當前，農(nóng)村信用社（包括農(nóng)村商業(yè)銀行、農(nóng)村合作銀行，下同）在流動性過剩之下，存在存款波動大、不良貸款反彈、收息率下降、利潤增長放緩等問題。為促進農(nóng)村信用社健康發(fā)展，必須進一步優(yōu)化信用環(huán)境，加大監(jiān)管力度。農(nóng)村信用社應(yīng)密切關(guān)注宏觀經(jīng)濟形勢，嚴把貸款投向；要加快轉(zhuǎn)型步伐，走內(nèi)涵式發(fā)展的道路。

農(nóng)村信用社流動性過剩的現(xiàn)狀

面對復(fù)雜多變的國際國內(nèi)經(jīng)濟形勢，“著力提高風(fēng)險防范，高度重視潛在的信用風(fēng)險和流動性風(fēng)險，加強風(fēng)險防范的前瞻性”是2012年銀監(jiān)會風(fēng)險監(jiān)管的重點。當前，農(nóng)村信用社經(jīng)營規(guī)模不斷擴大，流動性過剩問題日漸顯著。到2012年9月底，全國農(nóng)村信用社超額準備金率為3.8%，高于金融機構(gòu)平均值1.7個百分點，較去年同期提高0.4個百分點；存貸比為67.83%，若剔除貼現(xiàn)，實際存貸比會更低。從基本面上看，農(nóng)村信用社資金寬裕，支付能力較強，但受經(jīng)濟增速回落的影響，存款波動大、不良資產(chǎn)上升等問題也顯現(xiàn)出來。因此，在流動性過剩的“大好形勢”下，我們應(yīng)理性地認識到農(nóng)村信用社在流動性方面存在的問題，盡快采取措施，及早化解，確保農(nóng)村信用社科學(xué)發(fā)展。

農(nóng)村信用社流動性過剩之下的問題

存款波動較大

2012年以來，全部金融機構(gòu)受業(yè)績考核、信息披露等因素的影響，存款持續(xù)出現(xiàn)季末大幅度沖高、季初明顯回落現(xiàn)象。根據(jù)銀監(jiān)會相關(guān)資料，全國農(nóng)村合作金融機構(gòu)“一季度，月度新增存款穩(wěn)定處于平均2400億元的水平，季度增量占到上半年的65.7%。二季度月增存款波動性明顯加大，4月存款沖高回落，負增長234億元，5月恢復(fù)增長，6月又攀升2575億元”。存款是農(nóng)村信用社主要的資金來源，是保持流動性的重要因素。存款的劇烈波動嚴重影響到信貸計劃的執(zhí)行，并對流行性產(chǎn)生較大影響。授信隨時履約，“農(nóng)戶貸款證”隨到隨辦，發(fā)放的貸款一時也不能收回，因而貸款持續(xù)增加。由于存款的這種上下波動，超額準備金率就會出現(xiàn)季度末較高而其他月份卻較低，可能出現(xiàn)流動性缺口，形成流動性風(fēng)險的情況。

不良貸款反彈，難以壓降

當前，全國農(nóng)村信用社五級分類不良貸款持續(xù)實現(xiàn)“雙降”，但應(yīng)當理性地認識到，如果剔除貸款增加稀釋的因素，剔除呆賬核銷等因素，實際不良貸款不降反增。據(jù)調(diào)查，2012年1～9月，A縣聯(lián)社不良貸款較年初下降1346萬元，而呆賬銷3512萬元；B省農(nóng)村信用社呆賬核銷占不良貸款處置額的33.2%。呆賬核銷雖然減少了不良貸款余額，擴大了存貸款差額，但沒有真正收回，沒有增加現(xiàn)金流，沒有形成償還負債的能力。若剔除呆賬核銷，實際不良貸款沒有壓降。

同時，有的聯(lián)社通過“借新還舊”隱藏了不良貸款，如C聯(lián)社各項貸款36.7億元，不良貸款3.8億元，占比10.44%，而“借新還舊”貸款達到7.25億元，占各項貸款的19.6%。“借新還舊”只是在借款人交上利息、償還部分本金、落實有效擔保的情況下，換借據(jù)而已，并沒有增加現(xiàn)金流，沒有增加資產(chǎn)的流動性。多數(shù)“借新還舊”在關(guān)注類反映，隱藏了信貸資產(chǎn)的流動性風(fēng)險。如果加上“借新還舊”，不良率會更高。像這樣信貸資產(chǎn)質(zhì)量低下的農(nóng)村信用社如果在存款穩(wěn)定性方面出現(xiàn)大的問題，就會出現(xiàn)支付風(fēng)險，危機生存。

