[摘 要]在我國，中小企業(yè)占全國企業(yè)總數(shù)的90%以上，是我國經(jīng)濟(jì)發(fā)展的主要力量。而我國中小企業(yè)由于受自身規(guī)模的限制很難從銀行等正規(guī)金融機(jī)構(gòu)獲得融資，因此，各個中小企業(yè)普遍存在融資難的現(xiàn)象。但是，在中小企業(yè)很難從正規(guī)金融機(jī)構(gòu)獲得融資的同時，民間借貸卻十分火爆。那么，如何才能正確的引導(dǎo)民間資本進(jìn)入中小企業(yè)，緩解中小企業(yè)的融資問題呢？本文細(xì)致分析了我國中小企業(yè)融資難的現(xiàn)狀，并針對這一現(xiàn)狀提出了解決的方法。

[關(guān)鍵詞]民間資本 中小企業(yè)融資 民間金融

一、中小企業(yè)融資困境

從近兩年的情況看，中小企業(yè)很難從銀行等正規(guī)金融機(jī)構(gòu)獲得融資。導(dǎo)致這一現(xiàn)象產(chǎn)生的原因有很多，一方面是因?yàn)橹行∑髽I(yè)自身規(guī)模小、信用等級低，銀行等正規(guī)金融機(jī)構(gòu)不愿意向中小企業(yè)貸款。另一方面則是國家在政策引導(dǎo)和金融機(jī)構(gòu)設(shè)置方面的原因，具體體現(xiàn)在一下幾個方面：

（1）有針對性的服務(wù)銀行欠缺

目前，社會上普遍存在這么一種共識，規(guī)模越大的企業(yè)，資本越雄厚，貸款后不還款的風(fēng)險越低。因此，銀行大都選擇對大企業(yè)放貸，而不愿意向小企業(yè)貸款。有相關(guān)研究表明，規(guī)模越大的銀行越不愿意向中小企業(yè)貸款。因此，要解決中小企業(yè)融資問題就必須建立一些專門針對中小企業(yè)貸款的銀行。

（2）缺乏積極的信貸政策

中小企業(yè)能否順利的獲得融資很大程度上取決于金融機(jī)構(gòu)的狀況。針對中小企業(yè)貸款的中小型銀行發(fā)展越是良好，中小企業(yè)越容易獲得貸款。然而，在我們國家缺乏專門支持中小型銀行發(fā)展的信貸政策。比如，在存款準(zhǔn)備金率的設(shè)定上，雖然我國相關(guān)法律規(guī)定“大型金融機(jī)構(gòu)的存款準(zhǔn)備金率為20.5%，而中小型金融機(jī)構(gòu)存款準(zhǔn)備金率則僅為17%”。但是，在執(zhí)行的時候中小型銀行和國有大型銀行卻實(shí)行的是同一存款準(zhǔn)備金率，很顯然，這對小型銀行是不公平的，事實(shí)上是在一定程度上限制了中小型銀行的發(fā)展。

（3）資本市場的不成熟

從融資的方式來講，企業(yè)除了從銀行貸款外，還可以通過資本市場獲得融資。在我國資本市場主要包括股票市場和債券市場兩種。股票市場是企業(yè)通過發(fā)行股票的方式獲得融資；債券市場則是企業(yè)通過發(fā)行債券的方式獲得融資。這兩種方式本應(yīng)成為企業(yè)獲得資金的重要途徑，然而，在我國中小企業(yè)卻很難通過資本市場這一途徑獲得資金。這主要是因?yàn)椋覈Y本市場很不成熟，國家對資本市場的準(zhǔn)入條件要求比較苛刻。因此，很少有中小企業(yè)可以通過資本市場獲得融資。

二、民間資本進(jìn)入金融領(lǐng)域的現(xiàn)實(shí)考量

有關(guān)民間資本的界定，學(xué)術(shù)界目前還沒有統(tǒng)一的定義。在此，本研究所指的民間資本是運(yùn)行與正規(guī)金融機(jī)構(gòu)以外的資本。民間資本通常存在于私營企業(yè)和個人的手中。我國的民間資本具有存儲量大、投資機(jī)制靈活、運(yùn)行效率高、可持續(xù)強(qiáng)等特點(diǎn)。有關(guān)民間融資的現(xiàn)實(shí)考量如下：

（1）民間資本已經(jīng)具備進(jìn)入金融服務(wù)的能力

從上述的分析中，我們可以看出，在我國中小企業(yè)不僅很難從銀行等正規(guī)金融機(jī)構(gòu)獲得間接融資，也很難通過資本市場獲得直接的融資。在中小企業(yè)融資日益嚴(yán)峻的情況下，如何有效的利用民間資本解決融資短缺便成為了一個亟待解決的問題。

據(jù)相關(guān)數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)，中國的民間資本已經(jīng)超過了12萬億元，而財(cái)政部公布的國有資產(chǎn)總規(guī)模才剛剛達(dá)到11萬億元。由此可見，民間資本已成為中國經(jīng)濟(jì)成長不可或缺的重要戰(zhàn)略資源。在我國很多地區(qū)，尤其是民營企業(yè)發(fā)展迅速的沿海地區(qū)，民間資本更是充足，急需尋找投資的機(jī)會和投資方向。另外，近兩年，國家不停的出臺新條例新政策，以促進(jìn)民間資本進(jìn)入金融行業(yè)和資金急缺的領(lǐng)域。同時，這些新政策的頒布掃除了金融服務(wù)業(yè)對民營資本開放的一些體制障礙。由此可見，我國民間資本已經(jīng)具備了進(jìn)入金融服務(wù)的能力。

