摘 要：縣域金融供求均衡能夠有效促進(jìn)縣域經(jīng)濟(jì)持續(xù)穩(wěn)定發(fā)展。山東省縣域因經(jīng)濟(jì)快速發(fā)展而導(dǎo)致的旺盛金融需求不能全部獲得滿足，供求缺口由此產(chǎn)生。本文對(duì)縣域金融供求缺口的結(jié)構(gòu)及成因進(jìn)行了分析，結(jié)果發(fā)現(xiàn)：經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平差異導(dǎo)致了不同的金融需求，從而產(chǎn)生供求缺口的“背離”現(xiàn)象，彌補(bǔ)供求缺口需采取差異化策略。

關(guān)鍵詞：縣域金融；供求缺口；結(jié)構(gòu)分析；差別調(diào)整

Abstract：Maintaining the financial balance of supply and demand has benefit for the development of the county economy. In Shandong Province county finance practice，the demand based of fast developing economy can not be satisfied，so the finance supply-demand gap appears. Based on the research findings of the other experts，and analyzes the structure and cause of this gap. It is found that economy development level is the basic reason of the gap formation，and gave rise to the deviation of the gap. At last，differential adjustment policy is proposed to improve the conditions of county finance.

Key Words：county finance，supply-demand gap，structure analysis，differential adjustment

中圖分類號(hào)：F830 文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼：B 文章編號(hào)：1674-2265（2012）08-0034-05

縣域金融是以縣級(jí)行政區(qū)劃為地理空間、具有地域特色的金融。根據(jù)肖（Edward. S. Shaw）于1973年提出的金融深化理論，金融與經(jīng)濟(jì)之間存在互相推動(dòng)和互相制約的關(guān)系，金融發(fā)展能夠促進(jìn)經(jīng)濟(jì)發(fā)展；反之亦然。因此，有效促進(jìn)縣域金融健康發(fā)展是保持縣域經(jīng)濟(jì)穩(wěn)定增長(zhǎng)的必要前提。近年來(lái)山東省縣域金融發(fā)展取得了歷史性進(jìn)步，金融改革創(chuàng)新步伐不斷加快、服務(wù)保障能力顯著提高、金融生態(tài)環(huán)境逐步優(yōu)化。但與此同時(shí)，縣域金融也存在著整體規(guī)模不大、質(zhì)量不高、水平不均衡等問(wèn)題。隨著山東省縣域城鎮(zhèn)化、市場(chǎng)化和現(xiàn)代化的深入推進(jìn)，縣域經(jīng)濟(jì)逐步呈現(xiàn)出集群化、規(guī)?；?、專業(yè)化特征，這就對(duì)縣域金融的發(fā)展提出了更高要求。因此，有必要對(duì)山東省縣域金融的供求現(xiàn)狀、供給缺口問(wèn)題進(jìn)行深入考察。

