歷經(jīng)二十多年的艱難發(fā)展，中小商業(yè)銀行已成為我國銀行業(yè)的重要組成部分。
　　截至2010年底，中小商業(yè)銀行的總資產(chǎn)達(dá)29.1萬億元，占銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)資產(chǎn)總額的30.5％，相對于大型商業(yè)銀行資產(chǎn)份額同比下降2.11％，中小銀行尤其是城市商業(yè)銀行資產(chǎn)份額卻同比上升1.06個百分點(diǎn)，發(fā)展勢頭強(qiáng)勁。
　　 然而，隨著銀行業(yè)內(nèi)外部環(huán)境的深刻變化，中小商業(yè)銀行正進(jìn)入一個發(fā)展關(guān)鍵期。
　　一是利率市場化的推進(jìn)使中小銀行的傳統(tǒng)盈利模式受到嚴(yán)峻挑戰(zhàn)；二是資金約束轉(zhuǎn)向資本約束（包括監(jiān)管資本、風(fēng)險資本和資本回報約束），迫使中小銀行的經(jīng)營理念產(chǎn)生變革。
　　
　　利率市場化引發(fā)陣痛
　　 經(jīng)過多年的改革，我國外幣存貸款利率、債券市場利率、貨幣市場利率都基本實(shí)現(xiàn)了市場化。
　　在“十二五”期間，放松對存款和貸款的利率限制，解除對銀行存貸差保護(hù)成為銀行業(yè)改革的重點(diǎn)，充分的利率市場化將不再遙遠(yuǎn)。
　　 從國際經(jīng)驗(yàn)來看，利率市場化會帶來利率波動幅度增加、銀行間競爭激烈、存貸款利差縮小、利率風(fēng)險暴露、中小銀行破產(chǎn)等問題。
　　我國目前銀行業(yè)的業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)仍以傳統(tǒng)的信貸為主，中間業(yè)務(wù)占比不高，對應(yīng)到收入結(jié)構(gòu)中，利差仍是商業(yè)銀行的主要收入來源。
　　 中、農(nóng)、工、建、交五大行的利差收入平均占到總收入的78.4％。與這些大型商業(yè)銀行相比，由于在網(wǎng)絡(luò)技術(shù)、機(jī)構(gòu)網(wǎng)點(diǎn)和產(chǎn)品創(chuàng)新上不占優(yōu)勢，股份制銀行利差收入占比基本在80％－90％之間，而數(shù)量眾多的城市商業(yè)銀行和農(nóng)村商業(yè)銀行更是由于業(yè)務(wù)模式單一，業(yè)務(wù)范圍較窄，定價能力和防范風(fēng)險的能力不強(qiáng)，存貸款利差收入在總收入中的比重更高。
　　除少數(shù)例外，多數(shù)小型銀行機(jī)構(gòu)的利息收入占比都在90％以上，有的甚至接近99％。因此，一旦利率市場化，將對中小商業(yè)銀行的結(jié)構(gòu)、行為和績效產(chǎn)生深遠(yuǎn)的影響。
　　 結(jié)構(gòu)上，以傳統(tǒng)信貸為主的業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)、以存貸差收入為主的收入結(jié)構(gòu)和以低成本存款為主的資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)將面臨挑戰(zhàn)。短期內(nèi)結(jié)構(gòu)剛性會使中小銀行經(jīng)歷一段陣痛期，但長期來看結(jié)構(gòu)更富有彈性，挑戰(zhàn)的同時也會帶來一些發(fā)展機(jī)遇。
　　 行為上，利率市場化賦予銀行靈活的存貸款利率自主權(quán)，短期內(nèi)銀行間很可能上演存款大戰(zhàn)，利率價格競爭也將會異常激烈，存貸利差將會縮小，必然對銀行業(yè)目前的盈利模式產(chǎn)生沖擊。
　　 依據(jù)中國銀行國際金融研究所2011年對工、農(nóng)、中、建四大行的測算結(jié)果，如果利率市場化完全實(shí)現(xiàn)，四大行的整體利息收入可能要比2010年下降一半。大型商業(yè)銀行尚且如此，中小銀行由于造血功能不足，在利率市場化初期的日子會更加難過，甚至一些中小銀行可能會出現(xiàn)破產(chǎn)倒閉，市場集中度提高等現(xiàn)象。
　　 作為一家中小商業(yè)銀行，由于在業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)上進(jìn)行了調(diào)整，包商銀行的收入結(jié)構(gòu)更趨合理，2010年年度的利息收入、手續(xù)費(fèi)及傭金收入、投資收益和其它收入分別占總收入的比重為53.4％、6.3％、40.1％和0.1％，利息收入比遠(yuǎn)低于全國平均水平。