農(nóng)村商業(yè)銀行是農(nóng)村信用社改革發(fā)展的排頭兵，信貸管理水平較高，但近兩年也出現(xiàn)不良貸款反彈，特別是自2011年四季度以來，不良貸款增長幅度較大，到2012年6月底不良貸款增加129億元，增長率為143.43%，余額達到426億元。如D省農(nóng)村信用社2012年1～6月新形成不良貸款當年處置額12.3億元，當期處置率僅為14.9%，均低于前兩年同期水平；1～9月貸款到期收回率97.4%，較去年同期下降0.4個百分點；126.5億元到期沒有收回，較去年同期增加32億元，其中有10個市地不良貸款較年初不降反增，增長最高的達到5億元。根據(jù)銀監(jiān)會有關(guān)資料，全國農(nóng)村合作金融機構(gòu)“6月末，不良貸款3574億元，不良貸款率4.7%，分別比年初減少79億元和降低0.7個百分點，但是由于多重因素影響，不良貸款余額在4月和5月兩度出現(xiàn)環(huán)比上升，6月末關(guān)注類貸款也較年初增加250億元”，“有14個省份不良貸款余額較年初增加，增加額共計119億元”。從以上分析可以看出，農(nóng)村信用社目前信貸資產(chǎn)質(zhì)量狀況不容樂觀，形勢嚴峻，嚴重影響了資產(chǎn)的流動性。

銀行承兌匯票存在潛在風(fēng)險

銀行承兌匯票具有融資手續(xù)簡單、成本低、流動性高、融資功能強的特點，在持續(xù)的穩(wěn)健的貨幣政策下，受到企業(yè)和銀行的青睞。為了拉客戶，完成存款和中間業(yè)務(wù)收入等指標，有的農(nóng)村信用社主要審查企業(yè)的信用評級情況，對是否有真實的貿(mào)易背景卻審查不到位，甚至流于形式，降低保證金比例，忽視擔保和抵押的考察，從而埋下了風(fēng)險隱患。如2012年9月底，F(xiàn)市農(nóng)村信用社簽發(fā)銀行承兌匯票余額11399萬元，較年初增加1891萬元，而保證金較年初下降1766萬元，余額為6506萬元；保證金比例由年初的87%下降到57.08%；剔除全額保證金后，保證金比例由年初的80.69%下降到33.4%，敞口部分較大。農(nóng)村信用社雖然承兌納入表外科目管理，避開了流動性風(fēng)險的監(jiān)管，但若出現(xiàn)墊款，會增加逾期貸款，形成流動性風(fēng)險。2012年3月末，內(nèi)蒙古累計形成承兌匯票墊款13.9億元，比年初增加9.7億元，增幅高達232%，其中不良貸款6.9億元，比年初增加6.2億元，墊款不良率接近50%。

投資產(chǎn)品存在較大風(fēng)險

近年來，由于存在流動性過剩，資金寬裕，有的農(nóng)村信用社為了增加收益、完成經(jīng)營利潤考核任務(wù)，將資金投向限控行業(yè)。一是購買其他銀行理財產(chǎn)品或信托產(chǎn)品。如太原市城區(qū)一基層信用社以購買15億元信托收益權(quán)方式，變相向一家重組更名的退出類平臺公司發(fā)放大額貸款，并通過“持有至到期投資”科目核算，規(guī)避了存貸比和貸款集中度監(jiān)管。2012年6月末，河南全省農(nóng)村合作金融機構(gòu)購買信托產(chǎn)品202億元，占各項投資的29.7%，其中投向涉農(nóng)相關(guān)行業(yè)的金額為零，直接投向房地產(chǎn)行業(yè)的信托產(chǎn)品余額31億元，占全部信托產(chǎn)品的15.3%。轄內(nèi)個別聯(lián)社甚至違規(guī)投資股權(quán)類信托產(chǎn)品，不僅嚴重偏離支農(nóng)方向，而且潛藏較大合規(guī)風(fēng)險，風(fēng)險已經(jīng)暴露。二是有的農(nóng)村信用社購買地方政府債券和地方城投債，償債來源主要依靠土地出讓收益，還款保障不足。

