摘 要：公允價值變動科目其核算對象為以公允價值計量的資產（或負債）的公允價值變動的情況。本文主要分析了“公允價值變動損益”科目在具體業(yè)務中尤其是期貨交易中的應用，并探討可能出現的問題及解決方法。

關鍵詞：公允價值變動損益，金融工具，期貨，賬務處理

公允價值亦稱公允市價、公允價格，是指熟悉情況的買賣雙方在公平交易的條件下所確定的價格，或無關聯的雙方在公平交易的條件下一項資產可以被買賣的成交價格。近年來，伴隨著市場經濟的發(fā)展，公允價值在會計等有關經濟計量領域應用越來越廣泛。財政部《企業(yè)會計準則——應用指南》（2006）在多個具體業(yè)務中引入了公允價值計量屬性，包括企業(yè)合并、金融工具確認和計量、投資性房地產、債務重組、非貨幣性資產交換等，“公允價值變動損益”科目的使用便應運而生。本文將就“公允價值變動損益”科目的性質及其應用進行分析，并著重對其在期貨交易的應用中存在的問題及解決方法進行探討。

1、科目性質分析

“公允價值變動損益”科目屬于損益類會計科目。在財政部《企業(yè)會計準則——應用指南》（2006）中關于“公允價值變動損益”科目的使用說明明確指出：“本科目核算企業(yè)交易性金融資產、交易性金融負債，以及采用公允價值模式計量的投資性房地產、衍生工具、套期保值業(yè)務等公允價值變動形成的應計入當期損益的利得或損失”。

“公允價值變動損益”科目反映的是企業(yè)因資產或負債公允價值變動所形成應當計入當期損益的利得或損失，但其利得或損失當期未實現，而是在資產負債表日，按資產或負債的公允價值與其賬面余額的差額記入。因此“公允價值變動損益”科目記錄的是未實現的利得或損失。當資產或負債的公允價值與賬面余額產生差異時，按其差額借記或貸記“公允價值變動損益”。出售資產或負債時，將其累計的公允價值變動記入“投資收益”科目。期末，應將本科目的余額轉入“本年利潤”，結轉后本科目無余額。

2、科目應用分析

“公允價值變動損益”科目在具體業(yè)務中應用廣泛，如投資性房地產、股份支付、金融工具以及衍生金融工具等。隨著金融行業(yè)的迅猛發(fā)展，以公允價值計量的金融工具在實務中更需要對其公允價值的變動進行確認和計量進行探討。期貨是金融工具中比較特殊的一種，期貨與現貨相對，是現在進行買賣，但是在將來進行交收或交割的標的物，這個標的物可以是某種商品（例如黃金、原油、農產品），也可以是金融工具，還可以是金融指標。

在期貨交易中，由于存在保證金制度，使得其業(yè)務處理與其他金融資產相比有較大差別。期貨保證金分為兩類，結算保證金是指會員存入期貨交易所或客戶存入期貨公司的、為交易結算預先準備的款項，是尚未被合約占用的保證金，而持倉保證金是指根據成交合約的數量及規(guī)定比例計算、從結算準備金中劃轉的持倉合約占用的保證金。下面通過一個例子來介紹新會計準則下期貨交易的會計處理。

例如，A企業(yè)于2010年6月3日買入1份3個月股指期貨合約。假設股指期貨的交易單位是標的指數的點數乘以1000，保證金比率為10%。2010年6月3日，A企業(yè)買入1份股指期貨合約時結算指數為3000點，期貨合約價值3000000元。期貨交易所要求的保證金比率為10%，則該企業(yè)需存入300000元作為持倉保證金。另外，結算保證金比率為5%，金額為150000元。

在初始確認時，企業(yè)應確認由銀行存款轉入期貨賬戶的兩類保證金，并確認用持倉保證金購買的股指期貨成本。則在本例中，6月3日初始確認的會計處理如下：

借：存出保證金——持倉保證金300000

存出保證金——結算保證金150000

 貸：銀行存款450000

借：衍生工具——成本300000

 貸：存出保證金——持倉保證金300000

資產負債表日，由于公允價值變化所導致的與賬面金額的差異應計入“公允價值變動損益”科目，同時核算當期應追加或減少的兩類保證金，并結轉兩類保證金。若公允價值增加，則需將由于公允價值變動而增加的結算保證金用于追加持倉保證金，以保證持倉保證金為合約價值的10%，反之亦然。因此需要在資產負債表日核算兩類保證金的變動以保證股指期貨的杠桿比例。在本例中，若6月30日結算指數增加至3500點，則持倉保證金應增加50000元，而股指期貨合約價值增加500000元則計入結算保證金。6月30日資產負債表日會計處理如下：

追加持倉保證金：

借：衍生工具——公允價值變動50000

 貸：存出保證金——持倉保證金50000

確認股指期貨投資收益：

借：存出保證金——結算保證金500000

 貸：公允價值變動損益500.000

結轉保證金：

借：存出保證金——持倉保證金50000

 貸：存出保證金——結算保證金50000

在處置股指期貨交易性金融資產時，由于公允價值也發(fā)生了變化因此也要核算追加或減少兩類保證金，同時核算售出平倉時的持倉保證金，并確認當期投資收益。在核算售出平倉時的持倉保證金時，應將本金及當期公允價值變動杠桿比例下的累計值共同計入持倉保證金，而將公允價值變動確認當期投資收益。在本例中，若8月25日結算指數4000點，該企業(yè)決定出售平倉。此時，期貨合約價值4000000元，持倉保證金應為400000元，應增加50000元；股指期貨合約獲得500000元公允價值變動收益，增加結算保證金。完成上述確認后，再做售出平倉的會計處理。8月25日售出日會計處理如下：

