摘 要：資產(chǎn)和負(fù)債必須有相關(guān)的計量屬性，計量一直是會計的核心問題。傳統(tǒng)的會計模式是以歷史成本計量為基礎(chǔ)的，進入20世紀(jì)90年代，會計環(huán)境發(fā)生了一系列巨大的變化，傳統(tǒng)的計量模式已難以適應(yīng)經(jīng)濟發(fā)展的需要，F(xiàn)ASB提出了“公允價值”，并隨之逐步應(yīng)用和推廣至?xí)嫓?zhǔn)則中。通過例證，得出公允價值會計信息不僅具有很強的相關(guān)性，還有較強的可靠性，為公允價值在中國的運用掃清了認(rèn)識上的障礙。在討論資產(chǎn)和負(fù)債的五個屬性，即歷史成本、重置成本、可變現(xiàn)凈值、現(xiàn)值和公允價值的基礎(chǔ)上，重點闡述公允價值計量屬性，將公允價值計量屬性與其他計量屬性進行對比，結(jié)合中國的經(jīng)濟環(huán)境，明確指出新會計準(zhǔn)則引進公允價值的現(xiàn)時意義。

關(guān)鍵詞：公允價值；計量屬性；可靠性；歷史成本；相關(guān)性

中圖分類號：F810 文獻標(biāo)志碼：A 文章編號：1673-291X（2012）12-0083-03

引言

《企業(yè)會計準(zhǔn)則──基本準(zhǔn)則》規(guī)定的會計要素計量屬性包括歷史成本、重置成本、可變現(xiàn)凈值、現(xiàn)值和公允價值五種，會計計量屬性反應(yīng)的是會計要素金額的確定基礎(chǔ)。在金融工具、投資性房地產(chǎn)、非同一控制下的企業(yè)合并、債務(wù)重組和非貨幣性交易等方面采用公允價值，現(xiàn)就公允價值相關(guān)問題進行簡單分析。

一、五個會計要素計量屬性的相關(guān)定義

1.公允價值。公允價值是指在公平交易中，熟悉市場情況的雙方自愿進行資產(chǎn)交換或者債務(wù)清償?shù)慕痤~。可比前提是指公開市場上要有同樣、同類或類似資產(chǎn)（即可比的資產(chǎn)）及其交易活動。資產(chǎn)及其交易的可比性體現(xiàn)在：一是可比資產(chǎn)與計量資產(chǎn)在功能上具有可比性，包括用途、性能上的相同或相似；二是可比資產(chǎn)與被計量資產(chǎn)面臨的市場條件具有可比性，包括市場供求關(guān)系、競爭狀況和交易條件等；三是可比資產(chǎn)成交時間與被計量資產(chǎn)時間間隔短，同時，時間對資產(chǎn)價值的影響是可以調(diào)整的。 公允價值分為三個層次：（1）存在活躍市場的資產(chǎn)或負(fù)債，由活躍市場中的報價確定期公允價值。例如，對于存在活躍市場的存貨、長期股權(quán)投資、投資性房地產(chǎn)、固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)等非貨幣性資產(chǎn)，應(yīng)當(dāng)以該資產(chǎn)的市場價格為基礎(chǔ)確定其公允價值。（2）不存在活躍市場、但同類或類似資產(chǎn)存在活躍市場。對于同類或類似資產(chǎn)存在活躍市場的存貨、長期股權(quán)投資、固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)等非貨幣性資產(chǎn)，應(yīng)當(dāng)以同類或類似資產(chǎn)市場價格為基礎(chǔ)確定其公允價值。（3）不存在活躍市場，且不滿足上述兩個條件的，應(yīng)當(dāng)采用估值技術(shù)等確定資產(chǎn)或負(fù)債的公允價值。該公允價值估計數(shù)的變動區(qū)間很小，或者在公允價值估計數(shù)變動區(qū)間內(nèi)，各種用于確定公允價值估計數(shù)的概率能夠合理確定的，視為公允價值能夠可靠計量。

2.歷史成本。歷史成本又稱為實際成本，就是取得或制造某項財產(chǎn)物資時所實際支付的現(xiàn)金或者其他等價物。在歷史成本計量下，資產(chǎn)按照其購置時支付的現(xiàn)金或者現(xiàn)金等價物的金額，或者按照購置資產(chǎn)時所付出的對價的公允價值計量。負(fù)債按照其因承擔(dān)現(xiàn)時義務(wù)而實際受到的款項或者資產(chǎn)的金額，或者承擔(dān)現(xiàn)時義務(wù)的合同金額，或者按照日?；顒又袨閮斶€負(fù)債預(yù)期需要支付的現(xiàn)金或者現(xiàn)金等價物的金額計量。

