摘 要：在當(dāng)前農(nóng)信社深化改革、加快發(fā)展的時(shí)期，中間業(yè)務(wù)尚不發(fā)達(dá)，貸款依舊是主營業(yè)務(wù)，建立科學(xué)的貸款定價(jià)機(jī)制已經(jīng)成為農(nóng)村信用社的一項(xiàng)重要工作，通過監(jiān)測分析海南省農(nóng)村信用社2012年貸款定價(jià)的情況及存在問題，并提出相關(guān)建議。

關(guān)鍵詞：農(nóng)村；信用社；貸款；定價(jià)；海南；市場利率

中圖分類號(hào)：F830 文獻(xiàn)標(biāo)志碼：A 文章編號(hào)：1673-291X（2012）12-0032-06

2011年，為認(rèn)真貫徹總行的各項(xiàng)利率政策，推動(dòng)利率市場化改革，有效地監(jiān)測海南省市場利率水平，及時(shí)反映海南省利率政策實(shí)施中的問題和趨勢，確保了總行利率政策貫徹實(shí)施和利率改革有序推進(jìn)。

一、海南省貫徹執(zhí)行利率政策情況

?？谥行闹袦?zhǔn)確貫徹總行各項(xiàng)利率政策，及時(shí)傳達(dá)文件，反饋利率政策執(zhí)行中的各界反應(yīng)、存在問題和政策效果。

1.認(rèn)真做好利率政策的宣傳、解釋和咨詢工作。向來訪和電話咨詢的政府機(jī)構(gòu)、司法機(jī)構(gòu)、媒體、企業(yè)和儲(chǔ)戶積極宣傳利率政策及有關(guān)規(guī)定，并提供最新利率調(diào)整表，耐心仔細(xì)地解釋來訪者有關(guān)利率方面的疑點(diǎn)。

2.加強(qiáng)利率政策效應(yīng)反饋。一是及時(shí)跟蹤監(jiān)測利率政策調(diào)整實(shí)施效應(yīng)。2011年2月、4月和7月，人民銀行三次調(diào)整人民幣存貸款基準(zhǔn)利率，在處長的安排下，我迅速傳達(dá)有關(guān)利率調(diào)整通知至轄區(qū)各市縣支行和農(nóng)村信用聯(lián)社，同時(shí)。密切監(jiān)測轄區(qū)政府、金融機(jī)構(gòu)、企業(yè)、居民等社會(huì)各界對利率調(diào)整的反應(yīng)，并將有關(guān)情況及時(shí)報(bào)告總行。二是繼續(xù)完善利率監(jiān)測報(bào)備和定期通報(bào)制度，推進(jìn)農(nóng)村信用社貸款利率定價(jià)機(jī)制，督促農(nóng)信社進(jìn)一步完善有關(guān)利率定價(jià)機(jī)制的內(nèi)部管理體系，建立利率定價(jià)管理委員會(huì)，按制度規(guī)范貸款利率定價(jià)的授權(quán)流程，進(jìn)一步促進(jìn)農(nóng)信社加快貸款利率市場化進(jìn)程。

3.加強(qiáng)轄區(qū)人民幣貸款利率浮動(dòng)監(jiān)測分析工作。按月、按季做好利率監(jiān)測分析，并完成轄區(qū)利率政策執(zhí)行情況的分析材料上報(bào)總行。2011年以來，我根據(jù)總行的有關(guān)文件要求，完成并報(bào)送總行《2010年海南省利率政策執(zhí)行情況的報(bào)告》、《?？谥行闹嘘P(guān)于指導(dǎo)轄區(qū)農(nóng)村信用聯(lián)社完善存貸款計(jì)結(jié)息操作規(guī)程及利息計(jì)算輔導(dǎo)工作有關(guān)情況的報(bào)告》、《?？谥行闹兄笇?dǎo)轄內(nèi)農(nóng)村信用聯(lián)社完善貸款利率定價(jià)機(jī)制建設(shè)有關(guān)情況的報(bào)告》等28個(gè)報(bào)告及有關(guān)材料。