一、關(guān)于縣域金融供求缺口的文獻(xiàn)分析

國(guó)內(nèi)專家學(xué)者圍繞縣域金融供求缺口問(wèn)題開(kāi)展了很多研究，通過(guò)歸納可以發(fā)現(xiàn)，這些研究的重點(diǎn)主要集中在以下兩方面：一是對(duì)縣域金融供求缺口的原因進(jìn)行探討。如錢水土、俞建榮（2005）認(rèn)為，縣域金融供需缺口體現(xiàn)在資金需求不斷增長(zhǎng)與供給相對(duì)不足、金融服務(wù)需求多樣化與供給的形式單一等方面，破解路徑是重構(gòu)縣域金融體系，完善商業(yè)性和政策性金融機(jī)構(gòu)在縣域的配置，落實(shí)縣域金融相關(guān)的配套政策。謝金樓（2008）認(rèn)為，縣域金融呈現(xiàn)供給不足與需求不足共生的局面，供給不足起因于金融體制改革滯后，需求不足根源于土地產(chǎn)權(quán)制度障礙和農(nóng)村合作金融制度的不健全，因此解決供需缺口問(wèn)題應(yīng)分別從供給與需求兩方面來(lái)著手，完善多層次的縣域金融體系，大力消除制度性障礙。周立（2005）通過(guò)調(diào)查發(fā)現(xiàn)，認(rèn)為縣域正規(guī)金融供給不足、非正規(guī)金融安排受到遏制，由此導(dǎo)致了供給與需求在總量和結(jié)構(gòu)上的錯(cuò)位，正規(guī)金融與非正規(guī)金融兼容發(fā)展是主要突破路徑。曹冰玉（2008）認(rèn)為縣域資金供求存在巨大結(jié)構(gòu)性缺口，其根源在于金融制度的供給偏差，政府對(duì)滿足小規(guī)模經(jīng)濟(jì)需求的民間金融制度供給不足。因此必須增加縣域民間金融制度的有效供給，通過(guò)提高縣域金融制度效率來(lái)改善資金供求關(guān)系。二是對(duì)縣域資金供求缺口進(jìn)行測(cè)算和估計(jì)。如姜俊臣、杜英娜、王斌（2008）以費(fèi)雪方程式為理論基礎(chǔ)測(cè)算出2006年河北省縣域地區(qū)貨幣供求缺口為3.16萬(wàn)億元。他們認(rèn)為金融體制不健全、金融抑制等因素導(dǎo)致了上述狀況。武翠芳、趙其有、王向東（2007）利用戈德史密斯經(jīng)濟(jì)—金融相關(guān)系數(shù)估算出縣域資金需求量，同時(shí)對(duì)實(shí)際供給量進(jìn)行統(tǒng)計(jì)，發(fā)現(xiàn)自1991—2004年來(lái)縣域金融需求與供給都在增加，但需求的增幅更大，從而導(dǎo)致資金缺口不斷增大，2004年縣域資金供求缺口為10.3萬(wàn)億元。王亞飛、楊華榮、唐爽（2009）認(rèn)為縣域金融缺口是正規(guī)金融功能性缺失和國(guó)家長(zhǎng)期抑制的共同結(jié)果，這種缺口被獲利性非正規(guī)金融所彌補(bǔ)。因此觀測(cè)非正規(guī)金融占比可以估計(jì)金融缺口的大小，該比例估計(jì)在33%—67%之間。張慧茹（2008）通過(guò)比較縣域GDP占比、縣域信貸占比之間的差距來(lái)估算縣域金融供求缺口的規(guī)模。據(jù)估算，近年來(lái)兩者的差距不斷擴(kuò)大，至2005年前者落后36.22個(gè)百分點(diǎn)，信貸資金缺口約為10.47萬(wàn)億元。

上述研究在一定程度上揭示了縣域金融供求缺口的成因及規(guī)模大小，提出的對(duì)應(yīng)措施也具有較大的參考價(jià)值，但存在三方面問(wèn)題：一是結(jié)構(gòu)分析簡(jiǎn)單，僅將“金融供求關(guān)系”劃分為供給與需求兩個(gè)對(duì)立面，而沒(méi)有對(duì)供給與需求的多樣性進(jìn)行深層次剖析；二是在考察“供求缺口”時(shí)僅局限于對(duì)總量缺口的分析，而沒(méi)有研究邊際缺口的動(dòng)態(tài)變化情況；三是在概念上存在著以“資金供求缺口”來(lái)替代“金融供給缺口”的現(xiàn)象。本文認(rèn)為，縣域金融供求缺口所涵蓋內(nèi)容應(yīng)是包括資金缺口在內(nèi)的一攬子金融機(jī)構(gòu)與金融服務(wù)的供求缺口，僅僅分析資金缺口的成因、估算資金缺口規(guī)模是難以全面反映縣域金融供求全貌的。其中，金融機(jī)構(gòu)是指在金融市場(chǎng)中專門從事貨幣信用活動(dòng)的各類中介組織，主要包括銀行、證券、保險(xiǎn)等金融機(jī)構(gòu)及其附屬設(shè)施；金融服務(wù)是指金融機(jī)構(gòu)運(yùn)用貨幣交易手段融通有價(jià)物品，向金融活動(dòng)參與者提供的共同受益、獲得滿足的活動(dòng)（亞瑟﹒梅丹，2000）。以下，本文將結(jié)合山東省縣域金融供求實(shí)際對(duì)此予以探討。

