[摘 要]本文通過Johensan協(xié)整檢驗以及誤差修正模型對我國11個省份2009年至2011年的大豆市場整合情況進行了研究。通過研究發(fā)現(xiàn)近年來我國大豆市場沒有能夠形成全國性的統(tǒng)一市場，但是對于存在長期整合關系的市場之間普遍短期整合關系，價格聯(lián)系密切。通過實證分析本文認為我國需要進一步加強農(nóng)產(chǎn)品流通基礎設施建設。

[關鍵詞]大豆市場 ADF檢驗 Johensan協(xié)整檢驗 誤差修正模型

一、引言

在眾多的農(nóng)產(chǎn)品中大豆與人們的生活息息相關，影響重大。大豆是我國油脂產(chǎn)品的主要原料，在我國東北三省、長江流域、黃淮流域、江南各省南部、兩廣南部都有生產(chǎn)，產(chǎn)地遍布中國大部分地區(qū)，并且我國是世界上最大的大豆生產(chǎn)國和出口國，近年來我國大豆市場受到國際大豆市場的沖擊影響較大，但中國依然是大豆主要的消費國之一。對于我國大豆市場的整合的研究能夠說明我國大豆市場的效率和結構問題，因此本文將通過實證研究方法對我國大豆市場整合情況進行研究。

二、文獻回顧

關于市場整合國內(nèi)外的學者都有研究。Alexander， C. and J. Wyeth.（1994）主要研究了印度尼西亞大米市場的空間整合情況，通過研究發(fā)現(xiàn)在大米市場價格決定的因素上，大米市場的供給力量其影響要大于大米市場的需求力量。Mckenzie(2005)發(fā)現(xiàn)美國阿肯色三角洲大豆市場與國內(nèi)海灣出口市場高度整合。Abdul， G.（2009）在文章中指出整合的市場是一個有效率的市場，價格信息將會在各個市場之間進行傳遞，并通過套利行為實現(xiàn)市場之間價格的均衡。國內(nèi)學者這方面的研究也有很多。比較有代表意義的有喻聞、黃季（1998）以大米市場的整合程度來分析了我國農(nóng)村改革20年來糧食市場的整合情況，并測量了中國糧食市場的改革效率。武拉平（1999）在文章中采用了共聚合法和市場聯(lián)系指數(shù)法對我國小麥、玉米和生豬收購市場的整合程度進行了研究。周章躍、萬廣華（1999）在文中總結了市場整合研究的方法和理論，并且比較了各種方法的優(yōu)點和缺點。在文中他們還評價了喻聞、黃季（1998）文章的可取之處以及不足之處。孫頂強、徐晉濤（2005）采用協(xié)整檢驗和格蘭杰因果檢驗的方法對我國1997年至2004年間木材市場進行了研究，研究發(fā)現(xiàn)我國木材市場在多種政策因素的影響下存在長期整合關系，但是不存在短期整合關系。

三、理論框架和研究方法

市場整合（Market Integration），也稱為“市場一體化”，本文主要研究的是空間市場整合，所謂空間市場整合是研究某一個市場價格變化對另一個市場價格變化的影響程度。從理論上講，在完全競爭的條件下某產(chǎn)品的輸入價格等于該產(chǎn)品的在輸出去的價格加上單位運輸成本，而輸出區(qū)的價格變化會同等程度地影響到輸入?yún)^(qū)價格的變化此時，我們說該產(chǎn)品市場是整合的?？臻g市場整合通?？梢苑譃殚L期整合和短期整合。長期整合是指兩個市場之間存在著長期穩(wěn)定的關系，即使短期均衡關系被打破，但是通過調(diào)整在長期還是會趨向均衡狀態(tài)。短期整合是指某個市場價格發(fā)生變化時會立即在下一期影響到另外一個市場價格的變化，反映了價格變化的敏感性和及時性。本文在檢驗長期整合關系的時候采用Johensan協(xié)整檢驗法，檢驗短期整合關系的時候采用誤差修正模型進行研究。

四、實證研究

（1）數(shù)據(jù)選取說明

本文選取的是國產(chǎn)三等大豆的現(xiàn)貨交易價格作為研究對象。國產(chǎn)三等大豆不僅品質優(yōu)良而且在大豆現(xiàn)貨交易市場中占有較大比重，用國產(chǎn)三等大豆的價格來衡量大豆市場價格能較真實地反映該市場的價格情況。本文主要研究的是各個省份大豆市場之間的整合情況，所涉及的省份有11個。主要包括中國華南地區(qū)的廣東省，中國華東地區(qū)的江蘇、浙江、上海、山東和福建省，以及中國華北地區(qū)的河北、黑龍江、天津、遼寧和吉林省。本文研究的大豆市場價格為大豆市場的周平均價格，時間跨度為2009年1月4日至2011年10月20日，共147個周平均價格。檢驗市場整合的時候將考察的11個省份進行兩兩配對，共需要對55組市場進行檢驗。本文所使用數(shù)據(jù)來源于wind資訊數(shù)據(jù)庫以及農(nóng)業(yè)部糧油信息中心，采用Eviews 6.0對數(shù)據(jù)進行處理。

（2）ADF檢驗結果

本文在檢驗市場整合的時候將采用協(xié)整的檢驗方法，但是協(xié)整檢驗之前需要先對所研究的時間序列進行平穩(wěn)性檢驗。對大豆市場時間序列平穩(wěn)性檢驗結果如下：

注：①含有截距項和時間趨勢；

②1%、5%、10%顯著性水平下的臨界值分別是-3.4755、-2.8814、-2.5774通過上表可以發(fā)現(xiàn)大豆市場價格時間序列自身都是非平穩(wěn)的，但是通過一階差分之后價格時間序列的t值大多超過了-10，通過了1%的顯著性水平的檢驗，即都是一階平穩(wěn)的，所以根據(jù)前文所述，可以對相關市場進行協(xié)整檢驗。