4.認(rèn)真做好利率政策的宣傳解釋工作。2011年以來，按照總行貨政司的要求，為認(rèn)真貫徹落實(shí)好人民銀行的利率政策，2011年3月，海口中心支行結(jié)合本轄區(qū)實(shí)際，制定了《利率政策宣傳預(yù)案》，切實(shí)做好利率政策宣傳解釋工作，合理引導(dǎo)社會(huì)公眾預(yù)期，有效維護(hù)轄區(qū)金融穩(wěn)定。一是加強(qiáng)組織領(lǐng)導(dǎo)。二是明確宣傳對象及內(nèi)容。三是采取切實(shí)有效措施加大利率政策宣傳力度。?？谥行闹胸泿判刨J管理處綜合利率管理科，經(jīng)常接待和答復(fù)社會(huì)各界對利率政策和利率知識(shí)疑問，借此機(jī)會(huì)，我們積極宣傳利率政策和各種利率知識(shí)，使廣大群眾迅速掌握利率政策和利率知識(shí)，滿意而歸。

5.較好完成“兩綜合”和“兩管理”等現(xiàn)場檢查工作。按?？谥行闹行蓄I(lǐng)導(dǎo)和總行“兩綜合”、“兩管理”等的要求，2011年6—8月中旬，分別到海口市和城郊信用聯(lián)社及農(nóng)行海南省分行現(xiàn)場檢查利率政策執(zhí)行情況，較好完成《關(guān)于海口市城郊農(nóng)村信用聯(lián)社利率政策執(zhí)行情況的現(xiàn)場檢查報(bào)告》及?？谑谐墙夹庞寐?lián)社和農(nóng)業(yè)銀行海南省分行現(xiàn)場檢查等三份報(bào)告。與此同時(shí)，針對?？诔墙悸?lián)社和?？谑新?lián)社發(fā)放貸款違規(guī)收取誠信保證金、小額農(nóng)戶貸款等利率超貸款利率上限2.3倍的問題及農(nóng)業(yè)銀行海南省分行貸款利率未按合同規(guī)定的利率執(zhí)行、貸款利率計(jì)算錯(cuò)誤等問題，金融穩(wěn)定處已發(fā)文通報(bào)批評并令其限期整改。

二、海南省銀行機(jī)構(gòu)貸款利率監(jiān)測情況

1.商業(yè)銀行人民幣貸款利率監(jiān)測情況。從利率監(jiān)測情況來看，2011年12月海南省各銀行貸款利率水平總體降低。2011年12月，6個(gè)月以內(nèi)人民幣貸款加權(quán)平均利率水平為6.4118％，比2011年1月提高1.0692個(gè)百分點(diǎn)；6個(gè)月至1年人民幣貸款加權(quán)平均利率水平為7.0391％，比2011年1月提高1.5506個(gè)百分點(diǎn)。2011年12月海南省各商業(yè)銀行發(fā)放給大型企業(yè)、中型企業(yè)和小型企業(yè)的貸款分別為：50.8996億元、16.511億元和13.3463億元，占比分別為63.03%、20.45%和16.53%（見圖1、圖2和下頁表1）。

2.農(nóng)村信用社貸款加權(quán)利率呈下降趨勢。從利率監(jiān)測情況來看，2011年12月農(nóng)村信用社貸款利率水平總體降低，各期限利率多數(shù)呈現(xiàn)降低態(tài)勢。6個(gè)月至1年期限貸款加權(quán)平均利率為7.8503%，比2011年1月提高1.6851個(gè)百分點(diǎn)；其他期限的貸款利率如一至三年貸款加權(quán)平均利率為8.7723%，比2011年1月上提高1.1831個(gè)百分點(diǎn)；三至五年貸款加權(quán)平均利率為9.1967%，比2011年1月提高1.024個(gè)百分點(diǎn)。2011年12月海南省農(nóng)村信用社發(fā)放的浮動(dòng)貸款中，執(zhí)行下浮利率的貸款為0.0015億元，占比0.09%；執(zhí)行基準(zhǔn)利率貸款為0.0005億元，占比0.03%；執(zhí)行利率上浮貸款為1.7174萬元，占比為99.88%（見圖3）。

