司在2005年進入古巴市場時，技術(shù)和品牌許可同時進行，要求古巴廠商進口的運通客車使用宇通商標(biāo)，并支付技術(shù)和知識產(chǎn)權(quán)費用，既擴大了國際市場份額，也通過技術(shù)和品牌許可時實現(xiàn)了經(jīng)濟效益，提高了企業(yè)競爭實力。

三、企業(yè)知識產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓

知識產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓是知識產(chǎn)權(quán)人以出讓其知識產(chǎn)權(quán)為代價獲取轉(zhuǎn)讓價金的法律行為。②知識產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓對知識產(chǎn)權(quán)人和受讓人而言均具有獨特的價值：就轉(zhuǎn)讓人而言，可以從轉(zhuǎn)讓行為中獲得一次性收益，收回知識產(chǎn)權(quán)開發(fā)的投資，并獲取預(yù)期利潤。就受讓人而言則可以在不付出開發(fā)知識產(chǎn)權(quán)的投資和承擔(dān)開發(fā)風(fēng)險的情況下直接獲取他人的知識產(chǎn)權(quán)，并且可以利用受讓的知識產(chǎn)權(quán)占領(lǐng)市場。例如，美國貝爾公司發(fā)明半導(dǎo)體技術(shù)后，索尼公司創(chuàng)始人盛田昭夫最早在報紙上獲得了這一信息。當(dāng)時美國人認(rèn)為半導(dǎo)體的工業(yè)化應(yīng)用為時尚早。盛田昭夫則認(rèn)為該項技術(shù)具有巨大的市場，遂購買該專利。在現(xiàn)有技術(shù)基礎(chǔ)上，公司率先推出了晶體管收音機，帶來了巨大的市場效益。不過，知識產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓對雙方而言都存在一定的風(fēng)險。轉(zhuǎn)讓人的風(fēng)險在于可能為自己樹立了一個強勁的競爭對手，丟掉了可以壟斷的市場。受讓人的風(fēng)險則在于通過受讓獲得的技術(shù)存在法律瑕疵或者失去應(yīng)用價值。因此，無論就知識產(chǎn)權(quán)人還是受讓人而言，知識產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓活動均需進行從戰(zhàn)略角度進行通盤考慮，綜合評估轉(zhuǎn)讓的方式、對象、價值、風(fēng)險等問題。事實上，知識產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓已成為當(dāng)前跨國公司的一種知識產(chǎn)權(quán)戰(zhàn)略形式?？鐕就ǔＲ灾R產(chǎn)權(quán)保護戰(zhàn)略為先鋒，在技術(shù)和產(chǎn)品的產(chǎn)生和發(fā)展初期自己生產(chǎn)產(chǎn)品，以獲取技術(shù)成長階段的壟斷利潤。待該技術(shù)發(fā)展到一定時期被其他很多企業(yè)掌握后，即實施專利轉(zhuǎn)讓戰(zhàn)略，向他人轉(zhuǎn)讓其專利技術(shù)，而在轉(zhuǎn)讓行為本身中，跨國公司也高度重視轉(zhuǎn)讓的策略性，如將技術(shù)分成不同類型，關(guān)鍵技術(shù)、核心技術(shù)絕不轉(zhuǎn)讓，以保持技術(shù)

領(lǐng)先。

與企業(yè)知識產(chǎn)權(quán)許可一樣，知識產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓也需要對擬受讓的知識產(chǎn)權(quán)進行全面考察。以企業(yè)受讓某項專利權(quán)為例，首先應(yīng)對該專利權(quán)涉及的技術(shù)和市場價值進行評判，防止花費巨資購買落后技術(shù)，過去我國很多企業(yè)這方面存在不少教訓(xùn)；其次，應(yīng)對該專利權(quán)的法律狀況進行全面了解，在進行相關(guān)專利分析（必要時涉及同族專利）的基礎(chǔ)上，明確該專利的權(quán)利保護范圍和地域范圍、權(quán)屬、剩余有效期限、發(fā)放許可證的情況，以防止其在法律上的任何瑕疵；最后是進行防范專利侵權(quán)的調(diào)查分析，防止行使購買的專利權(quán)而侵害他人的專利權(quán)，為此需要明確該專利權(quán)的性質(zhì)，如是否為從屬專利、共有專利。