收息率下降，利潤增長放緩

信貸資產(chǎn)質(zhì)量不高直接影響到利息收入和經(jīng)營利潤。2012年以來，一些農(nóng)村信用社收入及經(jīng)營利潤增長趨勢下行明顯。1～9月，F(xiàn)市農(nóng)村信用社表內(nèi)外應(yīng)收利息達到37.68億元，較年初增加5.31億元，綜合收息率僅為83.76%。B省農(nóng)村信用社收入增幅每月降低2個百分點左右，由1月末的35.4%逐漸下降至9月末的25.8%；三季度經(jīng)營利潤74.8億元，比二季度減少4億元。收息率下降，利潤增長放緩是影響資本充足率提升的重要因素。6月末，16個省份農(nóng)村信用社資本充足率較年初下降；資本充足率未達到8%的農(nóng)村信用社有839家，比年初增加55家。資本充足率是衡量農(nóng)村信用社經(jīng)營風(fēng)險的一個重要指標。資本充足率下降說明了有的農(nóng)村信用社清償力和流動性減弱。

農(nóng)村信用社流動性過剩的原因分析

宏觀經(jīng)濟環(huán)境的影響

自2011年以來，我國經(jīng)濟增長率連續(xù)7個季度下滑。在經(jīng)濟下行風(fēng)險還未徹底釋放、經(jīng)濟結(jié)構(gòu)調(diào)整和穩(wěn)健偏緊的貨幣政策下，農(nóng)村信用社一方面受存款競爭和民間融資的影響，存款不穩(wěn)定性加大；另一方面信貸質(zhì)量受到較大影響，全國農(nóng)村商業(yè)銀行不良貸款變化與我國經(jīng)濟下行表現(xiàn)出高度一致。

當前經(jīng)濟環(huán)境對農(nóng)村信用社信貸質(zhì)量的影響，具體表現(xiàn)在：一是部分企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營困難，經(jīng)濟效益明顯下降，償債能力下降，貸款違約風(fēng)險加大。二是“三角債”再度抬頭。農(nóng)村信用社的貸款戶基本處于行業(yè)下游，處于資金鏈的最低端，普遍存在“要賬難、資金回籠難”等問題，很多客戶不能按月交息，不能到期償還本金，其貸款成為不良。三是農(nóng)村信用社是農(nóng)村金融的主要力量，農(nóng)村是高利貸的重災(zāi)區(qū)，受高利貸崩盤、老板跑路的影響，高利貸風(fēng)險最終轉(zhuǎn)嫁給農(nóng)村信用社，使信用社信貸質(zhì)量下降。四是房地產(chǎn)行業(yè)不景氣，與之相關(guān)的客戶受到較大影響。2012年前三季度，C聯(lián)社新增不良貸款569筆6441萬元，其中：次級類貸款4758萬元、可疑類貸款1683萬元；按行業(yè)劃分，種植養(yǎng)殖業(yè)697萬元、餐飲服務(wù)業(yè)197萬元、房地產(chǎn)建筑業(yè)3989萬元、加工制造業(yè)859萬元、運輸業(yè)193萬元、批發(fā)零售業(yè)421萬元、租賃業(yè)85萬元。房地產(chǎn)建筑業(yè)與其相關(guān)的行業(yè)新增不良貸款4464萬元，占比69.3%。五是受自然災(zāi)害和農(nóng)產(chǎn)品價格波動影響，涉農(nóng)不良貸款也成為不良貸款的主要來源。2011年末，農(nóng)村中小金融機構(gòu)涉農(nóng)不良貸款占全部不良貸款的82.2%。2012年6月末，農(nóng)村中小金融機構(gòu)涉農(nóng)不良貸款余額2912.7億元，比年初下降54.6億元；12個省份涉農(nóng)不良貸款反彈，5個省份涉農(nóng)不良貸款超過200億元，3個省份涉農(nóng)不良率超過10%。六是雖然當前我國未出現(xiàn)普遍性的規(guī)模裁員和農(nóng)民工大規(guī)模返鄉(xiāng)現(xiàn)象，但我國城鎮(zhèn)新增就業(yè)增幅從4月以來逐月下降，用工需求也在下降。致使農(nóng)民工收入減少、儲蓄減少、償還貸款的能力下降。