二、對(duì)山東省縣域金融供求缺口的研究方法

本文在充分掌握縣域金融業(yè)務(wù)數(shù)據(jù)與調(diào)查問(wèn)卷信息的基礎(chǔ)上，利用比較分析與結(jié)構(gòu)分析相結(jié)合的方法，對(duì)山東省縣域金融供求缺口狀況進(jìn)行分析。

（一）數(shù)據(jù)來(lái)源及說(shuō)明

縣域金融業(yè)務(wù)數(shù)據(jù)全部來(lái)源于中國(guó)人民銀行濟(jì)南分行及轄區(qū)各中心支行；問(wèn)卷調(diào)查由山東省16市（萊蕪除外）組織進(jìn)行，各市在轄區(qū)經(jīng)濟(jì)發(fā)展相對(duì)較好、適中和相對(duì)落后的鄉(xiāng)鎮(zhèn)各選取2位農(nóng)戶或企業(yè)主進(jìn)行調(diào)查。因部分市超額調(diào)查，本次調(diào)查共獲取有效問(wèn)卷142份。

（二）分析方法

比較分析的目的是為了進(jìn)一步了解縣域地區(qū)間金融供求缺口差異。本文按照山東省縣域人均GDP和存貸款綜合排名情況，將全省縣域分為A、B兩組，其中A組包括：東營(yíng)、青島、威海、濟(jì)南、煙臺(tái)、淄博、日照、濰坊、濱州9市的51個(gè)綜合實(shí)力較強(qiáng)的縣（縣級(jí)市）；B組包括：泰安、棗莊、濟(jì)寧、德州、聊城、臨沂、菏澤7市的40個(gè)綜合實(shí)力稍弱的縣（縣級(jí)市）。綜合看，A、B兩組基本上是以“藍(lán)黃區(qū)”與“非藍(lán)黃區(qū)”來(lái)劃界的。

依經(jīng)驗(yàn)和常識(shí)而言，A組縣域因經(jīng)濟(jì)更發(fā)達(dá)、金融機(jī)構(gòu)總量和密度更高、金融服務(wù)質(zhì)量更好，其金融滿意度理應(yīng)高于B組，其金融供求缺口應(yīng)該小于B組，然而比較分析發(fā)現(xiàn)得到的結(jié)論恰恰相反。顯然，這種違背一般常識(shí)的“背離”現(xiàn)象值得深入研究，需要進(jìn)一步對(duì)其供求缺口的結(jié)構(gòu)加以分析。

在缺口的結(jié)構(gòu)分析方面，本文主要從兩個(gè)角度進(jìn)行劃分：一是從類別上，將“缺口”進(jìn)一步劃分為“金融機(jī)構(gòu)缺口”與“金融服務(wù)缺口”兩部分進(jìn)行探討；二是從性質(zhì)上，將“缺口”進(jìn)一步劃分為“總量缺口”和“邊際缺口”兩個(gè)層次來(lái)探討。本文認(rèn)為，通過(guò)上述結(jié)構(gòu)分析，可以獲得更加全面的縣域金融供求缺口狀況。

