摘要：專利權質押融資是知識產權和金融資本有機結合以實現(xiàn)資源最優(yōu)配置的有效途徑，在促進自主創(chuàng)新和改善科技型中小企業(yè)融資環(huán)境等方面起著重要作用。本文基于合肥市推行專利權質押貸款試點工作的現(xiàn)實情況，分析專利權質押融資存在的若干問題，以求進一步研究和解決。

關鍵詞：專利權質押；融資；探析

一、引言

2010年6月合肥市出臺了《合肥市專利權質押貸款試點工作實施方案（試行）的通知》（合政辦［2010］34）。方案結合我市實際情況，指明了質押貸款的用途、申辦條件及程序，對發(fā)揮融資專利權的功能，保障專利權質押當事人的合法權益，推進專利技術產業(yè)化進程。在政策上看，只要符合文件規(guī)定條件，中小科技型企業(yè)都可以向有關部門單位申請專利權質押貸款。在實際操作中，盡管我市專利權存量規(guī)模較大，政府政策不斷鼓勵支持，但專利權質押貸款的發(fā)展仍然十分緩慢，獲批的專利權質押貸款數(shù)量依然有限，且未能成為銀行的主營貸款業(yè)務。究其根本原因，還在于專利權質押擔保區(qū)別于傳統(tǒng)財產的一些價值特點，導致價值難以認定，也難以變現(xiàn)等問題，需進一步探析。

二、專利權質押存在問題分析

（一）專利權價值評估和變現(xiàn)困難

專利權是國家專門機構根據(jù)法律規(guī)定授予的權利，是一種無形資產，相比有形資產具有很多不確定因素影響權利的穩(wěn)定與價值。它不同于有形動產質押，只能通過轉讓、實施、許可實施而獲得收益。而收益又取決于專利技術本身的先進性、成熟性和市場前景，與其他產品、技術的兼容性。專利權人或者可實施人的轉化能力以及專利技術市場的完善程度等外部因素，而我國專利權質押市場剛剛起步，沒有權威的評估機構，沒有成熟的市場機制，直接制約了專利技術的交易。此外，金融機構對專利權質押的風險及專業(yè)知識也缺乏把握，限制了其涉足這一業(yè)務的欲望。

（二）專利權價值的不斷衰減

從一個較長階段看，專利權的價值量的不確定性因素，總體趨勢表現(xiàn)為其價值量的不斷遞減。因此，一旦擔保的主合同債權人未獲清償，則債權人就擔保標的物進行折價或者變賣、拍賣的價款優(yōu)先受償。如果擔保標的物品要對主合同債權人的清償起到擔保作用，那么其價值就必須先確定下來，不能隨著時間的變化而有較大的變化，但專利權的價值恰恰就不具備這一點，這也是一定程度上制約了當事人接受專利權作為質押擔保。

（三）社會觀念的束縛與法律的缺失

雖然《擔保法》和《物權法》規(guī)定，專利權可以抵押，但是在我國，無論是作為放貸部門的商業(yè)銀行還是作為需求資金的高新技術企業(yè)，在采用擔保這種間接融資方式時，一般是以有形資產，如：以土地、房屋等不動產進行抵押，很少以無形資產—專利權進行質押。而且，專利申請權可否成為專利權的質押標的，發(fā)明專利的公開日到授權日的臨時保護期間的財產權能否成為專利權質押的標的，現(xiàn)行法律還未給予明確規(guī)定。況且不同地區(qū)的科技發(fā)展情況不同，全國各地名目繁多的地方性行政法規(guī)，導致不同地區(qū)專利權質押發(fā)展程度參差，當涉及跨地區(qū)專利轉讓時，更無法形成統(tǒng)一的政策規(guī)范，造成質押實行的流產。

（四）信貸風險以及經(jīng)營風險的制約

專利權客體的非物質性決定了銀行不能直接占有質押的專利權，從而產生信貸風險。另外專利權價值具有不確定性，容易受到各方面因素的影響而發(fā)生波動，引致經(jīng)營風險。所以種種風險因素（如估值風險、處置風險、法律風險、信貸風險、經(jīng)營風險等）的存在，使得專利權質押貸款在發(fā)展過程中，遇到了諸多瓶頸，必須在試點取得成效的基礎上，總結經(jīng)驗教訓，多方制定并落實相關應對措施，促進專利權質押發(fā)展。。

三、專利權質押發(fā)展應對措施

（一）建立健全專利質押機制和價值評估機制

針對銀行作為質押主體對專利知識的非專業(yè)性，應當建立健全多方合作、風險共擔的專利質押機制和價值評估機制。實現(xiàn)由銀行與擔保公司、資產評估公司和律師事務所合作，貸款風險是由擔保公司和資產評估公司與律師事務所共同承擔。如果出現(xiàn)逾期不還貸款的情況，可由擔保公司首先墊付，之后由擔保公司、資產評估公司和律師事務所對貸款進行追討。并要嘗試建立專利權評估師職稱制度，與國外的商業(yè)銀行或風險評估機構合作，實現(xiàn)利益共享與風險共擔。

（二）建立專利權質押貸款評估風險識別體系

專利資產的收益能力與有形資產相比，具有一定的不確定性，往往會受到多種因素的影響。測算專利權的收益能力，往往采用收益法。運用收益法進行評估時，風險報酬率的確定就是要對各種風險因素進行綜合考量。除了從事跨國交易存在匯率風險，國家及政府的政策變動以及跨國、跨境投資運用專利存在政治風險外，影響風險報酬率的主要原因還要包括替代性技術風險、市場風險、財務風險、管理風險、人員流動風險，從而進行綜合測算。

（三）統(tǒng)一和完善現(xiàn)行知識產權法律

專利權質押貸款的核心問題在于價值評估，而利權質押評估出現(xiàn)困境在于尚未形成統(tǒng)一的度量口徑，缺乏類似于會計分錄中會計科目的明晰，使得商業(yè)銀行對專利權的價值評估缺乏實質性依據(jù)。所以，法律中應明確專利權質押的標的，為專利權質押的發(fā)展提供細致的行業(yè)準則，同時將規(guī)范專利權價值評估人員的行業(yè)準入也納入到法律體系的建設中中來，建立專利權質押領域的行業(yè)規(guī)范。

（四）繼續(xù)加強政府扶持和人才培養(yǎng)

專利權質押是涉及企業(yè)、擔保公司和銀行各方的市場行為，政府的工作更應體現(xiàn)在服務性上。北京市知識產權局就做出了很好的表率，其利權質押貸款成功的經(jīng)驗值得合肥市思考和借鑒。我市當下要結合實際，找出切實可行的操作規(guī)范，加大對人才的引進與培養(yǎng)，注重對相關專業(yè)人才的隊伍的建設，真正達到無為人所用，人為發(fā)展所謀的和諧局面。（作者單位：安徽大學）

本文為安徽大學研究生學術創(chuàng)新專項資金資助項目“安徽省專利權質押融資問題研究”的階段性成果之一。

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參考文獻：

［1］ 徐珍.專利權質押貸款融資的探討.［J］.今日科技，2008.

［2］ 潘萍萍，胡蝶.試論專利權質押貸款制度運行現(xiàn)狀及其風險防范.［J］.經(jīng)濟與法，2009.

［3］ 王立濤.專利權質押融資現(xiàn)狀探析.［J］.合作經(jīng)濟與科技，2012.