摘要:金融監(jiān)管體制是一國金融制度的重要組成部分,對經(jīng)濟(jì)的運(yùn)行和發(fā)展起著重要的作用。本文通過對英國和美國兩種不同的金融監(jiān)管模式進(jìn)行比較和利弊分析,結(jié)合中國當(dāng)前金融監(jiān)管體制的實(shí)際情況及存在的主要問題,探討我國金融監(jiān)管體制變革的方向和途徑。目前我國的金融監(jiān)管體制是適合當(dāng)前金融環(huán)境的,但仍然存在許多問題,要完善現(xiàn)行的金融監(jiān)管體系必須采取有效的措施。
關(guān)鍵詞:金融監(jiān)管;金融監(jiān)管模式;金融監(jiān)管體制
隨著金融市場的發(fā)展,金融行業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)越來越大,在全球經(jīng)濟(jì)動(dòng)蕩的今天,金融業(yè)的監(jiān)管顯得至關(guān)重要,尤其是美國次債危機(jī)導(dǎo)致的全球金融危機(jī),更讓人們意識(shí)到需要對金融業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)和監(jiān)管做一個(gè)重新的評估。
一、金融監(jiān)管概述
金融監(jiān)管由金融監(jiān)督和金融管理兩個(gè)詞復(fù)合而成,有廣義和狹義之分。狹義的金融監(jiān)管是指金融監(jiān)管當(dāng)局依據(jù)國家法律、法規(guī)的授權(quán)對整個(gè)金融業(yè)(包括金融機(jī)構(gòu)以及金融機(jī)構(gòu)在金融市場上所有的業(yè)務(wù)活動(dòng))實(shí)施的監(jiān)督管理。廣義的金融監(jiān)管除包括上述監(jiān)管外,還包括金融機(jī)構(gòu)的內(nèi)部控制與稽核、同業(yè)自律性組織的監(jiān)管、社會(huì)中介組織的監(jiān)管等。在實(shí)踐中,對于金融監(jiān)管一般用其狹義的概念較多。
金融監(jiān)管模式廣義是指一國金融監(jiān)管的制度安排,包括金融監(jiān)管法規(guī)體系、金融監(jiān)管主體組織結(jié)構(gòu)、金融監(jiān)管主體的行為方式等。狹義指金融監(jiān)管主體的組織結(jié)構(gòu)。
二、 英美金融監(jiān)管體制比較
(一)英美金融監(jiān)管體制異同
英美兩國的金融監(jiān)管模式均建立在現(xiàn)代市場經(jīng)濟(jì)基礎(chǔ)之上,并在國民經(jīng)濟(jì)中具有舉足輕重的地位。它們之間有許多相同點(diǎn):兩國都有一個(gè)完備的金融體系和競爭性的金融制度;都有一套以法律為依據(jù)的銀行運(yùn)作規(guī)則和健全的管理體制;中央銀行都具有特殊的地位。
但由于兩國金融體制的不同的經(jīng)營模式、不同的金融體系的風(fēng)險(xiǎn)特征以及不同的歷史、政治制度、法律制度、文化傳統(tǒng),英美兩國的金融監(jiān)管模式又有許多的差異:
1、在管理方式上,美國是分散型管理方式,而英國是集中統(tǒng)一的管理。
2、在管理手段上,美國是行政管理、中央銀行會(huì)員制管理、保險(xiǎn)管理,而英國是理性化的監(jiān)管。
3、在央行法律地位上,美聯(lián)儲(chǔ)具有法定獨(dú)立地位,而英格蘭銀行則無。
4、在央行行使職權(quán)獨(dú)立性上,美聯(lián)儲(chǔ)完全的獨(dú)立,原則上可以無視總統(tǒng)以及國會(huì)的愿望,而英格蘭銀行自改革后被授予調(diào)整利率等貨幣政策的全權(quán),逐漸向美聯(lián)儲(chǔ)靠攏。
5、在央行控制范圍上,美聯(lián)儲(chǔ)控制著所有金融機(jī)構(gòu)的活動(dòng),而英格蘭銀行獨(dú)立制定貨幣政策,但金融監(jiān)管由英國金融服務(wù)監(jiān)管局負(fù)責(zé)。
(二)英美金融監(jiān)管體制利弊分析
英國模式的優(yōu)點(diǎn)是靈活、彈性大,英格蘭銀行在行使其監(jiān)督職權(quán)時(shí)并沒有逐條審閱監(jiān)督法規(guī)的必要。而靈活和彈性大也會(huì)帶來負(fù)面效應(yīng),導(dǎo)致監(jiān)管主觀介入較多,易滋生腐敗,且由于規(guī)范化成文法典缺失,金融監(jiān)管過程也容易引起糾紛。
美國模式的優(yōu)勢在于密切監(jiān)控,有利于從不同的側(cè)面、不同角度的監(jiān)管中及時(shí)發(fā)現(xiàn)問題,采取措施把風(fēng)險(xiǎn)降到最低;多元并存的局面使各權(quán)威機(jī)構(gòu)間形成相互制約和監(jiān)督的關(guān)系;嚴(yán)密的立法和司法制度能有效保障金融市場的規(guī)范性。但缺點(diǎn)是,監(jiān)管方式過于死板,缺乏道義勸說的方式和習(xí)慣,一旦法律漏洞被利用,容易造成無法挽回后果。
三、我國金融監(jiān)管體制的現(xiàn)狀及發(fā)展