　　盡管如此，利率市場化仍將帶來較大的壓力，存貸款利差幅度縮小會影響到利息收入，短期內(nèi)利息收入占比會下降，但由于包商銀行信貸結(jié)構(gòu)重點(diǎn)服務(wù)中小企業(yè)，議價能力較強(qiáng)，加之貸款利率中等，仍有一定的上升空間，因而利息收入占比的下降幅度不會太過劇烈。
　　 利率市場化的挑戰(zhàn)不僅是利差收入，還將涵蓋銀行的產(chǎn)品定價能力、流動性管理和風(fēng)險管理能力，進(jìn)而對業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)、治理結(jié)構(gòu)、資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)、競爭行為和資源配置效率提出新的要求。在賦予銀行制定存貸款利率的自由決策權(quán)同時，利率市場化加大了中小銀行管理利率風(fēng)險和產(chǎn)品定價的難度，加劇了因信息不對稱造成的道德風(fēng)險和逆向選擇風(fēng)險。
　　 績效上，中小銀行短期內(nèi)由于存貸款利差縮小，經(jīng)營收入會下降，有些中小商業(yè)銀行的經(jīng)營可能會難以為繼，甚至退出市場，但隨著業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)、收入結(jié)構(gòu)和資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)趨于合理，利率競爭格局呈現(xiàn)動態(tài)均衡，經(jīng)過利率競爭洗禮的中小銀行競爭力會得到進(jìn)一步提高。
　　
　　資本監(jiān)管制約擴(kuò)張
　　 長期以來，我國商業(yè)銀行主要采取貸款拉動經(jīng)營規(guī)模擴(kuò)張的發(fā)展模式，這種模式是依靠國家信用經(jīng)營，不重視資本補(bǔ)充，更談不上以資本管理為核心約束商業(yè)銀行的行為，具有典型的外延粗放、高資本消耗和高風(fēng)險積累等特征，商業(yè)銀行隨時面臨巨大的風(fēng)險壓力和資本缺口的發(fā)展困境。
　　為此，2004年銀監(jiān)會頒布《商業(yè)銀行資本充足率管理辦法》，將銀行處于一個嚴(yán)格管制的生態(tài)圈，嚴(yán)格的資本約束終結(jié)了商業(yè)銀行傳統(tǒng)上“沒有極限的增長”的歷史。2011年銀監(jiān)會新發(fā)布的《中國銀行業(yè)實(shí)施新監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)指導(dǎo)意見》規(guī)定，系統(tǒng)重要銀行和非系統(tǒng)重要銀行資本充足率分別不低于11.5％和10.5％，中小銀行比現(xiàn)行標(biāo)準(zhǔn)提高了0.5個百分點(diǎn)。
　　 在資本充足率約束下，中小商業(yè)銀行由于高資本消耗、高風(fēng)險積累的業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)短期內(nèi)難以改變，信貸規(guī)模增長過快、信貸結(jié)構(gòu)不合理和不良資產(chǎn)等問題都會帶來資本缺口。加之許多中小商業(yè)銀行處于發(fā)展初期，規(guī)模較小，還需要一定程度的擴(kuò)張以達(dá)到規(guī)模經(jīng)濟(jì)，與資本約束形成矛盾。
　　與大型商業(yè)銀行相比，中小商業(yè)銀行還缺乏強(qiáng)大的政府信用支撐，不占有評級優(yōu)勢；缺乏政府注資及相關(guān)政策的支持，沒有稅收、消化不良資產(chǎn)和資本金補(bǔ)充方面的政策優(yōu)惠，所以，中小銀行既要滿足資本約束條件，又要實(shí)現(xiàn)較快發(fā)展，前行的道路布滿荊棘，困難重重。
　　 有了資本充足率的約束，中小商業(yè)銀行的資產(chǎn)結(jié)構(gòu)、負(fù)債結(jié)構(gòu)、業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)、收入結(jié)構(gòu)、風(fēng)險管理、產(chǎn)品定價、融資行為及創(chuàng)新行為方面也將面臨很多矛盾和問題。
　　銀監(jiān)會對資本充足率按期不能達(dá)標(biāo)的銀行，將不允許新設(shè)分支機(jī)構(gòu)、不允許開發(fā)新業(yè)務(wù)和推行新產(chǎn)品、不允許稅后利潤分紅、不允許新年度貸款增長超過一定限制以及可能采取業(yè)內(nèi)通報等嚴(yán)厲措施。
　　這些以資本充足率為基礎(chǔ)的監(jiān)管措施，最終會對中小銀行的發(fā)展速度、盈利能力、客戶忠誠度以及綜合評級產(chǎn)生不利影響。
　　 因此，能否達(dá)到資本約束底線，關(guān)系到中小銀行的生存和發(fā)展。包商銀行2011年四季度的資本充足率為14.14％，不僅高于資本監(jiān)