在企業(yè)知識產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓中，海外收購有一定的特殊性。隨著經(jīng)濟全球化和我國企業(yè)“走出去”戰(zhàn)略的深入，海外知識產(chǎn)權(quán)收購也成為知識產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓的重要形式，甚至在公司收購業(yè)務(wù)中，知識產(chǎn)權(quán)成為最重要的目標(biāo)。例如，我國聯(lián)想集團在2005年收購IBM PC就是中國企業(yè)實施知識產(chǎn)權(quán)并購戰(zhàn)略的體現(xiàn)。又如，2003年路明集團收購美國晶體技術(shù)公司技術(shù)水平處于美國第二、世界第四的光電事業(yè)部，收購的資產(chǎn)包括全部生產(chǎn)設(shè)備，芯片制造、外延片生長的成熟工藝與關(guān)鍵技術(shù)方面的專利數(shù)十項，并吸納了其數(shù)十名研究開發(fā)人員，為實現(xiàn)技術(shù)創(chuàng)新創(chuàng)造了條件。還如，加拿大3M公司董事艾倫？馬格拉斯指出，公司認(rèn)為知識產(chǎn)權(quán)是在不確定條件下增強核心能力的關(guān)鍵驅(qū)動力之一，公司收購其他公司不限于擴大公司規(guī)模，更重要的是獲得知識產(chǎn)權(quán)。[5]

通常，企業(yè)海外收購知識產(chǎn)權(quán)有兩種形式：一是直接收購目標(biāo)公司的專利技術(shù)、商標(biāo)權(quán)等知識產(chǎn)權(quán)；二是并購國外企業(yè)，該企業(yè)的知識產(chǎn)權(quán)自然落入并購企業(yè)手中。并購企業(yè)則通常也有兩種形式：一是資產(chǎn)并購；二是股權(quán)并購。后者如2012年1月我國三一重工收購德國著名工程機械公司普茨邁斯特90%的股權(quán)。從國際化企業(yè)的發(fā)展歷程看，很多是通過并購而發(fā)展壯大的。例如，國際大型跨國食品公司法國達(dá)能公司非常典型。該公司的并購業(yè)務(wù)早先以并購單個企業(yè)為主，后來發(fā)展為并購目標(biāo)國家或地區(qū)相關(guān)行業(yè)中的龍頭企業(yè)，試圖以品牌收購等形式實現(xiàn)對整個行業(yè)的控制。英國經(jīng)濟學(xué)家情報社曾總結(jié)該公司的并購策略之一即是廣泛收購世界不同市場上的優(yōu)秀品牌，形成多品牌格局。該公司在并購國外品牌時，還非常注重資本運營戰(zhàn)略，實行品牌吞噬和資本輸出相結(jié)合戰(zhàn)略，逼迫目標(biāo)企業(yè)就范。[6]

在通過并購的形式獲取目標(biāo)企業(yè)知識產(chǎn)權(quán)時，應(yīng)確保被并購企業(yè)的知識產(chǎn)權(quán)的安全，避免法律風(fēng)險?，F(xiàn)實中就出現(xiàn)過不少并購失誤的案例。例如，TCL收購湯姆遜這一國際并購中就存在嚴(yán)重失誤，公司截止2006年9月在歐洲的業(yè)務(wù)已虧損20億元，受到專利困擾而難以脫身。為此，企業(yè)應(yīng)對目標(biāo)知識產(chǎn)權(quán)進行充分的調(diào)查、分析和評估，特別是應(yīng)重視以下問題：

