如果讓你用一句話來形容規(guī)模普遍偏小的城商行發(fā)展的艱難，你會(huì)用怎樣的語句？

“在未來變幻莫測(cè)的外部經(jīng)營(yíng)環(huán)境中，以城商行為代表的中小商業(yè)銀行，如大海中的一葉孤舟，隨時(shí)可能被大風(fēng)大浪淹沒?！边@是吉林銀行董事長(zhǎng)唐國(guó)興12月11日發(fā)出的一番感嘆。

當(dāng)天，亞洲金融合作聯(lián)盟的20多家成員齊聚北京，參加聯(lián)盟風(fēng)險(xiǎn)合作基金成立的簽約儀式，由23家金融機(jī)構(gòu)發(fā)起的風(fēng)險(xiǎn)合作基金隨之正式成立。

這是國(guó)內(nèi)首個(gè)基于中小金融機(jī)構(gòu)的風(fēng)險(xiǎn)合作基金。在哈爾濱銀行董事長(zhǎng)郭志文看來，有了風(fēng)險(xiǎn)合作基金，中小銀行就會(huì)感覺到，在各自孤軍奮戰(zhàn)的背后，還有一座堅(jiān)實(shí)的靠山；在各自面對(duì)大風(fēng)大浪的時(shí)候，還有一個(gè)安全的港灣。

探尋中小銀行抱團(tuán)發(fā)展

《投資者報(bào)》了解到，“亞洲金融合作聯(lián)盟”成立于2012年4月24日，由民生銀行、包商銀行、哈爾濱銀行共同倡導(dǎo)發(fā)起，共有33家中小金融機(jī)構(gòu)參與。

聯(lián)盟以“抱團(tuán)發(fā)展、創(chuàng)造多贏、共同超越”為發(fā)展宗旨，旨在探索金融同業(yè)間的有效戰(zhàn)略合作機(jī)制，鼓勵(lì)資源共享、優(yōu)勢(shì)互補(bǔ)，維護(hù)聯(lián)盟成員在市場(chǎng)拓展、風(fēng)險(xiǎn)防范與處置、IT技術(shù)運(yùn)用等方面的共同利益。

目前，聯(lián)盟已成立信息科技、風(fēng)險(xiǎn)管理、運(yùn)營(yíng)、小微金融服務(wù)、培訓(xùn)和戰(zhàn)略發(fā)展六個(gè)專業(yè)委員會(huì)。風(fēng)險(xiǎn)合作基金，即由風(fēng)險(xiǎn)管理委員會(huì)牽頭發(fā)起設(shè)立。

在亞洲金融合作聯(lián)盟監(jiān)事長(zhǎng)、包商銀行董事長(zhǎng)李鎮(zhèn)西看來，當(dāng)前，中小金融機(jī)構(gòu)面臨著更為復(fù)雜的外部經(jīng)營(yíng)環(huán)境。這突出表現(xiàn)在宏觀經(jīng)濟(jì)運(yùn)行波動(dòng)加劇、利率市場(chǎng)化對(duì)銀行的盈利模式帶來巨大挑戰(zhàn)等?！斑@些變化深刻地改變了金融機(jī)構(gòu)的生存環(huán)境，也深刻地影響著中小銀行的發(fā)展模式。”

此外，由于城商行的經(jīng)營(yíng)水平、管理能力、經(jīng)營(yíng)環(huán)境參差不齊，發(fā)展到一定程度之后，對(duì)產(chǎn)品創(chuàng)新能力、風(fēng)險(xiǎn)控制能力、IT支持能力等也都提出了新的要求。

“有了風(fēng)險(xiǎn)合作基金，可以使作為聯(lián)盟成員的中小銀行更加有力、有效的抵御因外部環(huán)境和自身經(jīng)營(yíng)帶來的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)、資本性風(fēng)險(xiǎn)以及結(jié)構(gòu)性風(fēng)險(xiǎn)，從而建立聯(lián)盟間風(fēng)險(xiǎn)快速響應(yīng)機(jī)制和風(fēng)險(xiǎn)協(xié)同解決機(jī)制。”

同時(shí)，他也希望通過風(fēng)險(xiǎn)合作基金，有效調(diào)節(jié)成員單位的資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)，為資產(chǎn)證券化建立基礎(chǔ)資產(chǎn)池，從而逐步打造成為國(guó)內(nèi)銀行間金融創(chuàng)新的平臺(tái)。

三大突破和創(chuàng)新

“進(jìn)入新的十年經(jīng)濟(jì)運(yùn)行階段，非銀行金融機(jī)構(gòu)的創(chuàng)新將讓競(jìng)爭(zhēng)加劇、客戶需求發(fā)生巨大的變化。此外，金融脫媒及影子銀行趨勢(shì)明顯、外部監(jiān)管政策日趨嚴(yán)格都說明，單一銀行體系面臨巨大的外部風(fēng)險(xiǎn)，如何防范、如何控制這些風(fēng)險(xiǎn)？這是風(fēng)險(xiǎn)合作基金成立的背景?！?/p>