3.票據(jù)市場利率提高。2011年12月，海南省各銀行3個(gè)月以內(nèi)銀行承兌匯票加權(quán)平均利率為9.7911%，比2011年1月提高3.6783個(gè)百分點(diǎn)。最高利率為11.2560%，比2011年1月提高2.2145個(gè)百分點(diǎn)；最低利率為9%，比2011年1月提高3.5個(gè)百分點(diǎn)。3—6個(gè)月以內(nèi)銀行承兌匯票加權(quán)平均利率為9.6544%，比2011年1月提高2.9616個(gè)百分點(diǎn)，最高利率為11.256%，比2011年1月提高2.2145個(gè)百分點(diǎn)；最低利率為8.5%，比2011年1月提高3個(gè)百分點(diǎn)。3個(gè)月以內(nèi)轉(zhuǎn)貼現(xiàn)（票據(jù)買斷）加權(quán)平均利率為8.3425%，比2011年1月提高3.1014個(gè)百分點(diǎn)（見圖4）。

三、個(gè)人住房貸款利率分析

海南省各銀行2011年12月，共發(fā)放個(gè)人住房貸款（不含公積金貸款）3.1744億元，比2011年1月減少0.4093億元，全部為浮動(dòng)利率貸款。從期限檔次來看，2011年12月，個(gè)人住房貸款主要集中在十至二十年（含），共發(fā)放1.2548億元，占比39.53%；五年（含）以下貸款為0.0514億元，占比為1.62%；五至十年（含）貸款為0.4735億元，占比為14.92%；二十至三十年（含）貸款為1.2457億元，占比為39.24%（見圖5和表2）。

四、海南省人民幣同業(yè)存款利率監(jiān)測情況

2011年12月，海南省各銀行活期同業(yè)存款余額為9.3227億元，比2011年1月減少0.9902億元，加權(quán)平均利率為1.1830%，最高利率為2%，最低利率為0.5%。定期同業(yè)存款余額為94.5152億元，加權(quán)平均利率為4.7496%，最高利率為6.7%，最低利率為3.05%。

五、海南省民間借貸利率監(jiān)測情況

1.農(nóng)戶民間借貸利率監(jiān)測情況。2011年12月末，我中心支行實(shí)際監(jiān)測樣本點(diǎn)106個(gè)，監(jiān)測點(diǎn)的農(nóng)戶民間借貸發(fā)生額合計(jì)663.7萬元，加權(quán)平均利率為25.2803%，比2011年第一季度提高3.4496個(gè)百分點(diǎn)。分期限看，6個(gè)月以內(nèi)民間借貸發(fā)生額為255萬元，加權(quán)平均利率為27.2741%，比2011年第一季度提高2.0941個(gè)百分點(diǎn)，是基準(zhǔn)利率的4.4712倍。6個(gè)月至1年的民間借貸發(fā)生額為276.7萬元，加權(quán)平均利率為23.0417%，比2011年第一季度提高1.8577個(gè)百分點(diǎn)，是基準(zhǔn)利率的3.5125倍。

2.非農(nóng)戶民間借貸利率監(jiān)測情況。2011年12月末，我中心支行實(shí)際監(jiān)測樣本點(diǎn)91個(gè)，監(jiān)測點(diǎn)的非農(nóng)戶民間借貸發(fā)生額合計(jì)926萬元，加權(quán)平均利率為27.4969%，比2011年第一季度提高6.3237個(gè)百分點(diǎn)。分期限看，6個(gè)月以內(nèi)民間借貸發(fā)生額合計(jì)396.8萬元，加權(quán)平均利率為27.8508%，比2011年第一季度降低19.2437個(gè)百分點(diǎn)，是基準(zhǔn)利率的5.4632倍。6個(gè)月至1年民間借貸發(fā)生額合計(jì)為407.3萬元，加權(quán)平均利率為21.0969%，比2012年第一季度提高9.6166個(gè)百分點(diǎn)。是基準(zhǔn)利率的4.6819倍（見圖6）。

六、住房公積金存款利率情況

2012年11月末（海南省住房公積金管理中心未報(bào)送2011年12月相關(guān)報(bào)表，故現(xiàn)用11月份報(bào)表代替），海南省住房公積金存款為119.39億元，受托銀行專戶中的沉淀資金、貸款和投資合計(jì)119.39億元。5年（含）以上貸款加權(quán)平均利率為4.45%，5年（含）以下貸款加權(quán)平均利率為4.45%。