3.重置成本。重置成本又稱現(xiàn)行成本，是指按照當(dāng)前市場條件，重新取得同樣一項資產(chǎn)所需支付的現(xiàn)金或其他現(xiàn)金等價物金額。在重置成本計量下，資產(chǎn)按照現(xiàn)在購買相同或者相似資產(chǎn)所需支付的現(xiàn)金或現(xiàn)金等價物的金額計量。負(fù)債按照現(xiàn)在償付該項債務(wù)所需支付的現(xiàn)金或者現(xiàn)金等價物的金額計量。

4.可變現(xiàn)凈值?？勺儸F(xiàn)凈值，是指在正常生產(chǎn)經(jīng)營過程中，以預(yù)計售價減去進一步加工成本和銷售所必須的預(yù)計稅金、費用后的凈值。在可變現(xiàn)凈值計量下，資產(chǎn)按照其正常對外銷售所能收到現(xiàn)金或者現(xiàn)金等價物的金額扣減該資產(chǎn)至完工時估計將要發(fā)生的成本、估計的銷售費用以及相關(guān)稅金后的金額計算。負(fù)債按照現(xiàn)在償付該項債務(wù)所需支付的現(xiàn)金或者現(xiàn)金等價物的金額計量。

5.現(xiàn)值?，F(xiàn)值是指對未來現(xiàn)金流量以恰當(dāng)?shù)恼郜F(xiàn)率進行折現(xiàn)后的價值，是考慮貨幣時間價值因素等的一種計量屬性。在現(xiàn)值計量下，資產(chǎn)按照預(yù)計從其持續(xù)使用和最終處置中所產(chǎn)生的未來現(xiàn)金流入量的折現(xiàn)金額計量。負(fù)債按照預(yù)計期限內(nèi)需要償還的未來現(xiàn)金流出量的折現(xiàn)金額計量。

二、引入公允價值的現(xiàn)實意義

歷史成本會計以其含義簡明、易于操作、可靠性強等特點，在現(xiàn)代會計中長期據(jù)于重要地位。它以企業(yè)經(jīng)營環(huán)境的一系列假設(shè)為基礎(chǔ)，這些假設(shè)主要包括相對穩(wěn)定的技術(shù)經(jīng)濟環(huán)境和市場環(huán)境、幣值穩(wěn)定、持續(xù)經(jīng)營、會計分期等。相應(yīng)地，有關(guān)確認(rèn)、計量的原則與方法，也是這些假設(shè)下的產(chǎn)物。如果企業(yè)經(jīng)營環(huán)境相對穩(wěn)定，歷史成本會計就能比較忠實地履行資產(chǎn)計價和收益決定的功能，如實地反映企業(yè)的財務(wù)狀況和經(jīng)營成果。否則，資產(chǎn)計價和收益決定的可靠性就會受到相應(yīng)的影響。企業(yè)面臨的經(jīng)營環(huán)境越不穩(wěn)定，會計確認(rèn)、計量的結(jié)果就越不可靠，財務(wù)信息的質(zhì)量就越差。這是因為，不穩(wěn)定的經(jīng)營環(huán)境會引起市場價格的劇烈波動。公允價值的導(dǎo)入既是新會計準(zhǔn)則的一大亮點，也是引發(fā)諸多爭議的焦點。新會計準(zhǔn)則在上市公司實施后，伴隨著資產(chǎn)價格的上漲和股市樓市的紅火，對公允價值的看法褒貶不一。支持者認(rèn)為引入公允價值，使財務(wù)報表更加逼近經(jīng)濟現(xiàn)實，極大地提高了會計信息對投資者和債權(quán)人的決策相關(guān)性。反對者則認(rèn)為在會計計量中大量運用公允價值，不僅導(dǎo)致上市公司經(jīng)營業(yè)績大幅波動，而且為盈余操縱提供巨大空間，降低了財務(wù)信息的可靠性。