三、山東省縣域金融供給水平比較分析

近年來(lái)，山東省縣域金融供給狀況得到極大改善：金融機(jī)構(gòu)種類和數(shù)量進(jìn)一步增多、縣域覆蓋率達(dá)到100%；金融機(jī)構(gòu)資產(chǎn)質(zhì)量和抗風(fēng)險(xiǎn)能力顯著提高；金融生態(tài)環(huán)境持續(xù)優(yōu)化，法律政策體系、支付結(jié)算體系、征信體系不斷完善；金融信貸投放持續(xù)放大、新型投融資工具獲得長(zhǎng)足發(fā)展；金融服務(wù)方式加速向自助化、高級(jí)化演變，網(wǎng)上銀行、手機(jī)銀行、第三方支付等新型支付工具在縣域逐步推廣，自助金融服務(wù)方式在縣域日益普及。問(wèn)卷表明：77%的被調(diào)查者對(duì)縣域金融機(jī)構(gòu)水平滿意，97%的被調(diào)查者對(duì)縣域金融服務(wù)質(zhì)量滿意。但不可否認(rèn)的是：由于經(jīng)濟(jì)發(fā)展速度快于金融發(fā)展速度，縣域金融供求仍存在一定的缺口，仍需采取有效措施加以促進(jìn)。

進(jìn)一步比較分析發(fā)現(xiàn)，經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平較高的縣域金融供給水平更高，但其金融供求缺口反而更大。這種“背離”現(xiàn)象表明，研究縣域金融供求缺口必須注重其結(jié)構(gòu)和成因；制定縣域金融發(fā)展政策也應(yīng)針對(duì)金融供給缺口的結(jié)構(gòu)和成因差異予以差別化考量。

（一）金融機(jī)構(gòu)配置水平比較分析

從統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)來(lái)看，A組縣域的金融機(jī)構(gòu)以及其設(shè)置和投放的POS、ATM和銀行卡數(shù)量等各項(xiàng)指標(biāo)均顯著優(yōu)于B組：一是金融機(jī)構(gòu)密度遠(yuǎn)大于B組縣域。A組縣域銀行、證券、保險(xiǎn)類金融機(jī)構(gòu)網(wǎng)點(diǎn)的人均數(shù)量分別是B組的2.1倍、3.3倍和1.1倍，單位面積數(shù)量分別是B組的2倍、3.4倍和1.2倍。二是ATM、POS及銀行卡數(shù)量高于B組縣域。A組的縣均銀行卡、POS、ATM數(shù)量分別比B組高出10.5、12.8、2.2個(gè)百分點(diǎn)；三是新型金融機(jī)構(gòu)數(shù)量多于B組縣域，A組縣域新型機(jī)構(gòu)的總量較B組高55.8%。

（二）金融服務(wù)水平比較分析

從統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)來(lái)看，A組縣域的金融服務(wù)水平高于B組縣域。A組縣域金融服務(wù)水平的優(yōu)越主要通過(guò)金融行為差異得以體現(xiàn)：一是新型融資工具種類和數(shù)量高于B組縣域。2011年A組縣域中小企業(yè)集合信托、區(qū)域集優(yōu)債券分別募集資金2.4億元，B組縣域?yàn)榱?；同年A組縣域發(fā)行中期票據(jù)、短期融資券、企業(yè)債券204.4億元，比B組高64.31%。二是信貸依存度低于B組。A組縣域的信貸依存度低于B組4.34個(gè)百分點(diǎn)，這主要源于A組縣域較高的自有資本。三是融資能力強(qiáng)于B組縣域。A組縣域“無(wú)法獲得有效擔(dān)?！北壤陀贐組0.1個(gè)百分點(diǎn)，且抵押擔(dān)保物的品質(zhì)顯著優(yōu)于B組，這同樣是源于A組縣域較強(qiáng)的經(jīng)濟(jì)實(shí)力。四是信貸投向較B組縣域多元、高級(jí)。A組縣域的消費(fèi)類信貸較低，“住房購(gòu)置”等投資占比較B組高1.65個(gè)百分點(diǎn)，生產(chǎn)性信貸主要用于流動(dòng)資金——表明A組縣域已基本完成初始固定資產(chǎn)投資階段。