追加持倉保證金：

借：衍生工具——公允價值變動50000

 貸：存出保證金——持倉保證金50000

確認股指期貨投資收益：

借：存出保證金——結算保證金500000

 貸：公允價值變動損益500000

結轉保證金：

借：存出保證金——持倉保證金50000

 貸：存出保證金——結算保證金50000

售出股指期貨平倉：

借：存出保證金——持倉保證金400000

 貸：衍生工具——成本300000

——公允價值變動100000

確認投資收益：

借：公允價值變動損益1000000

 貸：投資收益1000000

而在期權交易中，當投資者買入期權時，以投資者需要交納的期權費確認初始投資。并將當日期權公允價值變動的情況計入公允價值變動損益，并在行使期權日將前期確認的公允價值變動損益計入投資收益。

3、存在的問題及解決方法探討

通過上述的應用分析我們可以看出，“公允價值變動損益”科目廣泛應用于金融工具的會計處理中。但是，由于金融工具的復雜性和不確定性，其公允價值計量也具有一定的難度，因此，在金融工具尤其是衍生金融工具的后續(xù)計量中，“公允價值變動損益”科目在實務中還存在一些問題。

由上述所給的例子中可以看出，當期貨合約公允價值變動時，需要將變動的金額按一定的比例調整期貨的公允價值，并從持倉保證金中追加或轉出。在確認結算保證金變動時，根據準則將此部分變動以期貨合約的公允價值變動記入“公允價值變動損益”中。所以在進行會計處理時，“衍生工具——公允價值變動”科目與“存出保證金——持倉保證金”相對應，“公允價值變動損益”科目與“存出保證金——結算保證金”相對應，確認投資收益時，按“公允價值變動損益”科目累計值計入“投資收益”。在“衍生工具——公允價值變動”科目和“公允價值變動損益”科目之間存在期貨杠桿產生的差異，這也就給期貨交易跨期會計處理上帶來了一些問題。

跨期處理時，“公允價值變動損益”科目在期末結清，在另一會計期間確認投資收益的時候，仍然需要該衍生工具的累計公允價值變動值。對于一般交易來說，“公允價值變動損益”是與“衍生工具——公允價值變動”相對應的?？缙谔幚頃r，盡管前期的“公允價值變動損益”已結清，但可以根據“衍生工具——公允價值變動”找到累計值，并完成向投資收益的結轉。但期貨交易中，沒有了上述“衍生工具——公允價值變動”的對應關系，在跨期處理中，因為前期已結清，確認投資收益環(huán)節(jié)難以找到“公允價值變動損益”科目累計值。根據上述存在的問題本文提出以下兩種解決方法。

首先，根據新企業(yè)會計準則中對編制財務報告的相關要求，企業(yè)必須真實、公允地反映企業(yè)的財務狀況、經營成果和現金流量等有關信息，對于財務報表中未能列報或說明的，附注中應對這些事項進行披露。由于金融工具風險性、流通性、類型復雜性等特點，企業(yè)應當披露編制財務報表中金融工具的相關公允價值信息，包括確定公允價值所采用的方法、采用的估值技術以及這種技術下確定的公允價值本期變動額計入當期損益的數額，并且金融工具的公允價值應當以總額為基礎披露，且披露方式應當有利于財務報告使用者比較金融工具期初期末的賬面價值和公允價值的差異。因此，上述有關要求有利于解決本文所述的期貨交易中的跨期問題，在跨期時，由于上期期末已將公允價值變動結轉至本年利潤，而公允價值變動損益賬戶結清為零，在下期出售時已無累計的變動額，從而無法確認公允價值變動的總額。運用披露的方法在財務報告中披露期末的公允價值變動累計額，在出售平倉時就可根據附注披露中的相關數據確認跨期前后的公允價值變動損益總額。

另一種解決方法是，利用期貨杠桿計算“公允價值變動損益”科目累計值。期貨交易是保證金交易，雖然在期貨交易會計處理時，“公允價值變動損益”科目與“衍生工具——公允價值變動”科目不相對應，但仍然存在杠桿比例關系（期貨杠桿=1/保證金比率）?？缙谔幚頃r，雖然“公允價值變動損益”科目在前一會計期間已結清，在確認投資收益時，可以利用期貨的杠桿效應來計算累計值。

計算公式為：“公允價值變動損益”科目累計值=“衍生工具——公允價值變動”科目累計值/保證金比率。利用該公式計算，期貨交易跨期處理可以避免因期末損益類科目期末結清無法對應找到累計值的問題。

4、結束語

綜上所述，在公允價值計量日益重要的情況下，“公允價值變動損益”科目在會計處理中的應用越來越廣泛。然而我們依然能看到“公允價值變動損益”科目在使用中存在的問題。本文分析并探討了關于期貨交易后續(xù)計量時“公允價值變動損益”存在的問題，并對此提出了一些的解決方法。雖然這些方法也存在一定的局限性，并且還需在實務中進一步完善，但能解決一部分會計處理問題。更好的解決方法還需在會計實務中進行進一步地探討并改進。（作者單位：華北電力大學經濟與管理學院）

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參考文獻

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