公允價值會計在中國作為一個新生事物，符合經(jīng)濟發(fā)展的需要，其對經(jīng)濟的貢獻主要體現(xiàn)在以下幾個方面：

1.公允價值緩和了經(jīng)營業(yè)績的波動。如果上市公司對被投資企業(yè)不具有控制、共同控制或重大影響，且投資的股票存在著活躍的交易市場，則按照《企業(yè)會計準(zhǔn)則第 22 號——金融工具確認(rèn)和計量》的要求，上市公司必須將其股票投資劃分為交易性金融資產(chǎn)或可供出售金融資產(chǎn)。這兩類金融資產(chǎn)均必須以公允價值作為計量基礎(chǔ)，對于交易性金融資產(chǎn)，公允價值的變動在各個資產(chǎn)負(fù)債表日計入當(dāng)期損益，而對于可供出售金融資產(chǎn)，公允價值的變動在各個資產(chǎn)負(fù)債表日先計入資本公積，待出售時再將資本公積轉(zhuǎn)出，作為投資收益。就交易性金融資產(chǎn)而言，由于在每個資產(chǎn)負(fù)債表日均按公允價值計量，出售金融資產(chǎn)時確認(rèn)的損益對當(dāng)期的影響將明顯小于按歷史成本計量的影響。換言之，以公允價值為計量屬性且將其變動計入當(dāng)期損益，通過多次而不是一次性反映收益，緩和了經(jīng)營業(yè)績的波動。

2.公允價值具有更強的決策相關(guān)性。2007年第一季度，中國宏觀經(jīng)濟形勢向好，股權(quán)分置改革給投資者帶來財富效應(yīng)，如果采用歷史成本將抹殺這些“改革紅利”，而采用公允價值則將改革成果予以明示，更有利于投資者制定合理的投資和經(jīng)營決策。以雅戈爾為例，該公司 2007 年第一季度實現(xiàn)了 9.46 億元凈利潤，其中出售中信證券股份獲利 11.34 億元（稅前）。據(jù)分析，雅戈爾 2007 年第一季度出售中信證券獲得的稅前收益應(yīng)當(dāng)是 3.6 億元左右，而不是 11.34 億元。這是因為，該公司 2006 年末共持有中信證券 18 366.56 億股股份，總成本為 3.15 億元，每股成本約 1.72 元。按照新會計準(zhǔn)則的要求，雅戈爾將所持股份中已過禁售期的 12 407.5 萬股劃分為可供出售金融資產(chǎn)，并將持股成本與 2006 年底中信證券收盤價 27.38 元之間的差額（即公允價值變動），進行追溯調(diào)整，調(diào)增了股東權(quán)益 31.84億元。這樣，當(dāng)雅戈爾 2007 年2 月以每股約 39.36元的均價出售 3 012.13 萬股中信證券股份時，只應(yīng)確認(rèn)約 3.6 億元的投資收益。倘若沒有采用新會計準(zhǔn)則，則雅戈爾應(yīng)確認(rèn)的投資收益將高達(dá)11.34 億元。雅戈爾對外界披露的經(jīng)營業(yè)績增幅如此之大，勢必影響投資者制定符合客觀情況的投資和經(jīng)營決策。此外，公允價值更加符合會計的謹(jǐn)慎原則。謹(jǐn)慎原則的主要內(nèi)容體現(xiàn)在企業(yè)“對預(yù)計可能發(fā)生的損失，應(yīng)計入本期損益；對預(yù)計可能產(chǎn)生的收益，不應(yīng)計入本期收益”。企業(yè)采用公允價值計量屬性，運用到對可能發(fā)生的損失進行計量上，如按歷史成本計量，可能會偏離現(xiàn)行市價，低估損失費用，造成所選擇的方案缺乏穩(wěn)健性。

3.引入公允價值會降低企業(yè)經(jīng)營風(fēng)險促進金融創(chuàng)新。美國 20世紀(jì) 80 年代發(fā)生的金融危機清楚地說明了這一點。1980—1994 年，大約1 300 家資產(chǎn)總額超過 6 210 億美元的儲蓄與貸款機構(gòu)（Savings Loans Institutions）倒閉。這些機構(gòu)主要是由于遭受巨大的利率風(fēng)險而倒閉的，因為它們 80%以上的貸款是固定利率的抵押貸款，而資金來源則主要是短期存款。當(dāng)這些機構(gòu)接受的存款利率從 1978 年的 7%上升至 1982 年的 11%時，它們的資金成本已經(jīng)超過抵押貸款的平均回報率。若按公允價值對貸款和存款計量，這些機構(gòu)已經(jīng)資不抵債 1 180 億美元，但若按歷史成本計量，這些機構(gòu)的財務(wù)報表仍然體現(xiàn)出較強的資本實力和支付能力。這次金融危機的最深刻教訓(xùn)之一是，歷史成本計量模式粉飾太平，掩蓋了這些金融機構(gòu)面臨的經(jīng)營風(fēng)險，延誤了監(jiān)管部門的拯救時機，結(jié)果付出了巨額的社會成本。