（三）比較分析發(fā)現(xiàn)的“背離”現(xiàn)象

前文分析，A組縣域的金融機(jī)構(gòu)配置水平與金融服務(wù)水平均顯著高于B組。但問(wèn)卷顯示A組縣域金融供求出現(xiàn)了若干“背離”現(xiàn)象：一是滿意度方面的“背離”。A組縣域?qū)鹑跈C(jī)構(gòu)的滿意度低于B組7.43個(gè)百分點(diǎn)，對(duì)金融服務(wù)的滿意度低于B組0.89個(gè)百分點(diǎn)。二是需求偏好方面的“背離”。A組縣域在金融機(jī)構(gòu)及網(wǎng)點(diǎn)顯著高于B組的情況下，需求偏好仍傾向于“增設(shè)金融機(jī)構(gòu)主體及網(wǎng)點(diǎn)”，而B(niǎo)組縣域則希望“增加銀行卡、電話銀行、POS等支付工具，完善支付網(wǎng)絡(luò)”。三是新型支付工具運(yùn)用方面的“背離”。A組縣域手機(jī)銀行開(kāi)通率低于B組6.45個(gè)百分點(diǎn)、網(wǎng)上銀行開(kāi)通率低于B組9.37個(gè)百分點(diǎn)、非現(xiàn)金支付工具使用率低于B組3.14個(gè)百分點(diǎn)（見(jiàn)表1）。

四、山東省縣域金融供求缺口結(jié)構(gòu)分析

按照金融深化理論解釋，金融與經(jīng)濟(jì)的互動(dòng)關(guān)系分為“需求跟進(jìn)型”和“供給導(dǎo)向型”兩種模式，前者是指經(jīng)濟(jì)的發(fā)展會(huì)引發(fā)投資需求，而為了滿足投資需求則要有與之跟進(jìn)的金融體系來(lái)提供金融供給；后者指金融發(fā)展超前于經(jīng)濟(jì)發(fā)展，可進(jìn)一步引導(dǎo)經(jīng)濟(jì)發(fā)展。在現(xiàn)實(shí)經(jīng)濟(jì)中，“需求跟進(jìn)型”和“供給導(dǎo)向型”模式在不同的發(fā)展階段交替出現(xiàn)：在經(jīng)濟(jì)發(fā)展落后時(shí)，“供給導(dǎo)向型”模式率先發(fā)展為經(jīng)濟(jì)發(fā)展提供動(dòng)力；當(dāng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展起來(lái)時(shí)，“需求跟進(jìn)型”模式則反過(guò)來(lái)促進(jìn)金融發(fā)展。可見(jiàn)，經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)與金融發(fā)展二者是互為因果關(guān)系的。改革開(kāi)放以來(lái)，山東省縣域GDP一直保持著8%以上的平穩(wěn)較快增長(zhǎng)速度。據(jù)此，本文認(rèn)為在分析山東省縣域金融與經(jīng)濟(jì)互動(dòng)關(guān)系方面應(yīng)適用“需求跟進(jìn)型”模式。

（一）金融機(jī)構(gòu)供求缺口分析

如圖1所示，金融機(jī)構(gòu)供給與需求曲線分別為M1、M2且相交于W點(diǎn)；M1、M2所圍的陰影面積屬于“未滿足的金融機(jī)構(gòu)的需求水平”，本文稱之為總量缺口；線段RS為金融機(jī)構(gòu)供求的最大邊際缺口，對(duì)應(yīng)的經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平為T。可以發(fā)現(xiàn)：（1）隨著經(jīng)濟(jì)發(fā)展，在OR階段，邊際缺口與總量缺口同時(shí)增加，預(yù)示著未滿足需求仍在不斷增加、且呈加速狀態(tài)。（2）在RW階段，邊際缺口不斷減少、但總量缺口仍然增加，預(yù)示著未滿足需求雖然仍在不斷增加、但其增速已逐步下降。（3）在越過(guò)W點(diǎn)后，邊際缺口為負(fù)、總量缺口由最大值開(kāi)始下降，預(yù)示著未滿足需求將會(huì)逐步縮小、甚至變?yōu)榱恪?/p>