七、外幣存貸款利率情況

外幣存款利率基本穩(wěn)定，外幣貸款利率較人民幣優(yōu)惠。數(shù)據(jù)顯示，截至2011年12月末，海南省外匯各項(xiàng)存款91 524萬美元，比年初增加23 508萬美元，居民儲(chǔ)蓄存款余額為21 274萬美元，比年初增加2 244萬美元；各項(xiàng)貸款629 831萬美元，比年初增加260 962萬美元。一年以內(nèi)貸款利率為5.967%，一年以上貸款利率為5.8842%，出于人民幣升值、人民幣貸款規(guī)模指導(dǎo)下的替代效應(yīng)和外幣貸款利率較人民幣優(yōu)惠等因素，外匯貸款一直在大幅增加，另外，銀企間外幣存款定價(jià)一部分主要采取隨行就市的協(xié)議方式，因此外幣存貸款利率波動(dòng)的隨意性較大。

八、保險(xiǎn)公司等法人開辦的協(xié)議存款情況

截至2011年12月末，轄內(nèi)金融機(jī)構(gòu)因利率較高，故對保險(xiǎn)公司等法人均沒有開辦協(xié)議存款業(yè)務(wù)。

九、海南省利率政策實(shí)施中存在的問題及難點(diǎn)

1.民間借貸對銀行業(yè)的影響亟須引起重視。民間借貸是民間自發(fā)的行為，且比較分散，使很大一部分資金游離于金融體系之外，易掩蓋金融機(jī)構(gòu)信貸風(fēng)險(xiǎn)，也影響信貸政策的貫徹落實(shí)，一定程度上影響了正常金融秩序，不利于金融生態(tài)環(huán)境建設(shè)，同時(shí)，也容易引發(fā)社會(huì)問題，加重經(jīng)營者負(fù)擔(dān)，亟須引起政府監(jiān)管部門的高度關(guān)注和重視。很典型的例子就是房地產(chǎn)市場的民間融資行為，在一系列宏觀緊縮政策接連出臺(tái)、銀行貸款門檻抬高的背景下，現(xiàn)今很多房地產(chǎn)商轉(zhuǎn)向民間借貸，目前，轄區(qū)金融機(jī)構(gòu)發(fā)生逾期的房地產(chǎn)開發(fā)貸款已不在少數(shù)。

2.建立利率管理監(jiān)測機(jī)制。根據(jù)近幾年的利率監(jiān)測實(shí)踐，要確保轄區(qū)內(nèi)金融機(jī)構(gòu)報(bào)備數(shù)據(jù)真實(shí)、完整和準(zhǔn)確。

十、加強(qiáng)海南省利率政策管理和操作的建議

1.要切實(shí)關(guān)注社會(huì)金融活動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)。當(dāng)前非法社會(huì)金融活動(dòng)主要集中在擔(dān)保、寄售、典當(dāng)?shù)刃袠I(yè)，各相關(guān)監(jiān)管部門應(yīng)主動(dòng)開展調(diào)研，切實(shí)掌握其融資規(guī)模、運(yùn)作特點(diǎn)及發(fā)展趨勢，建議地方政府組織經(jīng)貿(mào)、公安、工商、人行、金融監(jiān)管等部門，盡快開展擔(dān)保、寄售、典當(dāng)?shù)刃袠I(yè)的專項(xiàng)整治工作。監(jiān)管機(jī)構(gòu)要針對轄區(qū)近期發(fā)生的非法吸存案件，要予以重點(diǎn)關(guān)注，并根據(jù)企業(yè)關(guān)聯(lián)程度及防止非法社會(huì)金融活動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移。同時(shí)，在民間借貸的監(jiān)測基礎(chǔ)上要做好引導(dǎo)和風(fēng)險(xiǎn)提示工作。