①目標(biāo)知識產(chǎn)權(quán)的權(quán)屬和法律狀況，弄清楚擬并購的知識產(chǎn)權(quán)的所有者，以及該知識產(chǎn)權(quán)是否存在共有或被質(zhì)押的情況，弄清楚該知識產(chǎn)權(quán)剩余保護期限、保護地域和范圍，特別是需要明確目標(biāo)知識產(chǎn)權(quán)是否存在權(quán)屬爭議、其真正的所有者是誰、其現(xiàn)行的許可使用情況等，并在并購協(xié)議中予以確認(rèn)，以便萬一發(fā)生知識產(chǎn)權(quán)權(quán)屬糾紛時能處于有利地位。這一點主要是保障被并購的知識產(chǎn)權(quán)沒有法律瑕疵，防止和避免法律風(fēng)險。為此，企業(yè)在并購知識產(chǎn)權(quán)時，應(yīng)對目標(biāo)知識產(chǎn)權(quán)的真實性、無爭議性和權(quán)屬狀況進行調(diào)查，并要求對方提供相應(yīng)的擔(dān)保。以專利技術(shù)為例，通常需要考慮專利權(quán)利要求的范圍、專利保護地域和剩余保護期限、是否存在權(quán)屬爭議等專利權(quán)屬狀況、是否存在專利糾紛等。另外，目標(biāo)專利是否正在自己實施或者許可他人使用的情況也需要在并購時處理。如果在并購目標(biāo)專利技術(shù)時，專利技術(shù)轉(zhuǎn)讓方自己仍然在實施或者已許可他人實施，則應(yīng)明確轉(zhuǎn)讓方能否再予以實施的權(quán)利，以及被許可方與并購方的權(quán)利義務(wù)關(guān)系。原則上說，如果沒有約定，則在并購?fù)戤吅?，轉(zhuǎn)讓方即不得再實施該專利，轉(zhuǎn)讓方與被許可人簽訂的專利實施許可合同約定的權(quán)利義務(wù)轉(zhuǎn)移到并購方與被許可人。

②目標(biāo)知識產(chǎn)權(quán)的經(jīng)濟價值，這涉及收購知識產(chǎn)權(quán)時的價金問題。收購企業(yè)應(yīng)從技術(shù)發(fā)展階段、市場供求關(guān)系、替代技術(shù)的可能性、同類知識產(chǎn)權(quán)價格水平等多方面加以考慮，還應(yīng)當(dāng)考慮目標(biāo)知識產(chǎn)權(quán)與本企業(yè)的結(jié)合度，如擬收購的專利技術(shù)和本企業(yè)技術(shù)發(fā)展戰(zhàn)略的關(guān)聯(lián)性、擬收購的商標(biāo)企業(yè)形象及其品牌價值與本企業(yè)形象和品牌價值的吻合度、擬收購的商業(yè)秘密對本企業(yè)的經(jīng)濟價值和競爭優(yōu)勢的作用等。

③被收購企業(yè)的知識產(chǎn)權(quán)法律環(huán)境。有些國家對重要技術(shù)采取了嚴(yán)格的技術(shù)管制措施，在收購這類知識產(chǎn)權(quán)時就可能遇到被收購企業(yè)的政策法律障礙。

④ 收購時機。不同的收購時機被收購企業(yè)的知識產(chǎn)權(quán)資產(chǎn)價值不同，如在被收購企業(yè)處于經(jīng)營發(fā)展困難時機，需要通過變賣知識產(chǎn)權(quán)資產(chǎn)等走出困境，此時收購對自身有價值的知識產(chǎn)權(quán)資產(chǎn)所支付的價金可能較小。如路明公司收購美國晶體技術(shù)公司光電事業(yè)部，就是利用其遭受意外重大打擊出現(xiàn)運營困境之際，收購價格只有約1，000萬美元。