（二）金融服務(wù)供求缺口分析

如圖1所示，金融服務(wù)的需求與供給曲線分別為L(zhǎng)1、L2，金融服務(wù)供求缺口同樣有總量缺口與邊際缺口之分，其中L1與L2所圍的面積為“未滿足的金融服務(wù)需求”——總量缺口；線段WK為經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平N對(duì)應(yīng)的金融服務(wù)邊際缺口?？梢园l(fā)現(xiàn)：（1）在金融機(jī)構(gòu)供給未達(dá)到W點(diǎn)前，經(jīng)濟(jì)的金融服務(wù)需求低于金融機(jī)構(gòu)需求，但金融服務(wù)的邊際缺口和總量缺口同樣隨經(jīng)濟(jì)發(fā)展而增加。（2）當(dāng)金融機(jī)構(gòu)供給超越W點(diǎn)后，經(jīng)濟(jì)對(duì)金融服務(wù)的需求開(kāi)始超越對(duì)金融機(jī)構(gòu)的需求。（3）W點(diǎn)后金融機(jī)構(gòu)供給水平的繼續(xù)提高可對(duì)金融服務(wù)需求產(chǎn)生部分“替代作用”，加之金融服務(wù)供給水平的提升，W點(diǎn)后金融服務(wù)的邊際缺口將呈逐步縮小趨勢(shì)。

（三）對(duì)當(dāng)前縣域金融發(fā)展階段的判斷

（1）根據(jù)A組縣域“金融機(jī)構(gòu)的滿意度較低（62.93%）、且低于對(duì)金融服務(wù)滿意度的33.62個(gè)百分點(diǎn)”的現(xiàn)狀斷定，A組縣域機(jī)構(gòu)供給水平尚未超越W點(diǎn)；由于B組縣域金融機(jī)構(gòu)水平低于A組，顯然B組縣域同樣未超越W點(diǎn)。（2）由于絕大多數(shù)（76.78%）被調(diào)查者認(rèn)為，縣域金融機(jī)構(gòu)總體“數(shù)量基本夠用”或“數(shù)量較多”，且縣域金融機(jī)構(gòu)與業(yè)務(wù)覆蓋率達(dá)到100%、加之山東縣域經(jīng)濟(jì)發(fā)展總體水平較高，因此可以斷定，縣域的金融機(jī)構(gòu)供給水平已經(jīng)超越了R點(diǎn)。（3）由于當(dāng)前金融服務(wù)在發(fā)展過(guò)程中受制于金融機(jī)構(gòu)供給水平，且依然沿襲了金融機(jī)構(gòu)的發(fā)展思路——重規(guī)模、輕質(zhì)量，因此其對(duì)金融機(jī)構(gòu)的替代效應(yīng)較小。（4）基本結(jié)論是，目前山東縣域金融發(fā)展處于RW階段，由于縣域經(jīng)濟(jì)仍保持快速發(fā)展、且金融服務(wù)對(duì)金融機(jī)構(gòu)的替代效應(yīng)較小，因此縣域經(jīng)濟(jì)對(duì)金融機(jī)構(gòu)的需求依然較高。