金融生態(tài)環(huán)境的影響

我國持續(xù)加強社會主義精神文明建設(shè)，大力弘揚誠信守法，人民銀行建立了個人征信系統(tǒng)、企業(yè)征信系統(tǒng)，農(nóng)村信用社開展了“信用戶、信用村、信用鄉(xiāng)鎮(zhèn)”評定，所有這些都促進了農(nóng)村信用環(huán)境的改善。但從目前看，農(nóng)村信用環(huán)境還亟需優(yōu)化。

一些農(nóng)村信用社不良貸款不降反增，其中的原因，不僅來自信用社自身，還受復(fù)雜多變宏觀經(jīng)濟形勢、高利貸崩盤的影響，更受當?shù)剞r(nóng)村信用環(huán)境的影響。一是一些農(nóng)戶缺乏金融知識和法律知識，誠實守信的意識淡薄，在申貸之日就沒有打算還。二是一些企業(yè)、個體工商戶和農(nóng)戶提供虛假材料，偽造合同和營業(yè)執(zhí)照，或采取頂冒名等手段，騙取貸款，挪用信貸資金，惡意逃廢債務(wù)，給農(nóng)村信用社造成重大損失。2011年，D省通過排查，發(fā)現(xiàn)符合詐騙和騙貸行為的貸款64535筆61.67億元，占全部貸款的1.05%。三是法院執(zhí)行力度不夠，致使農(nóng)村信用社贏了官司收不回錢。2011年以來，C聯(lián)社訴訟不良貸款136件，標的額1958萬元；申請執(zhí)行405件，標的額2012萬元。訴訟后，未經(jīng)執(zhí)行，借款人主動償還、收回的不良貸款527萬元；通過法院執(zhí)行，收回不良貸款僅為451萬元。10月底，C聯(lián)社表內(nèi)外涉訴不良貸款18906萬元，占全部表內(nèi)外不良貸款的30.97%；未收回訴訟費用239萬元。“執(zhí)行難”誘導(dǎo)了多數(shù)農(nóng)戶不還貸款。一些借款人雖然早已被起訴，但由于種種原因得不到有效執(zhí)行。這對其他農(nóng)戶產(chǎn)生了強烈的暗示性和誘導(dǎo)性，使很多村民紛紛效仿，產(chǎn)生了“欠債有利”、“還貸是傻瓜”等賴賬不還的心理，有錢也不還信用社貸款，從而出現(xiàn)了“一戶不還，其他戶觀望”的現(xiàn)象。

自我管理能力的影響

一是部分農(nóng)村信用社重業(yè)務(wù)發(fā)展，忽視了員工思想道德教育，致使一些員工缺乏道德操守、合規(guī)意識淡薄，執(zhí)行制度不到位，甚至有的內(nèi)外勾結(jié)，幫助客戶詐騙和騙貸，出現(xiàn)了道德風(fēng)險和操作風(fēng)險。

二是考核指標不科學(xué)，重規(guī)模輕質(zhì)量，重顯績而忽視對潛在業(yè)績的考核，致使一些信用社為完成貸款營銷指標，忽視貸款的考察，忽視監(jiān)管風(fēng)險提示，違規(guī)發(fā)放貸款，投向限控行業(yè)和企業(yè)。

三是在流動性過剩的情況下，一些農(nóng)村信用社存在盲目放貸的沖動，辦理社團貸款，但投“非農(nóng)”行業(yè)，運轉(zhuǎn)不規(guī)范，存在單家貸款超比例、還款方式不合規(guī)等問題；辦理大聯(lián)保體貸款、企業(yè)聯(lián)盟貸款、村級聯(lián)盟貸款、個體工商戶聯(lián)盟貸款，雖然較好地滿足了客戶擴大生產(chǎn)經(jīng)營規(guī)模的需求，但存在著行業(yè)相同、多戶貸款一戶使用、轉(zhuǎn)移貸款用途等問題，風(fēng)險難以控制。特別是，部分農(nóng)村信用社超出資本承受能力大量發(fā)放大額貸款。2011年末，全國有993家機構(gòu)單一貸款集中度在10%以上，占機構(gòu)總數(shù)的42.5%。