⑤ 目標(biāo)知識產(chǎn)權(quán)與收購企業(yè)知識產(chǎn)權(quán)的匹配性。在現(xiàn)實中，企業(yè)知識產(chǎn)權(quán)的實施很多采取組合策略。被收購的知識產(chǎn)權(quán)和企業(yè)自身擁有的知識產(chǎn)權(quán)形成一定的匹配效果，有利于實現(xiàn)企業(yè)無形資產(chǎn)增量價值，因此在并購時考慮被并購的知識產(chǎn)權(quán)能否與已有知識產(chǎn)權(quán)進行有效的組合，形成集群效應(yīng)，是很有益的。認(rèn)識這一點，還可以從“戰(zhàn)略并購理論”得到理解。根據(jù)該理論，企業(yè)實施并購戰(zhàn)略時應(yīng)考慮并購企業(yè)與被并購企業(yè)業(yè)務(wù)的相關(guān)性，側(cè)重于相關(guān)的業(yè)務(wù)和能力發(fā)展。波特教授曾對財富500強企業(yè)的并購問題進行研究，發(fā)現(xiàn)與核心業(yè)務(wù)有關(guān)的企業(yè)并購能較好地進行整合，而被并購的與核心業(yè)務(wù)關(guān)系不大的企業(yè)在5年后大多數(shù)又被重新剝離。與企業(yè)知識產(chǎn)權(quán)并購一樣，越是具有相關(guān)性的知識產(chǎn)權(quán)，并購后產(chǎn)生的協(xié)同效應(yīng)越好。具體地說，企業(yè)在選擇并購目標(biāo)時，應(yīng)注意目標(biāo)企業(yè)的知識產(chǎn)權(quán)與本企業(yè)知識產(chǎn)權(quán)的協(xié)同關(guān)系，保障被收購的知識產(chǎn)權(quán)能與本企業(yè)擁有的知識產(chǎn)權(quán)實現(xiàn)良好的組合，如目標(biāo)企業(yè)的專利技術(shù)與本企業(yè)的核心技術(shù)之間存在互補關(guān)系，就是較好的模式。國外跨國公司實施并購戰(zhàn)略時也很重視上述匹配性。例如，前面提到的達(dá)能公司以并購實現(xiàn)品牌擴張，其收購本土品牌后，高度重視自有品牌與被并購品牌的契合，通過自有品牌的影響力與本土品牌的整合，強化品牌形象和文化的融合，提高品牌競爭力。

外資并購我國企業(yè)也會涉及知識產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓問題，需要審慎對待。為了加強外資并購我國企業(yè)這一行為的規(guī)范，2011年2月國務(wù)院辦公廳發(fā)布了《關(guān)于建立我國投資者并購國內(nèi)企業(yè)安全審查制度的通知》，該審查制度對安全審查的范圍、內(nèi)容、審查程序和工作機制等內(nèi)容都作了相應(yīng)規(guī)定，反映了外資并購國內(nèi)企業(yè)時對國防安全和國家經(jīng)濟安全的高度關(guān)注。其中，涉及知識產(chǎn)權(quán)的內(nèi)容主要有：一是重大、基礎(chǔ)性技術(shù)并購涉及國家安全、國防安全，發(fā)明或者實用新型專利對外轉(zhuǎn)移應(yīng)當(dāng)通過安全審查；二是保密專利在申請、轉(zhuǎn)讓、許可等環(huán)節(jié)上應(yīng)遵循專利法的規(guī)定，由相關(guān)部門進行安全審查；三是外國投資者并購境內(nèi)企業(yè)導(dǎo)致?lián)碛旭Y名商標(biāo)或中華老字號境內(nèi)企業(yè)實際控制權(quán)轉(zhuǎn)移的，當(dāng)事人應(yīng)當(dāng)對此進行申報；③ 四是在外資并購境內(nèi)企業(yè)過程中應(yīng)注意保護自身的商業(yè)秘密，防止商業(yè)秘密泄密。這些規(guī)定有利于在外資并購國內(nèi)企業(yè)時中方知識產(chǎn)權(quán)的流失，在知識產(chǎn)權(quán)方面防范國家和國防安全問題。