2.要樹立主動(dòng)型管理利率的理念，提高利率管理監(jiān)測水平。首先，要求中小法人金融機(jī)構(gòu)設(shè)立專門管理利率的部門科室，負(fù)責(zé)日常性利率管理事務(wù)，向人行及時(shí)報(bào)告利率運(yùn)行狀況，監(jiān)測和防范利率風(fēng)險(xiǎn)；其次，要建立一套嚴(yán)密、科學(xué)的利率預(yù)測和決策反應(yīng)機(jī)制。組建由利率管理人員、金融專家、企業(yè)代表、個(gè)私貸款戶等多方組成的利率咨詢和決策機(jī)構(gòu)，在城鄉(xiāng)信用社、央行、政府之間形成一條利率管理通道，共同收集利率市場信息，共享利率資訊和信息，定期召開利率管理聯(lián)席會(huì)；最后，要加快培育管理利率方面的人才，引進(jìn)金融專家，提高利率管理的決策水平。

3.金融機(jī)構(gòu)要盡快建立健全符合自身實(shí)際的利率風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)制和貸款定價(jià)制度。商業(yè)銀行要以利率風(fēng)險(xiǎn)管理為核心，建立高效的現(xiàn)代利率風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)制；要結(jié)合實(shí)際，按照市場化、效益化、差別化、規(guī)范化的原則，建立能夠綜合反映市場營銷、成本控制、效益核算、風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償?shù)确矫嬉蟮拇尜J款定價(jià)機(jī)制，建立科學(xué)的貸款定價(jià)分級(jí)授權(quán)體制和內(nèi)控制度，適當(dāng)下放貸款定價(jià)、發(fā)放的審批權(quán)，使縣域金融機(jī)構(gòu)可根據(jù)轄區(qū)市場經(jīng)濟(jì)發(fā)展、信貸資金需求狀況靈活確定貸款利率浮動(dòng)范圍，以促進(jìn)貸款營銷，支持中小企業(yè)發(fā)展。農(nóng)村信用社要在實(shí)踐中繼續(xù)完善現(xiàn)有的利率管理制度，加強(qiáng)成本核算，尤其要針對性不同客戶的需要，建立個(gè)性化貸款利率浮動(dòng)制度，在防范風(fēng)險(xiǎn)的同時(shí)，切實(shí)加大對三農(nóng)的支持力度。

4.加大對金融機(jī)構(gòu)利率管理和監(jiān)督檢查力度，穩(wěn)步推進(jìn)利率市場化進(jìn)程。按照國家產(chǎn)業(yè)政策和貨幣政策的要求，通過窗口指導(dǎo)、現(xiàn)場檢查等多種方式，督導(dǎo)金融機(jī)構(gòu)合理進(jìn)行貸款定價(jià)，積極推動(dòng)金融體制改革，不斷優(yōu)化利率市場化的外部環(huán)境，最終建立以央行基準(zhǔn)利率為基礎(chǔ)，由市場供求關(guān)系決定金融機(jī)構(gòu)存貸款利率的市場體系。對基層金融機(jī)構(gòu)尤其是農(nóng)村信用社的利率風(fēng)險(xiǎn)防范工作進(jìn)行認(rèn)真指導(dǎo)和嚴(yán)格監(jiān)督檢查，保證宏觀調(diào)控措施落到實(shí)處，確保三農(nóng)經(jīng)濟(jì)持續(xù)快速健康協(xié)調(diào)發(fā)展。

5.金融機(jī)構(gòu)要逐步完善信貸管理體制，提高同業(yè)競爭水平。為了防止出現(xiàn)不計(jì)成本吸收存款、不顧收益擴(kuò)大貸款規(guī)模等現(xiàn)象，銀行在進(jìn)行考核時(shí)，一方面要結(jié)合自身情況自主確定本行存貸款利率、同業(yè)拆借利率等產(chǎn)品價(jià)格，另一方面要根據(jù)客戶的信用等級(jí)和風(fēng)險(xiǎn)特征，對不同地區(qū)、不同貸款期限、不同信用等級(jí)的客戶，實(shí)行差別利率管理。同時(shí)，要增強(qiáng)金融創(chuàng)新意識(shí)，不能僅僅依靠低利率水平來吸引、留住客戶，要通過創(chuàng)新金融產(chǎn)品、金融工具等方式向客戶提供差別式金融服務(wù)，以適應(yīng)日益激烈的市場競爭。