（四）對(duì)金融供求缺口“背離”現(xiàn)象的解釋

1. 滿意度的“背離”。進(jìn)一步按樣本屬性（小企業(yè)主、農(nóng)戶）進(jìn)行對(duì)比分析發(fā)現(xiàn)：A組縣域小企業(yè)主對(duì)金融供給的滿意度顯著低于本組農(nóng)戶和B組的小企業(yè)主，但A、B兩組的農(nóng)戶對(duì)金融供給的滿意度相差不大。具體來(lái)說(shuō)，A組縣域小企業(yè)主認(rèn)為金融機(jī)構(gòu)水平較差的占比為45.45%，較本組農(nóng)戶高出14.89個(gè)百分點(diǎn)，較B組小企業(yè)主高出23.78個(gè)百分點(diǎn)；A組縣域小企業(yè)主認(rèn)為金融服務(wù)較差的占比為4.55%，較本組農(nóng)戶高1.8個(gè)百分點(diǎn)，較B組小企業(yè)主高出4.55個(gè)百分點(diǎn)?？梢?jiàn)：因經(jīng)濟(jì)較發(fā)達(dá)，A組縣域的小企業(yè)主對(duì)金融機(jī)構(gòu)和金融服務(wù)的需求層次更高。但由于金融供給落后于經(jīng)濟(jì)發(fā)展速速，導(dǎo)致了A組縣域小企業(yè)主存在更大的心理落差。由于A、B兩組農(nóng)戶方面的滿意度相差不大，因此A組縣域小企業(yè)主的滿意度偏低導(dǎo)致了本組整體的“背離”（見(jiàn)表2）。

2. 需求偏好的“背離”。按照“需求跟進(jìn)型”的金融深化理論，在金融機(jī)構(gòu)供給尚未達(dá)到W點(diǎn)的情況下，A組縣域因經(jīng)濟(jì)發(fā)展較快而產(chǎn)生更大的金融需求，迫切需要金融體系及時(shí)“跟進(jìn)”。在金融機(jī)構(gòu)占據(jù)金融體系核心地位的前提下，A組縣域自然對(duì)金融機(jī)構(gòu)水平有著更高的要求。

3. 新型工具運(yùn)用的“背離”。A組縣域在新型工具運(yùn)用方面出現(xiàn)“背離”現(xiàn)象引人深思?？赡茉蛟谟冢阂皇茿組縣域金融機(jī)構(gòu)供給水平因未達(dá)到W點(diǎn)而限制了對(duì)新型工具的需求；二是目前新型工具在功能、額度、憑證、個(gè)性化服務(wù)等方面仍滿足不了A組縣域復(fù)雜業(yè)務(wù)需求；三是A組縣域受業(yè)務(wù)金額較大等因素影響而更加重視柜臺(tái)業(yè)務(wù)的高安全性。

五、結(jié)論與建議

（一）結(jié)論

1. 山東省縣域不同地區(qū)金融供給缺口的根源存在差異。導(dǎo)致A組縣域在金融機(jī)構(gòu)配置水平顯著優(yōu)于B組縣域的情況下，金融滿意度等指標(biāo)低于B組縣域的根本原因就在于：A組縣域的經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平相對(duì)B組縣域更高，由此誘發(fā)了更強(qiáng)的金融需求。當(dāng)金融需求的增長(zhǎng)程度超過(guò)了金融機(jī)構(gòu)供給速度時(shí)，金融供求缺口就會(huì)在原有基礎(chǔ)上被進(jìn)一步擴(kuò)大，對(duì)金融供給水平的滿意度下降。簡(jiǎn)言之，雖然A、B兩組金融供求缺口都是由于金融供給落后于金融需求而產(chǎn)生的，但A組縣域缺口的主要根源于經(jīng)濟(jì)發(fā)展速度超過(guò)了金融供給的增量。

2. A組縣域的金融發(fā)展路徑將逐步被B組縣域所沿襲。從A、B組縣域的對(duì)比可以發(fā)現(xiàn)，山東省縣域的金融發(fā)展是有梯度的。金融發(fā)展梯度是經(jīng)濟(jì)發(fā)展梯度在金融領(lǐng)域的客觀反映，而經(jīng)濟(jì)發(fā)展梯度則具體體現(xiàn)為產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的演進(jìn)與發(fā)展。本文認(rèn)為，受“產(chǎn)業(yè)—經(jīng)濟(jì)—金融”之間傳導(dǎo)關(guān)系的影響，經(jīng)濟(jì)與金融的發(fā)展也是遵循上述規(guī)律的。山東省縣域的經(jīng)濟(jì)發(fā)展實(shí)際一定程度上驗(yàn)證了雁行理論：A組縣域的經(jīng)濟(jì)較快，其外向型經(jīng)濟(jì)、產(chǎn)業(yè)化和規(guī)?；?jīng)濟(jì)優(yōu)先于B組縣域發(fā)展起來(lái)后，其外向型經(jīng)濟(jì)的出口產(chǎn)品生產(chǎn)基地、出口商品集散地逐步向B組縣域轉(zhuǎn)移，其產(chǎn)業(yè)化和規(guī)?；a(chǎn)方式逐步在B組縣域推廣。根據(jù)經(jīng)濟(jì)與金融間的傳導(dǎo)關(guān)系可以斷定：A組縣域的金融發(fā)展路徑必將逐步被B組縣域所沿襲。