此外，由于知識產(chǎn)權(quán)并購與企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營具有重大的利害關(guān)系，企業(yè)在進行知識產(chǎn)權(quán)并購業(yè)務(wù)時，應(yīng)從知識產(chǎn)權(quán)戰(zhàn)略高度，將其納入知識產(chǎn)權(quán)戰(zhàn)略的范疇。例如，有時并購的目的是為了對抗競爭對手、獲取競爭優(yōu)勢，此時知識產(chǎn)權(quán)并購的戰(zhàn)略意味就很突出。

四、企業(yè)知識產(chǎn)權(quán)資本運營

知識產(chǎn)權(quán)資本運營是發(fā)揮知識產(chǎn)權(quán)資產(chǎn)價值，實現(xiàn)知識產(chǎn)權(quán)價值變現(xiàn)的重要形式。就政府而言，需要從政策層面鼓勵和引導(dǎo)企業(yè)知識產(chǎn)權(quán)的資本運營活動，如鼓勵風(fēng)險投資機構(gòu)和金融機構(gòu)加大對專利技術(shù)轉(zhuǎn)化和產(chǎn)業(yè)化的資金保障，對創(chuàng)新型企業(yè)加大股份制改造的步伐，充分顯示知識產(chǎn)權(quán)的價值，培育和完善知識產(chǎn)權(quán)資本市場。對擁有自主知識產(chǎn)權(quán)的企業(yè)通過創(chuàng)業(yè)板上市或在境內(nèi)外上市積極給予支持。政府在知識產(chǎn)權(quán)資本運營中，尤其需要加強知識產(chǎn)權(quán)資本運營機制與模式的創(chuàng)新，建立金融機制支持知識產(chǎn)權(quán)金融的服務(wù)機制，建立與完善知識產(chǎn)權(quán)資本市場服務(wù)平臺，促進知識產(chǎn)權(quán)產(chǎn)業(yè)基金、創(chuàng)業(yè)投資和知識產(chǎn)權(quán)資產(chǎn)證券化發(fā)展，促進知識產(chǎn)權(quán)與資本的融合以及知識產(chǎn)權(quán)市場與資本市場的對接；同時，鼓勵民間資本和外資以合作、聯(lián)營、獨資、參股、特許經(jīng)營等方式，投身于具有自主知識產(chǎn)權(quán)企業(yè)的資本運營，以形成多元化的知識產(chǎn)權(quán)資本運營體制和機制，使知識產(chǎn)權(quán)的產(chǎn)品化、商品化與資本化、產(chǎn)業(yè)化緊密地結(jié)合起來。我國“十二五”規(guī)劃綱要即指出：要“強化支持企業(yè)創(chuàng)新和科研成果產(chǎn)業(yè)化的財稅金融政策，加大政府對基礎(chǔ)研究的投入，推進重大科技基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)和開放共享，促進科技和金融結(jié)合，培育和發(fā)展創(chuàng)業(yè)風(fēng)險投資”。這一規(guī)定為我國企業(yè)開展知識產(chǎn)權(quán)資本運營提供了明確的政策依據(jù)。實際上，近些年來我國各級政府頒行了不少促進企業(yè)知識產(chǎn)權(quán)資本運營的政策性規(guī)定，而這些規(guī)定最終還需要在企業(yè)層面予以落實。