亞洲金融合作聯(lián)盟風(fēng)險(xiǎn)管理委員會(huì)主席、民生銀行行長(zhǎng)助理石杰12月11日向《投資者報(bào)》介紹說，基于風(fēng)險(xiǎn)共擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)合作基金，將幫助聯(lián)盟成員應(yīng)對(duì)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)、經(jīng)營(yíng)性風(fēng)險(xiǎn)以及突發(fā)的外部風(fēng)險(xiǎn)。

這一基金的架構(gòu)如何？

《投資者報(bào)》獲悉，風(fēng)險(xiǎn)合作基金的實(shí)施細(xì)則規(guī)定，基金的1個(gè)份額為1億元人民幣，成員需按整數(shù)份額進(jìn)行認(rèn)繳。其中，聯(lián)盟風(fēng)險(xiǎn)管理委員會(huì)主任委員的認(rèn)購(gòu)起點(diǎn)為3個(gè)份額、副主任委員為2個(gè)份額，其他會(huì)員為1個(gè)份額；單一會(huì)員認(rèn)購(gòu)份額的占比不超過基金總份額的50%。

“按照這個(gè)細(xì)則，風(fēng)險(xiǎn)管理委員會(huì)的23家成員進(jìn)行了認(rèn)購(gòu)。”石杰透露。

據(jù)了解，23家成員認(rèn)購(gòu)基金份額的資金10%系現(xiàn)金出資，這些資金將設(shè)立信托賬戶存放在賬戶管理行——聯(lián)盟風(fēng)險(xiǎn)管理委員會(huì)主任委員銀行民生銀行，存款利率按同類資金法定存款利率執(zhí)行。

在石杰看來，風(fēng)險(xiǎn)合作基金進(jìn)行了一系列突破和創(chuàng)新。首先，基金充分考慮了各成員的參與意愿、實(shí)際能力和實(shí)際有效需求，充分照顧了中小聯(lián)盟成員單位的利益，確保制度公平。

“其次，我們采取了信托模式創(chuàng)新基金架構(gòu)。此次基金是以信托方式為法律基礎(chǔ)發(fā)起設(shè)立的信托基金，聯(lián)盟為基金托管人，由聯(lián)盟直接實(shí)施救助或者委托成員單位實(shí)施救助?！?/p>

再次，采用了“信托+委托”分層設(shè)計(jì)基金結(jié)構(gòu)。以緩解成員單位大額現(xiàn)金出資壓力，同時(shí)，成員可享受最大救助權(quán)利。

這一模式引起了金融業(yè)界的極大關(guān)注?！锻顿Y者報(bào)》進(jìn)一步采訪獲悉，風(fēng)險(xiǎn)合作基金采取的分層設(shè)計(jì)基金結(jié)構(gòu)大致為：認(rèn)購(gòu)基金份額的資金10%為現(xiàn)金出資，采用信托方式，由聯(lián)盟作為基金管理人，直接實(shí)施救助或委托進(jìn)行救助；另外90%承諾出資方式，與實(shí)際受救助人掛鉤，這種義務(wù)設(shè)定為有強(qiáng)制執(zhí)行力的求助義務(wù)，而不是道義責(zé)任。同時(shí)，在救助時(shí)，由成員單位間一對(duì)一實(shí)施無條件救助，享受救助權(quán)利的放大倍數(shù)為50倍。

四方面風(fēng)險(xiǎn)救助

令業(yè)界注意的還有，在風(fēng)險(xiǎn)合作基金的框架之下，聯(lián)盟成員究竟出現(xiàn)哪些風(fēng)險(xiǎn)將可獲得風(fēng)險(xiǎn)救助？

石杰介紹，風(fēng)險(xiǎn)合作基金用于風(fēng)險(xiǎn)救助主要分為四方面內(nèi)容。其一是突發(fā)事件救助?；饘⑨槍?duì)成員單位因信用風(fēng)險(xiǎn)、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、操作風(fēng)險(xiǎn)、聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)等突然惡化以及外部政策、金融、自然環(huán)境突然變化造成的短期重大突發(fā)事件，實(shí)行救助。

其二為常規(guī)救助，主要用于解決成員單位流動(dòng)性、資本性和結(jié)構(gòu)性等常規(guī)監(jiān)管指標(biāo)突破的危機(jī)問題。以建立聯(lián)盟間風(fēng)險(xiǎn)快速響應(yīng)機(jī)制和風(fēng)險(xiǎn)協(xié)同解決機(jī)制。

其三是構(gòu)筑聯(lián)盟資產(chǎn)池?！搬槍?duì)成員單位在經(jīng)營(yíng)中面臨的資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)性問題，比如中長(zhǎng)期比例超標(biāo)、單一客戶占比超過監(jiān)管指標(biāo)等，以資產(chǎn)池的方式建立聯(lián)盟間資產(chǎn)負(fù)債相互調(diào)劑互補(bǔ)的機(jī)制?！?/p>

其四是擔(dān)保基金。由信托現(xiàn)金賬戶承擔(dān)救助擔(dān)保，委托其他銀行實(shí)施救助，發(fā)揮風(fēng)險(xiǎn)擔(dān)?；鸬淖饔谩?/p>