（2）結(jié)合國情發(fā)展民間金融

我國在大力發(fā)展民間金融的同時，應(yīng)該充分考慮到我國特殊的國情。我國的基本國情是公有制經(jīng)濟(jì)為主體，多種經(jīng)濟(jì)共同發(fā)展。因此，發(fā)展民間金融時，必須始終應(yīng)堅(jiān)持國有金融的主導(dǎo)地位。在此基礎(chǔ)上，建立和發(fā)展民間金融機(jī)構(gòu)，促進(jìn)民間金融的發(fā)展。

三、借助民間資本解決中小企業(yè)融資難

有關(guān)如何借助民間資本解決中小企業(yè)融資問題，本文主要從以下幾個方面來闡述：

（1）加大政策傾斜力度

目前，我國的金融政策大都傾向于國有大型銀行和大型的企業(yè)，而對中小型銀行和中小型企業(yè)的支持尚處于起步階段。我國政府應(yīng)該繼續(xù)加大相關(guān)政策的出臺力度，盡快建立起一套較為完整的扶持中小型銀行和中小型企業(yè)發(fā)展的金融體系。比如，制定相關(guān)的財(cái)政稅收優(yōu)惠政策，對中小型銀行在開辦初期給予全部或部分的稅收減免，待其盈利額都達(dá)到一定標(biāo)準(zhǔn)之后再給予全額征收。除此之外，簡化貸款過程中的相關(guān)程序也是必不可少的。貸款的程序越是復(fù)雜，銀行和企業(yè)的成本越是高。因此，政府在規(guī)定貸款程序時，應(yīng)盡可能的減少貸款程序及貸款過程中的費(fèi)用。

（2）逐步放開加快審批民間資本興辦金融機(jī)構(gòu)

雖然在政策上，國務(wù)院已經(jīng)相繼出臺了“新36條”，也逐步放開了民間資本。但是，在政策的執(zhí)行上卻出現(xiàn)審批程序過于復(fù)雜、審批通過率低等問題。比如，在民間資本進(jìn)入銀行業(yè)時，盡管從理論上看沒有任何問題，但是在審批的過程中卻并不是那么容易，有很多現(xiàn)實(shí)的困難。因此，各級政府應(yīng)盡快的制定相關(guān)的政策，在放寬民間資本進(jìn)入金融行業(yè)門檻的同時，也應(yīng)加快審批民間資本興辦金融機(jī)構(gòu)。

（3）明確民間融資的合法地位

民間資本活躍于正規(guī)金融機(jī)構(gòu)的管轄范圍之外，很難受到具體法律制度的制約。隨著民間金融規(guī)模的迅速變大，與之相對應(yīng)的風(fēng)險問題也越來越突出。比如，眾多地下錢莊、私募基金的出現(xiàn)給社會帶來了巨大的負(fù)面影響。這些問題的出現(xiàn)也引起了相關(guān)專家學(xué)者的關(guān)注。學(xué)術(shù)界普遍認(rèn)為，民間金融發(fā)展之所以會出現(xiàn)負(fù)面影響與相關(guān)法律制度的不完善是分不開的。因此，要想根除這些負(fù)面影響，必須加快建立相關(guān)的法律制度，明確民間金融的合法地位，并對其進(jìn)行有效的監(jiān)管。于此同時，政府也需要制定相關(guān)法律維護(hù)借貸關(guān)系中的債權(quán)人和債務(wù)人的利益及其懲罰措施，促使民間金融向正規(guī)化的方向發(fā)展。

（4）創(chuàng)新民間資本進(jìn)入金融市場的形式

民間資本進(jìn)入金融領(lǐng)域解決中小企業(yè)融資問題已是大勢所趨。但是，民間資本進(jìn)去金融市場的形式不能過于單一，應(yīng)該積極創(chuàng)新各種形式。對于有條件的中小企業(yè)，積極鼓勵其發(fā)行股票或債券來獲得融資。而對于不滿足條件的企業(yè)，可積極推進(jìn)短期融資券和集合債券融資的方式，也可發(fā)行聯(lián)合債券獲得融資。除此之外，中小企業(yè)企業(yè)也可通過發(fā)行各種各樣基金的方式獲得民間融資。

（5）啟用信用擔(dān)保體制

企業(yè)的信用狀況直接反映出企業(yè)的償債能力。信用等級高的企業(yè)相對于信用等級低的企業(yè)更容易從金融機(jī)構(gòu)獲得貸款。中小型企業(yè)受自身因素的影響信用等級往往比較低，因此，通常在貸款的時候需要提供相應(yīng)的擔(dān)保。信用擔(dān)保機(jī)制的建立在一定程度上解決了中小企業(yè)貸款的擔(dān)保問題，為中小企業(yè)融資提供了便利。但是有擔(dān)保就會有風(fēng)險，政府在建立擔(dān)保機(jī)制的同時也應(yīng)相應(yīng)的建立風(fēng)險防范機(jī)制和風(fēng)險補(bǔ)償機(jī)制。

（6）稅收政策支持

盡快出臺相關(guān)的稅收政策，對中小企業(yè)實(shí)施稅收減免。中小型企業(yè)由于受到自身因素的影響，往往盈利能力是很低的，在經(jīng)營過程中獲得的利潤也是微乎其微。再加上目前中小型企業(yè)普遍面臨融資難、各方面成本上升等問題。因此，建議各地政府盡快出臺對中小型企業(yè)的稅收減免政策，根據(jù)中小型企業(yè)的具體情況對其實(shí)施稅收減免的支持。

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作者簡介：劉佳（1983.11-），女，河南理工大學(xué)萬方科技學(xué)院，研究方向：商業(yè)銀行經(jīng)營管理。