4.公允價值更有利于評價公司的管理層是否有效地履行其受托責(zé)任。歷史成本模式雖然體現(xiàn)了投入與產(chǎn)出的關(guān)系，但是歷史成本體現(xiàn)的投入使用的是歷史成本，產(chǎn)出使用的是現(xiàn)時成本計價，將資產(chǎn)的時間價值和外部經(jīng)營環(huán)境對價值的影響都?xì)w結(jié)為經(jīng)營成果。此外，投資者為了評價上市公司管理層的受托責(zé)任，除了關(guān)心投入要素的歷史成本外，更關(guān)心投入要素的現(xiàn)行價值，是否保值增值。從信息需求的角度看，投資者對自己投入多少十分清楚，不需要上市公司利用定期報告反復(fù)提醒他們投入了多少，投資者最需要獲取的是投入要素在報告日的價值變動信息。僅僅依靠上市公司提供以歷史成本計量的會計信息，投資者顯然無法獲取投入要素的潛在產(chǎn)出價值，而缺乏這類信息，要對上市公司管理層的受托責(zé)任進行有效評估，顯然是不切實際的。換言之，受托責(zé)任的界定和評價應(yīng)當(dāng)拓展和延伸，既要考慮投入產(chǎn)出比，還要考慮上市公司管理層對投資者投入要素的價值管理。在當(dāng)今的知識經(jīng)濟時代，以知識產(chǎn)權(quán)為代表的“軟資產(chǎn)”對于上市公司的價值創(chuàng)造和核心競爭力的維持和提升至關(guān)重要，“軟資產(chǎn)”具有投入與產(chǎn)出嚴(yán)重不對稱的特點，歷史成本模式過分關(guān)注“軟資產(chǎn)”的投入面，無法讓投資者評估上市公司的管理層是否對“軟資產(chǎn)”的產(chǎn)出面進行卓有成效的管理。

5.公允價值計價在可靠性方面不遜于歷史成本計價。通常認(rèn)為，以公允價值計量所生成的財務(wù)信息，其可靠性不如歷史成本。在評價公允價值和歷史成本的可靠性時，不應(yīng)一概而論。根據(jù)中國新會計準(zhǔn)則和 FASB于 2006 年 9 月頒布的第 157 號準(zhǔn)則《公允價值計量》的規(guī)定，公允價值可分為三個層次：活躍交易市場對資產(chǎn)和負(fù)債的報價；類似資產(chǎn)和負(fù)債可觀察到的市價；運用估值技術(shù)所確定的價值。第三層次的公允價值，由于需要在估值模型中大量運用假設(shè)并對資產(chǎn)和負(fù)債的未來現(xiàn)金流量進行預(yù)測，其可操縱性明顯高于歷史成本，可靠性卻遜色于歷史成本。但第一和第二層次的公允價值，其可靠性毫不遜色于歷史成本，且比歷史成本更不容易被操縱。只要存在著活躍交易市場，公允價值信息能夠隨時獲取、能夠可靠地加以計量，以公允價值計量所生成的會計信息，甚至比歷史成本計量的會計信息更加可靠。歷史成本并不總是可靠的，以歷史成本作為計量屬性的會計模式，同樣需要大量的估計和判斷，不可避免地要使用諸多帶有主觀色彩的待攤和預(yù)提。為了進一步保證會計計量的可靠性，要增強會計人員的職業(yè)判斷能力，加強會計人員的職業(yè)道德意識，從而使采用公允價值計量屬性所產(chǎn)生的會計信息能夠被證明是十分可靠的。

6.公允價值極大地提高會計信息的有用性。伴隨著知識經(jīng)濟和信息化社會的發(fā)展，大量無形資產(chǎn)及衍生金融工具等軟資產(chǎn)的出現(xiàn)，使傳統(tǒng)的歷史成本計量模式提供的會計信息正在失去其應(yīng)有的真實與公允，而公允價值不僅能夠體現(xiàn)一定時點上資產(chǎn)或負(fù)債的實際價值，而且能夠客觀、真實地反映資產(chǎn)能夠為企業(yè)帶來的經(jīng)濟利益，或清償負(fù)債需要轉(zhuǎn)移的資產(chǎn)價值，因此受到越來越多的重視。目前，國際會計界已經(jīng)普遍接受了公允價值的概念，公允價值的運用呈現(xiàn)出從金融工具向其他領(lǐng)域延伸的趨勢。在中國，現(xiàn)行會計模式仍然是歷史成本占據(jù)主流，公允價值的運用無論是在理論界還是實踐方面的應(yīng)用都處于剛起步階段，新會計準(zhǔn)則對于公允價值的運用采取的是適度的原則。新會計準(zhǔn)則仍是站在歷史成本的基礎(chǔ)上，并不是所有的東西都用公允價值計量，但是可以預(yù)見公允價值的應(yīng)用將日益廣泛。