（3）Johensan協(xié)整檢驗結果

通過協(xié)整檢驗，結果如下：

注：①*、**、***分別表示在10%、5%、1%的顯著性水平下拒絕零假設，臨界值分別為13.43、15.49、19.94；②滯后期的選擇遵循AIC準則和SC準則，本文為了節(jié)約篇幅故沒有報告出來。

通過上表中的檢驗結果我們可以發(fā)現(xiàn)在所檢驗的55組市場組合中，有20組市場之間是存在協(xié)整關系的，即市場是整合的。其中黑龍江省作為我國大豆主要的生產(chǎn)基地與除了河北之外其他省份的大豆市場都存在顯著的協(xié)整關系。長三角地區(qū)的江蘇省、浙江省和上海市的大豆市場與大多數(shù)其他省份之間存在長期協(xié)整關系，并且長三角地區(qū)三個省份內(nèi)部之間都是互相整合的。福建和廣東地區(qū)主要和黑龍江以及長三角地區(qū)的江蘇、浙江和上海之間存在長期協(xié)整關系，與北方的其他省份之間不存在協(xié)整關系。總體而言，除了經(jīng)濟相對發(fā)達的沿海地區(qū)以及大豆主產(chǎn)區(qū)之間市場是整合的之外，其他省份之間整合關系并不明顯。本文認為這主要是由于近年來大豆經(jīng)濟效益的下降，大豆種植面積以及大豆產(chǎn)量都出現(xiàn)下滑，部分地區(qū)存在地方保護主義，干擾本地區(qū)大豆市場價格以避免大豆價格受到過分沖擊，部分省份的大豆價格脫離市場價格。而沿海地區(qū)及黑龍江大豆主產(chǎn)區(qū)由于經(jīng)濟貿(mào)易的關系，大豆價格受國際市場沖擊和影響較多，與國際市場關系更為密切，因此沿海地區(qū)省份以及黑龍江之間大豆價格存在協(xié)整關系。從上表檢驗的結果可以看出近年來我國大豆市場總體并沒有形成一個競爭性的市場，但是長三角地區(qū)、福建廣東地區(qū)以及黑龍江地區(qū)大豆價格關系密切，相互之間市場整合，長三角三省之間大豆價格趨于一致，有形成具有一定影響力的大豆銷售中心的趨勢。

（4）誤差修正模型檢驗結果

本文通過多次試驗，建立誤差修正模型如下：

ΔPi=a+bΔPi(-1)+cΔPj+dΔPj(-1)+δEt(-1)+ε

其中，a為常數(shù)項，b、c、d為差分項系數(shù)，δ為誤差修正項系數(shù)，ε為隨即擾動。其中Et=Pi-βPj-μ， Pi表示第i個市場上產(chǎn)品的價格，Pi(-1)表示第i個市場產(chǎn)品的滯后一期價格，ΔPi=Pi-Pi(-1)，其他情況類似。檢驗結果如表：

根據(jù)檢驗結果可以看出，所有存在長期協(xié)整關系的市場之間其誤差修正項系數(shù)都是為負的，符合誤差修正模型的理論要求。所有配對的市場中僅有廣東和黑龍江之間的誤差修正項系數(shù)沒有通過顯著性檢驗，其他所有配對市場之間誤差修正項系數(shù)在1%的水平上顯著。由此，本文認為除了黑龍江和廣東兩個市場之間缺乏短期整合關系外，其他市場之間存在著短期整合關系。而黑龍江和廣東兩個市場之間短期影響不大的原因在于黑龍江和廣東相距遙遠，黑龍江市場的價格的變化不能及時傳遞和影響到廣東市場。由于地處遙遠，廣東的大豆主要依賴長三角地區(qū)的供應，所以廣東與長三角地區(qū)的大豆市場之間存在短期整合，廣東大豆市場的價格和長三角地區(qū)大豆市場的價格關系很密切。從存在短期整合關系的市場誤差修正項系數(shù)來看，地域上相距較近的省份之間其系數(shù)絕對值較大，價格調(diào)整的速度較快。相反，地域上相距較遠的省份之間其誤差修正項系數(shù)的絕對值往往較小，兩個市場之間價格調(diào)整速度較慢。

五、政策建議

根據(jù)前文分析，本文提出以下幾點建議：第一、需要提高我國農(nóng)產(chǎn)品市場信息的透明度，防止出現(xiàn)虛假信息。國家應對農(nóng)產(chǎn)品的供給、需求、庫存，加工企業(yè)的能力、分布等信息及時和真實地向社會公布，避免企業(yè)和農(nóng)產(chǎn)品生產(chǎn)者做出錯誤決策；第二、農(nóng)產(chǎn)品流通基礎設施的建設非常重要，避免農(nóng)產(chǎn)品在流通過程中面臨流通成本過高的問題亟待解決。基礎設施建設的改善能夠有效提高市場整合程度，政府需要著眼于經(jīng)濟欠發(fā)達地區(qū)交通運輸條件的改善，這是提高農(nóng)產(chǎn)品市場整合程度的有力手段。第三、在保證國家糧食安全的前提下，適當放寬制度約束。由于我國國情需要，以及出于國家糧食安全的考慮，政府介入農(nóng)產(chǎn)品市場，制定相關經(jīng)濟政策進行適當約束是合理的。但是為了促進農(nóng)產(chǎn)品價格市場化，政府需要根據(jù)市場行情進行政策的制定，當市場整合度較高的時候應該適當放寬制度約束，由市場自身力量進行引導。

參考文獻：

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