(一)中國金融監(jiān)管體制現(xiàn)狀及存在問題
回顧我國的經(jīng)濟(jì)改革之路,金融監(jiān)管體制也經(jīng)歷了一個(gè)從集中監(jiān)管到分業(yè)監(jiān)管的變化過程,現(xiàn)在又開始探索向統(tǒng)一綜合監(jiān)管的方向發(fā)展。我國現(xiàn)在的金融監(jiān)管體制是“一行三會(huì)”(即人民銀行同銀監(jiān)會(huì)、保監(jiān)會(huì)和證監(jiān)會(huì))的平行配置。在這一體制下,銀行、證券和保險(xiǎn)的監(jiān)管機(jī)構(gòu)都相對獨(dú)立,各自設(shè)立自己的分支機(jī)構(gòu),這種監(jiān)管模式專業(yè)性和針對性強(qiáng)、力度大、效率高,同我國分業(yè)經(jīng)營體制是基本適應(yīng)的。
然而我國金融監(jiān)管體制由于過于迅速的發(fā)展也存在許多問題:就監(jiān)管主體方面來看,現(xiàn)有的金融監(jiān)管組織體系存在一定缺陷,金融機(jī)構(gòu)內(nèi)部控制能力差,監(jiān)管隊(duì)伍素質(zhì)低;就監(jiān)管手段方面來看,監(jiān)管方法和手段落后,現(xiàn)場檢查的程序化、規(guī)范化程度都不高,非現(xiàn)場監(jiān)管指標(biāo)體系不健全,監(jiān)管的自動(dòng)化程度低;就監(jiān)管內(nèi)容方面來看,現(xiàn)有金融監(jiān)管法律、法規(guī)不完備,缺乏系統(tǒng)性,可操作性差,當(dāng)前金融企業(yè)的財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)制度無法適應(yīng)市場經(jīng)濟(jì)發(fā)展的需要,缺乏健全的外部審計(jì)體系,存款保險(xiǎn)制度方面仍為空白。
(二)對中國金融監(jiān)管體制改革的啟示
雖然我國現(xiàn)行的金融監(jiān)管體制與現(xiàn)行的經(jīng)營模式是相互適應(yīng)的,但是隨著中國加入WTO后越來越在更大的范圍和程度上參與經(jīng)濟(jì)全球化,金融業(yè)越來越深入的融入到國際金融體系中,我國的金融監(jiān)管的方法手段、內(nèi)容、體制模式等方面都面臨著巨大的挑戰(zhàn),創(chuàng)造性的革新將成為我國金融監(jiān)管的重點(diǎn)。
1、理順“一行三會(huì)”四大監(jiān)管機(jī)構(gòu)之間的關(guān)系,消除職權(quán)行使上的矛盾與沖突,填補(bǔ)監(jiān)管空白。
2、完善金融法律法規(guī)體系,改革現(xiàn)有的金融企業(yè)的財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)制度,健全我國的外部審計(jì)體系,盡早填補(bǔ)存款保險(xiǎn)制度空白,建立公共安全網(wǎng)。
3、改進(jìn)監(jiān)管方法和手段。建立科學(xué)的風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測預(yù)警指標(biāo)體系和規(guī)范化的非現(xiàn)場監(jiān)管報(bào)告制度以提高監(jiān)管的自動(dòng)化程度。
4、提高監(jiān)管隊(duì)伍的政治素質(zhì)和業(yè)務(wù)素質(zhì),建立金融監(jiān)管人員執(zhí)法責(zé)任追究制度,系統(tǒng)培訓(xùn)監(jiān)管人員,提高監(jiān)管人員的綜合管理能力。
5、全面監(jiān)管,以市場為基礎(chǔ)充分發(fā)揮和金融機(jī)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)防范的作用,形成金融機(jī)構(gòu)防范、市場自律、政府監(jiān)管相結(jié)合的金融監(jiān)管體系。
6、強(qiáng)化和完善信息披露制度。健全的信息披露制度不僅對證券市場至關(guān)重要,對金融業(yè)和保險(xiǎn)業(yè)同樣具有重要意義。美國安然公司倒閉案使美國證券監(jiān)管當(dāng)局意識(shí)到披露和財(cái)務(wù)報(bào)告系統(tǒng)的不完善,定期披露系統(tǒng)已經(jīng)過時(shí),公司披露信息更多的是在被動(dòng)地履行義務(wù),并沒有主動(dòng)向投資者告知有關(guān)信息。
7、發(fā)揮公眾和社會(huì)獨(dú)立機(jī)構(gòu)的監(jiān)督作用。英國在《金融服務(wù)與市場法》中特別強(qiáng)調(diào)了金融活動(dòng)的參與者和金融產(chǎn)品的消費(fèi)者在監(jiān)督中的重要作用。(作者單位:中南民族大學(xué)經(jīng)濟(jì)學(xué)院)
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