企業(yè)知識產(chǎn)權(quán)資本運營方的客體即是企業(yè)知識產(chǎn)權(quán)資本。關(guān)于企業(yè)知識產(chǎn)權(quán)資本，國外學(xué)者有較深的研究，如雷夫·艾德維納斯和米謝爾·馬龍認(rèn)為知識產(chǎn)權(quán)是與企業(yè)的組織結(jié)構(gòu)、制度規(guī)范、企業(yè)文化、信息技術(shù)支持系統(tǒng)、公司形象等具有相似的特點的資本，屬于結(jié)構(gòu)資本的范疇。安妮·布魯金明確將知識產(chǎn)權(quán)資本納入知識資本的范疇，并主張知識產(chǎn)權(quán)資本是企業(yè)人力資本的創(chuàng)新活動轉(zhuǎn)化為知識資產(chǎn)后， 為了防止被模仿而獲得法律保護的知識資產(chǎn)， 如技能、商業(yè)秘密、版權(quán)、專利和各種設(shè)計專有權(quán)等。知識產(chǎn)權(quán)資本與人力資本、商業(yè)資本及結(jié)構(gòu)資本協(xié)同作用就是從組織知識資本的角度對知識進行管理。[7]這些觀點揭示了企業(yè)知識產(chǎn)權(quán)資本的基本內(nèi)涵，有助于領(lǐng)會企業(yè)知識產(chǎn)權(quán)資本運營的重要意義。

在知識經(jīng)濟凸顯的當(dāng)代，知識產(chǎn)權(quán)構(gòu)成了企業(yè)非常重要的資本形式，也是企業(yè)關(guān)鍵性的無形資產(chǎn)。知識產(chǎn)權(quán)資產(chǎn)也屬于知識資本的范疇，而隨著經(jīng)濟和科學(xué)技術(shù)的迅猛發(fā)展，知識資本的擁有和運營能力成為企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營能力的核心，因此知識產(chǎn)權(quán)資產(chǎn)在企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營中也占據(jù)極端重要的地位。企業(yè)知識產(chǎn)權(quán)資本具有重要的經(jīng)濟價值、市場價值和競爭價值，通過知識產(chǎn)權(quán)資本運營能夠為企業(yè)創(chuàng)造經(jīng)濟收益，彌補知識創(chuàng)造成本。正因為知識產(chǎn)權(quán)作為資本經(jīng)營具有合理性和重要作用，企業(yè)需要有效地開發(fā)知識產(chǎn)權(quán)資本，實施知識產(chǎn)權(quán)資本運營戰(zhàn)略，實現(xiàn)企業(yè)的價值。

[注 釋]

①至于企業(yè)特許經(jīng)營管理，其涉及企業(yè)利用其知名商標(biāo)、企業(yè)名稱、專利、技術(shù)秘密等無形資源和經(jīng)營模式授權(quán)其他經(jīng)營者從事統(tǒng)一的經(jīng)營活動，也可以納入企業(yè)知識產(chǎn)權(quán)運營管理范疇。不過，由于其與一般意義上的企業(yè)知識產(chǎn)權(quán)運營管理存在較大差別，本文不作專門探討。

②就轉(zhuǎn)移所有權(quán)而言，知識產(chǎn)權(quán)拍賣也屬于知識產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓的范疇。不過，它與一般意義上的知識產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓仍然存在區(qū)別，如它是通過公開競價的形式將被拍賣的知識產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)移給出價最高的競拍者。

③由商務(wù)部2003年頒布、2009年修訂的《外國投資者并購境內(nèi)企業(yè)暫行規(guī)定》對此也作了相應(yīng)規(guī)定。

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Research on the Operation and Management of Intellectual Property

for Corporates

Feng Xiaoqing

（Research Center for Intangible Assets Management， China University of Political Science and Law， Beijing 100088，China）

Abstract： The enterprise's intellectual property operation is the basic form of the operation and management of corporate intellectual property， and strengthening the intellectual property operation management is an important guarantee to achieve the enterprise intellectual property management. Operation and management of corporate intellectual property involves corporate intellectual property license， corporate intellectual property transfer， using intellectual property to pledge financing， investment shares， securitizatio n， trust operations. Corporate intellectual property operation is an important part of corporate intellectual property strategy， and is also an important guarantee for its enterprise technological innovation.

Key words： enterprise； intellectual property right； intellectual property management

（責(zé)任編輯：張改蘭）