（二）有關(guān)建議

1. 加快金融機(jī)構(gòu)建設(shè)仍是縣域金融發(fā)展的工作重點(diǎn)。根據(jù)“需求跟進(jìn)型”金融深化理論，當(dāng)前縣域應(yīng)進(jìn)一步加快各類金融市場(chǎng)主體建設(shè)，不斷完善金融機(jī)構(gòu)，使之盡快與經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平相適應(yīng)（超越圖1中W點(diǎn)，并觸發(fā)對(duì)高層次金融服務(wù)需求的提升）。

2. 針對(duì)縣域金融發(fā)展梯度狀況制定差異性發(fā)展策略。對(duì)于A組縣域（藍(lán)黃區(qū)）而言，應(yīng)注重引進(jìn)服務(wù)與管理水平較高的金融機(jī)構(gòu)，注重引進(jìn)執(zhí)行差異化、個(gè)性化經(jīng)營(yíng)策略金融機(jī)構(gòu)，以此來(lái)適應(yīng)較高的經(jīng)濟(jì)發(fā)展階段和高級(jí)化的產(chǎn)業(yè)形態(tài)；對(duì)于B組縣域（非藍(lán)黃區(qū)）而言，應(yīng)優(yōu)先發(fā)展基礎(chǔ)金融該服務(wù)，及時(shí)滿足當(dāng)前縣域經(jīng)濟(jì)發(fā)展的基本需求。

3. B組縣域應(yīng)利用后發(fā)優(yōu)勢(shì)促進(jìn)金融產(chǎn)業(yè)超常規(guī)發(fā)展。由于A組縣域和B組縣域處于同一區(qū)域政策體系之下、經(jīng)濟(jì)金融交往密切且有明顯的梯度， B組縣域金融發(fā)展路徑具有復(fù)制A組歷史的傾向。因此，B組縣域可利用后發(fā)優(yōu)勢(shì)，通過(guò)借鑒A組縣域在金融發(fā)展過(guò)程中所積累的經(jīng)驗(yàn)，來(lái)實(shí)現(xiàn)金融產(chǎn)業(yè)的超常規(guī)發(fā)展。

4. 積極為縣域金融體系的全面深化做好準(zhǔn)備工作。目前，縣域金融自助業(yè)務(wù)、理財(cái)和信托業(yè)務(wù)、電話銀行、網(wǎng)上銀行、第三方支付等新型業(yè)務(wù)已進(jìn)入千家萬(wàn)戶，中小企業(yè)集合票據(jù)、區(qū)域集優(yōu)債券等新型融資工具已在縣域逐步推廣?？梢灶A(yù)見(jiàn)：隨著經(jīng)濟(jì)的進(jìn)一步發(fā)展，縣域金融產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)升級(jí)的趨勢(shì)不可扭轉(zhuǎn)。全面“轉(zhuǎn)變金融服務(wù)方式、提升金融服務(wù)水平”將成為縣域金融機(jī)構(gòu)的重要發(fā)展戰(zhàn)略。對(duì)此，各級(jí)政府和金融管理部門應(yīng)積極做好政策與制度層面的支持和準(zhǔn)備工作。

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（責(zé)任編輯 劉西順；校對(duì) XS）