7.公允價值具有國際通用性，運用公允價值可以加快中國會計的國際化發(fā)展。 會計國際化意味著國內(nèi)會計準(zhǔn)則要與國際準(zhǔn)則逐步接軌，同時，中國的會計具體環(huán)境決定了會計準(zhǔn)則國際化并不是全盤照搬國際會計準(zhǔn)則。對可以取得公允價值的資產(chǎn)采用公允價值計價是國際會計準(zhǔn)則、美國及多數(shù)市場經(jīng)濟國家的普遍做法。所以說國際慣例是傾向于公允價值計量這一屬性的。中國運用公允價值計量，也是順應(yīng)國際經(jīng)濟一體化和會計準(zhǔn)則國際化的這一潮流，向與國際慣例充分協(xié)調(diào)邁出了實質(zhì)性的一步。

結(jié)論

公允價值之所以風(fēng)靡 21 世紀(jì)的全球會計和其他經(jīng)濟管理領(lǐng)域，源于其理論上相對于歷史成本的顯著的優(yōu)越性;公允價值會計是基于價值和現(xiàn)值，面向現(xiàn)在、未來、市場、風(fēng)險和不確定性，具有“真實和公允”本質(zhì)特征的會計模式;公允價值會計是財務(wù)會計領(lǐng)域的模式性和范式性革命，是會計發(fā)展史上的又一個里程碑。將公允價值引進中國會計準(zhǔn)則體系，既是實現(xiàn)國際趨同的客觀需要，也是適應(yīng)金融創(chuàng)新的必然選擇。當(dāng)然，公允價值并非十全十美，需要不斷的改進和完善。我們堅信，通過加強公允價值會計相關(guān)準(zhǔn)則的探索、改進和完善，公允價值會計的實踐會愈來愈深入，并極大地提高會計信息的決策有用性。

參考文獻：

[1] 喬玉洋.公允價值的適用性分析及啟示[J].財會通訊，2010，(5):29-32.

[2] 葛家澍.關(guān)于公允價值會計的研究——面向財務(wù)會計的本質(zhì)特征[J].會計研究，2009，(5):6-13.

[3] 葛家澍，竇家春.基于公允價值的會計計量問題研究[J].廈門大學(xué)學(xué)報:哲學(xué)社會科學(xué)版，2009，(3):27-33.

[4] 葛家澍.公允價值計量面臨全球金融風(fēng)暴的考驗[J].上海立信會計學(xué)院學(xué)報，2009，(1):3-11.

[5] 葛家澍，陳朝琳.論會計信息質(zhì)量特征相關(guān)問題——兼為“公允價值”正名[J].財會通訊，2009，(11):16-18.

[6] 王建成，胡振國.中國公允價值計量研究的現(xiàn)狀及相關(guān)問題探析[J].會計研究，2007，(5):10-16.

[7] 李芳.公允價值計量可靠性分析及評價[J].財會通訊，2010，(5):20-22.

The Present Significance of Fair Value

JIANG Chong-yang1，ZHANG Yu-ling2，JIA Xing-heng2，SHAO Hua-qing3

（1.The Centers for Disease Control and Prevention，Jiamusi 154007，China; 2.Finance Department of Jiamusi University，

Jiamusi 154007，China; 3.College of Economics and Management，Jiamusi University，Jiamusi 154007，China）

Abstract:Assets and liabilities have to relate to measurement attributes. Measurements are always the core problem of Accounting. In 1990’s，the accounting circumstance changed a lot. Traditional accounting，which is based on history cost，isn’t apt to the economic development. FASB put forward ‘Fair Value’，and gradually carried it out. According to the examples，the paper approved fair value have not only good relevance，but also reliability，this make us have a further knowledge of fair value. The paper discussed five attributes of asset and liability，history cost，replacement cost，net realizable，present value and fair value，especially emphasized on fair value. Comparing the others with fair value，the paper pointed out the present significance of fair value.

Key words:fair value;measurement attributes;reliability;history cost;relevance[責(zé)任編輯 陳丹丹]