相關(guān)政策建議

一是進一步優(yōu)化信用環(huán)境。信用工程建設(shè)是一項系統(tǒng)工程，涉及到政府、執(zhí)法、司法、行政等多個部門，需要社會各界齊抓共管。首先，地方政府應(yīng)制訂優(yōu)化金融生態(tài)環(huán)境的指導(dǎo)意見，運用法律、經(jīng)濟、宣傳、輿論監(jiān)督等手段，建立起社會信用的正向激勵和逆向懲戒機制，營造重信用、講誠信的社會風(fēng)氣。其次，加強法制建設(shè)。法制治理也需要一定的聲譽環(huán)境，只有在人們十分重視聲譽的社會環(huán)境里，法律才能真正發(fā)揮作用。訴訟貸款執(zhí)行難，一方面造成貸戶失信成本低，欠貸有利；另一方面造成法律震懾力下降，執(zhí)法部門聲譽下降，很多人敢于向法律挑戰(zhàn)。因此，法院、公安局要加大對案件的執(zhí)行力度，嚴厲打擊騙貸、高利貸和逃廢銀行債務(wù)行為，對釘子戶、賴賬戶，通過電視等媒體進行曝光，在全社會形成“對失信者，人人喊打”的氛圍，增強公民“守信光榮，失信可恥”的意識。再次，建立民間借貸登記備案制度和信息發(fā)布制度，加大風(fēng)險監(jiān)測預(yù)警力度，引導(dǎo)民間資金流向，規(guī)范民間借貸行為，治理民間借貸亂象，防止類似溫州“跑路”風(fēng)波的再次發(fā)生，嚴防民間借貸風(fēng)險向銀行業(yè)傳遞。

二是進一步加大監(jiān)管力度。各級銀監(jiān)部門應(yīng)加強對農(nóng)村信用社的監(jiān)管力度和風(fēng)險提示，促使農(nóng)村信用社盡快化解存在的風(fēng)險，建立有效的約束機制和科學(xué)的考核機制，提高經(jīng)營管理的能力，提高資產(chǎn)質(zhì)量和經(jīng)營效益。

三是密切關(guān)注宏觀經(jīng)濟形勢，嚴把貸款投向。農(nóng)村信用社要認真學(xué)習(xí)研究央行《中國農(nóng)村金融金融服務(wù)報告》、銀監(jiān)會監(jiān)管風(fēng)險提示，嚴把貸款投向，從源頭上控制貸款風(fēng)險。同時，仔細梳理，列出風(fēng)險較大的企業(yè)和行業(yè)，制訂退出計劃和措施，早預(yù)警、早識別、早處置，優(yōu)化資產(chǎn)質(zhì)量。對存量不良貸款，加大壓降力度，盡快處置。

四是加快轉(zhuǎn)型步伐，走內(nèi)涵式發(fā)展的道路。農(nóng)村信用社應(yīng)結(jié)合自身實際，以防控風(fēng)險為目標，以實施《農(nóng)戶貸款管理辦法》為契機，完善法人治理，優(yōu)化組織架構(gòu)、管理機制和業(yè)務(wù)流程，建立現(xiàn)代化的資產(chǎn)負債管理體系，提高自我約束、自我管理的能力，全程、動態(tài)、實時監(jiān)控各類風(fēng)險；要修改完善考核辦法，更加注重服務(wù)、管理和貸款質(zhì)量，解決“重放輕管，重規(guī)模輕質(zhì)量”的問題，促進經(jīng)營狀況的根本好轉(zhuǎn)；要以改善服務(wù)、降低風(fēng)險、提高效率為前提，審慎科學(xué)開展業(yè)務(wù)創(chuàng)新，加快業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型，適應(yīng)工業(yè)化、城鎮(zhèn)化、農(nóng)業(yè)現(xiàn)代化的農(nóng)村金融市場需求。

五是堅持“兩手抓兩手都要硬”，加強隊伍建設(shè)。農(nóng)村信用社要把員工思想道德教育放在重要位置，不斷進行職業(yè)道德教育、合規(guī)教育，夯實思想道德防線，嚴防道德風(fēng)險和操作風(fēng)險，促進業(yè)務(wù)又好又快發(fā)展。

（作者單位：濟南市長清區(qū)農(nóng)村信用合作聯(lián)社）